当Emma、Mary Margaret、David、Gold先生、Regina和虎克船长来到永无岛寻找被绑架的Henry时，一群并不友好的美人鱼截住了他们。难道他们的营救行动还没正式开始就有麻烦了吗？与此同时，Henry与另一名来自彼得潘营地的囚犯一起逃走，「失落的孩子」穷追不舍。Neal的伤势逐渐康复，他决定和花木兰一起穿越魔法森林去了解Emma和Henry的命运。

当Emma、Mary Margaret、David、Regina和Hook继续在永无岛上寻找Henry时，彼得潘突然在Emma面前现身，向她提供了一张可以确定Henry下落的地图。只有一个办法可以让地图从隐藏状态下「显形」：Emma必须接受她的真实身份，必须以坦然的心态面对她的真实身份。一个老朋友向Gold先生提供了一些出乎意料的建议，或许能帮助他理解永无岛之旅的真正意义。与此同时在诅咒发生之前的童话世界，邪恶女王向刚刚从沉睡诅咒中苏醒的白雪公主提出一个条件：只要白雪公主主动放弃王位继承权，她会让她和白马王子安静地生活在一起，从此再不来打扰他们。当白雪公主开始犹豫的时候，白马王子决定尽最大努力来确保白雪公主不接受这个条件。

为了找到彼得潘的藏身之处并救出Henry，虎克船长建议首先追踪彼得潘的密友叮当小仙女（Tinker Bell，Rose McIver扮演）。他相信她能带他们直捣黄龙。彼得潘告诉Henry，他已经将他带到了永无岛。在诅咒发生之后的魔法森林里，Neal想出一个将自己传送到Emma身边的办法，但那意味着罗宾汉必须牺牲他最珍爱的一件东西。与此同时，在诅咒发生之前的童话世界里，叮当小仙女承诺帮助Regina改善生活。

本集将回忆Rumplestiltskin第一次与彼得潘相见时的情形，同时将详细解释Rumple的「父亲问题」。Emma在本集中和虎克船长变得愈发亲密。虎克船长引Emma来到Baelfire当年住过的洞穴，里面有许多破旧的画和Baelfire亲自做的物品。虎克称Baelfire的艺术天赋来自他的母亲Milah。Emma注意到虎克对Baelfire颇为了解，虎克答道：「我们在一起待了一段时间。」Emma在Baelfire的物品中发现了一些重要物品，对他们此行非常有帮助。

本集便是炒作已久的「美人鱼主题集」，JoAnna Garcia Swisher在本集中扮演经典迪斯尼童话角色小美人鱼Ariel。在诅咒发生之前的童话世界，白雪公主为躲避邪恶女王的追兵而跳下悬崖，海中的小美人鱼Ariel救了她一命。为了报答Ariel，白雪公主帮助Ariel结识深爱已久的Eric王子（Gil McKinney），并教Ariel如何去做一个公主。与此同时在永无岛上，虎克船长向Emma、Mary Margaret和David透露Neal还活着（而且被彼得潘关押在永无岛上），他们决定前去施救。Regina和Gold先生很不情愿地联手研究彻底消灭彼得潘的办法。

在永无岛上，Neal、Emma和虎克船长的三角关系仍然存在，他们也仍然为此感到尴尬（尤其是Emma承认她希望Neal真的死了）。Neal表面上说「我不欠Emma，Emma也不欠我，Emma选择谁是她自己的决定」，但他内心真是这样想吗？虎克船长会轻易放弃Emma吗？Emma到底会选择哪个男人？在本集中我们看到，这三人都有很沉重的思想包袱，这不是一时半刻能解决得了的。不过为了尽早救出Henry，他们被迫暂时抛开儿女私情。

彼得潘引Henry来到一个秘密洞穴，劝说Henry相信他独自一人就能拯救正在消亡的魔法及情况危急的永无岛。Emma、Mary Margaret、David、Regina、Gold先生和虎克船长为了营救Henry与彼得潘发生正面冲突，一场正邪大战即将开始。与此同时在诅咒发生之前的童话世界，年轻的Rumplestiltskin（Wyatt Oleff）获得一件魔法物品。他认为这件物品能够给自己和父亲的生活带来一个全新的开始，怎料他的父亲过去不是一个好父亲，将来也注定不是。叮当小仙女（Rose McIver）和Wendy Darling（Freya Tingley）继续在本集中出现，Marilyn Manson为彼得潘的影子（影魔）配音。

Henry命悬一线，所有关心他的人必须团结一致阻止彼得潘完全控制「最真实信徒之心」的魔力，否则一切都太迟了。与此同时在过去的斯托里布鲁克镇，Regina决定填补生命的空白——在Gold先生的帮助下，她收养了一个孩子。

英雄们带着Henry从永无岛安全返回，斯托里布鲁克镇的所有居民都非常高兴。但是所有人都不知道，隐藏在Henry体内的彼得潘已经策划了一个危险的大阴谋，当他正式实施自己的计划时，斯托里布鲁克镇的所有人都面临生命危险。

在今年最后一集中，所有人将团结一致阻止彼得潘向斯托里布鲁克镇施放另一次诅咒，否则他们将彻底失去灵魂！但现在有一个小小的问题……彼得潘仍然占据着Henry的身体。

Emma的亲人和朋友面临巨大的威胁，一个可怕的新敌人出现了--来自奥兹国的西方邪恶女巫（Rebecca Mader）。虎克船长必须尽快让Emma回想起以前的事情，否则两个世界都会有危险。童话世界里的所有人都回到了斯托里布鲁克镇，但没有人知道他们是如何被传送回来的，也没有人记得过去一年他们在童话世界发生过哪些事情。镇上有一个人该为这个新的诅咒负责……种种证据都指向西方邪恶女巫。

Emma带着Henry抵达神秘重现的斯托里布鲁克镇并与家人和朋友团聚，但是她很快发现他们失去了过去一年的记忆——他们根本不记得自己曾经被「传送」回童话世界！Emma确信镇上某人该剧这个神秘的新诅咒负责，于是与Regina联手调查这个人的真实身份。与此同时在一年前的童话世界中，Regina在罗宾汉的帮助下试图穿越魔法屏障返回自己的城堡——那里已经被阴险的「缺德女巫」Zelena占据。

当Emma、David、Regina和虎克船长在镇上四处寻找西方邪恶女巫时，Zelena却在悄悄策划一个针对David的黑暗阴谋。她同时还准备对镇上其他童话世界居民采取下一步行动，而她的囚犯（Rumple）只能无助地受她摆布。与此同时在过去一年的童话世界中，白马王子偶然遇到被困在一座高塔中的长发姑娘Rapunzel（Alexandra Metz）。为了让她获得自由，他必须首先帮助她战胜内心的恐惧。

Regina和罗宾汉共同搜查Zelena躲藏的农舍，并在那里发现了一瓶好酒。随着相互了解程度的加深，他们的关系似乎越来越亲密……当他们准备打开那瓶酒好好喝一杯时，Regina突然看到了罗宾汉手臂上的狮子纹身图案！Regina虽然忘掉了过去一年的经历，但她应该不会忘记叮当小仙女告诉她的那件事……有这种纹身的人是她的“真爱”！与此同时，正在树林里四处寻找的Emma等人最终看到了那张熟悉的脸，Rumplestiltskin。

有了Rumplestiltskin这个「奴隶」作为帮手，Zelena大胆地向Regina发出生死挑战。她还进一步透露了自己和邪恶女王的家庭关系，令人大感震惊。斯托里布鲁克镇的居民们聚到一起安葬Neal。在过去的奥兹国，Zelena得知自己有个姐姐叫Regina，而且黑精灵将她训练成拥有强大魔力的女巫，这让Zelena非常嫉妒，她要求奥兹国巫师立刻将她送到「童话世界」一探究竟。

面对Zelena的威胁，Regina试图教Emma尽快掌握魔法。Emma不想学，但又没有其他办法。Ariel（JoAnna Garcia Swisher）返回斯托里布鲁克镇恳求虎克船长帮她找到丈夫Eric王子——但新一轮诅咒发生时，Eric神秘失踪，再也没有回到镇上。Henry觉得Mary Margaret和David很无趣，相比较而言虎克船长就「好玩」多了……Mary Margaret和David决心向外孙证明他们不比虎克差！与此同时在过去一年的童话世界里，Ariel因为Eric神秘失踪而对虎克船长大发雷霆。

Zelena偷走了Regina的心脏，Regina被迫施放一种特殊的魔咒，让自己能跨越世界与已经死去的母亲Cora交谈。她打算抢走Zelena之前了解Cora当初抛弃Zelena的真正原因。贝儿偶然发现了Zelena如此大费周章的真实目的。与此同时在过去的童话世界里，年轻的Cora（Rose McGowan）被一个自称“王子”的男人哄骗。那个男人玩弄她之后立刻将她抛弃，留下她一个人孤零零的……还怀了孕。她很快有了一个与真正的王子见面的机会，她将从此获得自己渴望的王室生活……但她必须对自己的身孕严格保密，否则她将失去一切。

Zelena逼迫虎克船长尽快用他遭到诅咒的嘴唇亲吻Emma，否则她会杀死Henry。但是这个致命的吻会夺走Emma拥有的一切魔法，虎克船长会怎么做？另一方面，Regina和罗宾汉的感情正在加速升温。与此同时在过去一年的童话世界里，Aurora公主和Philip王子警告称西方邪恶女巫Zelena想要白雪公主腹中的孩子，白雪公主和白马王子决定去寻找南方善良女巫Glinda（Sunny Mabrey），期望她能帮助他们战胜西方邪恶女巫。将所有童话世界居民传回斯托里布鲁克镇的诅咒终于被某人施放——某个没人能想到的「神秘人物」。

Mary Margaret的孩子随时可能出生，斯托里布鲁克镇的居民进入高度戒备状态，以防Zelena赶来偷走新生婴儿。如果她成功通过时间旅行魔法改变了自己的命运，不仅Regina将不复存在，白雪公主、Emma和Henry等人也将彻底从历史中消失。与此同时在过去的奥兹国，南方善良女巫Glinda（Sunny Mabrey）劝说Zelena与自己的邪恶天性抗争，加入女巫姐妹们的行列共同保护奥兹国。从堪萨斯州来的小女孩Dorothy Gale（Matreya Scarrwener）彻底改变了一切——她将成为Zelena毁灭的原因。Sharon Taylor在本集中扮演东方女巫，Karen Holness扮演北方女巫。

西方邪恶女巫被击败之后，Mary Margaret和David高高兴兴地在老奶奶的餐馆为刚出生的儿子举行命名暨加冕典礼（毕竟他是个王子！）。与此同时，Emma和虎克船长不慎掉入Zelena用灵魂开启的时间传送门，结果一起回到了诅咒发生之前的魔法森林。在寻找回家之路的同时，他们必须小心自己的每一个决定--他们不能做任何改变历史的事情，否则所有的家人和朋友都可能丢掉性命，而他们自己也将从历史中彻底消失。

大概是Rumple出了主意，所以Emma和虎克假扮成一对公主和王子参加了Midas国王为女儿Abigail和未来女婿举办的订婚舞会（Emma穿上了红色的华丽宫装，虎克的眼睛都看直了！）。但Emma的假身份被人识破，黑武士当场逮捕了Emma。Regina在斯托里布鲁克镇是个英雄，可在过去的魔法森林，她仍然是不折不扣的邪恶女王，她仍想置白雪公主于死地。