1938年，日本侵略者的铁蹄肆意践踏中国的大好河山，百姓民不聊生，南京的夏光奇一家就惨遭日军杀害，从此他走上了喋血报仇之旅。

初春的夜晚，天空中电闪雷鸣，下着瓢泼大雨，夏光奇查到杀害他全家的凶手是南京伪政府行动处长吴信义，就一直跟到他家，吴信义像惊弓之鸟，安排特务二十四小时严密保护他的安全，夏光奇凭借敏捷的身手和过硬的功夫，用一把小弯刀打死了替吴信义守卫的特务，冲进了他的家，吴信义吓得惊慌失措，立刻打电话求救，可是电话没有声音。就在这时，夏光奇飞檐走壁来到二楼，吴信义举枪瞄准他，夏光奇飞起一脚踢落他手中的枪，迅速将他制服，吴信义苦苦求饶，他仔细辨认，才认出了夏光奇，吴信义吓得战战兢兢，极力辩解自己就是一个翻译官，是日本人胁迫他领路去杀死夏家的人，夏光奇看到仇人，早已气得咬牙切齿，根本不听他的狡辩，狠狠地刺了吴信义几刀，吴信义被逼无奈，只好承认杀害夏光奇一家为首的是日军少尉桥下彻，目前已经调到上海的日本宪兵队。

夏光奇立刻前往上海，在火车上，军统上海站行动组的伊敏主动和他搭讪，并坐在他的身边，夏光奇报仇心切，对伊敏很冷淡，上海伪政府侦查处丁志安陪日本宪兵情报处处长井川到上海任职，就坐在离夏光奇不远处，伊敏时刻关注着井川的一举一动。日本宪兵情报处中尉桥下彻率队早早等在火车站，迎接井川等人的到来，

火车顺利到达上海火车站，夏光奇隔着窗户认出了桥下彻，他悄悄尾随井川等人下车，没想到车站埋伏了很多人，要刺杀井川，其中也包括伊敏，双方展开激战，伊敏眼看寡不敌众，她向日军阵营里投了一个炸弹，趁机带自己的人撤退了，桥下彻率队紧追不舍，夏光奇躲在一边目睹了全过程。

夏光奇一直跟在桥下彻的身后，注视着他的一举一动，准备伺机杀死他，伊敏躲在暗处准备击毙桥下彻，夏光奇突然发现有日本狙击手正瞄准伊敏，他及时出手，替伊敏解了围，伊敏埋怨她破坏自己的计划，可夏光奇只想亲手杀了桥下彻。

上海的日本宪兵司令藤条向井川赔礼道歉，没想到他刚来上海就遇到了刺杀事件，他们准备利用上海的特殊的经济地位，为日本创造财富，桥下彻没有找到刺客，来向藤条请罪，井川让他去日本领事馆把自己东西取回来。

夏光奇一直在宪兵司令部外面蹲守，发现桥下彻坐车离开，他立刻坐上黄包车跟在后面，狡猾的桥下彻很快发现了夏光奇在跟踪，就命日本便衣特务用石灰偷袭夏光奇，并把他打成重伤，夏光奇脑袋受到重创昏迷不醒，日特误以为他已经死了，就把他装进麻袋，扔下了山，等夏光奇醒来的时候，才发现自己失去了记忆。

上海商界的两个大佬涂怀志和唐祖光因为抢地盘起了纠纷，地痞李大嘴买通日本人绑架了唐家大少爷唐汉青，唐家管家六叔带人四处着急寻找少爷的下落，都杳无音信，李大嘴担心东窗事发，就买通日本浪人撕票，就在这千钧一发的时刻，夏光奇及时出手，唐汉青才被救出去。唐六爷带人找到李大嘴，他矢口否认，六爷带人把他打得狼狈逃窜，等唐六爷赶到江边的时候，才发现唐汉青已经被救走。

唐六爷回去向唐祖光复命，他决定亲自去会一会涂怀志，唐汉彩是唐家二小姐，从小就侠肝义胆，她主动要求和父亲一起去。李大嘴也回来向涂怀志复命，涂怀志气得大声责骂他，并举枪要杀李大嘴。正在这时，唐祖光父女来求见涂怀志，唐汉彩开门见山向他要人，唐祖光也承诺，只要唐汉青能平安回来，他什么条件都可以答应，涂怀志支支吾吾，故意顾左右而言他，唐祖光也无可奈何，只好带女儿离开。

上海公共租界巡捕房探长张昆亲自带队寻找唐汉青的下落，巡捕向他报告，看到唐汉青被人带到井上公馆，之后又带到了江边，张昆立刻赶往江边救人。夏光奇躲在一边，看到日本浪人把唐汉青装在麻袋里拳打脚踢，急忙冲过来和他们打在一处。

因为寡不敌众，再加上头部剧烈疼痛，夏光奇被日本人打成重伤，张昆带领巡捕及时赶到江边，日本浪人见势不妙，立刻开车逃走，唐汉青成功获救，张昆把夏光奇送到圣玛丽医院救治。

唐祖光和唐汉彩回到家，正在全家人都焦急万分之际，张昆把唐汉青救了回来，唐祖光为了感谢夏光奇的救命之恩，立刻带唐汉兰来到医院看望，夏光奇身上有多出刀伤，幸好都不是致命的，已经脱离了生命危险，唐汉兰是圣玛丽医院的医生，唐祖光让她给夏光奇用最好的药，夏光奇醒来的时候，他什么都记不起来了，更不记得自己叫什么名字，唐祖光看到夏光奇胸前的项链上写着夏，还有他的出生年月，算出他已经二十六岁，就称他为小夏。

唐祖光向张昆打听了事情的经过，他怀疑是涂怀志买通日本浪人所为，苦于没有确凿的证据，涂怀志为了撇清嫌疑，特意备下厚礼，亲自求见唐祖光，还因为唐六爷砸了他的场子，要求索赔，唐祖光约他在百乐门见面，并把自己在百乐门的股份赠送给涂怀志，唐祖光提醒他不要做对不起祖宗的事，而且如果以后再有人招惹唐家，他绝不会善罢甘休，涂怀志满口答应。李大嘴查到救唐汉青的人住在圣玛丽医院，就派人过去打探消息，得知夏光奇得了间歇性失忆症，涂怀志才放下心来。

唐汉彩和同学成立了抗日宣传小组，他们四处贴传单，发标语，唐汉彩得知杨老师被日本人杀死，发誓要像锄奸盟一样，只要有机会就刺杀汉奸和日本人，同学们纷纷响应。

经过唐家人的悉心照顾，夏光奇的身体渐渐恢复了，他留在唐家养伤，唐祖光看到唐汉彩又跑出去，就拜托夏光奇跟着她，唐汉彩很反感，就让夏光奇看路边的西洋镜，她趁机逃跑了，等夏光奇反应过来的时候，唐汉彩早已没了踪影。

与此同时，日军宪兵队的石岛带队去城隍庙租界搜查，井川担心引起不必要的麻烦，决定让丁志安带队前往。唐汉彩在城隍庙租界贴标语的时候，被两个巡逻的日本兵挟持到一处民房伺机强jian，就在这千钧一发之际，夏光奇及时赶来，三拳两脚就打死了那两个日本兵，救出了唐汉彩，夏光奇头疼欲裂，眼看日本宪兵巡逻至此，唐汉彩立刻带他逃走，张昆接到日本兵被杀的消息，立刻赶往租界，在路上，夏光奇认出了车上的桥下彻，他拼命追过去，却被疾驰而来的汽车撞伤，夏光奇头部受伤，全然不记得自己要去找桥下彻报仇的事，唐汉彩立刻把夏光奇带回家，让唐汉兰帮他包扎伤口，唐汉彩清楚地记得是夏光奇杀死了两个日本兵，可他全不记得，可是脑海中时常浮现出全家被杀的片段，他头疼难忍，竟然把唐汉青的夫人认成自己的妈妈。

张昆勘察案发现场，桥下彻带人赶来，强烈谴责他的失职，张昆也毫不示弱，指责他们擅自闯入公共租界，桥下彻只好带队离开，巡捕房总探长派张昆全权处理城隍庙日军被杀事件。井川对此事大发雷霆，他派特高课和侦缉处加紧抓捕抗日分子。

唐祖光得知夏光奇病情加重，就后悔让她跟着唐汉彩。张昆刚想去唐公馆，正好遇到申报新闻部的伊敏来采访他，让他叙述一下两个日本兵被杀之事，张昆断然拒绝，伊敏声称之前宣传他破获石门窟惨案的文章也是自己写的，伊敏声明不谈案情，就请他喝咖啡，张昆随口告诉她，凶手用的刀，而且是一刀毙命。

张昆和唐汉彩从小青梅竹马，早就对她情有独钟，如果不是战乱，两个人早就成亲了，唐家人都很喜欢张昆。张昆来见唐汉彩，直截了当指出城隍庙遗留的传单箱子就是她的，并向她打听杀死日本兵那个人的样子，唐汉彩谎称没有见到，随后，张昆又来向夏光奇了解详情，可他什么都不记得了，张昆也只好作罢，夏光奇的脑海中时常闪现一些模糊的记忆，他理不出头绪。

因为日军在租界的行动连连受阻，井川约见井上公馆的川岛一郎，让他在租界全力搜捕抗日分子，重振井上公馆昔日的威名。很快，川岛就派人抓了很多抗日嫌疑分子，丁志安对他们严刑拷打，始终一无所获，日本宪兵队和侦缉处还残忍地杀害了家喻户晓的黄明清教授，他经常在报纸上发表反日的文章。

唐六爷是中共地下党，他冒险来茶馆和上海地下党联络员朱正明接头，希望再找一个信得过的人负责联络，避免唐六爷的身份暴露。唐六爷和唐祖光还私下里帮共产党运送药品和物资。唐汉兰的丈夫余炎宝在市政府上班，每天都开会到很晚，日本人找他们商议对付那个凶手。

第二天一早，张昆又来找唐祖光商议，他想陪唐汉彩去英国留学，以免她再生事端，唐祖光却是满心欢喜，唐汉彩坚决不干，她想去延安参加革命，父女俩一时争执不下。就在这时，丫鬟来叫唐祖光和唐汉彩去看夏光奇，他来到唐家的红木厂，一句话也不说，就抢过师傅手里的刀具，开始认认真真地磨起来，唐祖光觉得他以前肯定是用刀的高手，接下来的日子里，夏光奇把唐公馆的刀都磨完了，可是还欲罢不能，丫鬟只好把邻居家的刀也都拿来。

张昆从案发现场的证据里发现一男一女的行踪，就怀疑是夏光奇所为，连夜来到唐公馆试探他的武功，多亏唐汉彩及时赶来，替夏光奇解了围，张昆向唐汉彩求证是不是夏光奇杀死了日本兵，可她矢口否认，唐祖光让张昆尽快办理唐汉彩出国留学事宜。

井川决定物色一个人担任中日联合商会会长，丁志安觉得唐祖光是最合适的人选，他不但做的是正经生意，而且有很好的口碑和影响，余炎宝领着井川，日本商人京野夫妇及桥下彻来唐公馆参观红木工坊，唐祖光很不高兴，可是也无可奈何，只好带他们前往。

井川对工坊里的家具很不屑，觉得唐家的技艺也不过如此，京野久闻唐汉青的技术超群，就提议去他的工作室参观，唐祖光刚想拒绝，余炎宝主动提出带他们进去，井川一眼就看中了唐汉青正在制作的九龙柜，他忍不住啧啧赞叹。

夏光奇给邻居还菜刀的时候，无意中看到桥下彻，他的记忆一下子恢复了，想起来了所有的事，不禁怒火中烧，拎起菜刀直奔桥下彻而来，丫鬟赶忙回唐公馆报告，夏光奇突然感觉天旋地转，耳边响起了日军的奸笑，他挥舞着菜刀胡乱砍去，唐汉彩他们及时赶来解围，喊醒了夏光奇，并且向井川解释是他犯病了，唐六爷赶忙扶他进府。

唐祖光谴责余炎宝不该擅自把日本人带进府里来，才导致夏光奇犯病，而且也看不惯他在日本人面前卑躬屈膝，唐六爷觉得井川此行的目的不纯，谈工作早就猜到日本人是想让他出任商会会长，他根本没有给井川机会。井川之所以亲自来唐公馆拜访，就是为了在上海商界制造声势，给现任商会会长顾新压力。涂怀志得知日本人兴师动众去唐公馆拜访，立刻让李大嘴去打听细节。

又是一个电闪雷鸣的大雨之夜，夏光奇悄悄来到宪兵队外门外追查桥下彻的下落。第二天一早，唐汉彩才发现夏光奇失踪了，就急忙向唐祖光汇报，唐祖光立刻派人四处寻找，唐汉彩去找张昆帮忙，张昆劝她去重庆，她断然拒绝。唐家人到处找不到夏光奇，都焦急万分。

夏光奇在宪兵司令部外面蹲守，伺机寻找机会刺杀桥下彻，结果跟丢了，他就顺手刺杀了两名日本少尉，日军巡逻队赶来，夏光奇急忙躲起来，井川被彻底激怒，他下令川岛带队围剿神秘杀手。夏光奇再次追踪桥下彻的时候，不小心被巡逻队发现，他情急之下把弯刀扔进下水道，并且席地而坐，开始装疯卖傻，夏光奇被关进牢房，井川亲自把夏光奇送回唐公馆，只字不提让唐祖光出任商会会长的事，只是买走了唐汉青两把红木椅子，唐祖光早就看透了井川的险恶用心，就是让自己亏欠他的人情。夏光奇把自己恢复记忆的事情一五一十地告诉唐汉彩，他会尽快向唐祖光说清楚，不想连累唐家人，唐汉彩趁机劝说他加入抗日队伍。

井川派丁志安来百乐门找涂怀志商量贩卖烟土的生意，他竟然派李大嘴和丁志安商谈，但是涂怀志提出的条件是要保证烟土买卖的合法性，希望井川事先向租界的工部局和巡捕房打招呼，而且不许井上公馆的人再去骚扰百乐门，井川满口答应了他的条件。

李大嘴的兄弟发现唐六爷最近很神秘，时常会运送一些货物，就派人蒙面来打劫，张昆带巡捕及时赶来救了唐六爷，李大嘴才带人匆忙离开，唐六爷拜托张昆去唐公馆报平安。就在这时，唐家人正在祝贺夏光奇的安全归来，张昆向唐祖光询问夏光奇的情况，担心他早被日本人收买，唐祖光觉得他是多虑了。

顾新主动来找井川，要出任上海商会会长，井川承诺会保护他的安全，尽快掌握上海的经济命脉，顾新向井川求助教训一下陈安众，因为他总是和顾新过不去，井川欣然答应。

夏光奇睡不着，想出去逛逛，唐汉彩陪他出去散步，他们无意中溜达到了百乐门，看到几个日本浪人跟着陈安众进去了，唐汉彩想去看热闹，夏光奇赶忙把她拉走，不料被曾经绑架唐汉青的日本浪人认出来，并对他们俩紧追不舍。

陈安众和顾新一言不合就带人离开，日本浪人故意碰撞陈安众，双方发生激烈地打斗，陈安众被打得鬼哭狼嚎，惨叫连连，张昆接到报案，立刻带巡捕赶往百乐门 把李大嘴和日本浪人都带到巡捕房问话。张昆迫于压力只好把日本浪人放了，陈安众猜到是顾新所为，对他恨之入骨。

三个日本浪人把夏光奇和唐汉彩堵在巷子里，夏光奇无奈，只好出手杀掉了那三个人，唐汉彩对他佩服有加，想让他留在唐公馆，和自己一起对付日本人，夏光奇满口答应，但是不想让唐祖光知道内情。张昆接到报案，赶忙来到巷子里查看情况，川岛赶来把张昆打发走了。

唐祖光为了让夏光奇名正言顺的住在唐公馆，想收他为徒，唐汉青自然是求之不得，余炎宝却坚决反对，并把这个消息告诉张昆，并让他劝说唐祖光打消这个念头，余炎宝无意中把顾新就任商会会长的事告诉张昆，张昆本来想去英国工作，可是军统上海区区长梅承先觉得他可以继续利用巡捕房职务之便开展工作，就派其他人去了英国，张昆只好把这个消息告诉唐祖光，顺便劝他慎重考虑收夏光奇为徒的想法。张昆接到命令去教堂保护顾新的安全，决定趁此机会刺杀顾新。

张昆安排巡捕在教堂外巡逻，他来到里面时刻关注着顾新的一举一动，军统上海站的特工乱枪扫射顾新等人，没想到狡猾的顾新竟然李代桃僵，找人冒充他，其实张昆早就发现了这个阴谋，他一刀杀死了躲在里面战战兢兢的顾新。

唐祖光不顾余炎宝等人的反对，坚持收夏光奇为徒，并举行了拜师仪式，从此夏光奇就可以堂堂正正出入唐公馆，夏光奇每天认认真真地跟着唐祖光学木雕手艺，很快，唐汉青让他一起制作红木家具，唐汉彩对他的进步佩服有加，邀请他参加抗日救亡行动小组，还可以帮他复仇，可夏光奇独来独往惯了，他喜欢自由，不想加入任何组织，更不想别人帮忙复仇。

井川听说顾新被杀，而且也是一刀毙命，井川觉得和杀死浪人并非一人所为，苦于没有确凿的证据，也不想引起市政府上下人心惶惶，只好按照巡捕房的结论草草结案，井川让石岛通知特高课尽快统计租界内所有帮派和商人的详细情况。伊敏接到任务，再次刺杀井川，她时刻关注着井川的一举一动，她发现井川很狡猾，从不在一个地方停留更长的时间，就向梅承先如实汇报，可是他坚持要暗杀井川，还答应派一个狙杀高手来配合伊敏，那个人就是张昆。

唐汉彩带夏光奇出去散心，看到了日本浪人借口比武欺负街头卖艺的师徒二人，唐汉彩看不过去，立刻站出来和日本浪人比试，唐汉彩三拳两脚就制服了一个，其他人一拥而上，唐汉彩正打在兴头上，张昆带人前来解围，川岛也站出来和张昆对峙，他迫不得已只好放走了日本浪人，唐汉彩赌气离开了，张昆赶忙追上去百般解释，反复讲明其中的利害关系，可唐汉彩却根本不听。

夜里，唐汉彩极力劝说夏光奇去教训日本浪人，夏光奇拗不过她，只好乔装改扮来到浪人聚集的酒馆，唐汉彩用熟练地日语向浪人们挑战，夏光奇被逼无奈只好一一迎战，酒馆老板立刻向川岛汇报，夏光奇很快制服了所有的浪人，和唐汉彩惊险逃脱，川岛气得大发雷霆，立刻派人去追赶他们俩，并把他们堵在一个小巷子里，夏光奇不费吹灰之力，把那几个全部打晕在地，川岛看到前面就是英国使馆区，他不想把事情闹大，只好忍气吞声地先撤回去。

伊敏和张昆按照计划前去执行刺杀井川的任务，没想到唐祖光带着夏光奇和唐汉彩来到洋行，井川带人随后也赶到。

井川派人把洋行周围的商贩和行人全都驱逐，唐祖光听说井川也来洋行，赶忙回避，他不想见日本人，经理让他们三人暂避到会客室。果然不出唐祖光所料，井川就是为了重建商会而来，经理答应立刻召开董事会商议，井川等人刚出洋行大门，伊敏和张昆就一起行动，刺杀井川，双方展开激战，军统的暗杀小组全军覆没，多亏张昆的掩护，伊敏才安全脱身，井川立刻下令收队，赶忙撤离了现场。

唐汉彩听到枪声就跃跃欲试，唐祖光拼命阻拦，她才肯作罢，当经理告诉他们井川安然不痒离开的时候，唐汉彩觉得很遗憾。

夏光奇利用所学的雕刻技术，把全家人的画像雕刻下来。唐汉彩想让他教自己武功，夏光奇答应下午去小树林教她，唐汉彩想看看他刻的是什么，夏光奇急忙拦住她。下午，唐汉彩来到小树林，她先比划了几下自己所学的武功，夏光奇觉得都是花拳绣腿的假把式，根本没有实战意义。

由于刺杀井川的行动失败，再加上共产党从上海运送了大批紧俏的药品和物资前往根据地，上海军统站受到重庆方面严厉的责罚，梅承先忍不住向张昆发牢骚，还让他配合刺杀前来上海的日本伪满军事顾问岗村正一，要不惜一切代价杀死他，唐汉彩也和同学们商议除掉此人。张昆的母亲张秀芹来向唐祖光提亲，想让他和唐汉彩尽快成亲，唐祖光满口答应，但是还想再征求一下唐汉彩的意见。

井川为岗村举行欢迎宴会，还特邀涂怀志和唐祖光一起参加，唐汉彩利用这次难得的好机会刺杀岗村，想让夏光奇帮忙，夏光奇对刺杀桥下彻都毫无头绪，更不要提被重重保护起来的岗村，唐汉彩苦苦哀求他，夏光奇只好答应今晚去探探虚实。

唐祖光准时去参加晚宴，井川向岗村隆重介绍他，夏光奇和唐汉彩没有请柬根本进不去，只好等在外面，伊敏和张昆分别以记者和探长的身份前来赴宴，岗村被伊敏的美貌一见钟情，诚挚地邀她喝酒，化装成服务生的军统人员试图刺杀岗村，被桥下彻察觉，并当场击毙，刺杀岗村的任务以失败而告终，张昆眼睁睁看着战友倒在血泊之中，都无能为力，夏光奇躲在暗处看着桥下彻和井川等人离开。

张昆立刻来找梅承先理论，为何行动之前不告诉他，梅承先借口是为了保密的需要，而且此次行动的真正目的是引出军统的叛徒安明清，因为他掌握了军统太多的秘密，而且指名要和岗村单独见面，张昆也无话可说。梅承先得到消息，安明清和岗村约好后天见面看，他让张昆不惜一切代价刺杀安明清。

井川担心岗村的安全，就向藤条司令建议，让岗村搬出租界，便于日军的保护，可是岗村坚持留在租界。唐祖光带夏光奇来上海百年老字号熊记铁匠铺，来拿定制的刻刀，夏光奇觉得这批刻刀的淬火火候不太够，需要重新打造，夏光奇借口去附近的书店逛逛，让唐祖光先回家，他返回铁匠铺，拜托熊师傅帮他打造几把弯刀，并替他保密。夏光奇在街上看到唐汉彩，就一路跟她来到一所房子里，夏光奇跳墙而入，发现她和同学们在商议制造炸药，夏光奇听说岗村住在国际饭店的六楼，就悄悄离开了。

夏光奇守在国际饭店门口，看到岗村进去，张昆在对面的楼上发现唐汉彩要进国际饭店，守在门口的侦缉处的特务坚持要检查证件，否则不许她进去，唐汉彩和他们发生激烈的争执，张昆赶忙过来替她解了围。

丁志安替井川走私烟土，李大嘴趁机向他要几支枪防身，丁志安断然拒绝。

唐祖光担心唐汉彩不同意和张昆的婚事，就把唐汉青的夫人水月找来，让她去说服唐汉彩，唐汉彩明确表示自己还不想结婚，唐祖光很着急，水月建议再给唐汉彩一些时间考虑。张昆母亲也劝她早点和唐汉彩结婚，张昆借口巡捕房公事繁忙百般推脱。

唐汉彩很快制好了炸药，就来找夏光奇，没想到夏光奇很爽快地答应帮忙，唐汉彩决定明天上午去国际饭店，她的同学们会散发传单，吸引宪兵队的注意，唐汉彩再趁机进入饭店，夏光奇只要求她配合自己进入饭店，其他的事不让他们管。

梅承先把伊敏等人找来，商议刺杀安明清的行动，他们准备了两套方案，以确保万无一失，梅承先安排张昆做狙击手掩护他们的行动。与此同时，唐汉彩和夏光奇也开始行动，准备刺杀岗村。

夏光奇看到伊敏和记者们来到国际饭店采访威尔逊，当即决定混在他们中间进入饭店，唐汉彩也想趁机溜进去，被门卫死死拦在外面，她急得一筹莫展，同学们决定按照原计划散发传单。

安明清来见岗村，他刚准备下车，就看到漫天飞舞堵塞传单，立刻仓皇躲进饭店，张昆无法瞄准，一时下不了手，服务生核实安明清的身份之际，夏光奇首先来到岗村的房门口，冒充安明清进入房间，伊敏他们也开始行动，夏光奇三拳两脚就把桥下彻打伤，岗村出来和夏光奇展开激战，桥下彻也奋起反抗，夏光奇不小心腹部受伤，他强忍疼痛和他们俩决战，夏光奇趁其不备，把他们双双杀死，而且都是一刀毙命。伊敏趁乱打中安明清，她刚想再补一枪，没想到宪兵队感到了，她只好带人且战且退，同学强行把唐汉彩拉走了。

井川得到消息，立刻带队赶往国际饭店，立刻下令搜捕凶手，夏光奇腹部受伤赶忙躲到房顶的风道里，张昆换好衣服来到饭店，井川得知安明清还活着，立刻下令封锁消息，把他当尸体一样运出饭店，张昆发现他还活着，井川让他检查岗村遇刺的案发现场，张昆发现刺客善长使用刀，而不用枪支，显然不是军方的人，夏光奇的伤口大量出血，献血透过天花板上的空隙正好滴落在张昆的脖子里，他不动声色地提醒井川把岗村的尸体运出去。

张昆故意大声说国际饭店的通风口都是想通的，就是想说给夏光奇听，夏光奇急忙顺着通风口逃了出去。唐汉彩得知同学贝贝被特务抓捕，立刻跟在后面，趁乱救出贝贝，她想再去找夏光奇，同学强行把她拉走了。

张昆把巡捕都撤走，夏光奇刚逃出饭店，就被张昆堵住。

张昆万万没想到刺客竟然是夏光奇，因为着急回去复命，也没有多问，临走夏光奇还告诉张昆，安明清还没有死，夏光奇强打精神来到熊师傅的铁匠铺处理伤口。张昆立刻把这个消息告诉梅承先，而且他觉得井川的行为很异常，他竟然打死了岗村客房的服务生，一定是想隐瞒什么，张昆和梅承先都猜不到安明清会藏在哪里，张昆想利用丁志安打探消息，梅承先让他设法打探刺客的消息，再设法吸收到军统的队伍里来。

井川来医院看望安明清，他还在昏迷，没有脱离危险期，井川命人对他二十四小时严加看护。唐汉彩回到家，看夏光奇没有回来，她赶忙跑出去寻找，夏光奇简单处理了一下伤口，从熊师傅那里取回自己的雕刀，就直接回到了唐公馆，唐祖光看他脸色苍白，忍不住替他担心。

由于岗村被杀，日军总部对藤条只做了三年不予升迁的简单惩戒，他命宪兵队，特高课和侦缉队展开严密的搜捕行动，让井川出面和租界交涉，井川发誓会不遗余力抓住凶手。

唐汉彩在外面找了一圈，也看不到夏光奇的踪影，垂头丧气地回到家，得知夏光奇已经回来了，就赶忙过去找他，唐汉彩迫不及待地关心他的安全，夏光奇提醒她以后不能蛮干，这次杀掉岗村纯属是幸运。就在这时，唐祖光来看夏光奇，他实在不放心，对夏光奇嘘寒问暖，正好唐六爷来见他，唐祖光就先走了。

第二天一早，唐汉彩看夏光奇脸色很难看，就急忙过来询问，夏光奇担心她发现自己受伤，借口唐汉青在等他，就匆匆赶往工坊。

丁志安陪井川来巡捕房交涉，张昆主动过来和丁志安打招呼，随口打听安明清的下落，他谎称是把这个情报卖钱，还拿出来丁志安在成都的家眷的照片，丁志安明确表示安明清已经死了，张昆当面揭穿他的谎言，丁志安无奈，只好答应去打探消息，还约好晚上八点在黑玫瑰咖啡厅见面。

约翰逊觉得岗村被刺是军事纷争，而是是因为日本军方疏于职守，没有做好对岗村保护所致，他们应该把岗村安排在日本领事馆或者是海军俱乐部，而不是租界，巡捕房不会承担任何责任，井川和他据理力争，最后商讨的结果是，日军可以随时派一个小队进入租界，而且不用登记，否则日军就不能保证他们在租界外的安全，这些消息不能对媒体透露。伊敏一直在外面等张昆，张昆只告诉她岗村被杀，而且是一刀毙命。

唐祖光和唐汉彩来到工坊，看夏光奇脸色不好，他谎称自己只是发烧，没有休息好，唐祖光就让唐汉彩扶他回去休息，她无意中看到夏光奇身受重伤，赶忙去找刀伤药，还去找姐姐帮忙缝针。唐汉彩故意把手臂划伤，来医院找姐姐缝针，唐汉兰觉得伤口太浅，根本不用缝针，只是简单做了包扎，唐汉彩还让姐姐多开一些药，并趁机从治疗室里偷走了缝合用的刀叉和消毒工具。

夏光奇看到报纸上有岗村被神秘刀客暗杀的消息，就买下了很多的报纸，分发给家里的丫鬟和佣人。井川看到报纸，立刻派丁志安去报社找出写文章的记者。

唐汉彩给夏光奇消毒伤口，准备做缝合，才发现自己忘带回麻药了，夏光奇发现唐汉彩故意把自己划伤，才搞回来这些药品，他咬紧牙关，强忍疼痛，让唐汉彩缝合了伤口。

夏光奇对唐汉彩感激万分，她兴高采烈地拿出报纸给夏光奇看，并把他当大英雄一样崇拜。夏光奇问张昆是不是她的未婚夫，唐汉彩一心只想杀日本人，根本无心谈论儿女私情，而且她一直把张昆当哥哥。

侦缉处的人到报社闹事，逼他们交出写文章的记者，还把报社砸得一片狼藉，主编警告他们，报社的股东之一是德意志银行，侦缉队的人灰溜溜地走了，伊敏向主编赔礼道歉，没想到主编让她再写一篇文章曝光日本人砸报馆的无耻行径。

张昆特意来看望夏光奇，并追问他是什么身份，夏光奇让他先说明自己的身份，张昆承认是军统的人，在巡捕房就是为了掩盖身份，夏光奇明确表示自己不属于任何组织，来上海就是为了给家人报仇，两个人一见如故，张昆想请夏光奇帮忙去办一件事。

夏光奇开车把张昆送到黑玫瑰咖啡厅，没想到张昆一下车，就被人胁迫上了一辆车，蒙面去见丁志安，夏光奇开车紧随其后。丁志安用枪指着张昆，张昆却毫不畏惧，还提醒他井川翻脸无情，他能大庭广众之下杀死黄处长，而且安明清如果和日本人合作，最有可能就是顶替丁志安，做侦缉处处长，张昆想给丁志安留条后路，更何况此事对他没有任何影响，与此同时，夏光奇打晕了门口的守卫，丁志安考虑再三，交代安明清就住在陆军医院的特护病房，负责看守的是宪兵队的清水中尉，其实，打晕守卫是张昆特意交代夏光奇干的，就是为了震慑一下丁志安，让他不敢去向日本人高密，也不敢轻易调查张昆的身份，张昆趁机劝说夏光奇加入军统，他还是婉言谢绝。

张昆换上日军的军服，和夏光奇一起来到租界一家日本饭店，夏光奇吃了一片药后，肚子突然疼痛难忍，张昆立刻让人把他送到陆军医院。此时，安明清已经醒过来了，可是还不能正常对话，井川也只好再等两天。

井川带人刚走，夏光奇就被送到医院抢救，张昆挟持护士，问出了安明清的病房，他和夏光奇假扮日本医生来到特护病房例行检查，清水核查他们身份以后，只让张昆一个人进去，清水一直跟在后面，安明清突然大声惨叫，张昆不费吹灰之力就杀死了清水和安明清，夏光奇也把门口的日军杀死，他们俩刚想离开，医院的警报突然响起，井川立刻带人赶往医院，看到安明清已死，他气得大发雷霆，立刻下令对医院进行地毯式搜查，张昆和夏光奇只好躲进太平间。

日军仔细搜查了医院的各个角落，都没有发现疑犯的踪影，他直接来到太平间搜查，张昆和夏光奇打死了搬运尸体的士兵，并换上他们的衣服，顺利出了医院，和守在门口的巡捕汇合。等井川觉察出他们不对劲的时候，张昆和夏光奇早就安全撤离了。

夏光奇翻墙回到唐公馆，没想到唐汉彩一直等在他的房间，唐汉彩想让他参加抗日锄奸行动队，夏光奇觉得他们都是手无缚鸡之力的大学生，根本就是瞎胡闹，唐汉彩要和他单独行动，夏光奇提醒她，以后他负责动手，而且以后在家绝不要讨论这些事，唐汉彩无奈，只好答应。

井川气急败坏地找丁志安问责，他反而觉得是宪兵队的失职，因为侦缉处事先根本不知道安明清藏在哪里，井川警告他在一个月之内，必须把军统上海站和地下党的人员全部抓获，丁志安明知道自己做不到，被逼无奈，只好答应。井川准备调山田介二来上海，全面负责围剿上海的抗日分子。

上海的烟土生意卷土重来，唐祖光让唐六爷去查烟土的来源，他很快查到一个叫孙成的人，其实他是李大嘴安排的人。

唐祖光让唐六爷暗中查查是谁在背后指使。涂怀志嫌烟土的交易量太小，就让李大嘴多给丁志安一些好处，还让他去找唐六爷疏通关系，想借唐家的码头运鸦片，当然不能明说。

唐六爷带人跟着贩卖烟土的小伙计，突然孙大成带一帮人冲出来，手里都拿着棍棒，他和唐六爷一言不合就厮打在一起，很快就被制服。就在这时，李大嘴带人赶到，满脸堆笑地向唐六爷求情，而且他还矢口否认贩卖烟土，唐六爷不想和他多纠缠，刚想离开，李大嘴和他商量借用码头运货物的事。

唐六爷向唐祖光汇报，唐汉彩悄悄跟在后面，听他们讲起涂怀志贩卖烟土的事，唐祖光不想和涂怀志撕破脸皮，就让唐六爷赶紧把此事告诉张昆。涂怀志听说唐六爷带人痛打孙大成后，李大嘴竟然去找他借码头，气得大发雷霆，这就等于告诉唐祖光，是他们在贩卖烟土，银盒子索性一不做二不休，大大方方去做，再也不用顾忌唐祖光。

张昆向总探长约翰逊汇报此事，他不让张昆再过问，尽快找到杀害岗村的凶手，因为英法领事馆特别交代，巡捕房不能插手烟土买卖的事宜，唐六爷和张昆一起向唐祖光说明此事，他气得火冒三丈，没想到涂怀志竟然和日本人勾结在一起贩卖烟土，张昆劝唐祖光不要招惹日本人，唐汉彩在外面实在听不下去，就冲进房间和张昆据理力争，她对张昆很失望，他竟然为了自己的官职忍气吞声，由着日本人为所欲为。

夏光奇请张昆帮忙查找杀害他家人的凶手，因为桥下彻已经死了，其他凶手的下落也就断了，夏光奇只记得家人被害的前一晚，一个叫青木直一的日本人来见他的父亲，当晚那个人就死了，他只听到了黑龙会等字眼，张昆答应帮他打听，并趁机拉拢夏光奇加入军统，夏光奇婉言谢绝。

夏光奇刚出巡捕房，就碰到唐汉彩来找他，两个人一起来到梧桐路十八号，也就是日本人存放烟土的仓库，唐汉彩让夏光奇帮忙炸毁烟土，夏光奇急忙拉她离开。

川岛带人忙活了了半个月，始终没有发现刺客踪影。唐六爷陪唐祖光在茶馆的二楼，亲眼目睹了李大嘴和丁志安交易毒品，他却无能无力。

夏光奇和唐汉彩回家的路上，看到有一个男人为了吸大烟，不惜对自己的老婆孩子大打出手，唐汉彩气不过，过去教训了那个男人，烟馆的人出来大骂她多管闲事，唐六爷担心唐汉彩吃亏，急忙赶过去，夏光奇劝唐汉彩赶快离开，没想到烟馆的人不依不饶，竟然一拥而上，动手打唐汉彩，夏光奇出手，三拳两脚就把他们全部制服，唐六爷狠狠打了烟馆的人，川岛派人过去增援，唐祖光急忙把唐汉彩领回家，还严厉地责备她。

张昆让人调出来所有日本人在上海做生意的名单，里面没有青木直一的任何记载，他发现井上公馆所有的支出都是走的渣打银行，自从上海沦陷以后，他们就再也没有从渣打银行有过任何往来。

夏光奇主动来找唐汉彩合作，准备用她制作的炸弹瓶烧掉存放烟土的仓库。夜里，两个人一起来到梧桐路十八号，看到李大嘴已经离开，他们蒙面来到仓库的房顶，夏光奇头朝下先打开了仓库的窗户，点着两个炸弹瓶，扔进仓库，顿时火光冲天，等看守发现的时候，烟土已经烧成灰烬，夏光奇和唐汉彩跳墙而逃，唐汉彩不小心扭伤了脚，夏光奇背起她逃走了。

夏光奇背唐汉彩回家的路上，想起她曾经说过一些为国家为民族的豪言壮语，夏光奇深深被触动，他的家人与世无争，却惨遭毒手，他把唐汉彩放下来，故意转移她的注意力，趁其不备，轻轻一下，就把唐汉彩扭伤的脚正了过来。

李大嘴以为是唐六爷烧了他的烟土，带人气势汹汹找上门来兴师问罪，唐六爷矢口否认，让李大嘴拿出证据，李大嘴也不敢造次，只好回去想涂怀志复命，涂怀志认定是唐家所为，因为烟土被烧，涂怀志只好亲子照井川说明情况，井川不再追究这事，让涂怀志紧密合作，把上海的商业和势力紧紧控制在日本人的手里，涂怀志觉得唐祖光是最大的障碍。

井川派川岛带日本浪人去唐公馆理论，当众指出是天中国派人烧毁了烟土。阿牛立刻来到工坊通知唐汉青和夏光奇，唐汉彩给他们俩送汤，也正好再次工坊，就一起赶回家。唐祖光和川岛据理力争，两个人一言不合就在大门口来开架势比试，川岛步步紧逼，唐祖光老当益壮，毫不示弱，把川岛打倒在地，他被激怒，对唐祖光展开猛烈的攻势，夏光奇让唐汉彩赶紧给张昆打电话。

川岛刚想举刀刺向唐祖光，多亏张昆及时赶到，制止了他们的争斗，川岛只好带人先离开了，没想到唐祖光身受重伤，唐汉彩很生气，发誓要找川岛报仇，夏光奇看在眼里，记在心里，他很内疚，如果自己不烧仓库，唐祖光就不会被打成重伤，夏光奇想去报仇，唐汉彩坚持要一起去。

张昆在梅承先口中打听到青木直一是日本黑龙会的财务负责人，后来就不见了踪影，他用过许多名字，其中一个就是由山纪夫，张昆回去翻找资料，继续核对。等他查到川岛对青木直一的情况很熟徐，立刻来告诉夏光奇，可他和唐汉彩出去了。

夏光奇蒙面直接来到川岛的住所，徒手和川岛展开决战，夏光奇用小弯刀把他一刀毙命，并飞起一脚踹出窗外，川岛重重地落在地上，张昆赶到，一眼就认出是夏光奇所为，川岛的死，让井上公馆陷入了瘫痪状态，神秘刀客的威名传遍了上海的大街小巷。

张昆埋怨夏光奇太鲁莽，这样一来他所有的线索都断了，夏光奇也不知道父亲为何认识青木直一，他帮唐汉彩设计了几把适合她的指刀防身。

涂怀志一面继续帮日本人卖鸦片，一面让李大嘴派人打听神秘刀客的下落，唐祖光也无能无力，只能听之任之。

共产党派新四军浙沪游击队政委马向东带队来上海，指挥炸掉日本运输鸦片的军车，行动结束以后，朱正明想找唐六爷帮忙把马向东送出上海，唐六爷爽快地答应，明天晚上九点让他们坐货船离开，朱正明催唐六爷尽快找一个联络人。

夏光奇教唐汉彩使用指刀，她很快就掌握了其中的要领，唐汉彩请他吃饭表示感谢。

晚上，新明饭店举行报业招待会，张昆接到命令前去维持秩序，上海大小报纸都悉数参加，朱正明和伊敏一起前来参加招待会。就在这时，外面传出来剧烈的爆炸声，马向东率新四军成功炸毁了日本军车，阻止他们运送鸦片，唐汉彩想去看热闹，被夏光奇死死拦住，记者们蜂拥而至，前来拍照取证，张昆带巡捕过来维持秩序，井川命令石岛去封锁进出上海的通道，搜查所有的医院和宾馆，全力缉拿凶手，他断定是共产党武工队所为。

租界工部局迫于新闻媒体的压力，让约翰逊对外宣布，严禁在租界内进行鸦片交易，井川不甘心就此放弃。梅承先以为是张昆所为，他百般解释，梅承先命他尽快找出凶手，还给他安排了一名生死搭档，张昆来到约定地点见面，才发现对方竟然是伊敏，他们的任务就是刺杀山田介二。

张昆想带夏光奇去南京，借口帮他找回记忆，其实就是让他帮忙在火车上刺杀山田介二，张昆带夏光奇来见伊敏，两个人都很吃惊，伊敏觉得夏光奇身份可疑，不想让他参加此次行动，张昆替他解释，伊敏才肯接受。

三个人顺利乘上火车，伊敏假装怀孕，想去卧铺车厢稍事休息，张昆气急之下只好假装成日本商人，日军才放他们进去，他们找了一圈，没有发现山田介二，刺杀行动失败，想过去和伊敏都想杀了车上的日本人报仇，尽管张昆不同意，可是实在拗不过他们，张昆和伊敏冲进卧铺车厢杀人，想过去守在外面刺杀那些漏网之鱼，三个人中途跳车逃走，伊敏从日军脖子上的刀口认出夏光奇就是那个鼎鼎大名的神秘刀客。

山田介二顺利来到上海，他先去找了京野，然后一起来见井川，还带来一份上海军统的名单，是安明清留下的一少部分。就在这时，井川接到报告，来上海的火车六号包厢遭到袭击，多亏山田介二事先改变了行程，否则早已死无葬身之地，他不禁吓出一身冷汗，不知道这个情报是怎么泄露出去的。

井川工作的重心是重振上海的经济，逐步蚕食租界的势力，他把抓捕神秘刀客，地下党和军统的工作交给了山田介二。山田派派丁志安去抓捕名单上军统的特务，并对他们进行严刑拷打，梅承先见势不妙，立刻逃出了上海。军统行动组副组长何明见经不住刑讯逼供，招出了大量军统人员，并带山田一一将他们抓捕归案，军统上海站遭到了毁灭性打击。

由于何明见参与了刺杀安明清的行动，伊敏很快就会暴露，张昆决定立刻除掉此人。

张昆在报纸上看到军统高层使用的联络暗语，召集他们到演武巷汇合，商量除掉何明见的行动，张昆让伊敏掩护自己去调查一下，他们来到演武巷，和军统闸北区的站长接上头，一起商议刺杀换马甲的计划，站长决定亲自当诱饵，引出何明见和日本人，再将他们一网打尽，因为何明见是站长一手提拔起来的，他掌握了很多军统的高级秘密，也能看懂报纸上的联络暗语，张昆觉得他的计划可行，可是他们一共就四个人，根本行不通，可是站长已经抱定必死的决心，他要为自己犯的错误承担责任，张昆只好答应留下来帮他。其实，张昆想先一步刺杀何明见，避免站长他们不必要的伤亡，伊敏决定和他一起行动。

何明见把报纸上的暗语告诉丁志安，他们俩一起来见山田，山田派丁志安跟何明见去赴约，何明见不敢下车，侦缉处的特务敲开门进去搜查，结果一无所获，临走，还从站长身上搜刮一些钱财才肯罢休，丁志安只好带队回去想山田复命。

站长不肯就此收手，他料定何明见一定会卷土重来。山田派人查到了演武巷的房东已经搬走了，就料定接头的一定是军统的人，就派特高课的人跟何明见一起去演武巷。

伊敏瞒着张昆来找夏光奇帮忙刺杀何明见，夏光奇不想参与军统内部的矛盾，而且他不杀中国人，伊敏也无可奈何，只好把行动的时间地点告诉夏光奇，这一幕正好被唐汉彩看到，就追着让夏光奇解释清楚，夏光奇也不予理会。

唐祖光让夏光奇晚上陪他去码头，夏光奇借口晚上有事，就先走了，水月以为夏光奇去和伊敏约会。张昆和伊敏事先来到演武巷，看到特高课的人已经把这里包围了，站长和日本人展开激战，张昆和伊敏悄悄潜入房子里，神出鬼没地和敌人周旋，丁志安带侦缉队也来参战，他们一起冲进房子里，站长且战且退，不料被人用枪顶住头，两个人厮打在一起，打得难分难解，夏光奇从窗户里跳进来，救出站长，站长不想走，让夏光奇赶快撤离，他想引爆炸药和敌人同归于尽。夏光奇找到伊敏，劝她一起撤退，可她没有接到张昆的信号。

站长想把何明见和日军引到爆炸地点，可是不幸被乱枪打死，刺杀行动失败，伊敏断定杂货铺的老板是站长的同伙，他想和夏光奇一起撤退，却发现他不见了，山田派丁志安去抓其他几名同党，发现下水道的井盖有松动，料定他们从这里逃走了。山田看到死者身上的刀伤，猜到杀手里面还有神秘刀客。

张昆埋怨伊敏瞒着自己找夏光奇帮忙，伊敏觉得他根本不想刺杀何明见，而是保护站长。山田刚想带队离开，突然意识到还有什么阴谋，就派龟田带人去抓杂货铺的人，老板正在收拾行李准备撤离，被侦缉队抓个正着，日特很快发现了炸弹引爆装置，还打死了伙计和老板，夏光奇及时闯进来，把侦缉队的特务一一打死，丁志安带队赶来，夏光奇就悄悄撤走了。

丁志安在杂货铺后院发现了很多炸药，他立刻向山田汇报，山田开始怀疑何明见是故意把他们引到那里，再一举歼灭，让丁志安给何明见安排专车和保镖，还要故意招摇过市，想用何明见作诱饵，引军统的人现身。

张昆接到一个电话，来到接头地点，取走了那里一张寻人启事，原来是重庆方面命令他刺杀何明见，张昆看到报纸上的报道，就来找夏光奇核实，并约他晚上出去见面再详谈。约翰逊拿来一张女人的照片，这个人叫杜静云，约翰逊有意见私事让杜静云和张昆一起去办，张昆想起来站长家有一个女人的旗袍，和杜静云照片上穿的那件一模一样。

井川又想重启日中联合商会，涂怀志极力劝说各界商人参加商会，可是他们都不感兴趣，京野和涂怀志对他们威胁和控制。正义的商人来找到唐祖光评理，希望他能出头帮忙解决，余炎宝极力反对，不想自己受连累，唐祖光索性让他辞掉官职，余炎宝坚决不干，唐祖光很生气，让他离开唐家，还要和他断绝关系，强行把他赶出去。

余炎宝向唐汉兰发牢骚，唐汉兰也对他大发雷霆，逼他给唐祖光赔礼道歉，唐祖光警告他，如果不辞掉政府的官职，就从家里搬出去，余炎宝得知自己有机会升任政府秘书处处长，没有辞去政府工作，唐汉兰赌气和他一起搬出了唐公馆。

夏光奇来茶馆见张昆，没想到遇到涂怀志等人也在，张昆就带他来到联络点，想劝他一起参与刺杀何明见，并把何明见藏身的地址给了夏光奇，夏光奇还是不想杀害中国人，而且他不想和军统搀和得太多，到时候无法抽身。

夜里，夏光奇去何明见的藏身地点外查看情况，发现那里戒备森严，而且有一个人翻墙进去勘察，看身形像是女人，他回到唐公馆，发现唐汉彩一直在等他，以为他是和伊敏约会去了，夏光奇找了个借口搪塞过去。

第二天，夏光奇假装不小心差点撞上何明见的车，多亏张昆开车路过，夏光奇就把昨晚看到的情况告诉他，张昆断定不是伊敏，而且不希望夏光奇单独行动，夏光奇也想杀死何明见，但是不想和军统搀和。

伊敏发现何明见经常高调出现，很明显就是想引他们上钩，张昆不想上当，决定今晚去那所房子勘察一下。何明见不想住在这所大房子里，想回国际饭店，可是山田让他以后就住这里，何明见要了一把枪防身。张昆来到的时候，也发现杜静云偷偷潜入何明见的卧室，不料被探照灯发现，张昆及时出手相救，她才得以逃脱，何明见吓得魂飞魄散，躲在大衣柜旁边不敢动，直到山田的到来，何明见不想做诱饵，只想赶快变换身份去国外避难，山田警告他好好合作，将上海的军统一网打尽，否则他也就没命了。

张昆连夜把这个消息告诉伊敏，他很清楚梅承先是想用刺杀何明见来试探自己，而且他也不知道杜静云的目的，伊敏想找夏光奇帮忙。

唐汉兰夫妇搬走以后，家里冷清了许多，水月很不习惯，她忍不住对唐汉彩发牢骚，就在这时，伊敏来找夏光奇，唐汉彩很不满，水月特意给夏光奇一些钱，让他请伊敏喝咖啡，还劝唐汉彩夺取找找张昆，唐汉彩不听，独自出去散心了。

张昆和杜静云分别跟踪何明见的车，看他在街边买了祭祀用的白菊花。伊敏向夏光奇说明了张昆的处境，他答应会考虑，唐汉彩路过正好看到他们俩在喝咖啡，就径直走进来，赌气坐下来，伊敏识趣地离开了，夏光奇随后也走了，唐汉彩气得咬牙切齿。

张昆让兄弟们查到何明见家的墓地，就把伊敏叫来，夏光奇也赶来和他们一起商议。山田早就安排侦缉处和宪兵队的人早早埋伏在那里，何明见还是不放心，他追悔莫及，如果知道现在这么难受，他还不如早点做烈士。

第二天一早，张昆绕路来到墓地，找好了最佳的狙击地点，看到日军早已严阵以待，发现一个女人也带一束花来扫墓，而且离何明见父母的墓地不远。何明见来扫墓，张昆发现一行人穿戴都一样，一时很难分辨哪一个是何明见，张昆决定放弃行动，立刻撤离。张昆发现杜静云也瞄准了何明见，决定留下来观察一下，杜静云开枪击中了扫墓的人，张昆发现死者是一个特务冒充的，因为山田事先交代，不抓住刺客不准离开，特务们和杜静云展开激战，夏光奇和伊敏冲出去，让张昆掩护他们。

丁志安派侦缉队包围夏光奇他们，之前扫墓的女人也带来一个帮手参战，夏光奇神出鬼没，奋勇杀敌，再加上张昆和伊敏的配合，特务被消灭殆尽，何明见趁机溜走，夏光奇紧追不舍，山田带援军赶到，张昆示意伊敏，两个人同时扔出手雷，赶忙撤退。夏光奇追上何明见，并且一刀毙命。三个人汇合一起，张昆拉响了事先埋伏好的炸弹，把日军炸得晕头转向，他们趁机逃走了。

张昆埋怨夏光奇和伊敏不该擅自冒险行动，这样很有可能暴露。山田很自责，他太轻敌了，井川很不甘心就此认输，让山田对上海的抗日分子进行严厉地打击。丁志安也抓了很多反日分子，山田对其中一个王仁祥进行审讯，并把其他人员公开枪决，井川担心会引发民众的不满情绪，山田就是想用这一招，让刺客和抗日分子现身，井川提醒他可以在报纸上大肆宣传。

唐汉彩见夏光奇天天不在家，就追问他在忙什么，夏光奇借口在查找杀害家人的凶手，而且声明他和伊敏没有任何关系，唐汉彩才肯罢休。

杜静云借助昔日的追求者约翰逊引荐，来感谢张昆的救命之恩，而且她是重庆派来的，一是刺杀何明见，二来是除掉张昆和伊敏。随后，唐祖光来叫张昆去家里喝酒，水月在街上看到伊敏，就约她去家里吃饭，顺便撮合她和夏光奇，唐汉彩躲在厨房不出来，水月撵她去和张昆聊天，吃饭的时候，水月还特意安排张昆和唐汉彩坐在一起，伊敏和夏光奇坐在一起，唐汉彩很生气。

晚饭后，张昆主动送伊敏回家，并把杜静云的目的告诉她，因为鸦片被毁，触动了重庆高官的利益，梅承先就把责任推到张昆他们头上，墓地突然出现的女人是死去站长的遗孀，伊敏很失落，不知道以后怎么开展工作。

夏光奇想出去，唐汉彩也要单独去教堂见同学，夏光奇不放心，只好送她去。唐汉彩的同学贝贝的表哥明天就要被枪决了，她很伤心。

与此同时夏光奇来找张昆，张昆想潜入日本领事馆拿黑龙会的档案，查找杀害夏光奇家人的凶手，夏光奇感激不尽，张昆已经侦查过了，档案不是机密文件，看管不是太严，只好周密计划，应该不难。张昆问夏光奇，唐汉彩为什么对他不冷不热，也不知道她怎么想的，夏光奇谎称也不清楚。

特务盯上唐汉彩他们，刚想进去袭击，多亏夏光奇及时敢来，把特务的枪抢下来，并把他们打跑，救出唐汉彩，夏光奇想请她喝咖啡，唐汉彩认出是他和伊敏约会的地方，就赌气走了，还警告她不要再搞危险的行动，还把特务的枪送给她防身。

山田不让丁志安的侦缉队再盯着反日学生了，他们手无缚鸡之力，翻不起什么波澜，山田决定把明天单独关押王仁祥。唐祖光看到报纸上要公开处决的名单，就劝唐汉彩尽快去国外留学。

第二天一早，唐汉彩就出门赶往外白渡桥的刑场，张昆赶往日本领事馆，夏光奇在外蹲守正好看到他，张昆得知唐汉彩去看同学被枪决的表哥，担心她去劫刑场，就和夏光奇一起赶过去。

山田和丁志安把抓来的疑犯在江边一字排开，还把王仁祥单独关押在一个房间，让他亲眼看着执行枪决，逼他答应合作。夏光奇和张昆匆匆赶来，夏光奇看到对面楼顶的唐汉彩，正举枪瞄准日军，他急忙冲过去，可是唐汉彩已经开枪打死了日军监刑的小头目，场面立刻大乱，日军集中火力对她扫射，夏光奇拉着唐汉彩躲进一个房间，眼看日军和特务就冲上来搜查，就要冲进他们房间的时候，张昆冲天开了一枪，吸引了日军的注意力，才替夏光奇和唐汉彩解了围，夏光奇夺下她手里的枪，扔进垃圾桶。

张昆远远地看到夏光奇搂着惊慌失措的唐汉彩离开，他心里酸溜溜的。枪决继续进行，无辜的人都惨遭杀害，王仁祥吓得魂飞魄散，答应和山田合作。

唐祖光带唐汉青去码头看唐六爷，并拜托他带着唐汉青去拜访工部局和关系较好的领事，担心日本人在背后捣鬼，唐汉青不舍得把自己精心雕刻的工艺品送人，可是也无可奈何。

唐汉彩目睹了那些无辜的人惨死，她心里很不好受。张昆竟然埋怨夏光奇，都是因为夏光奇神秘刀客的身份才让她越来越胆大，夏光奇承诺这样的事情再也不会发生了，张昆觉得只要他们还在一起，就很难避免，伊敏来找张昆了解刑场开枪的刺客的消息，他很不耐烦。

山田在石岛的部队找了一批刀法精湛的人，成立飓风小队，准备混淆视听，以假乱真，搞臭神秘刀客的英雄形象。

夏光奇看唐汉彩无心吃饭，就过来劝她，正好贝贝和万哲来看她，夏光奇就先走了，唐汉彩万万没想到贝贝的表哥已经被放出来了，王仁祥把自己吹嘘得很勇敢，还要继续和日本人斗争到底，同学们把他当英雄一样崇拜，唐汉彩还邀请他一起参加大家的行动，王仁祥劝同学们要谨慎，还急着要见上级，唐汉彩提出首先抵制日货，但是表面上就是宣传国货的好处，王仁祥坚持要听听上级的意见，同学们一致同意唐汉彩的提议。

张昆刚想吃饭，就接到电话，百乐门门口发生命案，张昆立刻赶过去，才发现死者是上海小开，和神秘刀客的手法很相似，这是山田的飓风小队所为，就是为了制造混乱，日本记者还对此做了大肆宣传，张昆让伊敏去找夏光奇，让他不要轻举妄动，这有可能是日本人的阴谋。

山田让飓风小队继续制造血案，直到神秘刀客在上海无法立足为止。涂怀志在状元楼请山田吃饭，唐祖光正好也让夏光奇去状元楼收款，伊敏来找夏光奇的时候，得知他在状元楼，就过来找他。夏光奇看到涂怀志和山田一起进了贵宾室，就悄悄来到状元楼的墙外探听情况，伊敏急忙叫住他，让他看报纸上的文章。

伊敏和夏光奇一起从咖啡厅里出来，唐汉彩路过看到他们俩，心里酸溜溜的，独自回家了，伊敏让夏光奇赶快去追，他们正好看到唐汉兰和余炎宝回家，夏光奇去工坊叫回唐祖光，余炎宝得知唐祖光再给各国领事和官员准备礼物，心中暗喜，他借口刚搬了新家，想要唐汉青精心雕刻的那套博古架，那是唐汉青特意留给唐汉彩做嫁妆的，唐汉兰追问他要博古架的目的，才知道他想升职，准备把博古架送给井川，唐祖光当众宣布，即使砸了烧了，也不会送给日本人，余炎宝自觉没趣，就赌气走了。

唐汉彩看到报纸上的文章，立刻来找夏光奇问清楚，夏光奇否认是自己所为，想晚上出去打探消息，唐汉彩也要一起去，他们准备跟着日本记者，顺藤摸瓜查出真凶。张昆也安排巡捕严加防范，伊敏也来到日本记者聚会的茶馆了解情况。

夏光奇和唐汉彩来到茶馆，看到伊敏也在，夏光奇猜测假冒的刀客暗杀的地点，就悄悄来到那里埋伏，刀客刚想动手，夏光奇及时出手打落他手里的刀，刀客慌忙逃窜，上了一辆汽车逃走了，夏光奇看到张昆，就把日本人冒充刀客的事告诉他，就带唐汉彩回家了。

山田料定是记者暴露了飓风小队的行踪，而且还是神秘刀客制止了他们的行动。张昆向伊敏发牢骚，如果夏光奇事先通知他，那个假冒的刀客早就落网了，伊敏替夏光奇解释，觉得张昆对他有成见，而且是因为唐汉彩的原因，张昆却矢口否认。夏光奇来找张昆，伊敏直截了当提出让他们俩先解决唐汉彩的问题，否则无法心平气和地合作，夏光奇认为唐汉彩是以伊敏为榜样的，如果想保护唐汉彩的安全，就必须让她变得强大，伊敏也同意夏光奇的想法。

山田想出一个好办法，就向井川做了汇报，井川支持他的决定，山田下一个刺杀的目标是约翰逊，让丁志安的侦缉队负责外围的掩护。李大嘴看到报纸上的文章，他提醒涂怀志要小心安全。

唐六爷也看到报纸上的文章，提醒唐祖光要提防。唐汉彩和同学们上街散发宣传国货的传单，夏光奇不许她离开租界，以免遇到日本人。上海的地下党看到学生们的传单，准备派人和他们联络。

伊敏劝夏光奇成全张昆和唐汉彩的婚事，因为他们两家是世交，而且张昆深爱着唐汉彩，夏光奇也不清楚自己对唐汉彩的感情，正好张昆来了，他们就不再说这些，伊敏要去和约翰逊见面，就先走了，夏光奇劝张昆多了解唐汉彩心里的想法。

伊敏如约来见约翰逊，他特意点了红酒和伊敏一起喝，很快就喝多了，临走，约翰逊约伊敏去他家继续喝酒，约翰逊刚想上车离开，就被人用刀刺伤，伊敏看到山田和丁志安的车从身边驶过，就去向张昆做了汇报，张昆立刻安排巡捕对约翰逊进行24小时保护，他也不明白山田在搞什么鬼。

夏光奇反复想着伊敏的话，他心里很矛盾。水月劝唐汉彩赶紧和张昆把亲事定下来，可唐汉彩一直把他当哥哥，从来没有想过要和他结婚，水月对她好言相劝，还提醒她要珍惜张昆的一往情深。

山田袭击约翰逊的目的，就是逼巡捕房把寻找神秘刀客的任务交给日本人，他就可以对工部局的中国官员下手，铲除中国人在租界的势力，掌控工部局，他下一个目标是工务处处长金维双。井川和山田和约翰逊商量好，由特高课进入租界查找神秘刀客，约翰逊让张昆大力协助他们行动，山田竟然取消巡捕们的夜间巡视，还让他们发现神秘刀客，第一时间向特高课汇报，张昆很不服气。

唐祖光让水月去状元楼向老板核实他定制的桌椅的尺寸和数目，夏光奇主动提出替她去跑一趟，他看到金维双来状元楼定龙凤包间请客，门口竟然有人跟踪金维双，夏光奇立刻把这个消息告诉张昆。

山田派飓风小队全部出动，把参加酒宴的官员全部杀掉，让丁志安带队在外围接应，山田准备坐镇巡捕房，不让张昆出动一兵一卒。夏光奇，伊敏和张昆一起商议破坏山田的行动，张昆决定利用记者报道他们假扮刀客的事实，伊敏想集装生日，把记者们都请到状元楼，夏光奇负责对付那些冒充的刀客，张昆要留在巡捕房待命。

王仁祥怂恿同学们去闸北租界散发传单，可是经费不够，唐汉彩去找唐祖光要钱，水月替她担心，唐祖光全力支持她。

晚上，伊敏和记者们刚进去就餐，金维双和三个商人也来到状元楼，夏光奇早就埋伏好，时刻关注着金维双的包间，山田来巡捕房找张昆喝茶聊天，就是为了拖住他，张昆悄悄派刘大个在状元楼外集结，飓风小队顺着绳子悄悄来到状元楼的楼顶，其中一个人掐断了电线，飓风小组趁机闯进房间暗杀，都被夏光奇打晕，还杀死一个，金维双他们立刻躲进桌子下面，伊敏看夏光奇离开以后，就把记者们叫出来，巡捕们听到伊敏的喊声立刻冲进状元楼，俘虏了几个飓风队员，丁志安看情况不妙，立刻打电话到巡捕房。

丁志安要进去查看情况，刘大个子不准他进去，只能任由记者拍照。井川很失望，明明一盘好棋，却搞得一塌糊涂，山田觉得事情很蹊跷，愿意承担责罚，井川想把责任推到被俘虏的那三名飓风队员身上，让山田设法通知他们。约翰逊气得大发雷霆，要去工部局告状。

日本宪兵假冒神秘刀客的事等在报纸上，立刻传得沸沸扬扬，唐汉彩看到报纸，立刻来找夏光奇兴师问罪，谴责他瞒着自己单独行动，夏光奇只能好言相劝。

井川带山田向约翰逊和金维双赔礼道歉，并且恬不知耻地声明是士兵的个人行为，约翰逊和他据理力争，两个人争得不可开交。丁志安向张昆发牢骚，昨晚巡捕很不给他面子，而且怎么会那么巧就出现在案发现场，张昆反唇相讥，丁志安的心里很高兴，终于看到山田出丑了，张昆承认自己的行为也是自保。

伊敏和记者们围在巡捕房门口，对井川进行采访，他拒不承担任何责任，伊敏来找夏光奇，特意给他买了一件衬衣作为奖励，还让夏光奇请她吃饭，又被唐汉彩看到，她很生气。

梅承先一回到上海就来找张昆，让他一周之内铲除山田，否则就以临阵畏战论处，他担心功劳被别的小组抢走，夏光奇来看张昆，张昆把夏光奇打发走，向伊敏介绍了梅承先的计划，决定派行动组的人先盯紧山田，张昆得知山田在寻欢买醉，觉得很蹊跷。

涂怀志和京野邀请唐祖光参加联合商会的选举，他和唐六爷一起去参加，井川安排商人推选唐祖光为会长。

唐祖光特意请来很多外国的董事来参加，给涂怀志一个下马威，井川也不敢发作，只好让涂怀志任中日联合商会代理会长，会长必须由调整过来担任，通过今天的事，井川清楚地认识到唐祖光的运筹帷幄，也看出他在上海商界的地位不容小觑。

梅承先立功心切，他安排行动组的人都全部就位，想趁山田去井上公馆之际，将其暗杀，张昆不同意在没有做好准备的情况下就贸然行动，伊敏提醒他不要背负临阵抗命的罪名，张昆无奈。

王仁祥带同学们去租界发传单，他还想和唐汉彩一组，唐汉彩让他和贝贝一组，夏光奇紧随其后，一直保护着唐汉彩，

余炎宝被井川任命为秘书处处长兼商会理事，余炎宝感激涕零，发誓全力以赴为大东亚共荣做贡献。山田自从被井川训斥以后，每日在井上公馆醉生梦死，可张昆觉得这和山田严谨的性格不符，梅承先规定的行动时间是八点，张昆想推迟到九点，等山田喝多了再行动。

九点刚到，伊敏和行动小组的人刚闯进井上公馆，就被探照灯照得无处藏身，他们遭到埋伏的日军袭击，山田指挥日军对他们进行围剿，张昆守在对面楼上，打伤了山田，他也被埋伏的狙击手打中手臂。夏光奇听到枪声，急忙赶过来，杀死了那个狙击手，替张昆解了围，伊敏和行动组的人员被日军围困，多亏夏光奇及时赶来，救走伊敏，张昆也安全撤离了。

原来，山田是故意做出醉生梦死的假象，就是为了迷惑军统和反日分子，想引他们上钩，结果又是无功而返，他自己还受了伤，山田太想用一场胜利来证明自己，可还是事与愿违。

张昆来找梅承先理论，没想到他竟然在呼呼大睡，因为他愚蠢的命令，军统又损失了几名同志，张昆很痛心，梅承先竟然谴责张昆以下犯上，要向上级告状，张昆从杜静云手里要来上级的电话，他也要汇报梅承先的急功近利，梅承先立刻服软，答应以后的行动会事先和他商议。

山田的怒气无处发泄，命令丁志安去抓散发传单的学生，唐汉彩他们今天在大光明电影院前发传单，几个人追上了唐汉彩，夏光奇及时赶来，把那几个人打伤，救出唐汉彩，她躲在一边，看到贝贝等同学被抓走，王仁祥向丁志安苦苦求情，可是他还是把贝贝抓走了，王仁祥气得大骂丁志安不守信用，丁志安准备把学生们送到矿区劳动一年，他卖给余炎宝一个人情，决定不再追究唐汉彩的责任，余炎宝很生气，就把这件事告诉唐祖光，唐汉彩和他据理力争，坚持要把同学们救出来，唐祖光也支持唐汉彩，他想去找井川求情，余炎宝声明以后唐家的事与他无关，他不想受连累。

日本领事馆要举行招待晚宴，特邀张昆和伊敏参加，张昆想去偷黑龙会的档案，夏光奇答应帮忙。山田想用学生来引诱共产党上钩，井川答应不再追究唐汉彩的责任，但是还坚持要把学生们送到矿区，唐汉彩决定在半路上救出学生们，就来找夏光奇帮忙。

晚宴开始，伊敏借口太乱，想找一个安静的地方，约翰逊带她来到二楼的房间，对伊敏进行猥亵，她情急之下按响了警报器，张昆趁机杀死警卫，去机要室偷取了黑龙会档案。

井川和山田立刻来到二楼查看情况，张昆把文件绑在夏光奇扔进来的绳子上，神不知鬼不觉地偷走了档案，山田听到房间里伊敏的呼救声，立刻踹门进来，看到约翰逊想对伊敏图谋不轨，约翰逊羞愧难当，立刻躲出去了。井川得知黑龙会的档案丢失，觉得无关紧要，但还是下令对在场的人员进行了检查。

马向东和朱正明带游击队在半路拦截被关押的学生，看到唐汉彩在埋炸药，眼看日军的运输车就到了，通知唐汉彩已经来不及。炸弹爆炸，马向东下令对日军发动袭击，双方展开激战，王仁祥被日军勒死，日军很快就被全部歼灭，有一个日军醒来向同学们开枪，马向东冲过来挡住了子弹，唐汉彩让他们先去唐家码头，她去找姐姐给马向东做手术。与此同时，夏光奇拦截一辆摩托车赶来，可是战斗已经结束了，他回到家也没有看到唐汉彩，立刻叫上张昆和伊敏一起出去寻找。

唐汉彩叫姐姐唐汉兰去给马向东做手术，唐汉兰担心被连累，唐汉彩以死相逼，她才勉强答应，唐汉兰给他做完手术，马向东被救活了。唐汉彩想去延安参加八路军，朱正明让她留在上海继续革命，就做他和唐六爷之间的联络人，唐汉彩很开心，她终于找到组织了，朱正明向她说明了革命队伍的纪律，唐六爷把马向东安排到一个安全的地方。

张昆拐弯抹角向丁志安打听，得知唐汉彩是安全的，伊敏和夏光奇到处寻找唐汉彩，没想到她自己回来了，夏光奇很高兴，唐汉彩又看到他们俩在一起，气得大发雷霆，伊敏也过来解释，可她根本不听，伊敏劝他离开唐家，这样就能断了对唐汉彩的念头，唐汉彩回到家，看到张昆一直在家门口等她，唐汉彩激动地抱着他伤心痛哭，夏光奇看到这一幕，悄悄离开了。

夏光奇考虑了一夜，他收拾好行李，第二天一早就向唐祖光辞行，借口找到了家人的线索，离开了唐家。夏光奇走后，唐汉彩就一直闷闷不乐。

伊敏根据黑龙会的档案看到了当年的“风铃计划”，要解开这个计划，就必须活捉山田才能问清楚。

张昆和夏光奇做了周密的安排，准备袭击山田。唐汉彩想见夏光奇，就来找伊敏打听，她答应帮忙传话，拒不说出夏光奇的藏身地点，唐汉彩也只好作罢。

山田在松本料理店安排了重兵，行动前，夏光奇特意把唐汉彩的雕像放在身上，伊敏和张昆前往伏击地点---一所废弃的工厂，那里曾经是军统的训练基地，张昆对废弃工厂的地形了如指掌，他们准备事成之后，从下水道逃出去。

夏光奇来到松本料理店，和一个佯装喝醉的日军展开激战，立刻围过来几个日军，夏光奇假装不敌逃走，山田立刻开车追过去，夏光奇骑上张昆事先安排好的摩托奔向废弃工厂，顺利地把山田吸引过来。

井川得到消息，也立刻带队赶来，等他感觉情况不对，准备撤退的时候，张昆和伊敏躲在暗处，对他们进行偷袭，把日军一一消灭，最后只剩下山田狼狈逃窜，张昆，伊敏和夏光奇把他包围，山田不服气，和夏光奇展开决战，夏光奇不敢恋战，三拳两脚就把他打翻在地，井川带人赶来，他们把山田从下水道拖走了，井川也发现了下水道。山田一出来，就在树上留下记号，张昆和夏光奇在日军必经之路上埋好炸药。

张昆威逼利诱向山田打听风铃计划，他自知档案已经泄露，只好一一交代，青木直一把黑龙会的钱存在渣打银行，他自杀身亡之后就没有人知道密码，无法取得那笔资金，导致风铃计划失败，夏光奇的父亲夏家岩因为帮助青木直一逃脱，引来了杀身之祸，山田知道自己死期已到，他口无遮拦地讲述了杀害夏光奇一家的血腥场面，夏光奇气得暴跳如雷，想杀死他，山田无意中发现地上有一个瓦块，就趁他们不备，隔断绳索。井川带领的日军中了张昆的炸弹，炸弹声响起，山田趁机逃走了，夏光奇，张昆和伊敏齐心协力，杀死了山田。

井川不顾山田的死活，下令炸平他们的藏身之地，多亏张昆发现及时，他们三人冒着枪林弹雨，成功逃走了，井川让石岛暂时代替山田的职位，还要对外封锁消息，就说山田回国了。山田死了，夏光奇寻找其他凶手的线索就断了。唐汉彩来找张昆打听夏光奇的下落，张昆也不告诉她，唐汉彩不能实言相告，只好作罢。夏光奇发现随身带着的雕像不见了，立刻返回去寻找，井川也派丁志安去现场寻找线索，夏光奇赶忙躲起来，看到特务拿走了那尊雕像。

张昆，夏光奇和伊敏打算从渣打银行那笔钱入手，寻找幕后的凶手，伊敏想让夏光奇住在自己隔壁，也为了以后方便联系。

唐汉彩打听不到夏光奇的下落，可马向东要回根据地了，等唐汉彩打听到到消息立刻转告他。

张昆把除掉山田的消息告诉梅承先，他欣喜若狂，张昆还把当年风铃计划失败的信息告诉了他，没想到梅承先竟然想把存放在渣打银行的钱取出来据为己有。

伊敏帮夏光奇收拾行李，搬到了她家隔壁，伊敏给他买了新衣服，还亲自下厨给他做了一桌丰盛的饭菜，夏光奇很不好意思。第二天一早，夏光奇来到和唐汉彩平时练功的小树林，他触景生情，没想到唐汉彩也来到这里，把大树当成夏光奇，拳打脚踢一通就赌气离开了。

平津军统站长方恒瑞化名孙兆国经过上海的时候被侦缉处抓获，梅承先立刻通知张昆，他决定放弃营救，直接清除方恒瑞，以免泄露消息，伊敏很不满，利用记者的身份打探出他们所抓人员名单，发现里面大部分都是家境殷实的土豪，方恒瑞和内联升老板的儿子张少发关在一起，就去找张老板要了两根金条，答应把张少发救出来，张昆用这些钱买通了丁志安，放出了方恒瑞和张少发。

唐汉彩来书店和朱正明接头，上级决定从上海运送一批药品去根据地，唐汉彩主动要求参战。朱正明拜托唐六爷帮忙运输药品。夏光奇发现特务马三拿着那尊雕像，就趁其不备将他打晕，抢了钱包和手枪，还把那尊雕像拿走了。唐汉兰不满以怨报德趋炎附势，就搬回唐公馆，唐汉彩去码头帮唐六爷，夏光奇一直紧随其后保护她。

唐汉彩来到中药店，看到李大嘴逼他加入中日联合商会，药店老板拒不参加，李大嘴命令手下砸店泄愤，唐汉彩上前打抱不平，李大嘴刚想教训唐汉彩，多亏唐六爷及时赶来，把李大嘴等人赶走了，李大嘴不服气，派人盯紧药房。

方恒瑞被安全救出上海，梅承先让张昆和伊敏全力追查渣打银行资金的下落，并把保险箱的号码交给他，张昆乔装打扮前往渣打银行查保险箱的信息，银行的工作人员立刻打电话通知了以洋装店为掩护的间谍美谷子。

涂怀志得知余炎宝夫妇闹矛盾，就提醒他不能失去唐祖光这棵大树，因为井川之所以让他当秘书处处长，就是为了让他劝说唐祖光做商会会长。

唐六爷把李大嘴威胁商户的事告诉唐祖光，唐祖光听说唐汉彩经常去码头帮忙，心里很高兴。

余炎宝特意买来礼品，回唐公馆向唐祖光和唐汉兰跪下苦苦恳求，唐六爷和唐汉青也在一旁求情，唐祖光才勉强原谅了他。

唐六爷去药房取药的时候，被一旁监视的李大嘴发现，他立刻向丁志安汇报，丁志安带人来没收走私药品，没想到唐六爷和朱正明事先早就通知了张昆，丁志安让李大嘴打开其中一箱，发现里面全是瓷器，丁志安把这烂摊子交给张昆，他带人离开了，张昆把李大嘴抓到巡捕房，涂怀志拿钱把人赎出来，他气不过，就让李大嘴对付唐汉彩。张昆担心涂怀志对唐汉彩下手，让夏光奇保护好她。

唐六爷和朱正明早就派人把药品分散运到联络站，然后安全运走了，唐汉彩不得不佩服他们俩的神机妙算。

井川派人把山田的骨灰送回日本，石岛在废弃工厂捡到神秘刀客的刀，上面刻有“熊”记的标志，立刻来到熊记铁铺核实，熊师傅不卑不亢，拒不承认是谁定制的刀具，井川下令搜查铁匠铺，结果一无所获，井川不依不饶，熊师傅自称是刀客，烫伤了石岛的脸，夏光奇去熊记铁匠铺，唐汉彩也去那里替唐祖光取刻刀，他们俩赶到的时候，看到熊师傅和伙计都被井川残忍地杀害了。

夏光奇眼睁睁看着熊师傅死在自己面前却无济于事，他陷入了深深的自责，发誓要为熊师傅报仇，张昆劝夏光奇加入军统，为更多的国人报仇，可他对梅承先这样的军统上司不信任，他拒不参加。唐祖光对熊师傅的死也很痛心，让唐汉彩提醒唐六爷要多加小心。唐汉彩从码头去书店的路上，李大嘴带人一直尾随着她，夏光奇出手狠狠地教训了他们，警告李大嘴不许骚扰唐家的人，李大嘴吓得连连求饶。

美谷子接替山田就任特高课课长，她一上任就当面指出了井川等人的失职，不但丁志安大吃一惊，就连井川也不知道她竟然是土肥原派来的特使。爱国作家张钧平准备借道上海前往香港，南京方面派丁志安密切监视他，国民党军统决定把他劫持到重庆，梅承先派张昆和伊敏去执行这个任务，而共产党希望上海地下党帮助张钧平安离开上海前往香港，朱正明把这个任务交给了唐汉彩。

美谷子一上任就把丁志安叫过去，明确表示她只受土肥原的指挥，井川都没有权利管她，美谷子让丁志安寻找神秘刀客的下落。美谷子找涂怀志去拜访唐祖光，想尽快促成他们之间的合作，涂怀志担心唐祖光不给他面子，百般推脱。

美谷子带涂怀志和京野一起来拜访唐祖光，拐弯抹角威胁他与日本人合作，唐祖光根本不买账，直接把他们撵了出去，涂怀志趁机煽风点火，美谷子提醒他尽快把商会壮大起来。

唐汉彩和同学们都很崇拜张钧平，一起等在英国领事馆门前，就要张钧平的签名。张昆带巡捕来负责安保工作，伊敏和朱正明来到领事馆，伊敏单独采访张钧平，张钧平对国民党政府失望之极，朱正明答应领事詹姆斯，可以帮忙安全护送张钧平出上海去香港。

唐汉彩来到书店和朱正明接头，夏光奇一直跟在她身边，朱正明想趁美国领事馆给张钧平举行招待宴会的时候把他接走，

伊敏采访完张钧平以后，也对国民党政府的做法产生了质疑，她忍不住向张昆发牢骚，可是张昆也无可奈何，只能执行上级的命令，伊敏也只好配合他，先是用无声手枪打爆了詹姆斯和张钧平乘坐的汽车的轮胎，他们俩不得不上了早已等候在那里的黄包车，车夫都是军统人员假扮的，张钧平被他们劫持。

眼看还有五分钟重庆来接应的车就到了，夏光奇目睹了伊敏和张昆的行为，劝他们不要勉强张钧平，夏光奇很钦佩张钧平，他不顾自己的安危，在敌占区还能为民众大声疾呼，当场给他解开绳索，让他自己做决定，张钧平声称，宁可死也不会去重庆，张昆也只好放他走，张钧平见到詹姆斯，谎称车夫走错路。

丁志安觉得其中有问题，张钧平明明被绑架，最后竟然若无其事地回来了。美谷子命令丁志安在码头挟持张钧平，朱正明想向张钧平亮出真实身份，唐汉彩主动承担在宴会上制造混乱的任务。

欢迎宴会如期在国际饭店举行，张钧平如约而至，朱正明借助美国领事乔平安秘密会见了张钧平，亮出自己的身份，取得了张钧平的信任，答应无条件协助他去香港，而唐汉彩用化妆品制造了烟雾引起混乱，朱正明趁机和张钧平李代桃僵离开了国际饭店，丁志安设卡拉住的竟然是詹姆斯和朱正明。夏光奇时刻跟在唐汉彩身后保护她，两个人再次重逢，唐汉彩向他倾诉思念之情，夏光奇想成全她和张昆，唐汉彩直截了当向他表明心意，并且逼他搬回唐公馆，唐汉彩假装脚扭伤，让夏光奇背她回家，唐汉彩突然想起来马向东要找他，说了解他们家的事，夏光奇答应明天就搬回唐公馆，唐汉彩欣喜若狂，特意给他的房间换了新家具。

唐六爷提前买好了明天去英国的船票，和船长商量好中途让张钧平改道去香港，还安排两个人护送张钧平，张钧平对共产党的坦荡行为赞不绝口，决定安顿好家人就去延安。

丁志安因为办事不利，遭到南京政府的训斥，井川指责美谷子不该轻易放张钧平离开，可是她觉得张钧平的离开会造成国共不和，这是她却找不到的，还提醒井川不许插手她的决定。

夏光奇回到唐公馆，唐家人都很高兴，唐汉彩立刻去找朱正明联系马向东，马向东有事一时来不了，她不许夏光奇向张昆透露她所做的事，夏光奇也不许她打听自己的事。

1941年6月，德国军队入侵苏联，国际形势瞬息万变，英法联军撤出上海，工部局形同虚设，租界内一片恐慌，井川派人和巡捕房共同管理租界的关卡，日本人越来越嚣张，工部局也是敢怒不敢言。日本内阁特使竹内秀夫要来上海，重庆方面怀疑他和共产党有情报往来，梅承先接到上级命令，让张昆干掉竹内秀夫。朱正明得知竹内秀夫来上海，知道他来恢复和共产党的联系，立刻派人通知马向东。

张昆让夏光奇帮忙除掉竹内秀夫，为家人报仇，唐汉彩发现夏光奇连夜在磨刀，第二天就一直悄悄跟着他来到火车站，唐汉彩发现躲在高处准备狙击竹内秀夫的张昆，赶忙拿出包里的鞭炮点着，车站内顿时乱作一团，夏光奇和张昆也只好放弃刺杀计划，唐汉彩追上夏光奇，试图说服他，放弃刺杀竹内秀夫的想法，可是夏光奇还是一意孤行。

伊敏知道张昆在利用夏光奇，担心他会独自行动，决定去提醒他。井川和美谷子护送竹内秀夫来到海军俱乐部，竹内秀夫打听渣打银行那笔钱的情况，美谷子还是毫无头绪，他埋怨美谷子办事不利，如果当初不是美谷子逼死青木直一，就不会造成现在这样混乱的局面，美谷子据理力争，并搬出土肥原，竹内秀夫也无可奈何。

朱正明知道火车站的鞭炮是唐汉彩放的，想让她阻止夏光奇刺杀竹内秀夫，唐汉彩没有确凿的证据来说服他，只能等马向东的到来。夜里，夏光奇独自来到竹内秀夫的住处，不料想却陷入了日军的重重埋伏，多亏伊敏及时赶到，吸引了日军的注意力，才把他解救出来。唐汉彩一直等夏光奇回来，试图说服他放弃刺杀行动，可他还是固执己见。

第二天一早，余炎宝带井川和竹内秀夫来唐公馆，邀请唐祖光参加明天晚上的宴会，余炎宝担心唐祖光拒绝，就把他叫到一边，向他讲明利害关系，日本人不但会限制家具厂的进料和出货，还会翻出唐汉彩发传单的事，唐祖光考虑再三，答应了竹内秀夫的邀请。夏光奇和唐汉彩回家，正好看到竹内秀夫等人离开，他刚想冲过去行刺，被唐汉彩死死拦住,夏光奇看出唐祖光心里不痛快，答应陪他去赴宴。

张昆找伊敏和夏光奇商议刺杀竹内秀夫的方法，唐汉彩担心夏光奇又一次刺杀，就去找朱正明商议对策。

夏光奇，唐汉彩和唐祖光一起去参加竹内秀夫的宴会，张昆和伊敏也如约而至，夏光奇一心只报仇，唐汉彩时刻陪在他身边，竭尽全力阻止他的冲动行为，餐厅内突然一片漆黑，朱正明趁机交给竹内秀夫一张纸条，很快就恢复了照明，井川解释是电闸跳了。

伊敏很张昆都看到唐汉彩死死抱着夏光奇，不许他出手，伊敏觉得很奇怪，夏光奇很生气，忍不住对唐汉彩大发雷霆，可是也无可奈何。

竹内秀夫想在虹口公园举行公开演讲，美谷子想让井川阻止他，可是井川没有理由，张昆让夏光奇和伊敏去现场勘察，朱正明和唐汉彩商议帮助竹内秀夫逃离，唐汉彩也去实地考察，她在虹口公园看到夏光奇和伊敏，心里很不是滋味，唐汉彩不许夏光奇杀害竹内秀夫，可是又不能明说，夏光奇和她据理力争，他只想替家人报仇。

虹口公园，张昆埋伏好，准备随时狙杀竹内秀夫，夏光奇和伊敏到停车场埋伏，马向东率游击队躲在树林里时刻保护着竹内秀夫的安全，张昆首先开枪，现场顿时乱作一团，夏光奇，张昆，伊敏以及马向东等人和日军展开决战，夏光奇去追赶竹内秀夫，他刚要开枪，唐汉彩挺身而出挡在竹内秀夫的面前，夏光奇只好放弃，和他们一起赶往联络点，日军援军很快赶到，马向东率队撤离，井川带人仔细搜索无果，马向东也来到联络点，向夏光奇讲述了当年发生的一切。

竹内秀夫没想到夏光奇竟然是好朋友夏家岩的儿子，他把新的联络密码交给了朱正明，还提供了重要的情报。马向东告诉夏光奇，青木直一身份暴露，就找夏家岩寻求帮助，没想到他的行踪很快被发现，给夏家带来杀身之祸，青木直一自杀身亡，等马向东带队赶到的时候，已经晚了，杀害夏家人的幕后主使是黑龙会会长的女儿美谷子，竹内秀夫把把渣打银行存款保险箱的钥匙给了夏光奇，由他决定存款的去留，夏光奇把钱交给马向东，用在国家最需要的地方。

美谷子和井川率队赶到，夏光奇为了竹内秀夫的安全，用刀划破了他的喉咙，然后和马向东的游击队一起安全撤离了。竹内秀夫被送进医院抢救，只是几天不能说话。

马向东感谢夏光奇的无私捐赠，极力劝说他加入共产党，一起抗日，就像他的父亲当年一样，夏光奇要遵守承诺，而且他还想找到美谷子替家人报仇，马向东尊重他的选择。

张昆打听不到夏光奇的消息，伊敏很着急，直接来到唐公馆，得知夏光奇很安全，伊敏才放下心来，她看到夏光奇，竟然不顾唐汉彩在场，抱着夏光奇喜极而泣，水月请伊敏在家吃饭，唐汉彩很不高兴，对水月大加指责。

张昆刺杀竹内秀夫的任务失败，梅承先让他全力以赴找出渣打银行那笔钱。

饭后，唐汉彩故意让张昆把伊敏送回家，水月本来想让夏光奇送伊敏，却被唐汉彩搅合了，唐汉兰埋怨水月不懂得唐汉彩对夏光奇的一片痴情，张昆和伊敏都担心夏光奇会缴入共产党，唐汉彩也猜到和夏光奇合作的是张昆和伊敏，他们俩是军统。马向东想把夏光奇培养成一个真正的革命战士，而不仅仅是一个复仇者。夏光奇得知事实真相，就把家人的雕像烧了，唐汉彩默默陪在他身边，悄悄握紧住他的手。

夏光奇把以前的往事告诉张昆，而且他把钱也交给了马向东，张昆一心只想找回那笔钱，而且要和夏光奇分道扬镳，伊敏很不舍得，张昆想趁他们取钱以后拦截下来，伊敏苦苦劝说，张昆才决定放弃这次的行动。唐汉彩得知张昆和夏光奇划清界限了，她很开心，立刻带夏光奇去见朱正明，他们一起商议取钱的详细计划，夏光奇提醒朱正明要提防军统的人半路抢劫。伊敏一直等在唐公馆门口，给夏光奇送来渣打银行保险箱的特务王美兰的资料，还故意当面说明自己是因为夏光奇才帮他们，唐汉彩被她的话气昏了头，夏光奇只能百般解释。

井川发现美谷子在渣打银行安排了很多人手，就来追问她在执行什么秘密行动，美谷子矢口否认，井川惹不起土肥原，也只好听之任之。

报纸上登出了渣打银行资金出现问题的新闻，储户们都担心存款的安全，纷纷围堵在银行讨说法，唐祖光不相信这样的流言，唐六爷决定去现场查看情况，唐汉彩绑架了王美兰，美谷子得知王美兰失踪了，立刻带人来银行核实完情况，然后赶往王美兰家。

朱正明在德国人卡恩的帮助下，取走了银行的资金，并安全转移了，夏光奇故意拎着一个箱子从银行里出来，张昆和伊敏不放心，一直跟在他的身后，担心军统的人来抢钱。美谷子带人冲进王美兰家，唐汉彩拼命反抗，无奈寡不敌众，眼看唐汉彩子弹打光，陷入了敌人的重重包围之中，夏光奇突然从窗户里跳进来，不费吹灰之力就打死了那些人，救出唐汉彩。

美谷子派人紧追不舍，唐汉彩和夏光奇左躲右闪，极力避开敌人的追击，可是很快就被包围了，多亏伊敏及时赶来救走了他们，张昆潜伏在半路，把敌人都拦住，伊敏掩护唐汉彩和夏光奇安全撤离，然后和张昆汇合，张昆提醒伊敏，这次的事千万不能让梅承先知道，否则会给他们俩扣上通共的罪名。

唐汉彩和夏光奇来见朱正明，朱正明埋怨她不该擅自冒险，应该及时汇报，先谋定再行动，才能更好地打击敌人。美谷子带人闯进卡恩的家搜查，结果一无所获。

美谷子只好带人灰溜溜地离开，卡恩要向领事馆打电话抗议特高课的无礼行为。

夏光奇觉得他们俩今天的行动太过鲁莽，唐汉彩趁机劝说他加入共产党，可是夏光奇不想报仇的时候被束手束脚，唐汉彩晓之以理动之以情，让他向自己的父亲学习，夏光奇非常钦佩马向东和朱正明的为人，他答应杀掉美谷子以后，就考虑和唐汉彩一起战斗。

梅承先对张昆和伊敏很不满，埋怨他们把唾手可得的钱搞丢了，梅承先心里郁闷，每天去百乐门纵情享乐，而且出手阔绰。藤条收到美国领事馆和德国领事馆的问责，对美谷子的行为很不满，让她回去好好反省，井川很生气，由于美谷子的隐瞒，造成黑龙会大笔的资金丢失，藤条碍于土肥原的面子，也不好和美谷子计较。土肥原决定给美谷子戴罪立功的机会。

朱正明告诉唐汉彩，那笔资金已经顺利送往根据地，上级对他们提出表扬。竹内秀夫决定回日本，美谷子怀疑竹内秀夫和渣打银行的资金丢失有关，并代表黑龙会警告他不许向日本内阁说起此事，否则会对他不客气，竹内秀夫却毫不畏惧。

夏光奇一直暗中跟踪美谷子，可始终都没有机会下手，唐汉彩提醒他不能擅自行动，有事要事先和自己商量，夏光奇请求伊敏帮忙调查美谷子的情况。特高课的美子很快发现了梅承先的背景，向美谷子做了汇报。

梅承先接到上级的命令，命令张昆和伊敏破坏日军在闸北区的军火库，并且答应事成之后就安排他去国外执行任务，伊敏觉得日军对军火库戒备森严，根本就没有机会，他们俩去勘察地形，准备晚上行动，让行动组的人多带炸药，争取一次成功。随后，伊敏不但把晚上的行动计划告诉夏光奇，还把张昆事成之后要带唐汉彩出国的事也告诉他。

美子看到梅承先又来到百乐门买醉，主动过来打招呼，还答应陪他出去散心，梅承先很开心，想带她去国际饭店，美子立刻打电话向美谷子汇报，美谷子带人赶往国际饭店设局抓捕梅承先，并对他严讯逼供，梅承先不堪用刑，很快缴枪投降，他不但交代了军统的多处据点，还把张昆和伊敏晚上炸毁军火库的事也供出来。

丁志安想去抓张昆，美谷子准备将军统一网打尽，伊敏直觉这次行动会凶多吉少。唐六爷通知唐汉彩和夏光奇去见马向东，他来调查日军军火库的情况，看到美谷子向军火库布置了很多兵力，担心张昆他们会落入陷阱，马向东带唐汉彩和夏光奇一起过去阻止。

张昆和伊敏按照原计划开始行动，张昆负责掩护，伊敏带行动组的人首先剪断了铁网，匍匐前进来到军火库的墙外，然后派人爬上墙头剪断了上面的铁网跳进去，顺利打开大门，伊敏带队来到仓库门口，她万万没想到，自己早已落入美谷子的重重包围之中，等他们反应过来，已经为时已晚，双方力量悬殊，伊敏只能带人且战且退，可是已经被日军围得水泄不通，一时无法突围。

马向东带夏光奇和唐汉彩以及游击队的战士们及时赶到增援，他眼看敌人火力凶猛，就让陈排长带一部分战士绕到日军的后面点燃鞭炮，吸引他们的火力，然后前后夹击，给日军以重创，伊敏他们才安全撤出来，军统和游击队汇合在一起，很快撤到安全地带，张昆感谢马向东的鼎力相助，马向东想把军统的伤员带到根据地治疗，张昆和伊敏自然感激不尽，和马向东他们分头离开了。

行动结束，张昆越想越觉得奇怪，很明显美谷子他们事先做好了准备，知道这次行动的只有梅承先和伊敏他们三人，他怀疑是梅承先透露了消息，担心母亲有危险，唐汉彩他们决定和他一起回去，也好有个照应。

梅承先向美谷子汇报，今晚支援张昆的绝对不是军统的人，应该是共产党，美谷子事先把张昆的母亲抓到宪兵队，还和丁志安来牢房里看她，没想到她大义凛然，不卑不亢，美谷子威胁让张昆主动来投降，才能放她出去。夏光奇陪张昆回到家，看到家里没有人，桌上只有美谷子留下的一封信，逼他投降，并且只给他一天时间，夏光奇和唐汉彩他们集思广益，希望尽快救出他的母亲，张昆断定梅承先已经投降，让伊敏尽快通知军统人员撤离。

与此同时，梅承先配合丁志安抓捕了很多军统人员，多亏伊敏事先通知了一部分人先撤离了。张昆秘密约见丁志安在教堂会面，丁志安极力劝说他向美谷子投降，张昆被逼无奈，只好妥协。

张昆想先干掉叛徒梅承先，再向美谷子投降，张昆让伊敏先撤出上海，她坚决不干。

唐汉彩和夏光奇一起向朱正明汇报，梅承先投降以及张昆母亲被抓，朱正明让他们俩去找张昆，一起商议救出他母亲的对策。张昆担心母亲的安危，不敢贸然行动，只有向美谷子投降，才能保住他母亲的生命，唐汉彩和夏光奇想劝他，可又不知道怎么开口，朱正明把唐汉彩，夏光奇和伊敏安排了新的住处，担心特务迟早会查到他们，伊敏担心重庆方面不会轻易放过张昆，她和张昆商定了一个新的联络方式。

梅承先极力劝降了几个被抓来的军统人员，还对其中的抵抗分子大开杀戒，美谷子认为他是想培养自己的力量，还特意给他安排侦缉队队长助理的职位，美谷子让梅承先公开散布谣言，如果张昆今晚不来投降，就杀掉他的母亲。

张昆准时来宪兵队向美谷子投降，但美谷子并没有马上释放他母亲，还让他表现自己的忠诚，美谷子想让他真心地归顺，而不是假意地应付，她向张昆核实刺杀山田的事实，张昆矢口否认，并且明确指出是梅承先为了向重庆邀功，谎称是他杀死山田，其实是神秘刀客所为，美谷子为了彻底降服张昆，为他专门召开一次新闻发布会，让上海民众对重庆方面失去信心。

唐汉青看到报纸上对张昆加入日本侦缉处大肆宣传，就拜托唐六爷向唐祖光解释清楚，免得他着急。

丁志安看不惯梅承先的奴才样，也想借张昆之手除掉他，美谷子给张昆派来两个助手，其实就是为了监视他，梅承先为了向美谷子邀功，主动招认了军统的一个据点，还和丁志安一起行动，抓捕了两名军统人员，还当场打死了试图反抗的人，面对梅承先的惨无人道，张昆想要赶快除掉他，以绝后患。

伊敏担心张昆的安全，还不知道重庆方面新的联络密码，她心急如焚，夏光奇想帮她和张昆联络，伊敏坚决不同意，因为她和张昆之间新的联络方式是绝密的，不想让别人知道，伊敏埋怨唐汉彩不关心张昆，如果是夏光奇身处危险，她肯定不会这么无动于衷，一定会焦急万分的，唐汉彩无言以对。

丁志安想和女张昆合作除掉梅承先，张昆想去见见自己的母亲，丁志安不敢违抗美谷子的命令，张昆知道他为难，想给母亲买点灌汤包送过去，丁志安答应帮忙。

朱正明通知唐汉彩和夏光奇危机解除了，他们可以重新回到唐公馆了，还会保护伊敏的安全。

井川给美谷子出主意，用熬鹰的方式挫败他的意志，梅承先一有机会就在美谷子面前说张昆的坏话，还添油加醋地交代了张昆袭击军火库被游击队解救的事，怀疑他和游击队，地下党有联系，美谷子立刻下令召见张昆，让他交代袭击军火库的事，张昆处变不惊，对答如流，丁志安也出面为他做保证，才解除了美谷子的怀疑。

丁志安为了化解梅承先的势力，把投降的军统成员都收编到他的队伍，梅承先气得咬牙切齿，可是也不敢发作。张昆和丁志安一起来佟记买灌汤包，在钱上留下摩斯密码和伊敏取得联系。

唐汉彩和夏光奇准备明天就回唐公馆，就一起买了很多菜，伊敏很快做了一大桌子菜，唐汉彩和夏光奇都赞不绝口，伊敏主动给夏光奇夹菜，还对他的习惯了如指掌，唐汉彩很不开心，没吃几口就赌气回房间了，伊敏主动找她，还提醒她要珍惜夏光奇的一片痴情，唐汉彩也向她敞开心扉，承认对夏光奇的感情，两个人终于解开了心结。唐汉彩向夏光奇要回自己的雕像，她心里乐开了花。

上海市政府要求各家商户都悬挂南京政府的五色旗，像唐祖光这样有规模的商家还要打上大东亚三个字，唐六爷担心唐祖光不同意，赌气歇业，这样就会中了涂怀志的奸计，唐家的码头早晚会落入涂怀志手里，就来找朱正明商议对策，朱正明让他好好劝说唐祖光。

美谷子因为丁志安张昆给母亲送点心的事大动干戈，并且严厉警告张昆不许对她隐瞒，丁志安提醒张昆尽快做出点成绩让美谷子彻底放心。

伊敏被军统跟踪，她很快发现，躲进小巷子里，却杜静云打晕带走，因为梅承先和张昆都投降了特高课，重庆方面怀疑伊敏也一起投降了，伊敏解释张昆是为了救自己的母亲和刺杀梅承先才假装投降的，可没有办法证明，杜静云是奉重庆方面的命令，来清楚军统的叛徒，她基于对张昆的了解，没有立刻清楚伊敏，伊敏只好拿出张昆通过钱币传递的摩斯密码，上面写着日军下一个行动的目标是军统的联络站鸿运商行，还不许伊敏插手此事，杜静云想借机铲除梅承先，伊敏劝她不要轻举妄动，想和张昆联系以后再行动，可杜静云根本不听。

丁志安决定带张昆和梅承先去执行任务，梅承先逼他说出行动的地点和目的，丁志安坚决不同意，梅承先拒绝参加行动，丁志安气得火冒三丈，只好和张昆带队来到鸿运商行，围剿军统的据点，没想到鸿运商行是梅承先用来诱捕其它军统的陷阱，美谷子和梅承先赶快去制止。

丁志安让张昆带队冲进鸿运商行，很快俘虏了那里的日军特务，杜静云想狙杀张昆，伊敏赶忙制止了他，侦缉队特务冲楼顶疯狂设计，她们俩且战且退，等美谷子和梅城先赶到鸿运商行的时候，张昆早已经把他精心布置的诱捕据点捣毁了，他反而谴责梅城先不该隐瞒他们。丁志安埋怨梅城先不该派狙击手刺杀张昆，他大喊冤枉，美谷子断定狙击手是另有其人，下令全力追捕。

伊敏和杜静云锄奸小组他被逼到一个废弃仓库，美谷子和张昆带队随后赶到，双方展开激战，眼看伊敏和杜静云渐渐不支，多亏夏光奇听到枪声及时赶到，他冒着枪林弹雨救出了伊敏，他们俩一起去救杜静云，可是她和组员已经陷入重重的包围之中，组员被日军打死，杜静云不幸被活捉，张昆劝她投降，她自知在劫难逃，用眼神授意张昆打死自己，杜静云举枪对准美谷子，张昆无可奈何只好冲她开了枪，杜静云顿时倒在血泊之中，张昆心痛不已，他因此取得了美谷子的信任，伊敏目睹了这一幕，她心存疑虑，可是坚信张昆的为人。

美谷子对张昆刮目相看，向井川提议，让张昆担任侦缉队副队长，梅承先担任行动队队长，井川觉得应该让他们俩职务调换一下，虽然张昆能力不俗，可梅承先更好驾驭。美谷子当即决定释放张昆的母亲，井川很乐意把对付军统和共产党的任务交给美谷子，他现在只关心商会的进展。

上海的工商业都按照市政府的要求悬挂南京政府的旗帜，余炎宝不敢去通知唐祖光，让涂怀志亲自去，涂怀志想等商户全部都悬挂了以后，再趁机收了唐祖光的码头。唐祖光不想悬挂这样的旗帜，想暂时歇业。

唐汉彩去帮唐六爷运送药品，让夏光奇去保护伊敏，梅承先一直不信任张昆，他特意去查看了杜静云的手枪，发现里面没有子弹，就立刻向美谷子做了汇报，得知自己就要升任侦缉处副处长，不禁对美谷子感激涕零，发誓要对她肝脑涂地也在所不惜，美谷子任命张昆为行动队队长，张昆一心想让她释放自己的母亲。张昆来佟记买包子，夏光奇看到门外有人蹲守，就代替伊敏来里面接头，取回了联络的钱币，张昆向她解释杀死杜静云是形势所迫，伊敏约张昆在药店仓库的阁楼见面，唐汉彩想和她一起去。

张昆提醒丁志安，梅承先会趁机剥夺他侦缉处长的职位，让他早作打算，张昆想去赴伊敏之约，丁志安遵照美谷子的命令，派人跟着他。美谷子命令梅承先尽快抓回伊敏，来表示自己效忠日本的忠心，他派人一直跟着张昆。

唐汉彩，夏光奇和伊敏一早就来到药店仓库的小阁楼，等张昆来当面说清楚事情的原委。

张昆出门办事，两个手下形影不离地跟着他，而且后面还有一辆车在跟踪，张昆只好随便走进大昌洋行，让其中一个手下先开车离开，半个小时以后到巡捕房接他，张带另一个手下从后门回到巡捕房，跟踪的特务看张昆没有上车，只能在洋行门口死守，他们是梅承先派去监视张昆的，他们一无所获，让梅承先很恼火。

唐汉彩，伊敏和夏光奇一直焦急地等张昆，可他始终没有露面。唐汉彩担心唐祖光不肯配合余炎宝挂上南京政府的旗帜，让水月随时通知唐六爷，随后，唐汉彩陪夏光奇去佟记取情报。

美谷子想出一个计策，让梅承先请丁志安和张昆去状元楼喝酒，想用梅承先作诱饵，趁机抓捕伊敏，也可以考验张昆的忠心，梅承先吓得胆战心惊，不想冒生命之险，美谷子答应会派人保护他的安全，井川决定和她一起去状元楼观战。

丁志安和张昆准时来状元楼赴梅承先的宴请，发现偌大一个饭店几乎就没有客人，心里不免发生怀疑，井川和美谷子早就来到其中一个包间，梅承先满脸堆笑连干两杯酒，可张昆和丁志安根本不买账，夏光奇和唐汉彩来到状元楼，夏光奇想进去查看情况，让她先回唐公馆。

梅承先借口去方便，躲到门外偷听他们俩的谈话，张昆已经和伊敏约好见面，夏光奇看到这一幕，悄悄走过去，想暗杀梅承先，不料遭遇特务的埋伏，夏光奇只好跳窗逃走，不幸胳膊上中了一枪，从房顶上摔落在地，多亏唐汉彩及时赶来，就走了夏光奇，枪声惊动了井川和美谷子，他们立刻带队去追，结果一无所获。

美谷子怀疑是张昆走漏消息，引来的神秘刀客，井川断定是刀客临时起意，事先没有预谋，美谷子只好作罢，丁志安彻底看透了梅承先的诡计，他不但想篡权，还想要了张昆的命。

唐汉彩把张昆刺杀梅承先的计划告诉朱正明，他也同意，唐汉彩和夏光奇参加伊敏的锄奸行动，梅承先把偷听到张昆的话告诉美谷子，美谷子命令他全权指挥此次行动，去诱捕伊敏，其实这是张昆和丁志安事先预谋好除掉梅承先的计划。

梅承先求功心切，不许张昆和丁志安走近一步，只让他们俩负责封锁各个路口，美谷子通知宪兵队的石岛带队来接应，梅承先一进门就遭遇到伊敏设置的炸弹陷阱，被炸得晕头转向，只好带着残兵败将撤退，又遇到伊敏和夏光奇他们的猛烈袭击，梅承先狼狈逃窜，伊敏和唐汉彩对他紧追不舍。

美谷子带队赶到的时候，命令所有人包围作战区域，伊敏一枪击毙了梅承先，她自己也身受重伤。美谷子带队赶到的时候，梅承先已经被击毙，她谴责张昆和丁志安按兵不动，见死不救，丁志安百般解释是梅承先求功心切，不许他们俩搀和，美谷子也无可奈何，她发现地上的血迹，立刻下令丁志安密切监控所有的药店和医院，遇到可疑人员一律抓捕，还责令张昆待在侦缉队不许出门。

夏光奇眼看日军就要把他们三人包围，让唐汉彩护送伊敏离开，夏光奇一边开枪，一边躲进树林，等美谷子发现上当的时候，伊敏已经成功被转移。

唐汉彩把伊敏带回了秘密联络点，然后去医院请求姐姐唐汉兰的帮助，医院门口有特务看守，唐汉兰谎称回家有事，和唐汉彩回到联络点，伊敏伤势严重，失血过多，急需手术，唐汉彩主动要求献血给伊敏，经过唐汉兰的紧急抢救，伊敏才脱离危险，唐汉彩不得不想唐汉兰承认，伊敏和张昆都是军统的人，伊敏为了除掉叛徒梅承先才受伤的，她和夏光奇一直在做抗日的事，而且夏光奇就是神秘刀客，他早就恢复了记忆，唐汉兰不禁大吃一惊，唐汉彩对她晓之以理动之以情，希望她为自己保密，唐汉兰决定留下来照顾伊敏，让唐汉彩和夏光奇先回唐公馆。伊敏受伤，让夏光奇对张昆的做法产生了怀疑。

美谷子断定是张昆和伊敏设计杀死梅承先，井川也对他很怀疑，张昆意识到自己迟早会被美谷子杀死，就和丁志安商量对策，

余炎宝带着涂怀志来到唐公馆，要求悬挂南京政府的旗帜，唐祖光坚决拒绝，余炎宝警告他关门歇业就会被安上对抗政府的罪名，也担心会影响自己的仕途，唐祖光气得火冒三丈，强行把他骂跑了，唐汉彩和唐六爷都劝他，不要中了涂怀志的奸计，如果码头到了涂怀志的手上，就会做危害百姓的坏事，唐祖光考虑再三，只好答应，还把家具厂也换上大东亚的招牌。

美谷子怀疑伊敏和唐家交往密切，派特高课的人去医院搜查了唐汉兰的办公室，还密切监视唐公馆。张昆不放心伊敏，就派刘大个子来看望唐汉彩，唐汉彩把伊敏的伤情转告他，张昆一直悬着的心才落了地，他安排刘大个子的妹妹去照顾伊敏，让唐汉彩和夏光奇回唐公馆，解除美谷子的怀疑。伊敏终于醒过来了，唐汉彩和夏光奇都有很开心，刘大个子带妹妹来照顾伊敏。

丁志安在梅承先一流的文件里，发现了一个军统存放炸药的据点，立刻通知了张昆和美谷子，美谷子下令全力围剿。唐祖光让唐汉彩去市政府找余炎宝帮忙，解救张昆的母亲，唐汉彩让夏光奇陪她一起去，他们俩走到半路，看到张昆和丁志安率队执行围剿任务。

张昆担心里面有埋伏，迟迟没有行动，美谷子下令全力搜捕围剿，发现里面空无一人，美谷子让张昆找出武器和炸药，没想到里面安装了爆炸机关，幸好张昆发现及时，救出了美谷子，她对张昆消除了怀疑，态度大变，其实这是张昆精心设置的陷阱，夏光奇目睹了这一切。

唐汉彩找余炎宝帮忙救出张昆的母亲，可他也无能无力，还让唐汉彩劝说唐祖光做商会会长，遭到唐汉彩的严厉训斥。张昆和丁志安也来市政府办事，正好看到唐汉彩，追问那天晚上的详情，张昆让她和夏光奇晚上去自己家详谈。

夏光奇早早就来到张昆的家里，他亲眼看到张昆救出美谷子，心里对张昆产生了怀疑，张昆解释了杜静云的死和伊敏的受伤都是迫不得已，只有救出美谷子，才能取得她的信任，张昆之所以迟迟不动手，就是担心母亲还关在宪兵队，夏光奇还是不相信他，两个人大打出手，打得难分难解，唐汉彩发现夏光奇不在家，立刻赶往张昆家。美谷子得知张昆独自回家，立刻带人前去查看。

唐汉彩赶到的时候，两个人已经剑拔弩张，互相逼对方就范，张昆让唐汉彩从自己口袋里掏出侦缉队的地形图。就在这时，美谷子和丁志安带人冲进张昆家，张昆只好让唐汉彩和夏光奇先躲起来，特务对张昆家进行严密搜查，结果一无所获，美谷子不甘心，打开窗户查看，她万万没想到，夏光奇和唐汉彩就藏在两个窗户之间的空隙间，美谷子才彻底消除了怀疑，答应明天就释放张昆的母亲，唐汉彩紧紧依偎在夏光奇的怀里，感觉很幸福，夏光奇还是没有消除对张昆的疑心，唐汉彩很心疼张昆，决定把那张地图尽快交给朱正明。

美谷子向井川汇报，想把张昆的母亲送往南京，这样张昆就能死心塌地为他们所用，井川得到情报，日本陆军部的高木直一为共产党提供情报，让美谷子彻底清除上海地下党的情报组织。

朱正明看了那张图纸，让唐汉彩转告张昆，想把他母亲送到游击队的安全区。美谷子释放了张昆的母亲，明确说明张昆已经投靠日本人，还升任行动队队长，她不想张昆做卖国贼汉奸，觉得都是自己连累了儿子，她趁张昆去执行任务的时候，留下一封诀别信，然后割腕而死。

唐汉彩，夏光奇和张昆同时回到家，才发现他母亲早已撒手人寰，张昆痛不欲生，唐汉彩和夏光奇也唏嘘不已。

美谷子让丁志安派人密切监视张昆，担心他现在了无牵挂，会随时反目。唐祖光带家人去祭拜张母。

唐祖光想劝张昆弃暗投明，没想到他竟然铁了心要效忠日本，唐祖光很失望。美谷子带人前来祭拜，正好听到张昆和唐祖光的对话，夏光奇知道张昆是故意说给美谷子听的。

夏光奇和唐汉彩趁没人的时候，来劝张昆，没想到张昆竟然让他们转告谈工作，务必参加明天的宴会，否则后果不堪设想，张昆还谴责夏光奇从自己手里抢走了唐汉彩，和他势不两立，张昆知道美谷子派人监视自己，故意说出很绝情的话刺激夏光奇和唐汉彩，这彻底打消了美谷子的怀疑，随后就任命他为侦缉处副处长，没想到张昆竟然婉言谢绝，他很清楚美谷子设置副处长的目的，就是为了离间张昆和丁志安的关系。

宪兵队和侦缉处在租界搜出了很多私人电台，经审讯都与共产党无关，美谷子不甘心，立刻调进一个侦听小组进驻租界，密切监视领事馆区的电台，朱正明每次发报就更加小心。

涂怀志代表宪兵司令部和上海市政府给唐祖光送来请柬，唐祖光不想参加，唐六爷担心涂怀志会借题发挥，答应陪他一起去，夏光奇和唐汉彩也劝他去看看涂怀志的阴谋。李大嘴对张昆冷嘲热讽，张昆给他安上勾结军统刺杀井川的罪名，还要把他带到侦缉处审问，李大嘴吓得魂飞魄散，急忙陪着笑脸苦苦向张昆求情，

会议当天，张昆和丁志安带队维持秩序，夏光奇假装送蔬菜的，给张昆送来情报，唐祖光带唐六爷来宴会厅开会，到会的各界商人都和他热情地寒暄，把涂怀志晾在一边，会议开始，涂怀志上台讲话，把上海的经济吹嘘得天花乱坠，唐祖光当众揭穿了他的谎言，涂怀志支支吾吾极力狡辩，唐祖光实在听不下去，径直离开了，美谷子本来想制止唐祖光，可是井川不同意。夏光奇给张昆送完情报，就冒充服务生杀死了几名特高课的日本特务，美谷子被激怒，发誓一定要抓住神秘刀客。

张昆和丁志安分别带人到处搜索，张昆趁机和夏光奇，唐汉彩会面，商量除掉美谷子的计划，唐汉彩劝说他们俩不能因为家仇蒙蔽了双眼，只有彻底打倒日本，才是真正的复仇，他们俩答应复仇后加入共产党的队伍，唐汉彩无法说服他们，决定听听朱正明的意见。

就在这时，美谷子带丁志安来找张昆，还对附近的住所挨家挨户搜查，夏光奇被逼无奈，只好打伤了张昆，枪声把美谷子等人吸引过来，夏光奇和唐汉彩趁机逃走，张昆谎称今天的刀客和以前的不同，借此混淆美谷子的注意力。夏光奇把刺杀美谷子的计划告诉伊敏，伊敏想等伤愈之后一起参战，夏光奇坚决不同意，朱正明有任务在身，暂时没有时间见夏光奇和张昆，拜托唐汉彩提醒他们注意安全。

伊敏配合夏光奇暗杀了经济委员会的顾问伊藤三郎，就是为了彻底激怒美谷子。

美谷子连夜把张昆和丁志安叫来商议对策，下令让他们全力抓捕神秘刀客，张昆的人手不够，也无可奈何，井川对美谷子大发雷霆，她把特高课抽调出来监控地下党的电台，实在抽不出人手对付神秘刀客，决定借用涂怀志的人马组成一支特别行动队，由美谷子的得力助手吴筱露担任行动队队长，全力抓捕神秘刀客，丁志安很不服气，张昆提议侦缉处也可以接纳一些地方势力，还让夏光奇暂停行动。

唐祖光看到报纸上频频有汉奸和日本人被杀，就让唐汉兰劝说余炎宝辞掉政府的职务，唐汉彩陪姐姐一起去，唐汉兰劝她向父亲说明她和夏光奇的感情问题，尽快结婚成家。唐汉兰看到余炎宝有了另外的女人，唐汉彩想去问清楚，唐汉兰已经彻底死心了，并死死拦住她，直接掉头就走。

特高课很快锁定了地下党电台的活动范围，美谷子立刻把张昆和丁志安叫来，秘密搜捕地下党的秘密电台，不许他们和外界联系，更不许打电话，美谷子特意让张昆和她一起行动，张昆特意在门上留下暗号，刘大个子带人进来巡查，张昆给刘大个子钱买酒喝，并把情报偷偷放在里面，没想到美谷子把钱拿过来仔细检查，多亏刘大个子事先藏起来纸条，他立刻打电话到唐公馆，可唐汉彩不在家。

唐汉彩和夏光奇得知这个情况，立刻到巡捕房找他，刘大个子就把美谷子和张昆在一个日本餐馆蹲守监视地下党电台的消息告诉他们，他们俩赶忙去通知朱正明，可为时已晚。与此同时，朱正明正在向根据地发报，很快被特高课监听到，美谷子立刻带张昆秘密前往中山路28号抓捕，美谷子他们带队赶到的时候，朱正明刚刚发完，并销毁了电台和所有的情报文件，朱正明不幸被捕，美谷子下令只要踏进中山路28号的人，一律抓捕。

朱正明从窗户里看到夏光奇和唐汉彩正急匆匆赶来，他为了掩护他们，跳窗自杀身亡。

美谷子立刻下楼查看情况，她担心闹出国际纠纷，让丁志安他们料理后事，她急忙带队赶往申报报社。夏光奇和唐汉彩眼睁睁看着朱正明惨死在他们面前，心里悲痛万分，夏光奇把唐汉彩送到伊敏住处，就赶去何记书店报信，让他们尽快转移。美谷子在朱正明的抽屉里发现何记书店的书，立刻带队赶过去，等他们赶到的时候，何记书店已经人去楼空，井川对美谷子大有微词，她不服气，径直离开，井川气得咬牙切齿，立刻向藤条司令告状。

唐汉彩第一次经历这样的生离死别，她悲痛欲绝，发誓要杀死美谷子为朱正明报仇，伊敏和夏光奇对她好言相劝。唐汉兰向唐祖光讲述了余炎宝的恶行，还向他承认了夏光奇和唐汉彩要好的事，唐祖光自然是求之不得，他开心不已。

张昆拿出朱正明偷偷交给他的密码本，陷入了沉思之中，藤条让井川和美谷子精诚合作，共同完成在上海筹集军需物资的任务，还让美谷子谨遵井川的命令，

朱正明的牺牲是上海地下党的重大损失，与日本反战人士的单线联络就此中断了，如果想恢复联系，必须要有朱正明手里的密码本，马向东决定接任朱正明的工作，尽快建立新的联系。

张昆让巡捕房的兄弟厚葬了朱正明，随后就来和夏光奇见面，张昆决定利用美谷子和井川的分歧，寻找时机对美谷子进行攻击，并拜托他把密码本交给唐汉彩，张昆突然发现李大嘴和吴筱露带行动队包围了他们见面的地点，张昆让夏光奇悄悄离开，他巧妙应付了过去。

井川向涂怀志摊牌了很多军用物资，美谷子替他解围，井川一直想让唐祖光就任中日联合商会会长。唐祖光和家人商量，让唐汉青夫妇把工厂迁到内地，让唐汉彩和夏光奇也一起跟过去，他在上海守着祖业，唐六爷决定留下来陪他。

涂怀志想在国际饭店宴请各界商人，丁志安邀请张昆一起参加，张昆让刘大个子把夏光奇和唐汉彩约到废弃工厂见面，还拿到军统存放的军火，准备通过通风管道把炸药运到国际饭店，炸死美谷子和在座的人，唐汉彩和夏光奇都不同意殃及无辜，张昆只好说出第二套方案。

井川让余炎宝去说服唐祖光出任商会会长，尽快加工完成军需品物资，并承诺扶植余炎宝任上海市政府秘书长，还可以保证唐家人的平安，余炎宝只好回唐公馆劝说唐祖光，唐祖光坚决拒绝，余炎宝威胁恐吓他。

唐祖光严厉拒绝，并把余炎宝赶出了唐公馆。唐汉彩和夏光奇来到国际饭店查看情况，李大嘴要抓他们回行动队问话，张昆假装吃醋，狠狠打了夏光奇一耳光，李大嘴在一旁煽风点火，张昆赌气把他们赶走了，并且警告李大嘴不许把这件事外传。

井川之所以大力举荐唐祖光为会长，就是为了利用他在上海商界的地位和威望，美谷子看唐祖光不肯就范，决定给他点压力。

宴会当天晚上，李大嘴负责饭店的安保工作，丁志安和张昆也乐得清闲，涂怀志早早就等在饭店门口，等美谷子的到来，美谷子想逼唐祖光就范，涂怀志提议对他的红木工坊下手。伊敏，夏光奇和唐汉彩从通风管道进入国际饭店，然后分头行动，吴筱露听到通风管道有异动，多亏张昆及时赶来，借口陪她去巡查，掩护夏光奇继续行动，伊敏和唐汉彩从通风管道进入房间，不料被特务发现，她们迅速杀死了那个特务，伊敏刚想拉掉电闸，特务突然冲进来，和她们俩展开激战，伊敏掩护唐汉彩拉掉电闸，饭店里瞬间漆黑一片。

夏光奇顺利来到美谷子的包厢上面，并趁乱跳下来，吴筱露为了救美谷子，被当场击毙，夏光奇且战且退，张昆巧妙地阻拦特高课的追踪，伊敏为掩护大家撤退，身受重伤，她不想连累夏光奇和唐汉彩，以死相逼让他们俩从通风管道撤离，夏光奇和唐汉彩被逼无奈，只好先离开，伊敏拼尽最后的力气和敌人抗争到底，最终被乱枪打死，夏光奇和唐汉彩都悲痛万分。

美谷子下令封锁通风管道，张昆看到伊敏倒在血泊之中，强压心里的悲痛，美谷子诬陷张昆向伊敏透露的消息，丁志安替他解释，并把责任推到李大嘴行动队的身上，美谷子只好带队离开，她不甘心，决定严厉打击像唐祖光这样的普通民众。

夏光奇连夜为伊敏刻了雕像，唐汉彩以泪洗面，张昆也是伤心欲绝，他们三人都为失去了好战友和好朋友痛心。随后，唐汉彩把密码本交给马向东，发誓要为朱正明和伊敏报仇，马向东提醒她，只有彻底打败日本侵略者，才是真正的复仇。唐汉彩和夏光奇一起来到伊敏坟前祭拜，还把雕像埋在她的坟前。

唐祖光让唐汉兰跟着唐汉青夫妇去内地，他们劝唐祖光也一起走，可他坚持留在上海守着家业，想等日本战败以后，他在家等着孩子们归来，唐汉彩劝唐汉青尽快离开上海，他想完成手头的雕刻就走，没想到水月竟然怀孕了，唐家好久没有这么开心的事了，唐祖光决定好好庆祝一下。

夏光奇发现有特务在跟踪马向东，就立刻赶过去增援，三拳两脚就把特务除掉了。马向东告诉夏光奇，日本特务最近跟踪商人，井川制定了 “火影计划”，目标是获得上海商业的控制权，达到对中国进行经济侵略的阴谋，成为日军侵略战争的物资供应基地，马向东希望他齐心协力阻止日本人的行为。

井川派涂怀志和余炎宝去找唐祖光，并下达最后通牒，逼他出任中日联合商会会长，唐祖光义正言辞地拒绝，并把他们赶出家门，美谷子随后带李大嘴的行动队来查封唐家红木工坊，还把里面的贵重物品全都抢到了京野的日本商行，其中还有唐汉青正在雕刻的九龙柜，唐汉青心痛不已，拼命拦着不许他们搬走，可是势单力薄，只能眼睁睁看着自己毕生心血被他们大肆抢夺，临走，美谷子警告唐祖光，再给他两天时间考虑，否则后果自负，还派人严密监视唐公馆，决不许唐祖光离开半步。

京野对九龙柜觊觎已久，想尽快运回日本，唐祖光让唐汉青他们赶快离开上海，唐汉青一早来到京野的商行，谎称九龙柜还没有完成，就差画龙点睛之笔，京野带他来到仓库，他轻轻描上一笔，还向京野讲述了保养红木家具的经验，让他拿来一些桐油，唐汉青仔仔细细刷在柜上，并且亲手烧掉了自己精心打造的九龙柜，京野气急败坏地向他开枪。

唐祖光不顾门口警卫的阻拦，执意带唐汉彩和夏光奇来到京野商行，看到里面浓烟滚滚，唐祖光他们赶忙冲进来，唐汉青已经奄奄一息，他拼尽最后一口气，向父亲说明，即使自己亲手毁掉九龙柜，也绝不会让它落入日本人手里，说完，唐汉青就永远地闭上了双眼，唐祖光

失声痛哭，夏光奇气得暴跳如雷，要杀死京野为唐汉青报仇，唐汉彩急忙拦住他。

唐汉青的死严重影响了井川的火影计划，担心工部局因此中断和他的谈判，美谷子向他赔礼道歉，她想利用其他家人继续威胁唐祖光，井川让各大报纸宣传唐祖光出任商会会长的消息，还要严密封锁唐汉青的死。

唐祖光把要回去的尸体带回家，举行了隆重的葬礼，全家人都陷入了伤心悲痛之中，水月抱着唐汉青哭得死去活来，唐汉彩拼命把她劝走，唐六爷要带夏光奇去找京野报仇，唐祖光拦住他们，要先办完唐汉青的后事再说。井川假惺惺地来唐府祭拜，还用家人威胁唐祖光出任商会会长。

井川当众声明，早已经早报纸上刊登了他出任会长的消息，唐祖光坚决不答应，还把他们赶了出去，井川派兵把唐公馆团团围住，禁止唐家人走出家门半步。

夏光奇发誓再不会让井川伤害唐家人，承认自己就是神秘刀客，还讲述了他和唐汉彩，张昆进行的一系列刺杀日本特务的事实，以及井川逼唐祖光当商会会长的真正意图就是控制上海的经济，把上海变成日军物资的根据地，唐祖光很欣慰，没想到让日本人闻风丧胆的神秘刀客竟然是夏光奇，同时他也很痛心，自己辛辛苦苦一辈子苦心经营结果却让唐汉青惨遭杀害，唐汉彩决定去找马向东，让他帮助唐家人安全撤离，唐祖光担心被日本人发现，他决定出任中日联合商会的会长，只有这样唐家人才能脱离井川的魔爪。

夏光奇找马向东商议，决定先送唐汉兰和水月去游击队的根据地，然后再设法救走唐祖光，全力除掉井川和美谷子，彻底摧毁日本人的阴谋。唐祖光借口水月已经怀孕，他要保住唐家的血脉，要出任商会会长，唐祖光让井川安排水月，唐汉彩和唐汉兰送走，他答应把她们送到南京。

唐祖光早已下定了鱼死网破的决心，拜托唐六爷照顾自己的家人，可是他坚决留在唐祖光身边，赴汤蹈火也在所不辞，井川派人来接唐祖光参加就职仪式，唐祖光一一向家人拜别，单独把夏光奇留下来，他让唐六爷召集了各界的商人和权贵人物，决定在就职仪式上当众揭穿井川的阴谋，夏光奇不同意他这样做，他和马向东已经商量好解救唐祖光的计划，唐祖光不想苟且偷生，还把唐汉彩托付给夏光奇，夏光奇双膝跪地，苦苦恳求他，可是唐祖光早已下定了决心，夏光奇忍住眼泪，和唐祖光拜别，和马向东他们齐心协力杀死井川派来的警卫，安全地把唐汉兰和水月送到根据地。

与此同时，唐六爷陪唐祖光来参加就职仪式，涂怀志和余炎宝低三下四地讨好奉承，唐祖光很不屑，并当众揭穿井川和美谷子的预谋，被井川残忍地杀害，唐六爷和唐祖光用自己的献血捍卫了作为中国人的尊严，井川得知唐家人被安全救走，就把余炎宝当替罪羊，把他打死。

唐祖光的慷慨就义，给租界的商人鼓舞了士气，他们纷纷把厂子转移到内地，拒不和日本合作，井川的计划彻底失败，藤条因此大发雷霆。

藤条让美谷子全权负责上海市的治安，命井川对游击队根据地进行扫荡，支援华北战场。

张昆和巡捕房的兄弟们厚葬了唐祖光，马向东为了防止日军从上海运送军火到华北战场，决定炸毁日军军火库，经过深入了解和接触，夏光奇渐渐发现，只有中国共产党才能解救中国，他决定等炸掉军火库以后，加入共产党，马向东和唐汉彩都很欣慰，他们一起商议制定了炸毁日军军火库的计划，同时杀掉美谷子和井川报仇。

美谷子对张昆厚葬唐祖光的做法很恼火，越发不信任他。夏光奇和唐汉彩一回到上海，就来见张昆，并把他们的计划告诉张昆，就是让神秘刀客重现上海滩，先杀掉京野，分散美谷子和井川的注意，为游击队炸毁军火库做掩护，张昆决定和他们联手行动。

夜里，电闪雷鸣，下着瓢泼大雨，夏光奇和唐汉彩悄悄进入京野商行，取走了唐汉青的雕刀，用雕刀杀死了京野府里的守卫，京野痛失九龙柜，终日里借酒浇愁，再加上电闪雷鸣，等他发现有人闯进他家行刺的时候，夏光奇手起刀落，将他刺死。

美谷子听到这个消息，连夜带丁志安和张昆来到京野府上，美谷子看到尸体上自己的照片，气得暴跳如雷，发誓要把神秘刀客碎尸万段，她命令李大嘴率行动队全力搜查神秘刀客的下落，夏光奇第二个目标就是李大嘴，唐汉彩故意现身引李大嘴上钩，夏光奇趁机除掉了他，美谷子得知唐汉彩和神秘刀客在一起，知道下一个目标就是自己，她让丁志安把侦缉队和特高课的特务都进驻租界，全力搜捕他们俩的下落，张昆担心美谷子不会轻易上当，决定声东击西，趁机除掉美谷子，夏光奇让唐汉彩回根据地向马向东汇报。

井川提醒美谷子，不要被仇恨蒙蔽了双眼，刺客如此高调挑衅，背后一定隐藏了更大的阴谋，美谷子一心只想抓住唐汉彩和神秘刀客，还不许张昆插手搜捕唐汉彩，让他留在自己身边，美谷子害怕被暗杀，就一直躲在特高课，那里守卫严密，离宪兵队就一步之遥。刘大个子向丁志安汇报，他们在租界发现了唐汉彩的足迹，美谷子想亲自去抓，张昆担心她中计，劝她留下来等消息。夏光奇把唐汉彩送到安全地带，连夜潜伏在特高课的外面，张昆拆掉电话线，趁机卸掉美谷子手枪里的子弹，和夏光奇里应外合，成功除掉了美谷子，为夏，唐两家报仇。

特高课特务发现美谷子被杀死，立刻进行还击，张昆和夏光奇齐心合力，突出重围，特务对他们紧追不舍，多亏地下党的同志，向特务的汽车投掷了手雷，夏光奇和张昆才成功撤离。丁志安率队来搜捕唐汉彩，结果一无所获，只搜到一些文件，丁志安得知美谷子被杀，他立刻带队撤回来。

美谷子的死让特高课乱作一团，侦缉队也成了惊弓之鸟，井川下令全力搜捕张昆和神秘刀客的下落。

夏光奇和张昆成功脱险，向丁志安打电话报平安，并让他把搜到的文件交给井川，以洗脱他的嫌疑，丁志安只想明哲保身，他不想帮忙，张昆劝他为自己留一条后路，还要在下午四点准时把文件交给井川，丁志安考虑再三，答应了他的请求。刘大个子和巡捕房的兄弟们都想跟着张昆一起打鬼子，张昆让他们继续留在巡捕房，到时候可以负责接应。

夏光奇和张昆在郊区废弃的新隆工厂埋好炸弹和炸药，井川看到丁志安缴获的文件，石岛怀疑是张昆设下的陷阱，井川觉得张昆一直在美谷子身边，唐汉彩和神秘刀客不会有这样的深谋远虑，他坚持要集结部队赶往新隆工厂抓捕神秘刀客和张昆，让丁志安带侦缉队和特高课负责看住地下管道和通风口。

井川让丁志安先带队先进去搜查，丁志安看到埋伏的炸弹，立刻带队撤出来，想劝井川取消行动，井川竟然下令把侦缉队的人员乱枪扫射而死，丁志安被激怒，刚想反抗，被井川一枪击毙。井川下令全力进攻，夏光奇和张昆神出鬼没与他们展开激战，炸弹此起彼伏被引爆，日军被炸得七零八落，惨叫声一片，马向东率游击队的战士们前往军火库，唐汉彩带人来到通风口的出口，消灭了守在那里的日军。

夏光奇和张昆紧密配合，很快把日军击毙，张昆不幸中弹身亡，井川万万没想到，神秘刀客竟然是夏光奇，他躲在暗处，试图对夏光奇进行偷袭，夏光奇奋力反抗，和井川展开决战，张昆醒来死死抱住井川，夏光奇不幸被砍伤，井川趁机挥刀刺向夏光奇，张昆用双手握住大刀，被井川刺中心脏，当场就倒在血泊之中，夏光奇拼尽全力爬起来，给井川致命一击，把他砍死，张昆已经奄奄一息，让夏光奇保护好唐汉彩，还让他替自己加入共产党，让他帮自己多杀鬼子，眼看日本的援军赶到，张昆拼命推走夏光奇，让他从通风管道撤离，张昆喝了一口壮行酒，拉响了炸药的引线，废弃工厂立刻火光冲天，他和日军同归于尽。夏光奇成功从通风口撤出来，和一直等在那里的唐汉彩汇合。

1945年，太平洋战争接近尾声，日军的气数已尽，马向东在火车站迎接夏光奇和他的太太唐汉彩，三个人共同奔赴新的战场，一起迎接抗战胜利的到来。

全剧终