1939年5月31日，对于潜伏在天津法租界的中共地下情报员熊阔海来说，绝非黄道吉日。他借以隐藏身份的怡兴洋行由于老板菲利普卷款出逃而在一夜之间倒闭了。失去了生活来源让熊阔海无法面对对自己从事抗日地下工作毫不知情的妻子周书真和女儿熊嫣嫣，虽然可以隐瞒一时并凭借自己三寸不烂之舌哄得她们把处处捉襟见肘的日子也过得有滋有味，但终究不是长久之计。而更重要的是，他也失去了开展地下工作的经费。而此时，熊阔海的下线----天津日本驻屯军的翻译季德平在日军内部打开了一个情报通道，驻屯军的参谋龟井三郎愿意以二百元法币的价格出售日军在冀东地区的军事情报。二百元法币对于口袋里只有七分钱的熊阔海来说，是一笔根本无法筹措的巨款。无奈之下，熊阔海只能紧急联络他的单线上级、中共天津城委特科的领导----代号“刺刀”的老顾。殊不知老顾却已经被叛徒出卖，暴露了身份。在接头地点远东咖啡馆，为了掩护熊阔海安全撤离，老顾不幸惨死在跟踪至此的日军天津宪兵队特高课特务的枪下。然而凶残的天津日军宪兵司令加藤敬二却并未就此罢休，他竟然命令特高课课长中村源一在海光寺宪兵司令部门口枪杀了三十名手无寸铁的无辜天津市民。

老顾牺牲使得联络点被迫关闭，让熊阔海与组织彻底失去了联系。熊阔海回想起老顾在牺牲前交给他一把保险箱的钥匙，于是与组织取得联系和拿到经费的希望就落在了老顾落脚处的保险箱上。而同时，在亲眼目睹了日军的残暴行径之后，天津城委特科行动组长于挺接到了上级下达的代号为“砍头行动”的刺杀任务，目标就是宪兵司令加藤敬二。经过周密的部署，于挺决定带领熊罗成等热血青年，利用加藤应邀前往国荣公馆赴宴的机会一举将其铲除。熊阔海冒险来到老顾藏身的三号公寓，并顺利的找到了老顾留下的保险箱 ，而钥匙却已在逃离远东咖啡馆时不慎遗失，正在熊阔海为如何打开保险箱而一筹莫展的时候，房东裴艳玲却突然闯了进来，她错把熊阔海当成了租房的老顾还向他索要拖欠的房租，熊阔海只能敷衍了事。由于拿不出家用又不能向妻子讲明真相，熊阔海受到了周书真的奚落，无奈之下熊阔海只能求助于当年学相声的师弟、现在身为法租界工部局巡捕房华人警队队长的安德森，却不料安德森却早已将积蓄用于贿赂自己的顶头上司警务处长饶伯之，以求谋得副处长的职位。即将在砍头行动中担任抢手的熊罗成回家向哥哥熊阔海告别，兄弟二人一语不合搞得不欢而散，而他们却并不知道这已是兄弟二人的最后一次聚首。

特高课课长中村通过远东咖啡馆枪战之后留下的蛛丝马迹，顺藤摸瓜追查到了早已倒闭的怡兴洋行，并确认曾化名为尤俊供职于此的熊阔海就是从远东咖啡馆逃走的人，于是展开了对“尤俊”的调查和追捕。而此时熊阔海却正绞尽脑汁想要打开老顾留在三号公寓内的保险箱，精明市侩的裴艳玲借机漫天要价，要求熊阔海多付房租，为求息事宁人以保证安全，熊阔海只能将错就错的继续冒充老顾并答应了裴艳玲的种种无理要求。中村奉加藤之命全力搜捕熊阔海，在法租界布下天罗地网。急于与组织取得联系的熊阔海冒险来到联络点，却被于挺误认为是出卖老顾的叛徒给拘禁起来了，经过一番查证之后熊阔海才得以洗脱嫌疑。于挺提出要借用老顾留给熊阔海防身的勃朗宁手枪，熊阔海询问缘由于挺却强调纪律守口如瓶。熊阔海通过于挺向上级申请购买情报的经费，却又被于挺为首的行动组误解，认为其革命动机不纯。中村全力搜捕熊阔海无果，又以担心抗日激进分子伺机破坏为由，力劝加藤不要参加国荣公馆的宴会，而狡猾的加藤却想以此为契机封锁并占领整个法租界。季德平与熊阔海接头，商量与龟井进行情报交易的事宜，而面对缺乏资金的窘境，熊阔海却提出一个大胆的设想——策反龟井！

熊阔海将勃朗宁手枪交给于挺并再次询问经费的情况，于挺却以砍头行动迫在眉睫为由根本不予理会。熊阔海来到三号公寓再次受到裴艳玲的无理纠缠，无奈之下便以老顾的名义签下了未交纳房租的欠条。为尽快摆脱纠缠，熊阔海被迫答应三日内还清拖欠的房租，还让恰巧巡逻至此处的安德森当保人。不明就里的安德森却把在电话局上班的裴艳玲当成是风尘女子，并误认为熊阔海与她有染，熊阔海却无心解释只想尽快打开保险箱。熊罗成暗藏于挺交给他的勃朗宁手枪，按计划成功的混进了国荣公馆并顺利的摆脱了安德森的阻拦。加藤到达后罗成奋不顾身近距离举枪射击，却被机警狡猾的加藤巧妙的躲过。国荣公馆一片混乱，经过一番奋战，原本可以安全撤离的罗成为完成任务苦苦恋战，却被加藤开枪击中，壮烈牺牲，另外几名负责策应的行动组成员也被加藤当场击毙。于挺试图冒险营救终因寡不敌众而被迫撤退，行动组成员、罗成女友张婧芝悲痛不已。砍头行动以失败告终。而此时熊阔海还在想尽办法试图撬开保险箱，当安德森带来罗成的死讯后熊阔海伤心欲绝，他无论如何也没有想到，拿着自己的勃朗宁手枪去刺杀加藤而英勇牺牲的义士居然会是自己偷偷加入革命队伍的亲弟弟。

罗成的死让熊阔海一家悲痛不已，在安德森的全力帮助下，熊阔海挥泪安葬了英年早逝的弟弟罗成，同时熊阔海也暗下决心，为了保证妻女的安全，绝不能让书真知道自己在秘密从事抗日活动。而此时，化身金城银行经理的军统天津站特别行动队队长杨小菊却找上门来了，杨小菊口若悬河的叙述了一大套冠冕堂皇的抗日宣言，并希望藉此打动熊阔海，让熊阔海给出经常与罗成来往的抗日进步人士的名单。熊阔海熟谙军统分子都善于打着抗日的旗号中饱私囊，于是他小心应对，未露出丝毫的破绽。他的伪装不仅让杨小菊无功而返，也让从小唱大鼓、深知“义”为何物的妻子书真觉得他的确是胆小窝囊愧对罗成。在裴艳玲的协助下，熊阔海成功炸开了保险箱，结果里面除了一份过期的《庸报》之外什么也没有，本以为可以拿到房租的裴艳玲怒不可遏便将熊阔海赶出了三号公寓。此时季德平传来消息说龟井在催促他进行交易，无奈之下熊阔海假造抗日进步人士名单，从杨小菊处骗到了二百元法币，并交给季德平让他赶紧去换取冀东的情报。周书真从安德森处得知熊阔海在洋行的工作早就泡了汤，正当熊阔海为即将在天津日军内部打通情报线而满心兴奋的时候，周书真却提出要卖了房子离开天津去内地生活。

熊阔海在保险箱里那份过期的《庸报》上发现了老顾死前留下的一个电话号码，于是熊阔海厚着脸皮找在英租界电话局工作的裴艳玲帮忙，查到了那个电话的地址。通过试探，熊阔海确定电话那头的“王掌柜”正是出卖老顾的叛徒。另一方面，季德平将与龟井交易所得的日军在冀东的军事情报交到了熊阔海手中，正当熊阔海踌躇于如何尽快将情报送往冀东根据地时，却被已察觉出上当受骗的杨小菊“请”到金城银行。杨小菊这次是有备而来，根据调查和推论他断定熊阔海是中共潜伏在天津法租界的情报员，并希望与熊阔海精诚合作，共商抗日大计。熊阔海只能极力推搪，装出一副混混的模样才得以脱身。上级获知老顾被出卖牺牲的消息，立即对天津城委的工作做出调整，由于挺暂时接任特科的领导。同时，上级再次下达铲除加藤的“砍头行动”命令，并强调了这个行动的重要性----由于手段凶狠，加藤已成为屠杀国人的榜样，各城市的日本宪兵队都在模仿他，地方组织损失很大。于挺受命，决心不惜一切代价除掉加藤。随后，熊阔海将冀东的情报交给了于挺，并向他汇报了叛徒“王掌柜”的情况。法租界的华人巡捕、安德森的手下76号被杨小菊买通，杨小菊向他询问熊阔海的情况，却得知熊阔海与裴艳玲关系不同寻常……

周书真执意要卖掉房子去内地生活，并开始积极的寻找买家，熊阔海只能决定等时机成熟就把书真和嫣嫣送往根据地安置。于挺带领行动组顺利抓获了出卖老顾的叛徒“王掌柜”并将其处决，然后又宣布了上级对熊阔海获取的有关冀东的情报准确及时的嘉奖，熊阔海感到十分欣慰。但是于挺不惜一切代价要完成“砍头行动”任务并希望情报组全力协助却让熊阔海非常不理解，二人发生激烈的争执。通过调查摸底，杨小菊发现貌美如花的裴艳玲居然是个同情革命的进步人士，而且她在电话局所担任的接线员工作也是可以利用的，于是杨小菊假扮成被日本特务追捕的抗日义士，编导并演出了一台美人救英雄的好戏，成功的骗取了裴艳玲的信任和好感。周书真为房子找好了买家准备随时出手，熊阔海一边极力找借口拖延，还要一边应付一直误会他与裴艳玲关系不正当的安德森。而此时以中村为首的日本特务奉加藤之命加大了对熊阔海的搜捕力度，这使得熊阔海的处境十分危险，而即将执行的砍头行动也有可能将熊阔海精心建立的情报网破坏殆尽。面对生活中的窘境和工作中的压力，正当熊阔海思索着该如何应对的时候，季德平又传来了龟井有重要情报出售的消息。

龟井手握日军近期将扫荡冀东的名为“赤本的报复”行动的详细计划想要出售，熊阔海借谈判之机予以试探想对他进行策反，但却未能成功，只能答应以一千元法币的天价进行交易。时间紧迫，通过于挺向组织申请资金来不及了，这么大一笔钱一时之间也确实难以筹措，无奈之下，熊阔海只能瞒着书真把自家的房契悄悄偷出来。于挺获悉加藤将出席在大和公园举办的欢迎日本记者观光团的宴会，于是他制定了新的砍头行动计划。经过周密的部署，他决定让张婧芝扮作大和公园服务人员混入会场，然后将定时炸弹放置在加藤附近进行刺杀，张婧芝毫无惧色从容受命。与龟井进行交易的时间临近，无计可施的熊阔海为顺利换取事关冀东根据地存亡的“赤本的报复”行动情报，只能以一千一百元的价格将房契抵押给了杨小菊。组织上派来协助执行砍头行动的爆破专家“三叔”与于挺是多年的老战友，二人接头后激动不已，在于挺介绍完情况后，三叔马上开始着手制作定时炸弹。熊阔海把房契换来的钱交给季德平让他尽快完成交易，然后他赶往三号公寓缴纳拖欠已久的房租，没想到裴艳玲却正要将房子租给别人，而更让熊阔海吃惊的是，租房的人竟然是杨小菊……

熊杨二人假装初次见面的一番寒暄让裴艳玲有些云里雾里，好在杨小菊租房只是为了接近裴艳玲，见熊阔海又摆出一副混混模样，他也就作罢了。二人一番唇枪舌剑倒是让裴艳玲对熊阔海的身份产生了一些怀疑。熊阔海与安德森喝酒谈心，借着酒劲，安德森告诉熊阔海他喜欢上了一个日本女人。虽然深知安德森决不会当汉J，但此事依然让多年从事地下工作的熊阔海内心隐约有些不安。三叔在外出时不慎暴露了身份，被中村等人盯上。为了保护正在赶来的于挺和张婧芝，三叔单枪匹马和特务开战，但终因寡不敌众而被中村开枪打伤。幸好安德森带着大批巡捕及时赶到，才将奄奄一息的三叔解救出来并立即送往医院。周书真背着熊阔海谈妥了房价准备找出房契马上交易，熊阔海急忙说出安德森与日本女人相好的事情打岔，及时的转移了周书真的注意力才没让房契的事情暴露。还没等熊阔海缓过劲来，于挺又带来了三叔被巡捕房扣押的消息，并希望熊阔海设法营救。熊阔海明白这样的营救行动会把整个情报组置于危险的境地，但他也不能眼睁睁的看着战友白白牺牲。在于挺的苦苦哀求之下，熊阔海只能冒险找安德森帮忙。而当熊阔海在安德森的带领之下赶到三叔所在的医院时，却亲眼目睹了三叔惨死在中村的枪口之下。

三叔的牺牲让熊阔海和于挺沉痛不已，于挺暗下决心，不杀加藤誓不罢休。而加藤和中村也逐渐意识到前段时间的几起意外事件并不是那么简单，加藤已受命将于近期调任上海，他决定在离开天津之前要将中共天津城委特科一网打尽。周书真已经安排好卖房和去内地生活的事情，眼见纸包不住火，熊阔海只能谎称房契被自己偷偷拿出去抵押做了笔猪鬃生意。周书真伤心愤懑，怒斥熊阔海吃里爬外不顾家，熊阔海真诚道出爱家心声同时也责骂自己对不起妻女，并承诺尽快做完生意赎回房契。杨小菊向裴艳玲透露，熊阔海其实是在从事抗日秘密工作，惊诧之余，裴艳玲也猜测杨小菊的身份不会只是银行经理那么简单。季德平与龟井成功交易，熊阔海将交易所得的“赤本的报复”行动计划送交给于挺，熊阔海言明这是抵押了自家房契换来的，并希望于挺向上级申请补发经费以便让家人安心。杨小菊带领裴艳玲亲身参与了一次暗杀活动，裴艳玲正恍惚间杨小菊慷慨陈词宣讲革命道理，又向她表明了自己军统特务的身份，并希望裴艳玲加入军统投身革命。相比杨小菊的威武英勇，裴艳玲觉得熊阔海始终显得胆小窝囊，而熊阔海却只想在不暴露自己的情况下，尽量阻止裴艳玲投身危险残酷的地下工作。

杨小菊谎称熊阔海尚无家室，并以金钱作为诱惑，于是裴艳玲便答应去熊阔海家一探虚实。周书真催促熊阔海赶紧拿回房契好卖了房子离开天津，熊阔海也觉得继续留在法租界太容易暴露，但他还是决定在撤离之前无论如何也要先策反龟井。裴艳玲贸然来访让周书真产生了些许的怀疑，裴艳玲知道周书真是熊阔海的妻子后也是尴尬万分，还好熊阔海及时赶回来打破了僵局。熊阔海明白这是杨小菊在利用裴艳玲来打探自己的真实身份，面对真心抗日的裴艳玲他也只能滴水不漏守口如瓶。为执行砍头行动，于挺再次制定了新的暗杀计划——在距大和公园四百米的日清公寓对加藤实施狙杀。为了保证一枪命中，于挺想让枪法神准的季德平担任狙击手，熊阔海出于情报组的安全考虑极力反对，而于挺却一再强调砍头行动高于一切，熊阔海虽然有情绪却只能服从命令。周书真询问熊阔海与裴艳玲的关系，学校却传来了嫣嫣病倒的消息，夫妻俩连忙赶往医院，好在嫣嫣已经服用了治疗小儿哮喘的特效药伊索普勒尔溶液，病情已经得到了控制，熊阔海和周书真才松了一口气。裴艳玲受杨小菊的指派窃听了日本特务在法租界的老巢----久太精盐公司的电话，得知了关于军统叛徒赵显桃的情况，而同时，加藤和中村也察觉到有人在监听他们的电话……

在确定了久太精盐公司的电话已被窃听之后，加藤并没有派人去电话局捉拿J细，而是决定要来一个将计就计。周书真觉得日子过得很委屈伤心哭诉，熊阔海耐心劝慰，并答应周书真尽快离开天津。夫妻二人追忆陈年往事，熊阔海巧舌如簧，周书真终于破涕为笑。而迫于砍头行动所带来的压力，熊阔海和季德平在仔细的分析了局势后，决定加紧对龟井进行策反。熊阔海想耍混混手段从杨小菊处骗回房契，虽未果但也将杨小菊气了个半死。裴艳玲再次冒险窃听久太精盐公司的电话，获知当天下午日本特务对赵显桃的看管有所放松的消息，便马上将这一情况告知了杨小菊，杨小菊当下决定，立即行动铲除叛徒。熊阔海试图劝阻裴艳玲跟杨小菊一同涉险，裴艳玲却嘲笑他贪生怕死且厚颜无耻。熊阔海和于挺就不惜一切代价去执行砍头行动是否值得发生了激烈的争执，熊阔海再三强调情报工作的重要性和情报线建立的不易，于挺出示了上级发来的电报，斥责熊阔海说他用房契换来的是个假情报，给根据地带来了巨大的损失，熊阔海无比痛心却依然不想放弃策反龟井。而为了季德平的安全和保证刺杀成功，熊阔海又提出要将实施狙杀所用的三八式步枪替换成一挺大正十一式机枪（歪把子机枪）。

由于手中握有熊阔海家的房契，杨小菊找上门来想要以收房为由逼迫熊阔海承认自己中共地下情报员的真实身份。熊阔海却继续装疯卖傻，摆出一副软硬都不吃的架势，还借机以鼓动裴艳玲加入军统以身涉险的事讥讽杨小菊缺德。杨小菊始终斗不过熊阔海那张说相声的嘴，只能败兴而去。周书真四下打听，在得知熊阔海所说的以房契为抵押做猪鬃生意的事情完全是子虚乌有后怒不可遏，于是再三逼问房契的下落，面对重压苦不堪言的熊阔海无颜面对妻女却又无法解释，便考虑向上级请示把真相告诉书真以求家庭稳定和工作得以继续。杨小菊鼓动裴艳玲参加刺杀叛徒赵显桃的行动，裴艳玲再三考虑后勉强答应，并要求以熊阔海家的房契作为酬劳。周书真找安德森诉苦，并向他询问熊阔海到底在忙活些什么，安德森却误以为熊阔海的确与裴艳玲有染且已经为周书真所察觉，便只能一味的闪烁其词。熊阔海试图阻止裴艳玲参与暗杀行动未果，只能求助于安德森，他假借安德森对他和裴艳玲的误解，谎称裴艳玲要找周书真拼命，希望安德森前往阻止。而在裴艳玲被安德森抓上了巡捕房的囚车之后，她才发现原来日本特务早就在赵显桃所在之处布下了天罗地网……

熊阔海找安德森想要领走还被关在巡捕房监狱里的裴艳玲，但他却又对和裴艳玲有染一事矢口否认，安德森恼羞成怒拒不放人，熊阔海只能通知杨小菊想办法搭救裴艳玲。刺杀赵显桃的枪手中了日本特务的埋伏，而裴艳玲却在行动之前毫无缘由的被巡捕房带走，这又让杨小菊不由得对裴艳玲产生了些许的怀疑。周书真准备卖掉当年唱大鼓的行头，而面对茶园老板刘三的极力鼓动，周书真仿佛又动起了重出江湖的念头。得知日本宪兵要到电话局捉拿J细的消息后，被吓得六神无主的裴艳玲只好求助与熊阔海，看着心向抗日的裴艳玲失魂落魄的样子，熊阔海只能伸出援手。熊阔海让裴艳玲向杨小菊要了五百块钱，然后他偷偷把钱送给了电话局的抗交领袖岳秀萍，在帮助岳秀萍一家连夜安全逃回了济南老家后，又制造出岳秀萍就是窃听电话的人的假象。周书真准备重操旧业到茶馆里唱大鼓，得知此事的熊阔海倍感窝囊，而周书真的温柔劝慰又让熊阔海更觉歉疚。二人互诉心声，患难夫妻真情尽显。中村带着大批特务到电话局抓人，在得知岳秀萍举家潜逃之后便确定了她就是窃听电话的人。熊阔海的巧妙安排让裴艳玲逃过一劫，而裴艳玲也从此改变了对熊阔海的看法。

加藤特意将旧部太田隆从北平宪兵队调来天津，协助中村维持大和公园的治安。而当加藤获知“赤本的报复”行动计划意外泄漏的消息后，又决定以大和公园为诱饵，一举铲除潜伏在日军内部的J细。季德平传来消息说龟井提供的“赤本的报复”行动计划并非假情报，是由于日军内部出现了意外情况才临时取消了扫荡冀东的行动，才造成了情报失真的状况。获知此消息的熊阔海大为振奋，决定借此机会一举完成对龟井的策反。转载请注明来自挖掘网于挺从县大队调来了一挺歪把子机枪，为了对行动保密，他只告诉管枪的老满是天津青帮要借用机枪，并谎称熊阔海就是青帮老大。熊阔海将于挺和老满安置在三号公寓暂时藏身等待行动。杨小菊希望裴艳玲继续打探熊阔海的真实身份，裴艳玲意识到杨小菊此举的真实目的并不是想联合共产党共同抗日，又鉴于熊阔海对自己有救命之恩，于是裴艳玲便主动帮熊阔海打起了掩护。为了消除顾虑熊阔海申请想把妻女送往根据地，于挺表示大力支持，但当熊阔海解释了“赤本的报复”计划情报有误的原因并坚持要策反龟井时，于挺却以砍头行动迫在眉睫为由丝毫不予理会。熊阔海只能向跃跃欲试的季德平正式传达了砍头行动的任务，二人议定行动当天季德平到法租界取枪。

龟井想要当面解释“赤本的报复”情报出现差错的原因，得知此消息的熊阔海兴奋不已，命令季德平马上安排龟井与他见面。熊阔海等待龟井的到来，隔壁茶园却隐约传来了周书真唱大鼓的声音，鼓曲悠扬，熊阔海万分感怀。龟井在澄清了自己并非是在靠假情报赚钱的事实之后，却出人意料的提出了要与熊阔海和季德平断绝情报交易的关系。熊阔海和季德平耐心劝解，希望利用龟井的厌战情绪将他争取过来，而龟井却不为所动，并且态度坚决地表示他绝不会背叛自己的国家。季德平再次前往射击地点日清公寓勘察行动路线，却不慎被正在附近严查治安的太田悄悄盯上。太田觉得季德平行踪可疑便马上将此情况汇报了加藤，加藤指示对季德平进行严密监视。为了保护季德平的安全，熊阔海还在做最后的努力，但于挺却坚持要让季德平来担任枪手，二人一番争执后回到三号公寓，却发现老满连人带枪都不见了踪影。原来熊阔海对裴艳玲谎称于满二人是自己的乡下亲戚，并希望作为房东的裴艳玲多加担待，而裴艳玲希望她和熊阔海之间的关系有所改善，便带着老满私自外出吃包子去了。一场虚惊之后，熊阔海对作为县大队战士但胡言乱语且无视纪律的老满的身份提出质疑，于挺却支支吾吾一味搪塞。

行动当天，于挺制服了以枪在人在为由、不依不饶非要一同前往的老满，独自带着机枪前往预定地点跟熊阔海汇合，准备与季德平进行交接。季德平来到交接地点发现自己正处于太田等特务的严密监控之中，他意识到自己已经暴露了身份。为了保护熊阔海的安全，季德平当机立断终止了行动，并故意将太田等人的注意力吸引到自己身上。熊阔海和于挺想要冒险拼死营救，无奈敌人人多势众，二人只能眼睁睁的看着季德平受伤被捕。发生这样的变故，熊阔海和于挺异常震惊。为了安全起见，熊阔海将妻女暂时安顿在法国公园。为了完成砍头行动，于挺带着机枪只身硬闯日租界，却因形迹可疑而被沿街巡逻的安德森拦了下来。好在熊阔海闻讯后及时赶到方才解围，但安德森也因此开始怀疑熊阔海可能在从事抗日地下活动。加藤顺利出席大和公园的欢迎宴会，砍头行动再次失败，而此时万分沮丧的于挺也道出了老满皇协军的真实身份。熊阔海并未因于挺向汉J借枪而严厉的指责他，因为这时裴艳玲又带来了更为惊人的消息。原来季德平在被捕前曾致电裴艳玲，给熊阔海留下了暗语——“李代桃僵”，紧接着他又将电话转到久太精盐公司，告诉中村“敌在本能寺”。季德平此举究竟是何用意，熊阔海百思不得其解。

加藤和太田也获知了季德平与中村的通话内容，于是开始着手调查。面对太田的严刑拷打，季德平沉默以对宁死不屈。熊阔海多方打探季德平的消息，并试图与龟井取得联系，而当下最要紧的事情还是安排于挺和老满尽快撤离，并将书真和嫣嫣转移到相对安全的地方。熊阔海在征得裴艳玲的同意后带着书真和嫣嫣到三号公寓暂时安身，再度见面使得周书真和裴艳玲都略显尴尬，而在百忙之中熊阔海还需要应付杨小菊的再三纠缠。杨小菊以协助营救季德平为条件，力邀熊阔海合作抗日，并希望熊阔海能透露一些有关中共安插在日军内部的间谍的情报，熊阔海虽然想利用军统的庞大网络营救战友，但他也明白与杨小菊合作就意味着自己的身份彻底暴露。几经权衡，熊阔海还是决定扮作无赖与杨小菊继续周旋。为了让周书真安心，熊阔海隐晦的向她透露了一些自己从事抗日活动的情况，周书真表示赞赏。但由于纪律约束，面对周书真的再三追问，熊阔海也只能点到即止，顾左右而言他。熊阔海托安德森打听季德平的消息再度引发了安德森的怀疑，而此时身处宪兵队审讯室的季德平虽然已经是遍体鳞伤，但是一个匪夷所思但又天衣无缝的大胆计划却已在他脑中慢慢成型……

季德平假意经受不起太田的毒刑拷打，于是提出只向中村交代问题，理由是中村和他有交情可保他不死，加藤略觉怀疑却也应允。而在审讯室面对中村的时候，季德平却在一番周旋之后撞墙自杀了。一直在监听审讯过程的加藤和太田立即赶往审讯室，却又发现了季德平事先暗藏在中村口袋里的一封书信，书信内容显示中村就是中共安插在日军内部的间谍。季德平的巧计安排成功的蒙骗了早已产生怀疑并急于锄J的加藤和太田，他们确认中村就是中共的坐探，而中村为了证明自己的清白也跳楼自尽了。一直提心吊胆并偷偷关注此事的龟井，在目睹了季德平和中村惨死的情景之后颇为震惊。熊阔海从安德森处得知季德平的死讯后恍惚不已，而当安德森又故作神秘的道出跳楼自尽的中村早已被季德平策反的传闻之后，熊阔海也终于明白了季德平被捕前留下的暗语“李代桃僵”的真正含义——诬蔑中村为内线，保护龟井之安全！而此时在季德平住处搜到的一张处方却引起了加藤的怀疑，他勒令已接替中村担任特高课课长的太田严查此线索，这正是不久前熊阔海托季德平为嫣嫣购买的哮喘特效药伊索普勒尔溶液的处方。为了取回心爱的布娃娃，嫣嫣趁周书真不注意独自从三号公寓返回位于葛公使路的家中，与此同时，太田也根据那张处方查到了这个地址并已经悄悄摸进了家门……

熊阔海和周书真发现嫣嫣不见了之后心急如焚，四处寻找。而此时，嫣嫣发现家中有些异样，就赶紧拿着布娃娃离开了，太田带着手下一路跟踪，聪明的嫣嫣意识到危险，机警的跑进了巡捕房。安德森明白日本特务是冲着熊阔海来的，于是他想办法巧妙地骗过太田等人的盘查，把嫣嫣安全的送回到三号公寓。一场虚惊之后，安德森却一拳打倒了对他感激不尽的熊阔海，还话里有话的教训他要安守本分。通过查探太田惊奇的发现，嫣嫣的父亲熊阔海原来就是加藤一直在搜捕的怡兴洋行职员尤俊。太田留人在熊阔海家蹲守，但他们却误打误撞的把手握房契前来收房的杨小菊错当成熊阔海给抓了起来，好在76号舍身相救，杨小菊才得以脱身。上级派来的新任特科领导、代号“勋章”的老潘是熊阔海的老上级，二人接头之后激动不已。老潘告诉熊阔海，由于砍头行动失败，季德平被捕，于挺已被免职下放到基层连队。为了赎回被抵押房契，组织上给熊阔海补发了情报经费，还安排他与妻女尽快转移到根据地。熊阔海将自己的真实身份告诉周书真，周书真无比欣慰，能够马上安全撤离也让夫妻二人百感交集。已逐渐对熊阔海产生好感的裴艳玲在得知他马上就要携妻女离开天津时却显得依依不舍，一向爱财如命的她不惜花费重金从杨小菊处买下熊家房契，并悄悄地将它完璧归赵。

熊阔海收拾好行装带着妻女准备奔赴根据地，但未能成功策反龟井却一直让他耿耿于怀，他只能向老潘详细汇报了龟井的情况，希望策反计划不至于前功尽弃。在杨小菊的资助下，76号如愿当上了警务处副处长，为了这个职务已经花尽血本的安德森气急败坏却又无计可施，只能眼睁睁地看着从前的喽啰摇身一变成了自己的顶头上司。而此时，熊阔海已经带着书真和嫣嫣顺利到达王兰庄联络站，等接应人员到达后就可以向冀东根据地进发。得知熊阔海携家人远走高飞的消息后安德森更加失落，只能借酒浇愁，好在他的女朋友、生长在中国的日本女孩幸子还能给他一些慰藉。但是幸子的父亲却极力反对女儿与中国人交往，幸子忍无可忍决定与安德森一同私奔，到满洲开始新的生活。能马上前往根据地让熊阔海非常兴奋，他向周书真讲述了自己参加革命的过程，周书真虽不懂却对未来的新生活满怀憧憬。熊阔海的离开让裴艳玲终日恍惚不已，杨小菊却借机趁虚而入，假计营救电话局抗交领袖来拼命换取裴艳玲的好感。熊阔海看到龟井的紧急联络信号，只能将妻女暂时安置在联络站，马上赶回天津与龟井见面。此时的龟井深受季德平壮举的感动，答应为熊阔海无偿提供日军的情报。熊阔海振奋不已，马上向老潘申请继续留在天津。

熊阔海无论如何也没想到，老潘来天津居然是为了继续完成砍头行动。老潘向熊阔海阐明了刺杀加藤的真正原因-——组织上有一位同志潜伏在上海日军高层，加藤一旦到上海履职，这位同志必然暴露身份，所以加藤必须死在天津。而经上级批示,熊阔海也得以留在天津与老潘并肩作战，老潘在南市建立了一个联络站天成茶店，配备了电台和交通员，命熊阔海以此展开工作。而此时嫣嫣却哮喘病复发，看着女儿病情加重，丈夫又杳无音信，无奈之下，周书真只能带着嫣嫣返回天津治病。熊阔海用天成茶店的电台将龟井提供的“赤本的报复”的新情报转发上级，看着自己亲手建立的情报线开始运转，想到季德平没有白白牺牲，熊阔海无比欣慰。嫣嫣住进医院病情得到了控制，周书真依然没有熊阔海的消息只能求助于安德森，安德森尽心竭力，同时也埋怨熊阔海不顾家人死活。杨小菊拼命拉拢裴艳玲，希望她填写入党申请表格，正式加入军统组织。由于叛徒告密，加藤获知中共北平方面已派人到天津旅店与勋章接头，于是命令太田立即展开行动。龟井得知此消息后马上赶往天成茶店报信，熊阔海火速前往天津旅店想要通知老潘，却不料天津旅店已被日本宪兵重重包围。老潘与北平来的同志在天津旅店与日军浴血奋战，最后二人都壮烈牺牲。

为了不让更多的同志因为砍头行动牺牲，熊阔海痛定思痛，决定接替老潘去完成铲除加藤的任务。加藤渐渐意识到砍头行动是针对自己，太田又在老潘尸体身上发现了熊阔海写给妻子的书信，错把老潘当成了熊阔海，为鼓舞士气日方开始大力宣传熊阔海被击毙的消息。裴艳玲得知熊阔海的死讯后悲痛不已，杨小菊却趁此机会大献殷勤，继续骗取裴艳玲的好感。熊阔海得知老潘是想利用加藤出席日侨俱乐部欢送会的机会，在法租界的巴尔扎克公寓对其实施狙杀，他又从联络员小丘处得到了老潘租下的巴尔扎克公寓房间的钥匙，于是立即前往该处勘察环境。面对熊阔海的死讯，安德森和周书真万难相信，但报纸上公布的熊阔海写给周书真的信却让他们惶恐不安。通过调查，加藤和太田得知天津旅店被击毙的人并不是熊阔海，加藤气急败坏，勒令太田在他调任上海之前一定要抓住熊阔海。熊阔海挂念妻女，担心她们的安全，屡次电告上级请求在根据地打探她们的下落却没有任何回音。杨小菊对心灰意冷的裴艳玲穷追不舍，他谎称自己为熊阔海壮举所感召，决定马上奔赴前线与日寇血战沙场，裴艳玲深受感动，杨小菊乘胜追击借机求爱，并提出想和裴艳玲共度良宵……

裴艳玲将虚伪好色的杨小菊毫不留情的赶出家门，正在裴艳玲暗自神伤的时候，一直暗藏在三号公寓的熊阔海却突然现身，裴艳玲又惊又喜，再也抑制不住心中的情感，深情拥抱熊阔海。裴艳玲告诉熊阔海，安德森曾经透露过书真和嫣嫣在法租界美以美惠医院。终于得知妻女下落，熊阔海大喜，而当他匆匆赶到医院，书真和嫣嫣却刚刚被安德森接走。安德森看孤儿寡母可怜，便将她们暂时安置在日租界幸子表兄的一处空房。周书真始终无法面对熊阔海已死的现实，让安德森继续帮忙打探消息。熊阔海和裴艳玲前往曹官屯找老满借枪，却被告知有人先到一步，老满已经带着枪和雇主去了天津，二人十分诧异。回天津后熊阔海又接到组织的通知，说于挺不服纪律处分从基层连队逃跑了，熊阔海猜测带走老满的人就是于挺。果不其然，于挺打算擅自完成砍头行动，将老满和歪把子机枪带回天津，还找来张婧芝照顾老满。熊阔海查到于挺的行踪，然后趁他不在的时候将老满连人带枪拐带到了巴尔扎克公寓。马上就要执行砍头行动了，书真和嫣嫣下落不明，安德森也不知所踪，熊阔海万分焦虑。安德森向幸子的父亲提亲未果，并得知幸子父亲原来是个老特务，安德森和幸子打定主意去满洲生活，并力劝周书真带着嫣嫣一同前往，周书真感激但最终还是婉拒了。已被砍头行动逼得有些神智错乱的于挺发现老满不见了便发了疯似四处寻找，当他的一路找回曹官屯却又反被曹官屯的伪军扣押。

由于涉嫌贪污，杨小菊面临上峰的调查，面对家法，杨小菊惶恐不安。由于中共高层出现叛徒，加藤得知砍头行动的来龙去脉，而在确定砍头行动源自苏共且目标正是自己后，加藤秘密取消了四天后日侨俱乐部的欢送会并以公务为由立即动身前往北平躲避风头。安德森溜回巡捕房，抢走饶伯之一大笔钱财之后顺利逃回日租界，太田本想监视安德森却意外的发现了周书真和嫣嫣的行踪。眼看着砍头行动一天天临近，书真和嫣嫣依然下落不明，熊阔海已是夜不能眠。他匆忙赶往王兰庄联络站打探消息，看到妻子遗留在联络站的行李，熊阔海唏嘘不已。于挺趁看守大意成功逃离曹官屯，本想赶回天津的他却在慌乱中走错了方向，离天津越来越远。龟井带来了加藤为躲避砍头行动远走北平并将从北平直接前往上海的消息，熊阔海怒不可遏。通过对形势的仔细分析，无计可施的熊阔海决定破釜沉舟，以奇招制敌。熊阔海找到杨小菊，以合作为条件将自己的计划和盘托出——原来熊阔海是想利用军统掌握的报纸广播等宣传阵地发布战书，公开宣布他要在日侨俱乐部欢送会上刺杀加藤，同时大力渲染加藤闻风丧胆逃离天津的事实，公开抨击其所谓之武士道精神，制造强大的舆论压力逼迫加藤返回天津并在欢送会上将其击毙。听完这个匪夷所思的暗杀计划杨小菊瞠目结舌……

正当熊阔海和杨小菊积极的策划着如何利用媒体将暗杀加藤的行动演变成世界瞩目的舆论大战和政治事件时，太田却已秘密逮捕了藏身于日租界的周书真和嫣嫣。安德森回家发现书真和嫣嫣不见了踪影便四处寻找，而当他找到裴艳玲询问时才得知熊阔海并没有死而且在到处找他。经裴艳玲安排，熊阔海和安德森得以见面，二人激动不已，熊阔海也获知妻女于日租界失踪的消息。熊阔海断定是日本人抓走了书真和嫣嫣，想要将计划推迟以便营救妻女，而此时杨小菊却已经完成部署不容推迟，熊阔海万分焦虑。裴艳玲询问熊阔海带着老满窝在巴尔扎克公寓的目的，熊阔海极力推搪，裴艳玲索性大胆示爱，熊阔海却表示自己心中只有妻女并以危险为由劝她尽早离开自己，裴艳玲伤心不已。熊阔海公开挑战加藤的消息面世，杨小菊带动各国媒体极力炒作，天津各界一片哗然，裴艳玲闻讯惊诧不已，安德森却痛斥熊阔海为出风头不顾妻女死活，老满得知熊阔海要杀日本人也吓得心生退意。熊阔海独自承担着这一切自然是不堪重负，痛失妻女也让他心如刀绞，而事到如今却也只能咬牙坚持。熊阔海刺杀加藤的消息被炒得沸沸扬扬，身在北平的加藤获知此消息后，明知这是熊阔海的激将法，却迫于军内的压力不得不立即返回天津。而手握熊阔海妻女这张王牌却让加藤却显得有恃无恐，在与师团长本间雅晴一番密谋后，加藤公开宣布接受挑战以捍卫尊严。

安德森查明熊阔海刺杀加藤的射击点就在法租界巴尔扎克公寓，为了阻止熊阔海，安德森将这个消息告诉了饶伯之。饶伯之惧怕日本人追查责任，让76号带人悄悄将熊阔海赶出法租界。76号接到命令后马上将此事报告给杨小菊。面对这样的突变，杨小菊却决定反其道而行之——在媒体上公布熊阔海的射击地点，再放出消息说日本人被熊阔海的气势吓倒，但又想扮演没有对手的英雄角色，所以向法国领事施压并责成他们逮捕熊阔海，制造舆论大力抨击日本人的卑鄙和胆怯。消息一出，天津一片轰动，群众纷纷涌向巴尔扎克公寓，踊跃支持熊阔海的壮举。为了控制舆论扭转局势，日军公开宣布会光明正大的接受挑战，在熊阔海开枪前决不会采取任何行动并希望法国方面保护熊阔海的安全。杨小菊的舆论攻势再次奏效，射击地点安全了，但砍头行动也由此从一个秘密的刺杀行动瞬间演变成一场轰轰烈烈的面子仗。而无论形势怎样转变，熊阔海已下定决心要坚持到底。幸子购得前往满洲的火车票，日期正是熊阔海刺杀加藤当天，马上就要离开天津的安德森念及旧情，始终为熊阔海和周书真担心。加藤告诉周书真熊阔海并没有死，周书真将信将疑，加藤出示近期报纸，并告诉周书真熊阔海要杀的人就是他，周书真惊诧不已但也明白自己已成为丈夫的软肋。刚刚赶回天津的于挺找到裴艳玲打听熊阔海的消息，他万万没有想到熊阔海已将秘密行动变成公开挑战。当于挺赶到巴尔扎克公寓，这里已是人潮汹涌，旗帜飘扬，呐喊震天。回力球场开出赌局，广播电台开始直播。而此时熊阔海却接到加藤的电话，得知妻女已被抓获，熊阔海应邀秘密赶往日本宪兵司令部。

加藤以周书真和嫣嫣为要挟，逼迫熊阔海放弃行动并公开宣布投降。为迫使熊阔海就范，加藤安排熊阔海和周书真单独见面。在这样的情况下得以重逢，夫妻二人百感交集唏嘘不已，熊阔海出于人之常情一时冲动想要放下一切带着妻女远走高飞，周书真却将自己的生死置之度外，力劝丈夫完成大义唱好这场对台戏。一直监听谈话的加藤觉得周书真已失去利用价值，为了刺激熊阔海，加藤突然闯入并残忍的杀害了周书真。看着妻子在自己的怀中无辜惨死，熊阔海理智尽失奋力扑向加藤，却被加藤的手下打成重伤扔出宪兵队。熊阔海带着满身伤痕刚刚回到巴尔扎克公寓，于挺却风风火火的闯了进来，还虚张声势地说是组织上派他回来领导和指挥砍头行动的。熊阔海毫不留情的当面揭露了于挺从基层连队逃跑的真相并勒令他立即返回部队接受处分。正在二人僵持不下的时候，他们却不知道，日军高层已针对暗杀一事秘密下达了出人意料的部署——原来本间雅晴企图借机将加藤塑造成英雄人物以鼓舞军内士气，所以他秘密安排太田充当加藤的替身出现在日侨俱乐部门口，加藤则改变路线直接进入日侨俱乐部参加欢送会。枪声一响，部署在巴尔扎克公寓的特务就会立即缉拿熊阔海到案。这样一来，计划多时且已付出巨大代价的砍头行动眼看就可以得以执行了却又在瞬间被狡猾的敌人化为无形。而此时，熊阔海又终因不堪重负在行动前夜轰然病倒了。

熊阔海高烧不退，裴艳玲无奈之下只能向杨小菊求助，杨小菊从医院找来了退烧针。而当裴艳玲前往杨小菊办公室取针时，却发现他与往日那个虚伪下流的杨小菊完全是判若两人。代号“水蜘蛛”的特科新任领导此时已做好了部署，次日一早将带领行动组赶往巴尔扎克公寓进行策应。76号奉杨小菊之命为熊阔海安排撤离路线，于是他潜入公寓地下室，打开了一条通往外界的秘密通道。而此时，熊阔海虽处于昏迷状态，却依然不住的呼唤妻女的名字，这却让悉心照料他的裴艳玲心酸不已。行动当天一大早，尚未痊愈的熊阔海接到了加藤的电话，加藤提醒熊阔海嫣嫣尚在他们手中，熊阔海却冷冷的告诉他等死吧。幸子父亲欺骗安德森说自己知道周书真和嫣嫣的下落，尚未闻知周书真死讯的安德森将信将疑，但为了兄弟情义，安德森被迫答应幸子父亲的条件离开幸子。双方达成协议：安德森将幸子送上火车让她一个人高高兴兴的前往满洲，然后就可以在火车站外见到书真和嫣嫣并将她们带走。熊阔海安排老满到恩光医院等他送还机枪，然后又把周书真的死讯告诉裴艳玲并让她也赶紧离开，裴艳玲苦苦哀求无果，只能黯然离开。加藤从宪兵队出发了，熊阔海也做好了开枪前的准备。而此时，巴尔扎克公寓外已是人山人海，人们静静地等待枪声响起，加藤部署的特务已经就位，水蜘蛛已也带领行动组安全到达，杨小菊在办公室听着广播焦急的等待消息，裴艳玲回到家中收拾好细软之后又匆匆出门。安德森将幸子送上火车，可当他来到约定的地点却并没有见到书真和嫣嫣，等待他的是幸子父亲得意的笑容和一颗子弹，安德森死不瞑目！十点整，加藤的车准时到达日侨俱乐部门口，熊阔海拉响枪栓手搭扳机，随时准备开枪射击。