小兔妖、小猴妖和小羊妖等被迫参与红孩儿的寿宴。寿宴上，红孩儿看到八个寿包，竟嗔怒起来，原来他已经活了一千年，却还是八岁的模样。唐僧四师徒正往西天取经，九尾狐、蜘蛛精和白骨精伺机抢唐僧之前，已自内哄，九尾狐偷击蜘蛛精和白骨精得手，吸光她们的精华元神。原来拍马温讨好红孩儿是为了偷火云洞的宝物，但未到手却被牛魔王和铁扇公主发觉。铁扇无意听到红孩儿宁愿以后不能长大，都不想再使到娘亲伤心，铁扇立刻悲从中来，痛心病发作。牛魔王和其母亲在药芦内尽力施救。诚实仙洞叫红去悬葫山济世潭取潭水，或可救得铁扇公主。红孩儿自告奋勇，独自扶娘亲去找潭水。红孩儿来到济世潭。红正想把铁扇放落潭水时，却被湖神婆婆所阻。婆婆要用难题考红孩儿。

红孩儿从容解决。红将仙水给铁扇喝下，但铁扇内伤太重，不能根治伤势。九尾狐用计想吃唐僧的肉，但被孙悟空识破，还被悟空戏弄。九尾孤怀恨在心，对红孩儿说只有唐僧的肉才可治他娘亲的病。红孩儿为救娘亲，与悟空大打起来，后掳去唐僧。九尾狐用计骗红去挡着悟空，她先带走唐僧。红孩儿知道上了当，和群狐大战，群狐不敌落荒，红孩儿带了唐僧回火云洞。

悟空追到来，向牛魔王和铁扇要人。红将隐身布?着唐僧，瞒过悟空法眼。牛和铁扇不赞成食唐僧肉，牛放走了唐僧后，红孩儿又暗中将他再次捉住，关在厨房。红孩儿准备用热水清蒸唐僧，拍马温暗中在蒸笼内放下凝冷珠，三日之内能保唐僧无恙，希望三日内悟空能救。红孩儿将拍马温幻化成唐僧模样，让悟空救回去，拖延日子。最后假唐僧被识穿，悟空再找红算帐，又一次大打出手。

孙悟空与红孩儿大战，悟空敌不过红孩儿的三昧真火。悟空只有来救东海龙王，施雨制火。龙王联同南海、西海和北海四大龙王，齐到火云洞找红孩儿。但是连四龙王都能压止红的三昧真火，红孩儿还夺去四龙王施雨用的神水瓶。红在四龙王面前玩弄神水瓶，红还差点失手将神水瓶跌落凡间，幸好牛和铁扇来到接着。四龙王得回神水瓶，亦不追究。悟空来到，为唐僧及红孩儿之事与牛反目。牛和铁扇责备红孩儿不是，红偷偷逃走。红回来找唐僧，将他变成一个仙桃，准备携回火云洞给铁扇服下，竟又遇上悟空，再次大打出手。拍马温乘机偷偷背走了唐僧，可惜九尾狐又从拍马温手中抢去唐僧。红和九尾狐又欲大战一场之时，二郎神带同天兵天将，围剿红孩儿，要他交还唐僧。红正想决战时，观音闻声而至。

观音劝解红孩儿，红却顽劣不认错。红又使出三昧真火，但竟伤不到观音分毫，最后红被困在观音的白玉瓶内。唐僧坐在观音留下的护身光圈内，众妖不敢妄进。光围消失，群妖攻入，幸悟空又来救。观音点化拍马温，拍马温应允劝喻红孩儿向善。观音将红孩儿带来南海紫竹林。红之祖母乘观音不在，从地下潜出来，带走红孩儿。红孩儿再遇悟空，二人又大战。但这次红的鼻子被观音施法，被悟空看出红的弱点，红孩儿终于败下阵来。更被带回紫竹林，等观音发落。牛魔王和铁扇公主向观音求情。观音放红回火云洞。红曾见观音用杨枝甘露医好铁扇的病，盗宝心起，便去偷观音白玉瓶内的杨枝。去到紫竹林，不见观音踪影，只见莲花座位。红竟走去坐在莲花内。怎料甫坐下来，莲花即伸出无数尖刃，将红孩儿封着。

红孩儿又暗中将唐僧再次捉住，关在厨房。红孩儿准备用热水清蒸唐僧，拍马温暗中在蒸笼内放下降温珠，三日之内能保唐僧无恙，希望三日内悟空能救。红孩儿将拍马温幻化成唐僧模样，让悟空救回去，拖延日子。

假唐僧最终被识穿，悟空再找红算帐，又一次大打出手。孙悟空与红孩儿大战，悟空敌不过红孩儿的三昧真火。悟空只有来救东海龙王，施雨制火。龙王联同南海、西海和北海四大龙王，齐到火云洞找红孩儿。但是连四龙王都能压止红的三昧真火，红孩儿还夺去四龙王施雨用的神水瓶。红在四龙王面前玩弄神水瓶，红还差点失手将神水瓶跌落凡间，幸好牛和铁扇来到接著。四龙王得回神水瓶，亦不追究。悟空来到，为唐僧及红孩儿之事与牛反目。牛和铁扇责备红孩儿不是，红偷偷逃走。红回来找唐僧，将他变成一个仙桃，准备携回火云洞给铁扇服下，竟又遇上悟空。

红孩儿与悟空再次大打出手。拍马温乘机偷偷背走了唐僧，可惜九尾狐又从拍马温手中抢去唐僧。红和九尾狐又欲大战一场之时，二郎神带同天兵天将，围剿红孩儿，要他交还唐僧。红正想决战时，观音闻声而至。观音劝解红孩儿，红却顽劣不认错。红又使出三昧真火，但竟伤不到观音分毫，最后红被困在观音的白玉瓶内。唐僧坐在观音留下的护身光圈内，众妖不敢妄进。光围消失，群妖攻入，幸悟空又来救。观音点化拍马温，拍马温应允劝喻红孩儿向善。

观音将红孩儿带来南海紫竹林。红之祖母乘观音不在，从地下潜出来，带走红孩儿。红孩儿再遇悟空，二人又大战。但这次红的鼻子被观音施法，被悟空看出红的弱点，红孩儿败下阵来，更被带回紫竹林，等观音发落。牛魔王和铁扇公主向观音求情。观音放红回火云洞。

红曾见观音用杨枝甘露医好铁扇的病，盗宝心起，便去偷观音白玉瓶内的杨枝。去到紫竹林，不见观音，只见莲花座位。红竟走去坐在莲花内。怎料甫坐下来，莲花即伸出无数尖刃，将红孩儿封著。九尾狐求道于观音，观音谓火焰山中有一金禾穗，寻得便可得道成仙，九尾狐誓要得到宝藏。观音觉红孩儿顽劣难教，送红孩儿下凡接受磨炼。

红孩儿落到凡间，不能说话，观音令红孩儿的法力只能做好事，并赐红孩儿看透凡人好坏的能力。时一术士至，调戏花大娘，红孩儿把术士打个落花流水，村民把红孩儿当作小神仙，三名在村中作恶的小恶霸对红孩儿大大奉承。三名小恶霸利用红孩儿的威名孤假虎威，被打。

红孩儿替三名小恶霸出头，却使不出法力，被躲在一旁的术士窥知其弱点。原来术士就是龟丞相。龙少爷知道红孩儿就是抢去神水瓶的小鬼，想对付他，龟丞相献计。龟丞相往找红孩儿，装作诚心悔改，谓他做坏事只是被八个坏人所迫。其实那八个人就是到天宫替皇母祝寿的八仙。红孩儿截击八仙，八仙制服之，更将红孩儿法力禁制，红孩儿还想顽抗，结果跌下山沟。红孩儿跌下山沟受伤，被花大娘所救。花大娘细心照顾红孩儿，红孩儿答应跟花大娘住下，原来花大娘收留了很多孤儿。红孩儿觉得闷极，又开始淘气，花大娘用藤条打他，但红孩儿铜皮铁骨，不怕滕条。观音赠花大娘鸡毛扫，花大娘打下，红孩儿痛得呼天抢地，被逼听花大娘话。

龙少爷见还珠貌美，垂涎其美色，为了找藉口接近还珠，于是他称遇?，博得还珠的同情。龙少爷与张大吉同住废庙之内，而还珠见龙少爷品行不错，心里亦暗中欢喜。

龙少爷色心起调戏还珠，姐妹回村召救兵，红孩儿赶去相救，红因法力尽失被龙少爷痛打，龙却误把观音的封印打开，令红孩儿回复法力，反败为胜。龙少爷被打至吐出龙珠，逃回龙宫。还珠发觉大吉原来有很多钱，大吉说是乞回来的，现在发财立品，欲来此渔村投资移民。大吉与红孩儿等相处融洽，却不知龙少爷正恃机报复。

红孩儿把龙珠送给还珠，之后不论还珠去到那里，鱼虾蟹也自动跟著，还珠不费吹灰之力已可捉到海产。还珠在市集中把渔获分给村民共享，遇龙少爷，龙少爷认得还珠，偷偷跟踪还珠回家，更欲施以迷魂巾轻薄，还珠反抗之际跌出龙珠，龙少爷紧张要取回，还珠情急之下把龙珠吞下，龙少爷要杀之再取回龙珠，花大娘至，二女合力对抗龙少爷，混乱间龙少爷误中自己的迷魂巾，大惊而逃，但花大娘和还珠力追，大叫采花贼，好心的村民加入追贼，龙少爷终不胜m药失足坠崖而死。龙王见龙少爷数日不归，著龙母亲自到凡间找寻儿子。

龙母发现龙少爷已死，一口咬定是红孩儿所为，更扬言要屠村为子报仇，但龙王怕龙母私下用刑，被玉帝知道而阻之。龙母怒然把海中所有鱼虾蟹赶离，令村民没有渔获，不能生计。村民有感是红孩儿累他们不能捉鱼，纷纷避开红孩儿。还珠觉得如果自己死了，龙母或会息怒，便毅然投身海中，但因身上有龙珠而死不了。还珠求红孩儿带自己到龙宫向龙母求情，龙母发怒挥动“扬波彩带”，令还珠吐出龙珠，更扬起巨浪卷向渔村。红孩儿为令龙母息怒放过村民，舍身自杀。

龙母的杀子之仇终于一笔勾销。这时观音大士出来，有感于红孩儿学会了如何舍己为人，欣然替红孩儿重生，更结束了他受哑的刑罚。红孩儿想念父母，便告别村民，踏上回家的旅途。三尾狐、五尾狐和七尾狐欲想进入火焰山，取金禾穗修练成仙。但出尽法宝，也敌不过火焰山的烈焰。只有铁扇公主的芭蕉扇，才能吹灭火焰，三狐设计去偷。铁扇公主和老奶奶两婆媳终日争吵不休，牛魔王左右做人难。此时，红孩儿归来，三人喜悦不已，忘却争吵之事。红孩儿暗中送礼物给铁扇和老奶奶，令到二人都觉得在红心目中的重要，暂时冰释前嫌。

九尾狐偷芭蕉扇不成，反被铁扇打伤。逃逸时又被牛魔王发现，误认弱女受欺，带回火云洞。铁扇见少女回家，怒不可竭，但老奶奶反帮九尾狐，力留她在火云洞内养伤。红孩儿来找小羊妖、小猴妖和小免妖玩耍。三小妖本不敢和红去玩，但红表现热情，遂跟红去玩捉迷藏。怎料玩耍途中，三小妖被五、七尾狐从后暗算打晕。三老妖来到火云洞找红孩儿兴师问罪。三老妖要将此事禀告观音大士，重罚红孩儿，九尾狐扮作好人，替红认罪，还甘受牛的鞭打。三老妖见好就收。这次连铁扇也有些感激九尾狐，不反对留她在火云洞寄居，还作红孩儿的监护人。

老奶奶甚为爱锡九尾狐，决定收九为义女，有名有份之后，就可名正言顺去管教红孩儿。铁扇公主和红孩儿当然极力反对这件事，但老奶奶却力撑。九尾狐成了义女后，提出前往火焰山取地火灵芝，为铁扇治病，但要向铁扇借芭蕉扇。红孩儿为要赶走九尾狐，设下插赃嫁祸之计，想陷害九尾狐。但被九尾狐计中有计，反令牛魔王家宅不宁，争吵终日。唐僧四师徒路过火焰山，高热扑面，不能渡过。悟空知道，只有铁扇的芭蕉扇，才能拨灭烈火，便动身前去借扇。

唐僧四师徒路过火焰山，高热扑面，不能渡过。悟空知道，只有铁扇的芭蕉扇，才能拨灭烈火，便动身前去借扇。虽然悟空出尽法宝，但铁扇因红孩儿被悟空所害，成了永远的童身，怀恨终身，故宁死也不借扇给悟空。悟空幻化成一只苍蝇，乘铁扇不觉，飞入铁扇的胃中。

悟空威迫铁扇交出芭蕉扇，铁扇只有将扇交给悟空。悟空回到火焰山，将扇一拨，怎料愈拨火愈大，才知被铁扇骗了。悟空再来，这次变成牛魔王，竟真能将扇骗到手，便急回火焰山。牛又变成八戒模样，将扇骗回自己手中。悟空见夺扇不成，准备同牛魔王大战一场，一决生死。

悟空与牛魔王大战一场，不分胜负。两个结拜兄弟愈打愈是惺惺相惜，最后都是和气收场。但关于借扇一事，始终是一个难解的结，悟空想办法。悟空教红孩儿七十二变法术，红乐不可支，与悟空冰释前嫌。铁扇见儿子开心，也不再和悟空计较，借芭蕉扇予悟空。悟空用芭蕉扇拨开火焰山的火焰后，立刻跑过去。尾随的三狐立即跟随过去，想取山内的宝物，但刚刚来不及，反被火舌合拢阻拦，留在原地。九尾狐暗示老奶奶，如果红孩儿养不大的话，牛家若再添丁的话，便可解决香灯问题，老奶奶恍然。

九尾狐讨好牛魔王。老奶奶看在眼里，便想替牛立九尾狐为妾，再添香灯。铁扇化身书生，对付五、七尾狐，引出九尾狐。九尾狐不服输，但又不够铁扇打，反被铁扇从招式中认出九是曾偷扇的人。老奶奶不但不信九尾狐偷扇，还指铁扇含血喷人，铁扇气走。老奶奶正式向九尾狐提亲，想九嫁与牛魔王作妾，九故作腼腆。群妖知道铁扇没有了芭蕉扇，乘铁扇独自一人，在山间围攻铁扇。

铁扇被群妖围攻，渐渐不支之际，悟空来到，归还芭蕉扇，铁扇拨得众妖一个花流水。铁扇直捣狐穴，打败群狐。回到火云洞，将煮好的狐狸肉，递给九尾狐吃，令九难堪。但牛处处维护着九尾狐，铁扇大大不悦。在银河云端宫内，织女介绍一对红绿姻缘绳给铁扇。只要夫妻二人，每人戴上一条，就会夫妻恩爱。铁扇立即买下姻缘绳。老奶奶只顾着和两只小狐仙玩耍，不理会红孩儿，红满不是味儿。九尾狐更从中挑拨，令两婆孙关系转坏。

老奶奶想替牛魔王纳九尾狐为妾，铁扇当然不允，连牛也不想。老奶奶诈病，一定要牛娶九尾狐，牛一时也拿不定主意。大吉献计，要铁扇扮殷勤。铁扇便亲自煎药给老奶奶吃。煮药时，五、七尾狐引开铁扇，换了药。老奶奶喝下药后，随即吐血。

众大惊，急召大白金星。金星把脉，看出老奶奶吃错药。老奶奶直指铁扇想害她，铁扇否认也无从。九尾狐当然乘机挑拨离间，连牛魔王也半信半疑。铁扇一气之下，自愿离开火云洞，红孩儿追随母亲去了。铁扇公主和红孩儿去找张大吉，大吉乐意收留。牛魔王情绪低落，九尾狐借机安慰和勾引他。但牛临危勒马，清醒过来，却又呕吐得满地都是。九尾狐正扶着牛回火云洞。途中，竟遇上三千年前的大魔头三头龙。

九尾狐和牛魔王都不是三头龙的手脚，三头龙却罢战离开。三头龙来找九尾狐，众狐一哄而上。三头龙轻而易举打败众人。三头龙想九尾狐嫁给他，九倔强不允。三头龙觉九甚有性格，更是喜欢，却不用强，终有一天九会答应嫁他的。众妖想骗铁扇流?，令她痛心病发作，便诈说红孩儿已死。眼?快流出来之际，红孩儿回来，铁扇悲喜交杂，运起芭蕉扇，拨得众妖头晕晕，不知所踪。

众狐妖捉着老奶奶，要铁扇交出芭蕉扇。铁扇无奈，正要交扇，老奶奶发难，打伤狐妖。三头龙出现，形势扭转，铁扇不敌，老奶奶被打下山，铁扇亦跳崖去救。铁扇负伤回到茅屋，不见红孩儿踪影，正自担心之余，三头龙又出现在她面前。张大吉交出芭蕉扇，告知牛魔王铁扇被三头龙打伤后失踪，红孩儿一口咬定是九尾狐所为，要把九尾狐赶出火云洞，反被牛魔王打了一记耳光，红孩儿气极出走。七尾狐告知铁扇错手把老夫人打下海一事，牛魔王只感晴天霹雳。

九尾狐乘机化身狼妖，把牛魔王手上的芭蕉扇盗去，却未能用扇把火焰山的火扑熄，九尾狐假装替牛魔王抢回芭蕉扇，要从他口中套取用扇口诀，但牛魔王也没头绪，九尾狐只得亲自去迫问铁扇。红孩儿为了对付三头龙，与大吉到东海渔村，寻找宝物“佛祖砵头”。

红孩儿托村民寻找「佛祖砵头」（即宝盈）。其中一名村童"年糕"的表哥无意中在山中寻获，更发现宝盈能使物件越变越多。另一方面，三头龙感应到宝盈的出现。最终，三头龙找到了"年糕"的表哥，更利诱他对付红孩儿。红孩儿大难不死，"年糕"的表哥和盘托出。

三头龙带九尾狐来审问铁扇，铁扇却死也不肯说出芭蕉扇的秘密。这时红孩儿自蝎子王手中救回老奶奶，奶奶说出九尾狐的恶行，与红孩儿一起回火云洞。牛魔王终知道九尾狐的真面目，便以其人之道还以其人之身，引九尾狐带自己到三头龙的地方，终寻回铁扇。

九尾狐与三头龙联手对付牛魔王一家，掀起一场惊世混战，最后牛魔王为救铁扇和红孩儿，与三头龙双双堕下雷池。三头龙不知所踪，牛魔王则化成火球堕向东海，引起大火，鱼虾死伤枕藉。龙王追究，派龟丞相到东海渔村调查，小龙女为了一会杀兄仇人，硬要跟去。时有渔民自海中网起焦黑成炭的牛魔王，以为是天外来人，把黑炭放在龙少爷庙内供人参观，村内一时热闹不已。

小龙女也来参观，觉黑炭形似牛魔王，煽动村民把黑炭解剖，却被花大娘拖延过去。小龙女欲乘夜偷偷把黑炭剖开，但夜祭龙少爷时被“年糕”等误以为是女鬼，更把还珠叫来。小龙女怕被发现，只得无?而回。其时黑炭裂开，牛魔王醒过来，却没了记忆，裸着身子在村里游荡。村民把牛魔王打伤，幸得还珠把他救回家中。

为了令牛魔王回复记忆，还珠对他细意照顾，教他认字，给他买衣服，又教他游泳，牛魔王内心感谢。时还珠生病，牛魔王便回过来照顾还珠，还珠竟对牛魔王渐生情意。小龙女怀疑牛魔王的身份，借词试探，要知道牛魔王是否就是杀兄仇人红孩儿的父亲。多番试探，牛魔王却始终没使出法术，小龙女没试出其真正身份，却试出他对还珠甚好。还珠得知，芳心暗喜。

但牛魔王却记不起二人，红孩儿也怀疑自己认错了人。小龙女终遇上仇人红孩儿，多番欲替兄报仇，却被红孩儿幸运避过。小龙女眼见红孩儿天真无邪，甚受村民欢迎，现时的牛魔王又正直纯良，正不知应否继续报仇

时龙少爷终于复活过来。龙少爷复活过来，但因龙筋被地府抽去了，一身法力使不开来，必须静养至龙筋重生，方能向红孩儿等报仇。小狸发现龙少爷重生，同仇敌忾，借法宝「幸运轮」给龙少爷，龙少爷软硬兼施，迫小龙女用幸运轮吸收阳气以助自己复元。红孩儿知道还珠喜欢阿牛，虽满不是味儿，但为了还珠幸福，决定把阿牛训练成铁铮铮的汉子，无奈阿牛甚么都做不了，红孩儿气煞。红孩儿要阿牛下海去采最大的珍珠送给还珠，阿牛误打误撞，找回丢失了的定风珠。小龙女在面店中放着幸运轮，以免费面点作招徕，暗中吸去男人的阳气。

村中男人一个一个病倒，红孩儿察觉有异，遂展开调查。阿牛午夜梦回，竟回复点点记忆，本想找寻红孩儿，却遇上四出盗阳气的小龙女，更看到小龙女被龙气围绕，小龙女终肯定阿牛就是牛魔王。牛魔王愿意把阳气分给龙少爷，但要他不再找红孩儿报仇。

龙少爷得到牛魔王的阳气，?力回复，却反口非要杀死红孩儿不可，这时红孩儿追妖气而至。红孩儿、龙少爷仇人见面，二人连番激战，龙少爷被打伤，小龙女挺身把他救走。小龙女劝龙少爷回龙宫，龙少爷不听，更滥杀无辜。小龙女黯然回宫，却遇上红孩儿正大闹龙宫，龙母要杀红孩儿，被龙王所阻，龙王更答应主持公道。阿牛阳气被吸，身体极为虚弱。还珠为救阿牛，效法佛祖割肉喂鹰，割肉煮汤给阿牛，然而阿牛仍没起色。小龙女再劝龙少爷，但龙少爷就是不听，时龙王出现，见龙少爷冥顽不灵，只得出手把龙少爷收服，待观音亲来圣栽。

阿牛在还珠悉心照顾下，终痊愈起来。还珠试探阿牛对自己的心意，却似在对牛弹琴，经大吉点拨，阿牛才恍然发现还珠对自己的情意，即以定风珠为礼向还珠求婚，还珠感动答应。小狐狸放出囚牢中的龙少爷，却被小龙女撞上。龙少爷求小龙女放自己离去，答应小龙女从此不再害人，更不会报复。龙王发现，大兴问罪之师，要把小龙女押下，但红孩儿反劝龙王给龙少爷改过机会。红孩儿回到村中，发现还珠和阿牛就要成亲，红孩儿又惊又呆。

小龙女请初一、柴皮等吃东西，而且还不收分文，原来小龙女要回家乡，明天就把面店关门。这时还珠来到，对小龙女说将要和阿牛成婚，小龙女祝福还珠。小狐狸背着龙少爷，去找三头龙的尸体，哄骗龙少爷，三头龙有很强的仙气，吸了就可以恢复?力，龙少爷信以为真，跟着去了。果然见到满身仙气的三头龙，正想将他吸入肚时，三头龙睁开眼来，反将龙少爷吸落他的肚中。还珠和牛魔王正准备拜堂成亲，宾客满堂。采珠女在为还珠上头。红孩儿找小龙女时，小龙女竟对他说，正要和还珠成亲的牛魔王就是他的爹，红急往阻止这头婚事。红孩儿来到还珠家，原来牛魔王已经清醒过来，还认出红孩儿是他的儿子。还珠哭着离开。三头龙化身成一个公子模样，去哄骗还珠，要将牛魔王从铁扇公主手中抢过来。当牛和红来找还珠时，就见到还珠晕躺在沙滩上，将她救回来。救了还珠后，牛又回复失忆的样子，这下子气得红孩儿??跳，红还给牛骂得走了去。

牛魔王不认子，红孩儿气得走回火云洞去。而张大吉则尽最后努力，去劝解还珠，希望还珠不要缠着牛魔王，虽然现在阿牛失了忆，但当牛睡觉的时候，他就会记得起以往的东西，劝她早日放手。还珠舍不得牛魔王，只有想出一个下策，就是要令到牛不去睡觉。虽然牛魔王为爱还珠，通夜抄写一千句牛魔王爱还珠的老套字句，但连还珠自己也累得睡着了。当还珠翌日醒来，发觉牛真是彻夜未眠，去抄写一千句爱的宣言，还珠感动不已。

三头龙和小狐狸一直跟着牛，等待机会出手，怎料正想动手之际，有无形力量在阻止，原来是红孩儿用?身布?了身，袭击三头龙，令他不能打牛魔王的主意。还珠发现原来牛魔王在白天睡觉是不会发梦的，便让牛在白天睡觉，夜晚就去田间捉田鸡。张大吉告知阿牛，还珠要他日间睡觉的原因，就是要阿牛不要发现自己是牛魔王的身份，阿牛听后半信半疑。阿牛骗还珠，日间不睡，晚上走去凉亭睡，果然发梦，梦见自己就是牛魔王。

阿牛發現自己是牛魔王之後，還珠很是傷心，只有不斷催促牛去睡，因她知道牛早上起來就會甚?都記不起，回復阿牛的樣子。翌日起來，牛果然甚?也忘記了，還珠欣然之外，便去找張大吉的晦氣，卻給?在一旁的牛?到了，牛行出来，还珠惊愕。原来牛魔王在昨晚刚记起事时，又被雷电击中，便使他在日间也没有失去记忆。三头龙又来找还珠，还施法将她催眠，去引牛魔王的儿子红孩儿出来。

还珠一直在迷惑着牛魔王，令到牛对还珠依依不舍，牛暂时还不想去找铁扇公主和红孩儿。还珠看准时机，乘牛魔王不备突袭他，牛的痛叫声，令在外面的红孩儿?见，立刻冲入来。还珠重施故技，偷袭红孩儿，红见还珠着魔，不忍下重手，这时三头龙和小狐狸出现，一齐进攻红孩儿。以一对三，红孩儿不敌受伤，更被三头龙掳去。牛魔王知道红孩儿出事，要去找三头龙，但自身法力仍未恢复。大吉出计，想起之前牛曾以电击回复记忆，可能电击可以令他回复?力。牛在雷电交加之夜，主动被雷电击中…

牛魔王被电击后，一时间晕死过去。张大吉忙将牛拖走。后来才发觉牛原来未死，大吉不禁喜从中来。五狐仙和七狐仙乘牛魔王还未恢复?力之际，本想去捉牛时，被村童以假牛魔王欺骗，捉了个空。而大吉则将m药放入器皿后，自己先?起来，待还珠饮下器皿内的水，晕迷过去，大吉便从窗内跳入来，抱走还珠。还珠酥醒过来，魔性未除，不能认得牛魔王和张大吉，还张口咬向大吉，令大吉伤上加伤。三头龙和小狐狸来追，本来快要发现牛和大吉，幸得小龙女来帮，助他们脱险。牛更从小龙女口中，知道三头龙原来最怕是霸王神刀。

牛便决定先去找神刀，再去找观音医还珠的着魔。三头龙见小狐狸喜欢白虎妖?殿，便借意将白虎妖打死，将他的?殿抢了过来。牛魔王背着还珠、大吉、小龙女，来到天地三界十方宝树。小龙女说霸王神刀就在树内，但树内危险重重，变幻万测，随时会有生命危险。各人言谈间，还珠已被宝树吸了进去，牛立刻尾随入内，其他人亦进去。众人发现有很多柄刀，直觉霸王神刀就在里面。张大吉和小龙女来插着三十多把刀的地方，见到一个老人，原来是天地三界十方宝树之主。老人对大吉说，刀就在刀阵中，若要取刀，只有三次机会拔刀，若三次不中，三十多柄刀就一齐飞向大吉。

大吉只有硬着头皮去拔刀。幸而大吉找出霸王神刀。跟着老人叮嘱，已拿上手的刀不能放手，若不是刀就会飞走。怎料大吉在回程途中，竟遇上山贼，用村妇的性命作胁，要大吉将刀放下。最后大吉将刀放开，刀真的飞走了。原来村妇是老人用来试探大吉的，大吉的意志不坚，所以给神刀脱手。大吉只有再次去找刀。历尽艰辛，大吉寻回神刀，这次竟发现刀上传来惊人力量，足可开山劈石。但却有一种魔力，令大吉杀气大盛，见人便想杀，连小龙女也不例外，但亦是因为小龙女，使大吉终能控制到霸王神刀。

大吉来到三头龙的魔洞，大吉开始时还可以用刀打败一些小妖精，众狐受神刀的威刀所摄，吓得四散逃命。正找着三头龙时，原来三头已召齐人手，将大吉和小龙女重重围着。张大吉、小龙女为救红孩儿，被三头龙等包围着，形势险峻。小龙女趁乱溜进了魔宫，众狐紧追不舍，正与三头龙恶战的张大吉更被中了妖法的还珠袭击，惊险万分。危急间红孩儿与牛魔王出现，救回大吉，但三头龙操纵还珠攻向牛魔王，牛魔王几乎被杀。还珠看见牛魔王，从前跟阿牛的回忆令她略为清醒，理智跟三头龙的咒法互相对抗，令还珠痛不欲生，牛魔王心痛之余，反令他使出神刀威力，重创三头龙，但三头龙濒死一击，竟以万毒神针打得还珠瞎了双眼，最后被众狐救走。

三头龙为了治伤，令众狐捉来仙妖，吸其仙气，三头龙更以花言巧语，哄得小狐狸神魂颠倒。另一方面，还珠不想连累众人，竟自寻死，被铁扇救回。铁扇发现还珠就是夺去牛魔王的女人，更听得还珠对牛魔王的一番真心意，更是悲愤莫名，矛盾着应该救还珠还是杀了她。终于，铁扇还是留书让牛魔王他们把还珠接回。牛魔王猜到救还珠的人是铁扇，惊喜不已，欲上路找寻铁扇，却又放不下眼前为自己受重伤的还珠，一时犹豫不决。

铁扇还是留书让牛魔王他们把还珠接回。牛魔王猜到救还珠的人是铁扇，惊喜不已，欲上路找寻铁扇，却又放不下眼前为自己受重伤的还珠，一时犹豫不决。还珠想向铁扇解释自己和牛魔王一起发生的一切，却猝然伤痛发作，铁扇虽暂时压下还珠的痛楚，却因还珠是凡胎肉身，不能承受铁扇的?力，未能救她一命。

三头龙连日来吸取仙妖的?力，伤已痊愈，但在众狐面前还是假装虚弱，让众狐继续为他抓妖。小狐狸捉妖遇险，幸五尾、七尾狐及时出手相救。三头龙为了讨好小狸，跟五尾、七尾假装前嫌尽释，未几却暗中使计害死七尾狐，又向五尾狐施毒手。

还珠中毒日深，已不能支撑多一天，铁扇运?替还珠抽出体内毒针，还珠性命侥幸可保，但双眼却救不回。铁扇不想牛魔王带着歉疚回到自己身边，甘愿退出，红孩儿亦跟着铁扇离去。

路上，铁扇和红孩儿遇上垂死的五尾狐，从她的遗言中知道了三头龙的诡计，决定要往小狐狸洞把三头龙的假面具拆穿，万料不到这时，三头龙竟带同众狐突袭牛魔王。铁扇、红孩儿赶回，跟三头龙恶战，但芭蕉扇没了定风珠威力大减，三头龙要夺扇，铁扇被迫得破绽百出。三头龙夺扇不遂，逃回魔宫，无意中自损毁的墙角上记载着一个魔界的重大秘密：魔界王拥有支配整个魔界的力量，只要进入魔界禁地，找上魔界王，就可以得到无上的魔?，而魔界禁地的入口，就在魔宫之内。

三头龙喜极，即往魔界禁地找寻魔界王，但禁地入口有咒法保护，四尾狐、六尾狐更是出师未捷身先死。小狐狸发现狐狸老祖刻不离身的指环，或?可以打开禁地之门，便为三头龙把指环偷来。原来老祖早就发现小狸偷天换日之计，前来阻止三头龙打开禁地之门，却反而遭三头龙毒手，惨死在小狸面前。

小狐狸悲痛过后，还是对三头龙难以忘怀，不自控又回到三头龙身边，更为他打开魔界禁地之门，寻得魔界王。三头龙要求得魔界王的帮助，魔界王却列出条件，要三头龙把最心爱的人杀掉。三头龙为了要得到魔界王的能力，要把小狐狸杀掉，却被小狸的真情打动，下不了手。

魔界王却令三头龙认清自己，变回一个断情绝义的妖魔，亦终于得到魔界王授以无上魔法，三头龙力量大增，就连众妖亦臣服其下，即率众妖前往渔村找红孩儿。红孩儿就要动身回去火焰山，村民为红孩儿举行送别大会，不料众妖乘机偷袭，更附在村民身上，令村民如丧尸般攻击红孩儿。红孩儿不愿伤及村民，只得带着未被妖魔附身的孩子逃走。红孩儿没法把村民身上的妖物驱去，深知这是三头龙作的恶，便欲引三头龙到祠堂去，再伺机把他打败。可惜大吉与柴皮不幸遇上妖魔附身的村民，二人虽奋力顽抗。

大吉更找到附着观音灵气的鸡毛扫作为武器，可是最后还是被抓住，与其他村民一起成了三头龙的人质。三头龙要红孩儿拿定风珠来交换众人的性命，但定风珠在铁扇手上，红孩儿又没法通知铁扇，只得硬着头皮，带着假的定风珠前往救人。三头龙马上发现定风珠是膺品，盛怒间指挥众妖把红孩儿杀掉，红孩儿危在旦夕。三头龙发现红孩儿交出的定风珠是假的，遂下格杀令，被妖魔附身的村民与众妖同时攻向红孩儿。红孩儿不忍伤及村民，危急间更被三头龙袭击。幸而牛魔王及铁扇公主等及时来到，把危机解除，三头龙却挟持初九，要铁扇把定风珠交出。争持间，环珠吞下定风珠，三头龙便把还珠挟走。众人要先替村民除去身上魔毒，只得眼巴巴的看着三头龙把还珠带走。

三头龙把环珠挟带到火焰山，找到藏宝洞，时红孩儿等亦已抄小路追至，却被洞内的谜题难倒，寸步难移；三头龙因为有环珠体内的定风珠，把难关一一打破，顺利走进了藏宝室。藏宝室内有无数宝盒，三头龙要还珠替他逐一打开，寻找金禾穗所在。这时红孩儿和大吉以隐身布接近，要救走还珠，却被三头龙发现，变回真身和红孩儿恶战。铁扇等看准三头龙舍不得打破宝盒，遂以宝盒作武器……

众人终于把三头龙打死，更无意中得到宝物金禾穗。牛魔王用金禾穗治理环珠双眼，却未能令环珠重见光明，众人虽然感失望，仍以金禾洒向天地，惠泽苍生。