嵩山脚下。一日，空空大师在水秀花的饭馆宴请富豪万德福，席间，万德福的爱妾月中秋给水秀花出难题，水秀花许诺要嫁能解题者，少林寺火头僧大慈将难题解决，从此，二人开始了有名无实的夫妻生活。一日，大慈救下被锦衣卫追杀的孩童，将其送回少林寺。

空空大师认出孩童是前太子，并让大慈带改名为喜儿的太子去宁波找宝乐大师。水秀花得知大慈就是自己朝思暮想的皮蛋哥后，带着寻师学厨艺的傻妞一路追赶。

水秀花在宁波巧遇万德福的女儿万舞衣和她的塾师孟冬青，万、孟二人已私订终身，而万德福已把女儿许给了古人书的儿子古宝玉。水秀花和傻妞要帮孟冬青救出万舞衣，但半路杀出一武林高手，将孟冬青打成重伤。

万舞衣牵挂孟冬青的伤势，被古宝玉看在眼里。孟冬青伤势日益严重，秀花陪他上街看病，刚好碰到大慈和喜儿，水秀花百感交集。

为救孟冬青，喜儿要取百年老参，被锦衣卫识破身份，傻妞相救。贪官吴知县极力讨好假扮巡按的大慈，大慈为救孟冬青，将错就错。

万府为嫁女做准备，当万德福得知女儿不愿嫁古宝玉，对其严加看守，但万舞衣还是被劫走了。

其实，古宝玉已与朱思思订下终身，在探知万舞衣有心上人后，便在迎娶前夜劫走了舞衣，并制造矛盾解除了婚约。孟冬青不知婚约已解除，悄然离去。

大慈与水秀花改道去定海，半路上，大慈为逃避秀花悄悄溜掉了，秀花发誓要随大慈浪迹天涯。

水秀花带傻妞去医庐就诊，碰到大慈。医庐内的一位姑娘仙儿，对大慈亲热有加，水秀花不禁悲从中来。古宝玉带万舞衣就医，在客栈与孟冬青相遇，孟冬青惊闻万舞衣已双目失明。

在大慈等人的配合下，舞衣恢复了神智，与冬青相拥而泣。因误会所致，秀花离开了大慈，路上遇到古宝玉，在傻妞的劝说下，水秀花想借古宝玉气一气大慈。

见宝玉与秀花在一起，大慈麻木不仁，还写了休书，水秀花要跳崖，大慈承认了秀花的感情。吴知县得知，喜儿即是太子朱文奎，便通知锦衣卫围攻，宝乐大师打退锦衣卫，而喜儿又被余善仁所劫。

万德福看到“灵蛇珠”后，马上答应嫁女，并怀疑三夫帮和吴知县串通夺珠，而大慈请求古宝玉帮忙找回喜儿。

乌典史酒后调戏朱思思，思思逃脱后，救下遭毋苟暗算的余善仁，余善仁伤重而亡，三夫帮把害死余善仁的罪责加到朱思思父女身上。狱中，思思为救父命，无奈画押。

为替古宝玉追回灵蛇珠，仙儿中了吴知县的机关，身亡。皇上亲临慈溪，郑公公要用朱思思的血给皇上治病，大慈和水秀花扮作柳师徒前来，秀花以她的绝活，使郑公公对他俩的身份深信不疑。

秀花和大慈救出了朱思思，古宝玉断定杀余善仁的凶手是毋苟，便将他毙于掌下。被古宝玉救出的喜儿，要宝乐大师给他剃渡，并承认了自己的身份。喜儿的狱中好友小刚，拿着太子的宝贝当街玩耍。

大慈和皇上同桌就餐，吴知县围着小刚团团转，皇上误认为小刚就是朱文奎。锦衣卫认出小刚是冒牌，郑公公则顺水推舟。皇上看中万舞衣，消息传到万府，舞衣决意一死了之。

水秀花等人找皇上商量，皇上答应给孟冬青一个知县官位。水秀花和傻妞扮作江湖相士，进皇宫调换了药粉，此时，传来舞衣服毒自尽的消息。

冬青要殉情，大慈说舞衣服下的是假死的药。皇上遭此欺骗，决定带舞衣回宫，并传旨，舞衣为妃子，终身不得他嫁，除非“一鞍能配双马”。

大慈带回一匹怀着小马的母马，给它配上鞍，皇上只好让舞衣还俗出嫁。宝乐大师答应收喜儿为徒，但要等其心智成熟后再帮他剃渡，并把喜儿交给大慈教养。

北宋末年，皇上下旨南迁。在大慈与秀花的婚宴上，万德福施诡计使二人难以达到后两个条件，皇上相助。大慈一行四人来到大慈的老家彭城，恰逢告老还乡的严公公办宴席。

大慈原来的俗名叫恭长喜，一日，他在街上救下一位姑娘，却被衙役抓去受审。此姑娘是严公公的丫环灵儿。严公公升堂审案，新任知县孟冬青恳请公公宽限时日。

宽限期已到，舞衣买通牢头，放走了恭长喜，三名真凶被抓。在坟地，恭长喜得知严公公是自己的三叔。恭长喜等四人到严府住下，但水秀花总是招致严公公的训斥。

严公公限制水秀花的一切举止言行，水秀花满腹委屈。严公公怀疑喜儿的身份，水秀花机敏地应对，恭长喜松了口气。

秀花与长喜向外声称喜儿是他们的亲生儿子，严公公开始疼爱起这个“亲孙子”了。冬青对舞衣行贿牢头之事大为恼火，秀花与长喜痛斥了冬青，冬青更加珍惜舞衣了。

秀花让傻妞照顾舞衣，傻妞目睹冬青对舞衣的关爱，萌发了要给冬青做妾的念头。秀花想知道自己在长喜心中的位置，长喜不说，秀花将他赶出房，灵儿见此，亲热地靠近在打坐的长喜。

舞衣不小心动了胎气，卧床不起，秀花日夜陪伴在孟府，严公公十分恼火，命长喜写休书一封，傻妞指出是长喜入赘到水家，休书无用。

严公公突然吐血，查不出病因，秀花怕公公再受刺激，和傻妞离开严府。严公公欲把灵儿许配给长喜，长喜借口拖延。秀花在孟府久不见长喜，加深了对长喜的误解。

在宝乐师父的点化下，秀花给长喜送去一封休书，长喜撕掉休书，表示不会辜负秀花。长喜去孟府看望秀花，秀花说要想让她回严府，除非公公来接她。

长喜、喜儿开始斋戒，严公公心疼他们，终于去孟府接回秀花。严公公从灵儿那得知，喜儿不是长喜的儿子，伤心欲绝。喜儿呆在门外，被冻昏在地。

舞衣生下男孩后难产而死，悲伤过度的冬青终日疯癫，秀花只好把孩子抱回严府。秀花劝说冬青，冬青将秀花误以为舞衣，紧抱不放，被万德福撞见。

得知冬青与秀花的关系暧昧，长喜搬到书房睡。灵儿发现了喜儿的宝物，确认了喜儿的身份，严公公以不泄露喜儿身份为条件，让秀花同意长喜纳妾。

灵儿布置喜堂，长喜表明公公之命难违，即日起在书房居住。孟冬青清醒过来后，对自己所为后悔不已。

洞房之夜，长喜离家出走，灵儿疯狂报复严府的每一个人。长喜探明，灵儿所做一切是想霸占严公公的家产。灵儿找到万德福，想与他合作行事。

灵儿要万德福举报秀花窝藏太子，万德福准备行动，被月中秋识破，月中秋告知了秀花。灵儿抢先行动，用药将众人迷倒。

灵儿逼孟冬青自尽，万德福手拿御赐金牌赶到，救了冬青，冬青率衙役救下严府一家。灵儿挟持喜儿出逃，严公公过世。

灵儿潜回严府寻找地契财物，被冬青抓住，流放岭南。长喜准备安顿好喜儿重返少林，途中救下欲寻短见的秀花，两个欢喜冤家终于相拥在一起。水秀花的小吃馆重新开张，空空掌门前来道贺。