1941年，抗战中的天津。

日本情报官吉田将要把一份重要情报送到天津。中国特工得知这一消息，安排人手准备把这一消息抢过来。同时，名为天津英租界警务副处长，实际为国民党军统天津站的高级特工周孝存也得知这个消息。

中国特工代号狸猫的杨耀祖详细安排逮捕吉田、抢夺情报的具体事宜：报童扮作伙计负责探查里面的情况，鸽子扮成食客坐在正门负责外围，猎人扮成算命先生负责接应，代号二哥的杨炳新负责解决四个保镖，杨耀祖自己负责绑走吉田，代号雪松的郭力负责押送的汽车……一切布置停当，单等吉田入瓮。

天津英租界警务处探长冯九思是天津名门望族冯家的公子，他是周孝存的小舅子，同时又是中国特工郭力的同学，深受郭力影响，目前正处于共产党预备考察期，这次行动所用汽车正是由他提供。

上午八点，丰泰茶楼，吉田带着四个保镖走进茶楼最里面的包间惬意地品着香茗。杨耀祖径直闯进包间，激烈地打斗之后，绑住吉田，夺走情报。一切都在计划之中，杨耀祖拉着吉田坐进汽车，众人也都顺利撤离。意外总是那么突然，汽车刚刚拐进一条胡同就响起了巨大的爆炸声。一霎时火光冲天，郭力壮烈牺牲。

听到爆炸声，赶到现场的冯九思发现郭力躺在驾驶室里，惨状令人不忍心多看一眼。冯九思的秘密身份只有郭力知道，郭力多次答应冯九思尽快帮他转正，可惜都没有实现。这个唯一知道自己身份的人已经不在了，冯九思实在不知道接下来的路该如何走。冯九思在人群中发现一个肩头缝满补丁的人形迹可疑，他推测此人应该认识郭力。

原来，周孝存抓住了地下党武工组长杨耀祖的妻子，以此为威胁，买通了杨耀祖。周孝存在中国特工开展行动时，一直密切关注事态进展。他知道杨耀祖一定会按照计划在拿到情报之后，打晕司机，把替罪羊抬到车上，然后引爆汽车，借离开之机落下能够证明自己共产党员身份的小本子。这样，周孝存就可以既得到情报，又可以嫁祸共产党杀害日本无辜侨民。果然，各家报纸都大肆报道共产党杀害日本无辜侨民的消息。随后，周孝存让手下冒充共产党把杨耀祖夫妻杀了灭口。

周孝存一方面为自己的计划顺利实施非常高兴，另一方面在知道死者是郭力之后，又为那个在第一时间出现在现场的穿风衣的男子身份忧虑不已，他害怕是自己那个受共党郭力影响极大的小舅子冯九思。

这边，杨炳新为弟弟杨耀祖的牺牲伤心难过，组织里的其他成员为杨耀祖的疏忽大意而让日本人抓住把柄，最终导致日本政府诬陷中共滥杀无辜而不断埋怨杨耀祖。杨炳新为弟弟杨耀祖的牺牲伤心难过，听闻此话和同志发生矛盾。代号邮差的雷大宏是中共特共天津站的负责人，他告诉大家，出事的车辆是郭力新发展的一名同志提供的，杨炳新想找到这个人弄明真相。

周孝存既得到情报，又嫁祸共产党，他自以为做得天衣无缝，一举两得。他没想到，警察局有警察分析爆炸案有诸多疑点，周孝存慌忙让另外一名探长宋远桥以连环绑架案案为借口过来搅局。还没有正式加入组织就出此大事的冯九思听到下属说有人在车上动了手脚，立刻感觉到身上像扎了刺一样，他想找到那个肩上打补丁的人证明自己的清白。

日本派小仓直人接替吉田任职日本天津驻屯司令部租界课课长。在武藤洋行，小仓受到司令部行动队队长渡边一郎的欢迎。小仓直人的主要任务一是要调查吉田事件，二是加大对租界的渗透。小仓直人拿出一份写有中国特工和国民党军统所有人员的名单，原来，这都是他的得力助手秋本的功劳，小仓直人让秋本带着大家开始对名单上的人进行围剿。

周孝存得知军统和中共的几个据点被端的消息，他怀疑有人被捕后叛变，安排手下做好撤离的准备。军统天津站站长纪汉臣告诉周孝存，日本已经对重庆高级官员进行策反，他让周孝存小心从事。周孝存立即想到在爆炸案现场有嫌疑的冯九思，急忙打电话询问，他不知道此时的冯九思正在酒吧借寻欢作乐为由探寻办案线索。

秋本对中共和军统的各个据点成员痛下杀手，有一次深夜行凶时，被夜出归家的青年女作家蓝青瑶在眼里。

案情分析会上，宋远桥汇报了侦查的结果，死者分别是摆馄饨摊的山西人张虎和福记面馆的伙计蔡武。调查得知，案发时一位名叫李狗子的送煤工可能看到了全部过程，因为李狗子是第一天到煤场上班，煤场老板对他的情况不太了解。冯九思对宋远桥的分析不屑一顾，他认为穷凶恶极的凶手不可能为了寻仇凶残地杀死二人。

冯九思赶到案发现场，他看到馄饨摊和面馆里血迹斑斑，可以想象当时恐怖惨烈的景象。冯九思若有所思，这时，他发现一个戴着墨镜的瘸子离开现场，他想到了案情分析会上对凶手特征的分析，喝令该人站住。瘸子开枪击中一个围观的人之后逃跑，冯九思让人到物证科核实子弹是否和死者身上的一致。巧合的是，警员采集证据时，把在人群中前来探听消息的杨炳新拍到了照片中。

回到警局，冯九思看着警员送来的现场照片，他怀疑这两个死者都是共产党人，作为自己和共产党的唯一联系人郭力已经死了，冯九思一时不知怎么办才好。这边，从现场离开的杨炳新同样一头雾水，他想找雷大宏问个明白。杨炳新带着疑问赶到联络据点福寿堂药店，他发现门口竟然挂出停业的牌子。原来，雷大宏所在的福寿堂药店也被秋本摧毁，雷大宏负伤出逃。躲起来的雷大宏发现街头的杨炳新，他用尽最后一口气告诉杨炳新，三号交通员叛变，许多联络点暴露，雷大宏让杨炳新找到雪松发展的新同志冯九思弄清事实真相，叮嘱杨炳新没有确凿的证据不得动冯九思。

与此同时，冯九思调查得知，两个死者都和一个三四十岁名叫老杨的人认识。冯九思仔细翻看现场的照片，他感到四周仿佛有看不见的高墙越收越紧，他不知道能不能洗清自己的嫌疑。冯九思赶紧通过目击证人描述，让警员老张画出老杨的画像，他发现老杨就是那个多次到案发现场肩头有补丁的人。冯九思推测此人应该是共产党，找到了此人就找到了组织，冯九思兴奋不已。冯九思兴冲冲地走出警局，他发现扮成车夫的老杨远远地盯着自己，连忙借口买烟想走到老杨身边。一转眼，那人却不见了踪影。

这边，听闻风声的周孝存也让军统人员抓紧时间调查杨炳新。

这时，周孝存的太太冯素梅闯了进来，她敏感地发现周孝存和那个所谓刘经理的人神神秘秘，周孝存慌忙掩饰心中的不安。原来，冯素梅假装成一个虔诚的教徒，利用自己特殊的身份，秘密参与中共地下活动，代号四爷，专门负责和潜伏在日军内部的财神单线联系。

蓝青瑶根据新近发生的连环凶杀案，以冯九思为原型，在报刊上连载小说《神探九哥》。为了答谢提供素材的宋远桥，蓝青瑶约他到起士林咖啡厅和咖啡。恰好冯九思也到咖啡厅，他看到和宋远桥在一起的蓝青瑶，立即电话约出来舞后王宝莲。冯九思挽起王宝莲的手走进咖啡厅，郎才女貌引起一片惊叹。当冯九思旁若无人地走过蓝青瑶身边，蓝青瑶露出难过的神色。等到蓝青瑶看到冯九思和王宝莲亲密的样子，生气地拍了一下桌子。冯九思好像这时才看到蓝青瑶，他走过来向蓝青瑶打招呼。话不投机，加之冯九思让王宝莲亲吻脸颊，蓝青瑶起身离开。原来蓝青瑶是冯九思的前女友，二人此时仍然彼此爱恋，不过因为蓝青瑶的父亲在伪政府任职，影响了二人的关系。

这时，冯九思安排线人调查得知，老杨名叫杨炳新，一直在六号门扛包为生，他有个弟弟叫杨耀祖，在吉田爆炸案前一天失踪。冯九思意识到爆炸案现场牺牲的可能就是杨耀祖，杨炳新盯着自己可能是为了寻仇，冯九思一时不知怎么办才好。当冯九思假装若无其事地回到姐姐家中，发现一贯和周孝存恩爱有加的姐姐冷着脸坐在沙发上。询问得知，冯素梅不愿和周孝存一起参加小仓举行的所谓公益募捐晚宴，惹得周孝存心中不快。喜欢出风头的冯九思想替周孝存赴宴，冯素梅在一边跟着附和。周孝存只好答应，失去这个搜集情报的绝佳机会，身为军统高级特工的周孝存失望沮丧极了。

武藤洋行，小仓直人仔细审视前来参加晚宴的每一个人，突然，看到伪政府任命的教育局副局长的蓝默之领着女儿蓝青瑶前来赴宴，小仓决定会一会蓝青瑶。看到小仓的到来，谄媚的蓝默之和冷冰冰的蓝青瑶父女对小仓的态度对比鲜明。

小仓看到个性十足的蓝青瑶，准备好好利用她，把她培养成新社交的表率。晚宴开始，冯九思才和王宝莲一起赶到武藤洋行，恰好听到蓝默之为日本伪政府抹脂涂粉，冯九思高声为蓝默之喝倒彩，一时吸引了众人的目光。冯九思和王宝莲手挽手故意走到蓝青瑶身边，拉起王宝莲到舞池中翩翩起舞，小仓让人仔细调查冯九思的底细。晚宴结束，王宝莲先行一步。冯九思坐车和蓝青瑶几乎同时回到爱德堡公寓，原来蓝青瑶为了追求冯九思，租住的房子就在冯九思的隔壁。

与此同时，周孝存在家百无聊赖，冯素梅明显感觉到丈夫的心神不宁，她早就怀疑丈夫还有其他身份。

小仓让人调查得知，冯九思曾是蓝默之的学生，在南开大学是抗日积极分子，在蓝默之出任伪政府副局长之后，师生二人分道扬镳。蓝青瑶则从未参与抗日行动，她发表的小说态度中立，但是表现了对战争的厌恶。

冯九思终于找到在街上拉车的杨炳新，他身手敏捷地跳上杨炳新的人力车。早就怀疑冯九思出卖组织的杨炳新立即和冯九思交起手来，冯九思借机提醒杨炳新，组织已经被人盯上了，要其他人注意安全。冯九思终于确定组织正在搜寻证明自己就是爆炸案嫌疑人的证据，他要坚持走下去，寻找机会洗清嫌疑。这边，蓝青瑶连载的侦探小说隐隐提到了日本人，蓝默之出于女儿安全考虑，想阻止蓝青瑶继续写下去，谁知蓝青瑶不为所动。

杨炳新连续从雷大宏和冯九思那里得到被人盯住的消息，赶忙告诉裁缝铺里的鸽子抓紧时间离开。谁料杨炳新前脚刚走，秋本就跟踪而至到了裁缝铺。这时，冯九思再次出现在杨炳新的车上，他们突然听到裁缝铺传来凄厉的惨叫声。

冯九思和杨炳新赶到裁缝铺时，发现鸽子已经遇害，冯九思追踪发现那个瘸子的熟悉身影，冯九思一路追踪，秋本躲进一户人家。在冯九思身后跟着追过来的杨炳新闯进那户人家，被瘸子一木棒击昏过去。冯九思听到动静不对，匆匆赶到救起杨炳新。再次回到鸽子被杀的裁缝铺，杨炳新发现凶手的手法很像弟弟杨耀祖，他怀疑杨耀祖没死。同时，冯九思告诉杨炳新，凶手正是跟着他才找到鸽子，因为杨炳新犯了联络人横向联系的大忌。这么一说，杨炳新也开始怀疑冯九思竟安然无恙，这时，宋远桥领着警员匆匆赶到。冯九思让杨炳新离开，自己则拉住宋远桥介绍案件经过来掩护杨炳新撤离。

宋远桥分析，死者在临终之前用鲜血写了一撇，可能是凶手的名字。他推断以上三个被害人背景都很干净，可能属于同一个组织，凶手也可能是同一人。这时，压力极大的英籍处长戴尼斯过来催促案件的进展，周孝存保证会在月底破案。周孝存安排宋远桥要想及早破案，就要关注冯九思的动向。反过来，周孝存以案件复杂为由劝冯九思不要参与案件侦破，冯九思则借口拉肚子抓起办公桌上的纸跑了出去。冯九思发现宋远桥安排的警员贾六一直跟着自己，他走进咖啡厅假装寻欢作乐以麻痹贾六，然后从后厨脱身。

甩掉尾巴后，冯九思赶到小树林棚户区。冯九思小心翼翼地走在地形复杂的棚户区，突然遭到一个人的袭击，他发现此人还是杨炳新，忍痛没有还手。杨炳新看到冯九思手中握着的钉子才知道冯九思根本不愿和自己为敌，这才把枪给了冯九思。冯九思根据鸽子写的那一撇，提醒杨炳新这可能是凶手的名字或者代号中的一笔，他让杨炳新联系组织里的其他成员。杨炳新不愿相信冯九思，但是他隐隐感觉凶手可能是代号狸猫的弟弟杨耀祖，他猜测弟弟没死。

晚上，冯九思回到家中，敲开蓝青瑶的房门，劝蓝青瑶别再写侦破小说连载，以免惹祸上身。

这边，宋远桥向周孝存汇报，贾六跟丢了冯九思居然两个小时之久。

周孝存拿出杨炳新的画像，让他跟踪调查此人，他猜测杨炳新其实是冯九思的线人。另一方面，冯九思劝蓝青瑶对《神探九哥》一书做出修改，以免惹祸上身。蓝青瑶以已经将文稿交给报社为由拒绝了冯九思的要求。日本安插在重庆的特工铁树发来情报：中共有一名代号财神的特工已秘密潜入日本驻天津某情报机构多年，可具体是哪个情报部门却语焉不详，还有，代号四爷的中共地下党员负责与财神单线联系。小仓决定，从四爷着手，顺藤摸瓜抓出财神。通过调查，小仓得知四爷与两年前英租界引渡抗日分子助友樵有关，所以铁树认为四爷应该活跃在天津英租界上流社会，并且有警务系统的背景，他怀疑周孝存的太太冯素梅就是四爷，于是他下令让人注意周孝存和冯素梅的一举一动。此时，杨炳新和冯九思再次会面，杨炳新怀疑自己被冯九思派人跟踪，而冯九思却说自己也被人跟踪了，冯九思觉得，跟踪两人的人可能都是警务处的人。小仓看到报上的连载，害怕蓝青瑶推理出更多的秘密，他找来了秋田，让秋田给蓝青瑶一些警告。

蓝青瑶刚刚回到家门口，冯九思就在门前叫住了蓝青瑶，表示对她的失望之情。二人一前一后的走上楼，此时，蓝青瑶的一声惨叫让冯九思大吃一惊，他快步走上楼，原来，在蓝青瑶的桌子上被放了一张她的画像和一颗子弹。

冯九思立刻拔出手枪进行搜索，放置子弹的人却不知所踪。蓝青瑶告诉冯九思，其实在他走后，自己就考虑冯九思对自己的关心，马上给报社的工作人员打了一个电话，要求对手稿做出修改，删掉凶手是内奸这一线索。然而当第二天的报纸出来的时候，文稿的内容却并没有变化，报社以送交时间仓促为由解释没有改版的原因。冯九思推断蓝青瑶之所以受到威胁，是因为她猜准了凶手的棋路，冯九思决定在凶手之前找到目击证人。受到惊吓的蓝青瑶只好去了冯九思家中，冯九思的精心照料让蓝青瑶看到了和冯九思重归于好的希望。

无力破案的宋远桥决定盯着冯九思看他的动向。这时，冯九思在黑诊所查到了一位背后有枪伤的人，查看得知，此人背后的枪伤是确实是新伤，和以前几个受害者被虐杀截然不同，冯九思断定此人不是凶手。

此时，周孝存匆匆赶到天津军统站秘密据点立仁证券所，站长纪汉臣告诉周孝存，重庆方面和日本交换消息得知，中共特工财神已经潜入日本天津情报机构的核心层，最近财神异动，日本人非常恼火，纪汉臣让周孝存调查有着警务背景的四爷。周孝存想到了自己的太太冯素梅姐弟二人，他害怕中共特工渗入到自己家里。

冯九思和杨炳新又一次会面，二人为互相盯梢的事弄得气氛很尴尬，此时，一名警员跑过来告诉冯九思，已经在庆安里找到了李狗子。杨炳新借故离开，冯九思前去找目击证人李狗子。当他来到李狗子家里，秋本和日本助手大春也来到了这里。冯九思让自己的两个手下去医院和警务处找宋远桥支援，他们走了之后，秋本偷袭了守在门口的两名警察。这时杨炳新赶了过来，冯九思让杨炳新守着，自己则出去看看，他不知道自己已经中了大春的调虎离山之计。守在屋里的杨炳新被凶手一砖头打晕，不知道因为什么，凶手并没有杀死杨炳新，他掏出匕首，慢慢走向了床上的李狗子。这边，冯九思也被击中了胳膊，送进了医院。冯素梅没命地跑到医院看望弟弟冯九思。

周孝存得知了除了冯九思，杨炳新也被送到了医院之中，杨炳新是唯一一个与凶手接触过只被打晕的人，其余凡是和凶手见面的人均被虐杀。这让周孝存对凶手的身份起了疑心。而杨炳新和冯九思一起出现在凶案现场这一事实也让他开始对冯九思有了怀疑：冯九思除了自己的小舅子、下属以外，应该还有第三个身份，他也许就是共产党。

另一方面，完成任务的秋本来找小仓，此时，他才摘下一直蒙在自己的黑布，原来，他就是被所有人认为已经死了的杨耀祖。被仇恨蒙蔽了心智的他一心复仇，已然忘记了自己当初的理想。

周孝存把杨炳新在医院的消息告诉了军统方面的人，让他们悄悄地将杨炳新带出了医院，秘密关押起来，军统特务告诉医生，假如有人问起来，就说是他自己走的。当周孝存到达冯九思所在的病房时，冯九思恰好醒来。周孝存与冯素梅对冯九思进行了苦口婆心地劝告，想让他去国外读书，可冯九思就是不答应。眼见冯九思对自己的劝解起了抵触情绪，周孝存和冯素梅只好离开。冯素梅护弟弟心切，指责周孝存对冯九思照顾不周。

周孝存走后，冯九思从下属那里知道了李狗子已经被杀，同时知道杨炳新被击晕后也躺在医院里的消息。冯九思决定去找杨炳新了解情况，不料被返身回来的周孝存撞个正着，周孝存告诉冯九思，那个人已经自己跑了，接着询问冯九思和那人的关系，冯九思以杨炳新是他的线人为借口糊弄周孝存。随后，冯九思发现杨炳新已经失踪。知道了杨炳新的失踪与周孝存有关之后，冯九思也对周孝存的身份产生了怀疑：周孝存只是一个警察吗？这边，对凶手身份起疑的周孝存对杨炳新动了杀心。

周孝存审问军统方面的手下得知，他们当时并没有看到杨耀祖的尸体，只不过看到杨耀祖中了那么多枪想到他根本没法活下来，这才隐瞒了真相，周孝存担心杨耀祖明白之后一定会找自己的麻烦，让手下四处寻找杨耀祖的消息。果然不出周孝存所料，秋本正是杨耀祖，当日他身受重伤，落入水中被人救了下来，杨耀祖误以为是共产党要对自己斩尽杀绝，心中满满都是仇恨，而秋本正是利用杨耀祖急于复仇的心理借他的手铲除对手，一旦对人全被铲除，杨耀祖也就没有了利用的价值。

蓝青瑶得知了冯九思住院的消息，急忙熬了粥前往医院去探望，撞见了先她一步也来看望冯九思的王宝莲。冯九思再次故意表现出和王宝莲很亲热的样子，蓝青瑶醋意大发却坚持不离开。这时，宋远桥也来到了医院，蓝青瑶告诉宋远桥菜在橱柜里，冯九思这才知道蓝青瑶是和宋远桥约会。原来，蓝青瑶专门让冯九思看到自己和宋远桥之间的关系，也许是想借以报复冯九思吧。

冯九思出院后，在警察内部的会议上，周孝存再一次对冯九思做出试探，而冯九思则以要保护线人人身安全为由拒绝提供杨炳新的情况，遭到宋探长的讽刺，周孝存只好协调二人的关系。

再说杨炳新被捕之后，意识到他们要杀之灭口，想尽办法磨断绳索。

军统准备秘密把杨炳新处决掉，不料，杨炳新早已把绳索磨断，趁着他们不注意，杨炳新成功逃了出去。周孝存接到电话后，谎称戴尼斯约自己打牌，离开家中。周孝存告诉手下，可以从冯九思入手查找杨炳新的下落，不过一定要保证冯九思的安全。冯素梅看到周孝存出去后，自己也走出家门，赶到一家裁缝铺借口修理旗袍进到店内，老板告诉冯素梅，本店新进一批上等丝绸，让冯素梅看看。

冯九思回到家中，拿了一束花送给蓝青瑶，蓝青瑶十分感动，冯九思却说这是宋远桥送给她的花。蓝青瑶接过花转身回屋，随即发出一声尖叫，冯九思慌忙前去敲门，可蓝青瑶却说她没事，原来，屋内是蓝青瑶的父亲。蓝默之此行的目的，是让蓝青瑶陪他参加一个应酬，而应酬的人，正是小仓。

酒宴上，小仓说自己旗下也有一家报纸，他希望蓝青瑶来他们报纸开辟专栏。蓝青瑶深知民族大义，她则毫不留情的拒绝了小仓，并明确不当汉奸的态度。蓝默之慌忙训斥蓝青瑶，蓝青瑶不为所动，重申自己绝不与日本人合作的决心。狡猾的小仓表面若无其事，内心波涛汹涌，他实在不明白这个弱女子为何有这般民族气节。

应酬过后，蓝默之追上蓝青瑶，蓝青瑶抱怨父亲不提前告知应酬的对象是日本人小仓。蓝默之劝说女儿，日本人才是当今天津的实际掌控者。蓝青瑶认为日本人不能一直猖獗下去。

漆黑的房间里，一个黑影慢慢接近冯九思。他悄悄靠近冯九思，正在他即将对冯九思发起袭击的瞬间，假寐的冯九思一跃而起，两人展开激烈的打斗。原来，正是失踪的杨炳新，他怀疑冯九思和周孝存联合对付自己。冲突中，冯九思说自己也被盯梢，杨炳新怀疑为何冯九思会被盯梢，因为他一直认为冯九思和警务处的人是一伙的。冯九思稍作解释后，杨炳新又问为何自己会被盯住，冯九思这时对杨炳新表明了自己对他的怀疑，也借此告诉了他为何他会被盯住。

为了抓住凶手，杨炳新提出引蛇出洞的计划。冯九思认为，这个计划太过危险。杨炳新拿出了自己的底气，最终说服冯九思，二人决定第二天中午十二点行动。

冯九思来到楼下，以自己警察的身份前去盘查跟踪自己的军统特务，随后让人将其抓走。后面，周孝存利用自己警务处副处长的身份将跟踪冯九思的人捞了出来。

小仓得知冯九思和杨炳新熟识，阴险狡诈的他当即想到了可以利用此事来要挟蓝青瑶。回到家中的冯九思与拜访蓝青瑶的宋远桥撞个正着。蓝青瑶怕冯九思产生误会，敲门来到冯九思家中，冯九思此时才告诉她，自己已经让蓝默之来接她回家，因为怕她留在这里会遭到危险。

杨炳新选择了信任冯九思，想要带他去见代号为猎人的中共人员。可冯九思对这个尚未谋面的猎人产生了怀疑，因为他觉得，猎人可能正是鸽子临死前要写的名字。二人决定不管楼下盯梢的人，前去会一会这个猎人。找到猎人后三人选择了回公寓。路上与宋远桥不期而遇，一番寒暄过后，得以脱身。周孝存揣摩出了冯九思引蛇出洞的意图，可是，去引这条毒性猛烈的毒蛇，真的不会反受其害么？周孝存下定决心，决不能让冯九思死在里面。另一边，小仓也得知了此事，秋本决定冒着暴露的危险前去击杀猎人。小仓提醒杨耀祖，除了冯九思和猎人还有另外一个人，杨耀祖自然知道小仓的意思，他不知道小仓是如何得知自己和杨炳新关系的。

冯九思发现原来那个所谓的猎人其实并非中共人员，而是杨炳新请来的演员。这件事让杨炳新与冯九思的关系再次出现了裂痕，他选择将此人送走。

周孝存不想眼睁睁看着亲人步入危险，他立即给冯九思打了电话。冯九思再次怀疑周孝存的身份。此时，小仓前来找蓝青瑶。杨炳新和冯九思也做好了备战的准备，闲谈中，冯九思得知了杨炳新的弟弟杨耀祖的代号是狸猫，联系到鸽子死前写的那一笔，冯九思猜测，杨耀祖就是凶手。冯九思告诉杨炳新，自己一直对杨耀祖存有猜疑。杨炳新虽然对杨耀祖也有所怀疑，但杨耀祖毕竟是自己的亲弟弟，在冯九思面前，他一直不愿意承认。

这边，狡猾的小仓发现蓝青瑶特别喜欢冯九思，小仓以冯九思的安全要挟蓝青瑶，接着在蓝家点了一把火，进一步来威胁蓝家人。无奈之下，蓝青瑶只得妥协。

小仓让蓝青瑶将冯九思骗到楼下，这一举动让冰雪聪明的蓝青瑶猜出小仓就是凶案的幕后主使，可是她却不得不按照小仓的指示，将冯九思吸引下来。蓝青瑶的突然出现让冯九思和周孝存措手不及，冯九思决定冒着生命危险下楼去找蓝青瑶。冯九思刚一下楼，蓝青瑶便被一伙人拉上车带走，冯九思迅速朝着那辆车连开数枪，这一突发事件几乎打乱了所有人的布置。瞬间，小仓、冯九思、周孝存手下的三伙人马乱做一团。趁着混乱，杨耀祖来到冯九思的房间，刚一进门，就被埋伏已久的杨炳新挡在一边。几个回合下来，杨耀祖不敌杨炳新，跳楼逃跑，杨炳新紧追其后。

很快，杨炳新跟丢了凶手，而冯九思则与凶手狭路相逢。他们的打斗声引来了杨炳新，眼见冯九思危机万分，杨炳新开枪打中了凶手膝盖。这时，凶手的后援和警务处的人马也都赶到。最终，凶手成功逃离。周孝存将冯九思和杨炳新带回了警局。

周孝存告诉冯九思，尽量远离杨炳新，因为可以确定他不是中共就是军统的人，不管是哪一边的力量，沾上了都不会有好果子吃。冯九思认为，周孝存很是虚伪，都是一家人何必互相试探，有什么话就挑明了说。

周孝存虽然顾及冯素梅的感受，几经犹豫还是将冯九思关进了牢房。周孝存意识到，冯九思完全可以让侦缉队抓捕凶手，可是他却亲自去做，可见冯九思藏有了私心，他一定和共产党关系匪浅。这时周孝存最不愿意看到的事实，但是却不得不面对，他感觉从此之后家里不会太平。冯九思告诉宋远桥，蓝青瑶被人绑架了，希望宋远桥能够到蓝青瑶家看看情况。宋远桥得知蓝青瑶是上了小仓的车而后失踪的于是前去找小仓，可是却无法找到小仓绑架蓝青瑶的证据。

冯素梅得知五号交通员被杀，密码本失踪。在情报可能已被泄露的情况下，她决定断绝和上级的一切联系，以保证财神的安全。

行动失败，小仓指责杨耀祖留下活口，杨耀祖只得谎称对方功夫极高，何况自己已经发现这是个圈套，所以没敢恋战。小仓询问手下得知，当时确实有很多人在围捕秋本，周孝存也曾出现在现场，他迅速推断出周孝存一定还有另外一层身份，让手下紧盯警务处。而周孝存这边也得知狸猫杨耀祖确实活着，狸猫一定不是单独行动，他的背后可能会有日本人做靠山。这是一场周孝存和小仓之间的斗智斗勇。

冯素梅看到周孝存劳累的样子，忙问冯九思去执行什么任务，周孝存只好谎称冯九思去塘沽执行任务。冯素梅发现弟弟最近几天情绪反常，想给他抓紧时间办理出国手续。

冯素梅与财神再次接头，得知日军正在秘密策划葵计划以遏制八路军在战场上的步步紧逼。蓝青瑶获得自由后，前来探望冯九思，希望他不要继续追查此案。

蓝青瑶探望冯九思后来找宋远桥，她希望宋远桥能帮助自己保释杨炳新。

几经周折，冯九思终于成功见到了杨炳新。冯九思告诉杨炳新，自己已经推断出凶杀案的幕后黑手是日本人，而凶手极有可能是代号狸猫的杨耀祖，据此推断，狸猫很可能已经投靠了日本人。杨炳新认为，推断出再多东西也没用，自己不会相信弟弟叛变投靠日本人。冯九思告诉杨炳新，自己已经找到了保人，不久就会将他们二人保出去。可是，过了一会，杨炳新被放了出去，冯九思依然被关在牢里。

杨炳新被蓝青瑶保出去后，回到家中，发现和自己关系暧昧的寡妇家的孩子大福生了重病，只有去洋医院才能治好。杨炳新赶忙带孩子去医院治病，发现兜里的钱连挂号费都不够。无奈之下，杨炳新只好拿枪威胁医生给大福看病，惊吓之下的医生只得同意。

秋本截获了密码本和一封电报，由密码本可知这封电报正是四爷所发。电报中，提到了日军即将对中共展开大围剿的绝密情报，惊怒的小仓立刻决定向总部汇报情报走漏的消息。小仓向上级申请借调一辆定向车来搜查代号四爷的中共情报人员，以保证日军的南进战略的准备工作。

蓝青瑶回到家后，发现有人在窗外盯梢。于是她与蓝默之进行了一席长谈，蓝青瑶告诉父亲，自己相信日本人终将被打败。此时蓝默之身体不太舒服，于是蓝青瑶与父亲一起前往医院。医院里，蓝青瑶遇到杨炳新，杨炳新让蓝青瑶帮他照看一下孩子，而自己要出去一趟。几经犹豫，蓝青瑶打消了报警的念头，并将医药费结清。

放了蓝青瑶，宋远桥又去找周孝存给冯九思说情。周孝存知道，宋远桥一直与冯九思不和，对于宋远桥帮冯九思说情，周孝存很是疑惑。宋远桥解释说，平时的不和仅仅是因为他们工作上有所分歧罢了。周孝存得之宋远桥已经私自将杨炳新放走，震怒之下训斥了宋远桥一通。另一方，小仓那边的电讯测向车来到了。

火车站，熙熙攘攘的人群中，一个人走到了检票员面前，正要检票，旁边两人突然和检票员突然发难。俗话说一拳难敌四手，此人只好逃上了火车顶。这时，杨炳新匆匆赶到向他伸出援手。二人协力，击退三人。

蓝青瑶劝说蓝默之与她一起出国，可蓝默之却不同意，因为他实质上已然被日本人控制，试图逃跑只会是自取灭亡。失望的蓝青瑶只得再次前往警务处探望冯九思，希望能够找到办法，可是冯九思却无法在查案这件事情上和自己达成一致，最终不欢而散。蓝青瑶跑去找冯素梅，试图让她去阻止冯九思继续查案。

周孝存对杨耀祖动了杀心，他命令手下将搜索范围扩大到日租界，伺机击杀杨耀祖。冯素梅到处找周孝存不到，只好到证券交易所寻找周孝存，她发现周孝存言辞闪烁，有很多可疑之处，忙问冯九思的下落。

面对冯素梅的逼问，周孝存只好告诉妻子，冯九思违反了纪律，让自己关了起来，冯素梅让周孝存抓紧时间把冯九思给放了，这时，军统手下把电话打给周孝存，周孝存假装若无其事的样子领着冯素梅保出冯九思。之后，周孝存谎称自己要去警务处。

这时，杨炳新在日租界的一间诊所附近发现了杨耀祖的踪迹。同时得知这个消息的还有军统的人，刚才打电话就是告诉周孝存这事，周孝存发现杨耀祖后面有个日本人做他的帮手，让手下把此人引开。

陪秋田在诊所就医的大春假装让鞋匠给自己擦鞋，机警地在外警戒，突然两个军统特务从背后用刀逼住了他，大春只好假装乖乖地跟着他们走，趁特务没注意，特工出身的大春突然出手，杀死了那两个人。这边，受冯九思暗示在日租界附近查找凶手的杨炳新看到了弟弟杨耀祖，跟着他走进了一条小巷子，并喊出了杨耀祖的名字，杨耀祖不管不顾径自加速离开。

小仓知道了杨耀祖和大春在街上遭人袭击一事，他质问杨耀祖怎么会在不知道敌人是谁的情况下便被人找到。杨耀祖知道喊自己名字的那个人是自己的哥哥，害怕小仓起疑心，更怕小仓谋害自己的哥哥，只得回答自己也解释不了。同时，周孝存也因为自己的手下未能活捉杨耀祖而大发雷霆。

冯九思借口警务处事务繁多要去上班，担心弟弟安全的冯素梅叫住了他，苦口婆心地劝他一定要注意安全。冯九思只好答应冯素梅今后在做出重大决定之前，一定提前告诉她。

为了杨炳新的安全，冯九思将其带到一处秘密住所。杨炳新告诉冯九思，自己今天看到了弟弟和周孝存，同时告诉冯九思，杨耀祖参加过绑架吉田案件。杨炳新猜测对杨耀祖的暗杀是警务处干的，冯九思否认了这种可能。随后，冯九思根据线索，加上到医院的调查结果，推断周孝存早就知道杨炳新和杨耀祖之间的关系，他偷偷带走杨炳新就可以证明一定和杨耀祖有着不可告人的秘密。冯九思想不明白到底是什么恩怨会让温文尔雅的周孝存痛下杀手，他一定不止警务处副处长这一个身份，为此冯九思感到隐隐的不安。

周孝存得知，小仓原来是日本海军顾问，小仓的这个身份远远超出周孝存的心理预期。周孝存告诉纪汉臣，小仓应该是杨耀祖背后的老板，纪汉臣为周孝存导演的狸猫换太子计划感到隐隐的担忧，他害怕吉田案件真相不好隐瞒。周孝存准备借日本人之手除掉杨耀祖。这边，小仓确认杨耀祖在投靠日军之前的共产党员份，他猜测杨耀祖多次手下留情的人正是他的哥哥杨炳新，他准备让大春找到杨炳新，让他和弟弟杨耀祖对质，在弄清真相之前，小仓软禁了杨耀祖。此时，杨耀祖决定找冯九思灭口。

杨炳新回到家，赶紧让大福母女抓紧时间跟着自己离开这个地方。他们前脚刚出门，大春后脚就来到了他们家中，日本特务扑了个空。周孝存让手下伪装成共产党发送一份电报，并故意让日本人截获，以此来离间日本人和杨耀祖的关系。冯素梅再次与财神秘密联系，得知日本人策划的葵计划专门针对八路军总部和一二九师师部，他们在八路军核心指挥层埋入卧底，同时刺杀八路军高级干部。财神告诉冯素梅，日本人有测向车，让冯素梅小心从事。

冯素梅在家中解读藏在圣经中的情报，这时周孝存回到家中。冯素梅慌忙将情报收了起来，伪装正在读。周孝存提出要看的要求，冯素梅百般拖延，不让其去看。妻子反常的表现让周孝存越来越怀疑她是共产党。

日本的测向车整日在街上巡逻，形势越发严峻。接受任务的冯素梅把情报交给徐掌柜，让他尽快发出去，提醒他要小心电讯测向车。徐掌柜发电报的信号很快被截获，当日军快要找到他的时候，他的店里来了一名顾客，于是他急忙烧毁了电报，赶忙去开门。歪打正着，这个短暂的停止让日军无法精确定位到他的位置，小仓决定把发现信号的福发道作为调查的重点区域。

杨耀祖紧紧盯着冯九思，刚要动手，就被大春及其手下抓住。被抓住的杨耀祖辩解自己被人骗了，大春不停杨耀祖的辩解，押着杨耀祖去见小仓。这时，冯九思和蓝青瑶一起从咖啡厅出来，杨耀祖看到冯九思分外眼红，他突然发动攻势，击退了押送他的二人并引爆手雷制造混乱。趁着混乱，杨耀祖冲着冯九思连开数枪。蓝青瑶眼见心爱的人生命危险，奋不顾身地冲了上去替冯九思挡住了这一枪。埋伏在四周的警员及杨炳新一起追赶杨耀祖。杨炳新早已摸清杨耀祖的手段，他顺利捉到了杨耀祖，质问杨耀祖这样做的原因。这时，警务处人员也追了过来，杨耀祖趁机挣脱，继续逃跑。慌不择路的杨耀祖被一辆车撞晕后，被日本人拖进车里。小仓让人将杨耀祖绑了起来，让他交代清楚对自己到底隐瞒了什么，杨耀祖不顾特务的拷打，拒不承认自己有过隐瞒。

这边，冯九思一直守在手术室门口，他责怪自己没有保护好深爱自己的蓝青瑶。冯九思正在伤心难过，得知蓝青瑶受伤的宋远桥也是情急意乱，他责备冯九思没能保护好蓝青瑶，要把所有的责任算到冯九思身上。医院病房，蓝青瑶所中的子弹已经取出，两位探长深爱着同一个女人，冯九思和宋远桥一直守在蓝青瑶身边。冯九思劝宋远桥认真追求蓝青瑶，因为自己必须让蓝青瑶死心。

杨炳新虽然知道破坏组织的就是弟弟杨耀祖，但始终不愿相信冯九思，他劝冯九思重新入党。冯九思提醒杨炳新，杨耀祖之所以当叛徒是因为要寻仇。杨炳新经不住冯九思陈述的事实，他要到日租界寻找杨耀祖。冯九思告诉杨炳新，自己会查清真相，给杨炳新报仇雪恨的机会。与此同时，周孝存向军统特务布置击杀杨耀祖的任务，满城发布通缉令寻找杨耀祖。

冯九思的手下了解到，杨耀祖冲自己开枪的时候，曾经和一个叫王麻子的人拉扯过，此人目前正为日本人做事。冯九思怀疑是日本人做的，他让人查找王麻子的下落。

蓝青瑶伤势好转后，盼望着冯九思能来看自己，不过，冯九思就像消失了一样，很久都没有露面，此时的冯九思正和王宝莲在舞池中翩翩起舞。不过，一直钟情于蓝青瑶的宋远桥专为她煲了鸡汤。青瑶向宋远桥打听冯九思最近在干什么，宋远桥只说冯九思帮自己追查打伤她的凶手。说到蓝副局长的下落，蓝青瑶再次陷入极度的痛苦和担心之中。两人的猜测不谋而合，此事为日本人所为，但闯日租界探查谈何容易？宋远桥走后，躺在病床上的蓝青瑶止不住悲伤，她一直想着冯九思。突然，有人来探病房，青瑶何其乐也！她想是冯九思，但她看到的却是王宝莲。

原来，冯九思放心不下蓝青瑶，但是又害怕和蓝青瑶旧情复发，所以让王宝莲前来探望，王宝莲告诉蓝青瑶，自己不是来和她较劲儿的，冯九思一直爱着蓝青瑶，她不过是冯九思用来遮挡给青瑶看的一片“心灵帐幔”。

杨炳新也陷入深深的痛苦之中，他确认了自己的亲弟弟杨耀祖已经叛变，他就是这一次次凶杀案的制造者，用极其残忍的手段杀害着自己一个又一个的革命同志。杨炳新忍痛把他手里唯一的一张兄弟合影照交给了冯九思。冯九思把杨耀祖的照片交给了周孝存，引起他的更多怀疑是自然的，还包括对杨炳新的怀疑，他到底是不是冯九思的线人。冯九思告诉姐夫周孝存，正是自己帮助蓝默之出走，可惜蓝默之至今下落不明。

周副处长勃然盛怒，蓝副局长是日本人掌控的政府人士，九思的行为无疑是在以身犯险，可谓胆大妄为。周孝存冷静下来分析认为，九思的想法是对的，与其暗地里与日本人对着干，不如挑明了来。周副处长决定把对杨耀祖的通缉令张贴出去。日本人拿到通缉令后，得知杨耀祖有共产党叛徒这重身份，怀疑他对日本也已经不忠，酷刑后留下了他的一条命。这边，冯九思的查探有了新线索，他们抓到王麻子，软硬兼施之下，王麻子答应带路去找杨耀祖的被押解的地方。武藤洋行门前，坐在车里的王麻子被大春一枪狙杀，正中眉心。大春告诉小仓，冯九思已经盯上了这里，小仓也赶紧派手下盯住冯九思。

冯九思终于还是放心不下，到医院来找蓝青瑶。由于两人内心深处都对对方非常在乎，可是嘴上却绝不轻饶对方，徒增两人揪心的伤痛。被关押起来的杨耀祖想见小仓，但小仓不见他。小仓正在谋划着一个诱捕共产党人四爷和财神的“一石二鸟”之计。其实，此时周孝存和他的上司也在谈论四爷，但是他们不得不敬佩共产党人的伟大信仰。

回到家里的周孝存又在劝夫人冯素梅去看西医，想尽早要个孩子。周孝存怀疑冯家姐弟中有代号四爷的共产党人，自己的身边竟然有共党分子，周孝存赶到莫名的恐惧。他们是一家人啊！多年来，亲近着同样的亲近，熟悉着同样的熟悉，还是一直看不清楚。

冯素梅去医院，与蓝青瑶聊起了冯九思时，同样对他的行为无能为力，空有满腹的担忧。而此时的家里，周孝存正从柳妈口中打探冯素梅的交往情况，得知她和一个徐裁缝交往甚密，这更增加了周孝存对妻子的怀疑。

徐裁缝和冯九思，这两方面的人都注意到了日本人以救护车作掩护的电讯测向车。冯素梅让徐裁缝留意那辆救护车的行驶规律，冯九思的手下也拍到了那辆车的照片。冯九思的手下还查到了蓝青瑶家卖房子的中间人，但已经举家搬走。这才让冯九思意识到了自己帮蓝副局长出走是失策。

日本人又在制造事端，准备进英租界内抓捕共产党。英国人害怕此时日本的影响力，他们暗示周孝存不要害怕冲突，但要把影响控制到最小。周孝存去冯九思的办公室，拿走了几张有关日本人的电讯测向车的照片。

冯九思的心里仍担忧着蓝青瑶，但又不肯亲自去看她，只让手下人送去好吃的。冯九思想再请王宝莲帮忙，要与她结婚，以此来让蓝青瑶知难而退，不要再纠缠自己，让她距离自己远远的，或许能够安全。可是，王宝莲颇为了解他们俩各自的心思，不愿帮这个忙。王宝莲心里清楚，蓝青瑶对冯九思那是人死了心都不会死，而冯九思的心里又何尝不是呢？他们就是彼此太为对方着想了，以至于忘我。

周孝存决定把能够证明是共产党的杨炳新抓起来，不过，也许冯九思把他藏在了龙二那里，周孝存让手下到龙二场子里打听杨炳新的消息。冯九思继续追查杨耀祖的下落，向杨炳新问到了他的弟媳秋萍，杨炳新说秋萍老家已经早没人了，这样的打听终也无果。此时，日本人也没有闲着，也在极力查找杨炳新的新住所，他们拿着一个从杨炳新的老邻居那里得到的画像，无意间正遇到替人浆洗衣服的大福的娘，还好，大福的娘够机警，及时地躲进了一户人家的屋子里，没有往自己家跑，总算逃过了一劫。

杨炳新被周孝存的手下抓住后，关押在了警务处的密室里。而冯素梅在教堂也拿到了地下共产党财神传出的日本人的“葵计划”的名单，也就是日特潜伏人员的名单。但发报时被日本人的电讯测向车锁定了位置。看到日特进行地毯式搜查，冯素梅只好冒险带走收报机，徐裁缝把发报机巧妙地放在了下水道的窨井盖下。冯素梅被盯上后，用一个女式手提袋装着收报机四处躲避，万分危急。冯九思一路跟踪而来，冒险帮姐姐拿走了手提袋，为姐姐解围。冯九思发现袋子里的收报机，他知道这和收音机的区别只在于磁频振荡器上，他马上把磁频振荡器卸下藏了起来。冯九思拿手里有装着收报机的女式手提袋，被渡边一郎带人围住。尽管冯九思的一再申辩与拔枪对抗；尽管宋探长带人出现，双方的枪口相对，剑拔弩张；也尽管周孝存的赶来，拿国际法、拿英国人相要挟，但冯九思最终还是被日本人连同他手里的手提袋一并带走了。冯素梅看到冯九思被日本人带走，她担忧手里的那只自己的手提袋和其中的收报机会置冯九思于死地，她陷入了深深的痛苦之中。徐裁缝劝冯素梅马上离开，冯素梅根本不愿意走，她不相信弟弟会供出她什么。徐裁缝不敢相信冯九思能挺过去日本人的那一关，但是，姐弟情深，冯素梅不这么想，冯素梅说自己一走才更不利，那会使她的身份更快地暴露，尤其是在周孝存面前。

英国人向周孝存追问有关冯九思被日本人抓走一事，也怀疑冯九思是共产党。周孝存向英国人保证冯九思不是共产党，那手提袋里也不是什么收报机，而是一台普普通通的收音机，让日本人带走冯九思，一是事出无奈，而是为了证明这起事件是场误会，冯九思是无辜的，也好还他一个清白。

日本人带走冯九思后，邪恶地把他与杨耀祖关在了一起，他们想得到有用的信息，小仓就在监狱外偷听着。这可让冯九思吃尽了苦头，杨耀祖一见冯九思就和他展开了殊死搏斗。冯九思不是杨耀祖的对手，被杨耀祖打得遍体鳞伤。冯九思只好提到杨耀祖的妻子秋萍，杨耀祖这才停止拼杀，小仓听到这里，仿佛明白了什么。

冯九思被日本人带走后，周孝存从徐记裁缝铺回来，比冯素梅早一步到家。由于他急于知道那个手提包里到底装的是什么，同时也更深一层地怀疑冯素梅姐弟俩的共产党身份，所以他怒发冲冠，向着夫人掷碎了酒瓶子。冯素梅告诉他那是她买给弟弟的一台普通收音机，如果日本人查出什么，一切由她一人承担。周孝存虽然嘴里说他相信夫人的话，但在他心里已然坐实了他们姐弟俩真实的共产党身份，也算真情地奉劝冯素梅，从今以后，他们姐弟俩都要小心翼翼，别再露出什么破绽来了。

日本人抓走冯九思一事，也引起了周孝存另一身份的上级，国民党军统天津站站长的注意。站长在担心国民党天津站一旦与共产党搭上联系，会受到重庆上司的追查。周孝存极力保护冯九思，以冯九思绝对不会是共产党，这次事件纯属误会为由来敷衍。他去日租界向小仓直人讨要抓捕冯九思的拘捕令，并附带指控罪名与证物清单时，小仓便以羁押犯罪嫌疑人的时间为48小时为由，不予答应，并告知明天上午9点，将由日方派无线电专家对冯九思手提包里的证物进行检查与说明。周孝存提出也要派人参与，小仓答应了。

冯素梅在去看望蓝青瑶时，忧虑的表情暴露了她对弟弟的担忧，让蓝青瑶猜出了冯九思出事了。于是，她不顾一切地去闯日租界里的“武藤商行”，想直接找小仓要人。

再说周孝存，专门去一趟徐记裁缝铺想找出能证明自己心中疑问的东西时，他发现有许多日特密聚在这里。他走向裁缝铺的后门，一个地窨井盖引起了他的注意，但还没等他去看个究竟，又有日特人员走过来。于是他回到警务处里命令宋探长带人想办法逼退日特便衣，但不可莽撞动武。宋探长找到了那部分日特人员，从他们身上搜出手枪后，以这些人将威胁到英租界里的安全为由，让手下警员一人盯死了一个，声明哪怕是上厕所也要跟定了。日特便衣领队渡边一郎看出情况对己不利，便不得不收队离开。等到日特与宋探长的人都撤走后，徐裁缝便把发报机从窨井里取了出来。

武藤洋行，小仓直人请来周孝存以及中日两边的无线电专家，还有被小仓强行扣下来的蓝青瑶等，在多人的参与下，检查证物开始了。结果证实冯九思提的不是什么收报机，就是一台普普通通的收音机。小仓没有抓到逮捕冯九思的证据，忽然，他又盯上了那个装收音机的女式手提包，想借助它的主人来追查谁是“四爷”。危急关头，蓝青瑶挺身而出，承认手提包和收音机是她的，是她让冯九思提去修理的。小仓无计可施，便把手提包连同蓝青瑶一起扣押了下来。冯九思不甘心就这样把蓝青瑶留给了日本人，还想再说什么，但周孝存审清了形势，强行把九思带回了家。

姐弟俩一见面，特别是冯素梅见到遍体鳞伤的弟弟回来，伤心欲绝。她想要告诉弟弟她的事，但冯九思表示出了不想知道，只要姐姐安全就好。冯九思告诉姐姐，自己用学过的无线电知识把发报机变成了普通的收音机。

周孝存用家规惩罚冯九思时，发现了冯九思的伤情不轻，问起原因，他这才知道杨耀祖在日本人的手里，并且还活着。冯九思求姐夫救救身陷魔窟里的蓝青瑶，但周孝存表示出他对付小仓直人，一时也还无能为力。

小仓直人在以蓝副局长的命来要挟蓝青瑶，也拿她本人的命相逼迫，要蓝青瑶改口说出那个手提包不是她的，但蓝青瑶置生死于度外，她清楚地知道她和她父亲的命现如今都已不是自己能掌控得了的了，手提包和收音机就是她交给冯九思的，绝不改口。此时的周孝存在家里也正在逼问冯九思，那个手提包是谁的，冯九思表示他不会说的，他将拼上命地来保护手提包的主人。周孝存“请出”家法，冯九思坚持受罚，跪够六个时辰。此时的周孝存、冯素梅和冯九思，一家三口人各有双重身份，各有信仰和使命，虽然亲情如故、温馨如故，但都面临着痛苦的割舍与艰难的选择。身体好转后，冯九思上班去了。手下人告诉他，龙二探得到杨炳新失踪了，还没想出寻找的办法时，宋探长来了。宋怒气冲冲地斥责他冯九思不够男人，把一个替他顶罪的蓝青瑶留给了虎豹似的日本人，而不去救，也不去换回她来。冯九思申辩着，日本人那里不是说想换谁就换谁，去了可能都出不来。两人说到恼怒处便动上了手，正撕扯在一起时，周孝存来了，结果二人都被罚去一个月的薪水，并勒令写下书面检查。

杨炳新被人抓走了，冯九思想到了去看看大福妈和大福她们娘儿俩，顺便送一些生活用品去。

周孝存与他的上级站长一同下密室去见杨炳新，那站长模仿共产党人的口气向他打听杨耀祖背叛组织的原因，无果而终，杨炳新说他不知道。两人悻悻离开。

日租界里，小仓布置为挖出共产党人“四爷”，对冯九思周围的每一个人都实施着监视，连王宝莲的歌舞厅里都有了小特务的身影。冯九思来见她时，王宝莲没有忘记为身陷日特牢笼的蓝青瑶表示深深的担忧。而此时的蓝青瑶真正地正在闯鬼门关，亲眼看见两个像自己的爸爸和阿姨的人被日本人枪杀。在小仓直人的残酷逼迫下，冰清玉洁的她难舍亲情与爱情，为了保护父亲，也为了保护冯九思，她不顾自己的一切，生命、事业，当然也包括声誉，她虽然不改口关于手提包的事，但她却答应了与小仓的另一方面的合作。

就在小仓查找“四爷”，天津站站长让周孝存也在查找“四爷”，并且各方都在怀疑“四爷”就是冯九思或其身边的某人时，小仓又在加紧逼问杨耀祖有关秋萍的事了，在没有得到什么结果后，让他想到了周孝存。周孝存的“立仁证券”随之被日本特务监控了起来，冯九思前去告诫于他，让他马上意识到了一点危险，那就是杨炳新，于是，他便立刻让人悄悄地把杨炳新转移到了别的地方。

受小仓直人的邀请，“武藤商行”送来的请柬，请周孝存、冯九思、冯素梅前去参加“庸报晚宴”。这无疑是个局，冯九思主张不让姐姐冯素梅参加，但周孝存力主让她去，否则才会更加引起小仓的怀疑。都去看看日本人筑台子能唱哪出戏也好。周孝存意识到冯九思闹出那么大的动静，日本人是不会放过他的。

冯九思到立仁证券所找周孝存，不顾服务人员的阻拦闯进贵宾厅，提醒周孝存，日本人已经盯上了这里，让周孝存注意日常行为。周孝存谎称自己就是这里的一个客户，日本人该查就查，自己根本不怕。冯九思走后，周孝存让军统刘全把杨炳新转移到另外的地方。

庸报晚宴日益临近，一家三口要坐下来猜测猜测情况、预设一些对策。冯素梅告诉周孝存，日本人打着入股的名义到学校彻查每个员工的底细，冯九思意识到都是自己闯的祸。周孝存特别指出有关那个装收音机的手提包的主人的问题，冯素梅说是她的，蓝青瑶说是她的，晚宴上必须统一口径。

晚宴开始，冯九思听了小仓的介绍，看到了蓝青瑶的表现，著名年轻女作家成了日本人的报社副主编，他在一瞬间几乎要崩溃了……冯九思看到蓝青瑶出任副主编，等于说她步了她爸爸的后尘也当了汉奸，冯九思如同被当头一棒，几乎瞬间崩溃。他单膝跪下来，拿出戒指向王宝莲献戒求婚，并声称请蓝青瑶蓝大主编见证。他这是想彻底地把蓝青瑶从自己身边推出去，蓝青瑶痛不欲生，转身跑开。宝莲追到青瑶后，想给她解释九思的做法不靠谱，告诉她那枚戒指只是个幌子。但换来的却是，蓝青瑶自认为如今的自己已经配不上冯大少爷了，真诚地对她宝莲与九思的祝福。

周孝存携夫人冯素梅刚想离开时，被小仓拦下，并假意邀请他们夫妇品尝日本清酒。谈话中，冯素梅对于小仓的语言试探装作不解，但她和丈夫心里一样都清楚了一点，那就是日本人盯上她。其实，被日本人盯上的，还有周孝存的“证券商行”。在冯九思与王宝莲离开时，小仓直人送给他们一份贺礼，蓝青瑶的诗集。回家后，冯素梅对弟弟轻率宣布王宝莲订婚的事，大光其火，而睹物思人的冯九思更是面对蓝青瑶的诗集痛上加痛。他可能不知道，此时的蓝青瑶用自己的声誉为代价换回的全家人团圆，并没有其乐融融，而是无尽的泪水与悲泣。

小仓直人要来“证券商行”搜查了，周孝存早做了打算。先是送出任商行总经理的站长去了外地，接着自己守在商行里等待日本人的到来。冯九思也来了，他说他是专程来陪周孝存壮壮胆子的。兄弟俩携手抗敌的真诚是丝毫不假的，也是感天动地的，这就是我们所说的兄弟齐心，其利断金把。小仓耀武扬威地带人来到商行……

小仓打着向周孝存请教的旗号来到贵宾室，周孝存不卑不亢，针锋相对，谎称自己不过是在国家危难之时，本着为国不如为钱，因为国家可以易主，但真金白银总是千古不变。小仓误以为劝周孝存为日本人效力应该很轻松，周孝存告诉小仓，自己虽然不为国但是也坚决不卖国。小仓布置的人手搜查没有得到预期的效果，在周孝存这里又碰到了软钉子，小仓有点气急败坏，想强行带走商行里的大量文件资料，结果被冯九思事先安排李鸣布置的英国人的警报声给吓住了，小仓只好悻悻离开。冯九思意识到是自己连累了姐夫，连忙向他表示谢意。冯九思离开立仁证券所时，发下一个似曾相识的身影，原来是曾经假装探员把杨炳新带走的军统特务，冯九思一直跟着他到了一所废弃的房子前。夜里，冯九思故意攀墙晃电线制造出一些动静，接着使一个调虎离山之计，成功地救出了杨炳新。杨炳新回到家中，与久别重逢的小福妈妈紧紧抱在一起。

再遇蓝青瑶时，冯九思终究心里还是没有放下。蓝青瑶故意在他面前表现出与宋探长的亲密关系，他还是心痛如绞，狂怒地去找王宝莲，表白自己要娶其为妻，要宝莲不要再做舞女了。这一发疯的举动引起王宝莲的更大气恼，当中便骂冯九思一个狗血喷头。王宝莲说她不是他冯九思的玩物，她不愿做蓝青瑶的替代品，她要照顾客人、做生意，她大骂冯九思当了她的财路。

冯素梅在报纸上连续看到了 “财神”的两次明码呼叫，尽管自己已经静默。一定是有重大事情发生，冯素梅决定不能再静默下去，她必须行动去紧急处置，尽管自己此时已被时刻监视着。她从教堂里拿到密码情报后，甩掉了“尾巴”送了出去。她决定还要冒险发报。

杨炳新被冯九思走后，周孝存也很是惊怒，他首先要做的事就是马上让那个杨耀祖认识的手下人离开天津，接着理清这件事，可以确定杨炳新是被冯九思救走的，他在为冯九思背后向他捅刀子而感到心寒。但他不知道，在杨炳新向冯九思问到是谁绑架了他时，冯九思告诉杨炳新的是黑帮为了钱。

再说小仓那边，把周孝存证券商行里的材料反复检查一无所获，盛怒之下命令手下加强对英租界里的可以地方的监控与搜查，电讯测向车一刻不停。

摆脱跟踪把信息传出去以后的冯素梅，在等着与同志接头时，去了警务处为周孝存送礼物，用来祝贺他们俩的结婚纪念日。夫妻俩是真心相爱、自由结合的，至于各自的信仰、身份与使命都是后来才有的。感慨时局之余，两人各怀心事地说出一些丧气的话。不过，接到礼物的周孝存，对珍贵的胸针还是非常喜欢的。

冯素梅与来接头的共产党地下交通员见面后，谈到了这次事情的紧急与重要，交通员带来了两颗自杀的药丸，并告诫冯素梅也要抱定一旦事情暴露必死无疑的决心。日本人放出假情报，“财神”可能已被怀疑，必须再发报、停止按上次的名单抓人。由于日本人的严密搜查，城里城外没有安全的发报地点。冯素梅想到了一个地方，英租界内工部局高层住宅区，她正在为处长戴尼斯的女儿辅导汉语学习。

周孝存好像从冯素梅今天的表现上，嗅出点儿什么。观察出日本人的电讯测向车，每两个小时在英租界内巡查一遍，非常仔细。于是他命令宋探长带人跟踪，严密注视着日本人的一举一动，若遇日本人动手抓人，要第一时间告诉他。等周孝存下班回家时，正遇上冯素梅放刘妈的假，亲自下厨做饭。这让周孝存喜出望外。此时的冯素梅已经决定为周孝存，也为他们俩的真挚的爱情，生下一个小宝宝，不管是男孩，还是女孩。作为她和周孝存之间的爱情见证人。

冯九思在警务处没有看见周孝存和宋探长等人，问李鸣才知道日本人的电讯测向车又开进了英租界，周副处长派宋探长时刻监视着日本的那辆测位仪。听了李鸣的回报后，冯九思马上意识到了小仓又在抓捕共产党。急着赶到家，见姐姐冯素梅正在收拾衣物，还奇怪地安排出许多将来的事情。冯九思知道了姐姐要干什么，他决定一刻也不离开地保护姐姐，冯素梅紧紧抱住弟弟冯九思。

得知四爷仿佛消失行踪的小仓，故意安排侧向车倒着方向在英租界里转悠，也就是说，先从平常结尾的地方，戈登道开始检测。这正好是英国工部局上层的高级住宅区，冯素梅就是在这里给工部局警务处处长戴尼斯的小女儿辅导汉语。她以出去买作业本为由，从后小门接进来发报员老徐，然后走进一个破旧的楼道，在一间没人住的房子里，紧急的发报开始了，冯素梅站在窗户前瞭望放哨。这样就很凑巧地打乱了平常的观察记录，让冯素梅他们俩意想不到的事发生了。发报机打开不久便被日本人锁定了，严密而残酷的搜捕随之便极快地到来了。在坚持掩护冯素梅先撤走的发报员刚跑出楼时，就被从四面赶上来的日本特工包围了起来，一阵激烈的枪战后，共产党员老徐牺牲了，拎着电台，死得很英勇。

渡边一郎在英国人戴尼斯的出面交涉下，不敢搜查，只好带着电台与一个死人离开了。

周孝存派宋探长去挨家挨户地查看，自己则想去出事的地方看看，正遇见冯九思过来，于是，他很是不解这种巧合。可让他吃惊的事还有，宋探长查找这戈登道距离戴尼斯很近的一户出租房，租户名叫周国英，查不出此人的一点信息。周孝存去楼上看了，那是发报的现场，他，没找到有用的信息材料，却发现一本《圣经》。他一时被惊呆了，他想他是时候回家向冯素梅摊牌了……

周孝存回家后把那本圣经和其他一些证据摔在妻子面前，他担心冯素梅一旦落入日本人手中，后果不堪设想。冯素梅看到周孝存如此怀疑自己，告诉周孝存，如果真有这么一天，自己不会连累他。周孝存质问冯素梅，是否不顾二十年的情感，把自己当成了她手中的棋子。冯素梅抱住周孝存，告诉他自己最爱的就是他。特工出身的周孝存自然不能原谅冯素梅欺骗自己，他认为这就是最大的背叛，一把把冯素梅摁倒在茶几上。他拿出租约，指出租约上的就是个死人，冯素梅看到周孝存知道了一切，回想起二人真挚的感情，忍不住泪流满面。冯素梅指出自己没变，而周孝存由一个落笔成章的才子到现在提枪杀人的冷血动物。说完起身要走，周孝存粗暴地撕扯住冯素梅，这时，已经怀孕的冯素梅连惊带气病倒住院了。在医院里，周孝存得知妻子怀孕的消息，回忆起以往的点点滴滴，隐隐感觉自己对不起妻子。

待在病床上的冯素梅也知道了这个消息，她的脸上露出幸福的微笑。此时已经后悔的周孝存劝冯素梅把孩子生下来，他恳求冯素梅为了自己的希望保重身子和孩子。面对生死相依的丈夫，冯素梅还能再说什么呢。

无论各自的信仰与使命如何，夫妻真情还是不变的，这个家谁都难舍，包括冯九思。

因为渡边没有抓到发报的第二个人而让小仓气急败坏。他又打下坏主意，逮捕蓝副局长逼蓝青瑶听从他们的安排，为他们所用。亲情难舍，又加码在爱情上，小仓威胁到冯九思身上，蓝青瑶不得不就犯了，听从小仓的摆布。但是，她已暗下决心对小仓实施报复。冯九思再三劝阻，无奈，蓝青瑶要小仓死的意念决绝，不惜与之同归于尽。而小仓本人正为在戈登道查不出任何有用的东西无法接近“四爷”发着雷霆之怒呢，最后兽性大发，下达在英租界大肆捕杀共产党员的命令。

又见蓝青瑶时，冯九思发现了她包里放着的一把匕首，一个手无缚鸡之力的弱女子，根本伤害不了军人出身的小仓直人。唉——劝又劝不住，帮也帮不上，冯九思苦不堪言。这时候杨炳新却到一个新开的中药铺里，与新来的一批共产党地下交通员接上了头儿，当他得知冯九思也是共产党员时，吃惊不小。从此两人的合作就更加顺便了，他们俩接到了一个新的重大任务，铲除大汉奸陈默。就在这同一时候，国民党军统天津站站长赶回来了，他给周孝存布置了一个上峰直接下达命令的锄奸任务，杀掉正在跟日本人合作来到天津为了剿灭共产党的大汉奸陈默。因为他也连根拔掉了许多国民党军统特工站。

陈默这个人原是戴老板戴笠身边的干将，曾任国民党军统行动队队长，当过上海站站长，又投靠给了汪伪76号，对剿共反特，他是心狠手辣、颇有一套。不除不能足以平民愤。

冯九思和周孝存都在极力地寻找刺杀陈默的机会，他们各有情报来源，但都得知了陈默的一个致命爱好、离不开女人。于是他们不约而同地都去了歌舞厅。小仓手下也去了歌舞厅。

在歌舞厅里，王宝莲告诉冯九思，小仓在二楼有一个包间，他偶尔在那里会会客，今天有一个中国人在接受他的宴请。冯九思马上想到了，可能那人就是他们正在追查并准备杀掉的大汉奸陈默。小仓让人来请王宝莲，冯九思不愿意她去，但又劝不了。宝莲这次进小仓的包间，确定了那个中国人就是陈默，被小仓待作上宾。

再看见蓝青瑶与宋探长亲密在一起时，冯九思还是心痛，痛彻心扉。偏偏他和蓝青瑶两个人，只要一见面就要假装出一些举动来刺激对方，他们俩比谁都清楚，刺伤着对方也刺伤着自己，两颗心都在滴血。冯九思又去给王宝莲送定婚戒指，王宝莲并不信任他的爱，她一直以来都是认为，他冯九思与蓝青瑶的真爱之缘分还没有到来。尽管冯九思对她言辞凿凿，发誓会对她王宝莲呵护有加，但，她还是真情而又无奈地大骂冯九思为混蛋……

对陈默行踪的侦察已经很是细致了，基本上把握住了他的行动规律，这对刺杀他应该说是颇为有用。于是，冯九思拟定了用定时炸弹“除陈”计划；与此同时，周孝存所在的军统方面也制定下多方位狙杀陈默的行动方案。

行动之前，冯九思以杨炳新不适宜进入歌舞厅为由让他掩护自己行动，同时提醒杨炳新，如果杨耀祖出现应该如何对待。

冯九思先去了歌舞厅，叮嘱王宝莲不要参加第二天的选美比赛，因为冯九思知道那里会有危险。

大战在即，各自行动的冯九思和周孝存也没有忘记含沙射影地争吵一番，然而谁也说服不了谁，各去干各自的事。冯九思与杨炳新合作，先把定时炸弹放进了一盆花的花根处。那是一枚由笔形引爆雷管可以自发引爆的定时炸弹。周孝存则派出四名狙击手埋伏了下来，精确地推算出他们在陈默下车进歌舞厅和出歌舞厅上车这两个时间段内，仅有14秒的时间。

但是，世事难料！进歌舞厅时，有许多人的肩啊头啊遮挡住了陈默，连看都看不到他了，狙击手无从下手，这进去时的机会便失去了。到了大厅后，小仓和陈默他们一行正往二楼包间走呢，小仓忽然接到一个手下人的报告，转身折了回来，真不知道发生了什么事能让小仓下楼。只有陈默四人继续往二楼包厢里走去。周孝存正想着丢下小仓的人，跟着陈默上二楼，忽然“轰隆隆”一声巨响，陈默与另一个保镖当场中弹、死于非命。剩下的两人赶紧隐避了起来，他们也许是被吓着了，已失去了战斗力似的。就在这时，周孝存跑上了二楼来，与这里没被炸死的两人一交手，老军统的厉害便显见了出来。闪身而进、一招制敌、瞬间毙命，快、准、狠、辣，招招见功力，不过，一位保镖临死之前在周孝存的外套上留下了血迹。

往外撤时，周孝存正遇见对他不放心的冯九思，和对冯九思不放心的王宝莲，三人从后面往外跑去。而前边是人来人往、哭号奔跑，舞厅大乱，前门被小仓带人封锁了起来，大量日特人员往后排查。

冯九思让王宝莲拿走周孝存那件外套后，决定与周孝存并肩战斗，至少能帮帮他。一路无事，二人都回到家后，周孝存审起了冯九思，问他舞厅里的炸弹是不是他放的；冯九思也翻过来问他，那被枪杀的两个特务，是不是他周孝存的杰作。二人都是推测，谁也没有证据，各人实在是心照不宣，就都不再明说了。

陈默被杀掉，小仓责成警务处抓紧时间破案，龙二以要做生意为由不同意给警务处留办案时间，冯九思假装向龙二求情，这才争取到一天的时间，然而日本的爆破专家还在北平，根本没有足够的时间侦查现场，不过在英租界中，小仓也不敢过于猖狂，只好说第二天再来查看案件进度。

回到家中，周孝存找到冯九思，询问这次活动是不是冯九思一手策划的。冯九思当然不愿意承认，这才指出事情的严重后果——日本人完全可以以此为借口把租界给封了。冯九思自然也知道这才在这件事情上也洗不清嫌疑，他身上的血迹就是最好的证明，冯九思质问周孝存明明要去证券行，为何又出现在歌舞厅。二人都没有直接证据，但是又都怀疑对方策划了这次行动，不过，周孝存提醒冯九思，要考虑到家人的安全。

陈默遇刺身亡，日本司令部提出严正交涉，督促警务处尽快破案。冯九思告诉戴尼斯处长，舞厅当时人又多又乱，根本找不到目击证人，破案无从谈起。戴尼斯告诉他们，如果迟迟交不出人，日本人也许会封了租界，彻查凶手。戴尼斯根据宋远桥的分析，推测应该是军统所为，周孝存谎称此人曾经大规模地剿杀过共产党，也许是共产党所为。

小仓得知爆炸案现场基本被龙二的人破坏的差不多，很是生气，感叹中国人狡猾。小仓推测刺杀的对象可能是沉默，也可能是自己，小仓准备放长线钓大鱼，他告诉手下在现场做到外送内紧，注意查清冯九思和周孝存的情况。

被关进日本人监狱里的蓝默之病了，没有医药、不给治疗，这让蓝青瑶非常气愤。一怒之下掏出手提包里的那把匕首，奋力向小仓刺去。她根本不可能伤到小仓的一根头发，因为小仓那是一个魔鬼，军人出身又是特高课特工。蓝青瑶的那点力气也仅能拿得起小刀子。

周孝存受到了上级的嘉奖，周孝存告诉上级，自己在这次行动中只安排了枪手，而沉默是被炸死身亡，上级领导告诉他，事情的真相就不要向重庆方面汇报了，不管是共产党还是其他力量，沉默毕竟死在自己的地盘上，干脆就把功劳记在自己头上。周孝存告诉上级，日本人会怀疑军统方面，上级让他把所有的计划全部暂停，包括查找四爷的事情也只能在警务处暗地里查访。另一方面，冯九思既受到了表扬，又接到了批评，他想在刺杀陈默的同时，连带着把小仓也做了，这是自作主张。

冯素梅从报纸上知道了陈默被杀案后，心里很是吃惊，又从刘妈嘴里得知，这张报纸是周孝存故意丢掉的！不想让自己看到。发生事件的那天夜里，很晚很晚了，他周孝存又是跟冯九思一起回到家的，这事是他们兄弟俩联手干的，还是分开来干的？这个家能维持、呵护到多久？

舞厅爆炸案后，冯素梅突然担心起来，她不是怕死，而是不舍这个家，他们三个人各有使命，都有随时随地死去的可能。宋探长在查舞厅爆炸案时，发现舞厅的人都换了。很快，周孝存便从他的手下人那里得知，武藤商行抓了龙帮的人。这正印证了龙二的一个手下无故失踪了这件事。周孝存意识到了日本人要动手了。舞厅里，龙二也在担心他的那个跟班儿会扛不住日本人的酷刑，如果供出了冯九思等人，事情就糟糕透了。

周孝存想出了一个万全的对策，打听到有一个医生每天去武藤商行给犯人治病，便买通他，让他给龙二的手下那人打一针或吃片药，解决了他，其实也是解脱许多人。事后再把那个医生弄走，弄得远远的。

小仓又在威逼蓝青瑶，暗示她不要对日本报社的工作三心二意。冯九思请蓝青瑶帮忙，在武藤商行打探一个人，那个被抓的龙二的跟班儿。蓝青瑶正胆战心惊地往囚室方向走，已经能听见骇人的悲号与惨叫声。忽然身后传来大春的喝止，青瑶只说自己来这里好久了却没有到处走走，想去囚室那边看看。大春正在犹豫时，手下来报告说龙帮的那小子死了。青瑶把这事告诉了冯九思，九思又告诉了周孝存。又是哥俩相互试探的好机会，冯九思没有放过。他对周孝存说，那人是被一个去给他看病的医生害死的，事后那医生很快便消失了，于是，那人的死只能算是被刑讯拷打致死的。能想出这一招的人真正的够聪明、够高明，连日本人也没有引起怀疑。

面对冯九思的试探，周孝存则表现为非常淡然，按他说，只求得平安无事即好。

小仓又去了监狱，他想到了再起用杨耀祖。让杨耀祖去杀杨柄新，他的亲哥哥，应该是一个一箭双雕的事。而此时的杨柄新正高高兴兴地与小幅娘秀芝拜天地成亲呢！杨耀祖与小仓谈了个条件，由杨耀祖带领大春等人，寻找他哥哥身边的共产党人。找到了杀掉，或找到了据点给端了，就可以不让杨柄新死。也就是说，杨耀祖在用共产党人的血来保他哥哥的命，何其毒辣！又何其悲哀！

宋远桥进舞厅查案，没有受到欢迎。向周孝存汇报工作，周孝存告诉了他这类案子的查法。表面认真查一查，调查报告简单点儿，英国人那里过得去，日本人那里敷衍得了，就行了！

小仓突然带人来警务处，说他们查到了一个共产党人的据点，要英租界警务处动手抓人。周孝存和冯九思一再拖延与努力敷衍，但无济于事，日本人有备而来，可以自己动手。只眨眼间，所谓的共产党被杀的杀、抓的抓。小仓还要把一群老百姓带走，冯九思实在是忍无可忍，拔枪逼住了杨耀祖，声明要他留下来抵命。双方枪口相对，剑拔弩张。

周孝存这次硬气了一把，看到杨耀祖、大春等人残杀共产党的狠毒与疯狂，他怒吼一声，谁手里的家伙也不是吃素的，让李鸣、王贵等“送走”日本人。

小仓带人走后，周孝存这才舒了口气，这局面太让人担心了，冯九思的鲁莽太让人为难了。他追问冯九思是怎么回事？他如此激烈的反应，与共产党有没有联系？当然，冯九思是怒气冲冲地否认一切。什么——炸药雷管黑市上都可以买到，这与他冯九思与共产党有无联系，也丝毫沾不上边儿呀！什么——日本人想清除租界里的反日势力，这次行动才仅仅是开始，干嘛要与亲人扯上联系呢！

接连端了英租界里两个共产党的据点后，杨耀祖来见小仓，请他放过他的哥哥杨柄新，但他错了，与虎谋皮？小仓只会利用他，哪里会信守什么承诺？对于小仓的出尔反尔恨之入骨的杨耀祖，愤愤离去。

因成功刺杀了陈默，周孝存被国民党军统晋升为天津站上校副站长。而本性凶残的小仓，此时正故意地让蓝青瑶去囚室观看那审讯犯人的血腥场面，想以此来警告蓝青瑶不要再有二心。

周孝存又在试探，或近乎逼迫冯素梅，因为他的上级又催促他查办共产党人“四爷”。周孝存注定探不出来什么，他们都重亲情与爱情，他们都舍不得这个家，尽管信仰第一。

日本人又在杀人，飞扬跋扈、耀武扬威。他们当街设刑场，枪杀共产党人。这好像也是在向英租界里的周孝存、冯九思他们示威。渡边一郎的凶残，让中国人，尤其让冯九思恨之入骨。

身怀有孕的冯素梅听到这残酷的枪声，看到同志们一个个倒下，她或许是因为恨而不是惊吓，身体不适，住院后还好，孩子无妨，母子无碍。在医院里的那一时间，冯九思向周孝存透露，他怀疑他们姐弟俩的身份，其实，他冯九思也早就对他周孝存的另一个身份有所察觉。冯九思最后告诫周孝存，彼此都看重这个家，就不要彼此再做伤害了，不要再逼他的姐姐。

天津站的站长又在催促周孝存抓紧查办共产党“四爷”的案子了，因为“四爷”勾连着“财神”，“财神”每次传出的情报都是日本的高层机密，这让日本人大为恼火，也让国民党军统更加想要得到“四爷”。周孝存一边接下任务，一边在极力维护着他和冯家姐弟俩一起拥有的那个家。他和冯素梅两个人的真挚爱情足以让他从心里下定，别的无论什么都可以舍弃的决心。他去找站长，准备尽力弥补在天津港的重大损失，那就是把被日本人扣押的那批美式装备，要么抢回来，要么炸掉，决不能便宜了日本人。

在这同时，共产党组织也在开会商讨这件事。被日寇捣毁的那个据点是中共地下党组织在天津刚设下的一个新联络点，他们的任务是要寻找并炸毁国军被日军扣押的那批美式军备。还有要尽力弄到药品的使命，如果成功了，全部运往晋察冀前线。冯九思和杨柄新提出，要替那一组牺牲的同志完成他们的使命。

日本人对仓库的把守非常严密，对出入仓库的军备物资的检查、检验、记录与审批等也都极为细致、严格。扣押的那批美式武器装备还没有入库，应该还在运输与审查过程中。

日军仓库里新进了一批军备物资，因为要很快运往前线，所以暂放的是车站仓库，而不是日军的军备仓库，这里主要有皇协军的保安大队和龙帮的人看守，日本人少。这批物资中有药品，像盘比西林、吗啡等，冯九思盯上了，但不知道药品的具体位置，无从下手。找龙二的兄弟们帮忙打听，把龙二吓了一跳，动日本人的军用物资，那是要掉脑袋的。两人的交情匪浅，忙肯定还是要帮的。与此同时，周孝存也在派出手下人打探日军仓库的事，盯住被日军扣押的那批美式军火。有军统的线人提供出仓库的地图，只是那批军火好像不在军备仓库里，具体位置还不知道。

冯九思请龙帮弟兄打探得知，那批药品就在车站仓库里，过两天就要送到前线去，要尽快动手。车站仓库毕竟是龙帮的地盘，龙二询问冯九思打听药品的目的，饶是兄弟，冯九思也不愿意透露一点口风。不过，龙二告诉冯九思，车站仓库虽然防守相对松懈一些，想要动手也不容易，需要有内应。九思向地下党组织请求调来一个合适的内应人选，杨柄新自愿去做这个内应。

军统上峰又在催促周孝存寻找共产党人“四爷”的事，说是日军近来在九州冲绳一带活动频繁，国军急需能提供这方面情报的共产党人“财神”的情报。周孝存又陷入两难之境。而此时的冯素梅正与一个共产党新联络站的人接头。下班回家的周孝存不见了夫人，便向刘妈打听。冯素梅出门的理由是去医院复查身体，周孝存跟了过去。夫妻俩聊天时，谈到苏联文学、谈到青春时光，周孝存流露出退隐的念头，冯素梅知道他的城府极深，不去妄加猜测他的用意，也不去回应。

周孝存去办公室找冯九思，发现冯九思不在，便坐下来，无意间翻看九思的办公桌抽屉，看见了一副日本仓库的手绘地图，这倒令他浮想联翩。

冯九思去车站仓库附近转悠时，周孝存也去了，只不过没有像他冯九思那样招摇，他是登上了附近的一个高层建筑物居高临下地观察罢了。突然传来枪声，惊走了周孝存。日本兵在追击两个农民打扮的人，双方还一度进行了短暂的枪战。从被打死的两人身上搜出了枪和美式地瓜手雷，尸体是杨柄新帮着抬走的。原来，那批美式军火也在这里，被打死的两人是偷军火想去外面黑市上卖钱的。

自从发现冯九思的车站仓库手绘地图后，周孝存便担心起他又要在车站仓库这里惹出事端来。于是，他便通知冯九思两天后随处长戴尼斯去上海出趟差。这是一个升官发财的好机会，处里正在物色一个总探长，自然，薪水也要高出好多。

车站仓库里的药品据说三天后就要运往前线，这又进来一批美式军火，再加上黑市的利益大得惊人，利益驱动便有了偷盗案件，连日本兵也有偷军火到黑市上去卖钱的。这让小仓直人很头痛，也很恼火。决定惩治一些偷盗士兵。就在日本人清查奸细的时候，改名杨全顺的杨柄新被发现了，因为渡边一郎、大春他们都认识杨柄新。小仓准备撒下一张大网，不仅要抓捕到杨柄新，还要抓到他背后的大人物。他们不去动杨柄新，只是暗中观察着他，就是为了收获更大。也就是说，小仓对着冯九思和杨柄新他们已经撒下去了一张网，他们俩还不知道，可小仓正在等着收网呢！

再说周孝存，回到家一面对妻子冯素梅，就让他感到了内心的阴冷。他不愿意相信他对冯九思姐弟俩身份的推测，他也不愿再说出他们姐弟俩都有事情隐瞒着他。他不是也在极力隐瞒着自己的军统特工的身份嘛！

由于国内的实业已经遭到日本人破坏，周孝存告诉冯九思，此时家中的股票已经赔得差不多了，他希望冯九思能多分对家庭的责任和担当。

为了更好地完成任务，冯九思把陪同戴尼斯出差的升职好事让给了宋远桥。之后，他偷偷地跑出去，从黑道上购买日本人的“特别通行证”。李鸣帮他打掩护，受到周孝存的训斥。其实，冯九思正在为共产党地下组织谋划着偷运日本人的药品的大事。他先通过龙二把杨柄新安插在皇协军，进入仓库区，在那里成为了一个守卫。然后他又亲自去摸摸情况，他在车站仓库附近溜达时，正好被周孝存碰上，又被冯素梅看见。谎话编不圆了，冯九思只好说，他听说他姐夫的证券行亏损了，想找点赚钱的东西来干，也能贴补家用。这样，两个人被冯素梅喊回家后，一通的说落。直到晚上下班，周孝存坐在门外，冯素梅还没有原谅他。冯九思决定帮姐夫一把，让他们夫妻俩尽快和好。饭桌上，想替姐夫解决的问题还没有解决，他冯九思与王宝莲订婚的事，却又让姐姐冯素梅给提了出来。从姐姐问到九思的订婚戒指开始，一点点地才逼着他承认与王宝莲已经解除了婚约。这样在吵吵闹闹中，周孝存吃呛了米饭，连声咳嗽，面红脖子粗，加上冯九思在一旁添油加醋，让冯素梅动起了真情，暂时冰释了前怨。

和好如初，冯素梅才又问起了证券行亏损了多少钱。周孝存嗫喏地说是几千块，这不能不让冯素梅又气又急，气的是他们两人什么事都不给她说实话，连弟弟也是三句话两句假；急的是九思竟然想着去车站仓库那里掏弄钱花，那是什么地方？日本人的军事重地。太危险！太大胆！不过，冯素梅也想相信，九思的那些骗辞都是随口那么一说，用周孝存的话说，就是，连鬼都不会相信！

一大早，冯九思出门走了，仍到日本人的车站仓库附近转悠。周孝存也没有去警务处上班，他发现了九思的端倪，跟踪了上去。周孝存跟踪冯九思另有重大的发现，那就是，他发现冯九思在仓库附近转悠，而有渡边和大春的身影在暗中观察着九思。他想，小仓他们也在布局呢！

冯九思没有回警务处，而是去了周孝存的证券商行。商行里的工作人员意欲阻拦他，那哪里拦得住。聪明的冯九思分析出保险箱的密码，打开来一看，没有什么金银财宝，只有一把手枪和一张地图。地图是手绘车站仓库图。于是，冯九思明白了他一向的推理，周孝存还有另外一个身份。

冯九思提出了要与周孝存合作。周孝存也已没有了什么好的办法。

杨柄新进入皇协军的保安队后，在车站仓库值勤，小仓和渡边是知道的。这一天，小仓命令把仓库的驻守日本兵调离，杨柄新觉得是个好机会，准备夜里进仓库一探。晚上，他约这里的守备保安们都来吃肉喝酒，他则在酒里放进了点药。酒足饭饱后，那些人都趴下了。杨柄新拿到钥匙后又去骗一个日本哨兵，争取了让他一个人站岗放哨半个小时的机会。这才学着鸟叫，把冯九思接了进来。

两人进入车站仓库，一片漆黑。杨柄新已经计算好了，从门口开始往里走十步就是药品存放处，走二十步就是军火存放处。拿到地瓜手雷，真让人眼馋，这些可都是前线将士们缺少的宝贝东西啊！一色的美式军火，冯九思决定试也要试一次，把它们全部运走。

其实，小仓一直派人跟踪冯九思，他们怀疑冯九思去了车站仓库，不过，小仓告诉手下，暂且不要打草惊蛇。

周孝存说是去警务处上班，却到了证券商行，冯素梅名义上是到商行查账，实际上是看看周孝存和冯九思他们俩到底在干些什么。查账明显是假的，还没翻翻账本呢，冯素梅就又提出来看看保险箱里是什么。周孝存告诉她保险箱密码是他们俩的结婚纪念日，她打开来一看，什么也没有，冯素梅这才说出了她对九思他们俩的担心。

周孝存告诫冯素梅，每一次冯九思有什么事时，她都失去理智，都要闹腾一番。这次闹的目的又是什么？想知道冯九思去日本人的仓库干什么，让周孝存管好冯九思，但，冯九思不听他周孝存的呀！

冯素梅在保险箱里找不到宝贝，其实真正的宝贝，不能让她看到的东西，一直就在周孝存的手里拿着，背着手时放在了袖筒里。那是两枚定时炸弹，他用来帮助九思的，让九思把那批仓库里的美式军火毁了，不能落入日本人的手里。

生死关头，没有人替你做决定。周孝存告诉冯九思，连他都认出了当了皇协军保安队员的杨炳新，那其他人就管保认不出来吗？尤其是日本人，更可能注意到他，小仓、渡边和大春等人就认识杨炳新。做事不能太莽撞，一定要为自己找好退路，不能只知道低头往前冲。

走在街上，冯素梅姐弟俩谈到了各自的使命，碰触了心灵深处的秘密，也便各自明白了对方的第二个身份。姐姐对弟弟去日本仓库的担心与害怕，不能阻拦冯九思去完成他的使命，就像弟弟发现姐姐所做的事时，也担心与害怕，但也不能去阻拦冯素梅完成她的使命一样。

周孝存向站长纪先生回报了计划的全部，他说他找到了一个线人从内部引爆，事后他将亲手做掉他。而共产党人也在谋划着，冯九思已将周孝存为他准备好的大卡车，还有枪支弹药安放妥善了，只求来接应的同志能及时赶到，不出问题。地下党组负责人四方答应亲自带队接应，这就有更大把握来完成任务了。大福妈在给人送还浆洗的衣服时，被杨耀祖盯上了，这不是个好兆头。而处在危险境地的还不止一个大福妈秀芝，蓝青瑶又被小仓逼迫，学日语准备欢迎来自日本的“作家观光团”。蓝青瑶找冯九思倾诉苦衷，她认定的“一日为汉奸，终生落骂名”，让冯九思也无法安慰她，也只能说冯九思知道蓝青瑶为日本人做事是被逼的。

杨炳新痛苦地把大福妈和大福她们娘俩送到乡下去。同样痛苦的冯九思，此时也难以抉择，他不愿意杀掉伍宝灭口，可能就会被他出卖而连累龙二等人。龙二自己去处理，给钱走人，但结果还是留下了后患。冯九思拿到了“特别通行证”，却从报纸上看到了“日本作家观光团”要来的消息。这日期正与他们行动的日子重合，那时日本人的守备一定会更严，恐怕“特别通行证”也不管用。怎么办？冯九思却坚决地认为，日本“作家观光团”的到来是他们行动的有利条件，行动计划成功的胜算将由五分增加到七分。

冯素梅知道弟弟将要去车站仓库冒险抢夺日本人的药物，劝冯九思三思而后行，冯九思告诉姐姐，这是自己的使命，正如同她也有使命一样。冯素梅看劝不动弟弟，只好让他注意安全，记得晚上回家吃饭。

冯九思和周孝存都为行动做准备，冯素梅在为亲人祈祷，但她心里也在盘算着如何行动起来帮帮亲人。蓝默之得病住院了，但他迫于小仓的压力，要求蓝青瑶一定要去火车站迎接“作家观光团”。

到了晚上，行动开始了。刚从上海陪同戴尼斯开会回来的宋远桥把蓝青瑶送到了火车站。杨炳新则潜入日军伙房下了药。他们没有想到，小仓正在编织一张巨网等待他们钻进去。

杨炳新再次请守备人员喝酒，酒中下药麻翻他们之后，开门把共产党游击队员放了进来。在搬运药品时，冯九思向党组织负责人汇报了另一个问题，那就是，有一批日军在天津港扣押的国军的纯美式武器，也被存放在这里，要不要一同运走。那哪有不要之理？马上命令战士们加紧搬运。再说日本人渡边一郎在这里早埋伏下了重兵，在压缩包围圈后正等待着攻击的命令。按小仓的计划，要抓冯九思、杨柄新等人的活口。但让他万万没有想到的是，他只注意到车站仓库那边对偷运药品的人的信心满满的围歼战，却忽略了军备仓库里的军火爆炸，结果在爆炸引起的极其混乱中，他命令“作家观光团”所搭乘的火车马上开车驶离这里，让他第二个没有想到的是，又是他亲手把共产党的运输队安全地送了出去。

搬运东西、连环爆炸，这次任务的圆满而精彩的完成原本是没有什么疑问的了，但撤离出来的冯九思看到蓝青瑶在日本人的欢迎队伍里，却不自觉地走过去想救走她。定时炸弹马上就要爆炸了，在这关键时刻，九思又犯浑，周孝存又气又急，奋不顾身地冲过去拉住了他，两人在后撤时正值爆炸开始，巨大的气浪滚滚冲荡，为了护住冯九思，周孝存的后背受伤了。

冯九思搀扶着周孝存撤离，不久被困在了一个死胡同里。眼看着就要被追击的日本兵发现并包围，冯素梅适时出现，她知道一条通往英租界的小路暗道，撞开一面薄砖墙，他们一家人避开了日本人的追击与围捕，撤回了家里。因为不能送医院，就在家里由冯素梅动手给周孝存治起了伤。

杨炳新回到家里，发现大福和她的妈妈都不在，屋子中有种怪怪的气氛，突然，藏在屋中的杨耀祖冲出来，哥俩二人动起手来，杨炳新为有这样的弟弟感到耻辱，不过，杨耀祖拿出大福妈妈的那只发簪告诉杨炳新，他们已经被日本人抓住，想借此找到他，希望杨炳新离开这里逃命。

龙二的手下伍宝被日本人抓住，龙二躲进租界后让王宝莲告诉冯九思这个消息，让他积极想办法应对，冯九思这才意识到自己把龙二害惨了，他担心小仓会让自己把龙二交出来。果真如此，冯九思到警务处发现小仓来到英租界警务处，以口头照会的名义向警务处要人，要化名杨全顺进入皇协军的杨柄新，声称要不到人就要封锁英租界。

冯九思约来王宝莲，请宋远桥和蓝青瑶吃饭。相识十年，换来无言以对。两对新人在尴尬的静默之后，相互称赞、相互祝福。冯九思总以王宝莲为幌子替他遮挡，这引来了王宝莲的不满，甚至于怨恨。她知道冯九思在她身上没有真情，他是真心热爱着蓝青瑶的。而蓝青瑶面对此情此景也是愁苦百结、情之难堪！强行灌下几杯酒后，倾诉出满腹的真情。她真心地爱着冯九思，永远地爱着。可她自觉得配不上他了，所以不可能在一起的爱更加伤人。她向宋远桥坦诚地说声对不起，她不想欺骗他宋远桥的真挚情感。这其实也让宋远桥从此从情感纠结中清醒与解脱了出来，最起码他知道了蓝青瑶依然深爱着冯九思的真心话。只是他愤恨地想对冯九思喊出自己对他的看不起，终于，他高声地说出，他冯九思不配拥有蓝青瑶这样爱他的女人……

蓝青瑶今天有些因爱失态，在向王宝莲说声对不起，不该扫了她的兴致以后，她去追宋远桥了。王宝莲冷眼旁观，原本她就清楚这其中的事，今天这样也不为怪。她也爱冯九思，但她知道自己的分量，她更知道冯九思的真爱，她是不会与蓝青瑶一较高低的，她王宝莲有大爱与海量。看着跑去追赶宋远桥的蓝青瑶，王宝莲回头向冯九思问该不该追，这可是王宝莲情感上的一种高境界。

蓝青瑶搅了饭局，她跑去追宋远桥，冯九思与王宝莲仍静静地坐着静静地冷眼看事态的始末。缘分尽了，友谊不变，宋远桥与蓝青瑶客客气气地将继续做朋友。而王宝莲明明是自己爱着冯九思，但又强迫自己想着她和冯九思之间只是“生意”。美人肝肠寸断地离开冯九思回舞厅了。

杨柄新心急如焚地来找冯九思，大福妈秀芝和大福她们娘俩被杨耀祖抓走了。这可让冯九思大吃一惊，杨耀祖抓人的目的是什么？是杨柄新所说的仅仅是想逼迫他这唯一的哥哥离开天津活下去吗？

军统天津站站长纪先生对周孝存制造的这次仓库大爆炸案有诸多的疑问，或者叫怀疑吧！他向周孝存提到了杨柄新，又提到了他那个线人。话里有话都是漩涡，以前后路是家，现在的周孝存真的不知道后路是什么。

冯素梅发现附近又换了一拨日本便衣，担心周孝存有什么把柄在日本人手里，虽然现在日本人没能抓住自己的把柄，周孝存还是准备和冯素梅离开天津，冯素梅意识到现在不是想走就能走的时候。

周孝存的担心不是没有道理，此时，纪先生不信任他，已经在暗中招兵买马了，包括宋远桥，被他招为助手了，让宋远桥帮忙搜集敌后情报，为光复华北做准备。宋远桥趁着周孝存和冯九思外出的机会到档案室查找资料。

杨耀祖抓走大福妈和大福，日本人也知道了，渡边一郎请示小仓要不要介入，小仓让他派人只管盯住杨耀祖就可以了。他想从杨家兄弟相互残杀中获取有用的情报。这个阴谋正好被路过的蓝青瑶听到，她是刚刚认识秋本的，也就是杨耀祖，实际上，蓝青瑶的记忆里应该有这个人，就是他打了她一枪，那是她替冯九思挡住的一枪。冯九思劝蓝青瑶不要管大福妈这件事，她管也管不了，还有可能连累了自己。确实是她一个文弱作家管不了的，杨耀祖与杨柄新约好第二天早上在小树林里见面，送他们一家三口离开天津。但是他们的谈话却被日本人的特务大春听到了，日本人先杨耀祖动手抓走了大福妈和大福，等杨耀祖赶到，已没有人了。

大福妈和大福她们娘俩被带到了小仓那里，杨耀祖也被带到了这里。小仓逼迫杨耀祖去引来杨柄新，冯九思发现了赶往杨柄新住处的杨耀祖，于是，冯九思翻墙走近路与杨柄新送了信，两人算是避开了一次危险。

蓝默之与蓝青瑶父女俩都被小仓直人给提拔升官加爵了。蓝默之升任为副市长，蓝青瑶也被提升为教育委员会委员。在一次小仓教蓝青瑶茶道技艺时，蓝青瑶听到了孩子的哭声。什么茶道的“德、静、清、寂”，此时此地统统不能让蓝青瑶静下来。她找到了关押着的大福和大福妈秀芝的地方，看着她们娘俩吃得苦受的罪，蓝青瑶的心情无比沉重起来。她给大福买糖、买衣服，与她们娘俩一起拒绝杨耀祖带来的棉被。

大福对杨耀祖的一声“杨叔叔”，让小仓生出了更为歹毒的一计，让杨柄新来换人，不然，就要杀掉大福妈和大福她们娘俩。蓝青瑶对冯九思详细地说了关于大福妈和大福她们娘俩的事情，冯九思也得知了小仓要换人的阴谋。得好好地想出一个法子来，既救救大福妈和大福，还要救杨柄新，最好再杀掉，或者至少教训教训杨耀祖。

大福妈秀芝从日本人的监牢里，拜托蓝青瑶传出来一枚戒指，那应该是杨柄新向她求婚时送的戒指。冯九思转交给了杨柄新。

冯九思去见杨柄新时，跟了个日本特务。李鸣带人以妨碍租界公共安全罪带走了那人，冯九思这才安全地找到杨柄新。此时的杨柄新坚持要去换回大福妈和大福她们娘俩，冯九思劝也劝不住他，那分明是阴谋，你去了也未必能放回她们娘俩，那是死路一条。拦也没有拦住，杨柄新还是把冯九思锁在了屋里跑去找日本人去了。

冯九思赶紧跟了过去，不久，正看见正看见杨耀祖与大春一起围攻杨柄新，杨柄新已落下风，一旦落败，不死即被活捉。冯九思不容多想，是连连开枪，及时地阻止了杨耀祖和大春的痛下杀手，救下了杨柄新。回到联络点，地下党组织负责人批评了杨柄新的莽撞。又是冯九思想到了抓杨耀祖来换人的好办法，办法好，但抓杨耀祖的难度大呀。

王宝莲找到冯九思，想要把婚约给退了，她不想再被这份无果的情感捆住手脚、束缚住心灵了。把订婚戒指还给冯九思后，王宝莲又去找蓝青瑶解除误会去了。在她蓝青瑶与冯九思二人情感这个领域，她声明自己退出，没想到的是蓝青瑶请求她不要忙着把退婚的消息传出去，目的是为了保护冯九思。王宝莲更无语了。

一个珠宝行里发生了抢劫，宋远桥和冯九思都去了，劫匪有枪，抢了财物还打伤了店员。就在冯九思忙着破获抢劫案时，杨柄新一人去抓杨耀祖去了。就在杨柄新快要得手时，杨耀祖使诈，用稻糠迷了杨柄新的双眼，然后他跑掉了。

研究劫匪案子时，冯九思提出主动出击、不能守株待兔的建议。主动出击就是要盯住劫匪销赃这条线，在查劫匪的同时，宋远桥更在忙着完成军统天津站长，他的纪先生交给他的任务，查出周孝存、冯九思等人的档案材料，越详细越好。大街上，冯九思看到姐姐外出，身后跟个尾巴。于是，让李鸣他们把那人抓了起来，可是通过盘问，周孝存想到了站长纪先生对自己一次次的追问，表现出来的不相信，进而便推测出这是军统的人，可能是自己不认识的手下。让李鸣把那人放了。但他担心起冯素梅的安危来。

冯素梅去金店是不得已的，上线来情报说，日寇有扫荡冀中根据地的军事行动计划。冀中可集中着共产党的组织领导机关和抗日军民近万人，情况十分危急，不得不尽快发报，把这一情报传出去。就在金店老板完成发报任务后，准备送冯素梅离开，那帮劫匪正好光顾了这家金店。抢了东西却引来了警员，他们便抓了人质，恰巧把来这里的冯素梅逼做了人质。

这次冯九思和周孝存带领警员都赶了过来，一见冯素梅，周孝存丢下枪给劫匪谈判，让劫匪拿他当人质，把那些无辜的百姓放了。劫匪一时慌乱，同意让他过去。接近劫匪、周孝存趁机出手，枪杀了一个打翻了两个，就在那一个倒地的劫匪举枪指向周孝存时，冯素梅快速出手从另一个劫匪手中夺枪、抛枪一气呵成，周孝存接枪、开枪击毙了劫匪。夫妻俩相对无言，但有情有义，还有未尽的惊叹。成功救出人质之后，周孝存在现场发现很多可疑之处，他再次回顾了冯素梅在现场的身手，越来越坚信冯素梅一定还有另外一层身份。

在杨炳新的住处，冯九思只是陪着他喝酒，酒不能消愁解恨啊！一个是心爱的女人被抓，一个是心爱的女人就在眼前，但也不得不假装看不见。

第二天就是蓝青瑶的爸爸蓝默之就任副市长的日子了，周孝存问到冯九思与蓝青瑶还有没有感情纠葛，冯九思只说没有。

蓝默之就要就任副市长了，蓝青瑶又恨又怕，来找冯九思倾诉愁肠。冯九思也只好劝她不必那么悲观，事情不一定有她想象的那么糟糕。其实，国民党锄奸队真的盯上了蓝默之，特意是把最好的杀手刘全和吴忠又派了回来，就准备在蓝副市长的就职大会上开枪，声称以此来警告那些心存侥幸的汉奸。果不其然，蓝默之刚站在主席台上，便被公众席上反射出来的一束亮光照在了胸口，紧接着就是一声枪响，蓝默之便倒在了血泊中。蓝青瑶是哭得死去活来。小仓也震怒了，歇斯底里地命令追击围捕凶手。

凶手与杨耀祖相遇并交上了手，打斗中，杨耀祖认出来了这个人就是杀害他的妻子秋萍的“共产党”。追击中被前来接应凶手的人开枪阻拦住了，看着飞驰而去的轿车，杨耀祖明白了这是一帮军统特工，不是共产党人。

李鸣慌慌张张跑来对冯九思报告蓝副市长被杀的消息，冯九思担心蓝青瑶，便赶往医院。周孝存意识到了刺杀蓝默之的凶手是谁了，匆匆去见站长。纪站长说出了是他一手策划的，之所以绕过他这个副站长，是考虑到他与冯九思的家人关系。并说吴忠和刘全的重回天津，任务就是锄奸，这也是戴老板的意思。纪站长又在催促周孝存查办“四爷”的事，周孝存答应改变自己先来查寻路径，一改“四爷”在警务处应该以小角色隐藏的推断，打算从警务处的高层查起。

冯素梅也知道了蓝青瑶的父亲蓝默之被杀的事，找周孝存说说，周孝存正表现得心急火燎、心绪不宁。冯素梅开始意识到这可能是周孝存布置的凶案。医院里，蓝青瑶伤心欲绝，冯九思把青瑶托付给宋远桥后，自己急急忙忙地去找杨炳新，担心他真的去日本人那里换人。杨炳新还真的给小仓打了电话，约好明天去郊外三里河小桥见面换人。小仓布置好人手，让渡边埋伏下重兵，要杨耀祖负责押送大福妈和大福她们母女俩。交换过程中，姚耀祖先放大福跑向杨炳新，接着小声让大福妈抢他的枪指着他。冯九思正好驾车飞驰过来，抢到孩子，但大福妈被埋伏的枪手打死了。一路有冯九思布置的手雷爆炸阻止日本人的追击，总算救下了大福和杨炳新的性命。又一次抓杨炳新的计划失败，使小仓气急败坏，下令严密盘查所有租界出口。

蓝默之的尸体也被日本人运走了，小仓下令布置蓝副市长的灵堂，要为蓝默之举行一场轰轰烈烈的追悼会。

借着蓝默之出事，冯素梅想劝周孝存理解一下蓝青瑶，同时走抵抗外辱、救亡图存的正道，面对冯素梅的摊牌，周孝存认为就是因为自己的纵容，才被逼着干了很多违反原则的事情，今后不会再干涉他们的事情。

蓝青瑶痛定思痛，决定辞去报社的一切职务。但小仓不同意，并以更卑鄙的手段相胁迫，蓝青瑶已没有了自由，无法做出选择。

在竞争总探长这件事上，冯九思没有在意，宋远桥却在积极争取。原来他是军统天津站站长的学生，站长正准备发展他为自己的左膀右臂。所以宋远桥在暗中调看材料，查冯九思，查周孝存，也可能连带着冯素梅等人的身份。周孝存发现了宋远桥的这一举动，暗示李鸣去维护冯九思的声誉，盯住宋探长，并把他的去向拍下照片。

王宝莲约见冯九思，因为她爱他，因为她知道了他在干什么而担心他，向他谈到了自己的家事。原来她的父亲曾是上海总工会里的活跃分子，中共党员。1927年的“四•一二”事变时被乱棍打死，她的母亲想去护住她父亲时，也惨死在乱棍之下。目睹这一切的王宝莲，当年才十岁年龄，十岁，十岁的小女孩能干什么？只有恐惧。她从此便在饥饿、寒冷与恐惧中生活着，度日如年。如今她已经清楚了冯九思的身份，既赞扬他的为国为民流汗流血的气概，又担心他的生死险境。流着泪只想给九思一个提醒，别去牵扯到更多的人。

英租界警务处总探长的任命下来了，处长戴尼斯宣布了任命书，升任总探长的是宋远桥。与此同时，共产党天津地下组织也正在宣布一项新的重大决定，要求冯九思、杨炳新等人撤离今天下午5点前，都到法租界巴斯德路郑记皮货店集合，然后从法租界撤离。杨炳新提出先送大福离开这里，组织同意了，大福便由李四方亲自护送走了。

周孝存与冯素梅在家里也已经敞开了心扉，在互相争取后，于跟着谁走的问题上展开了辩论。冯素梅不会跟着丈夫走，她说她有许多人和许多事需要她。而周孝存也不肯跟着夫人走，他说他可以放弃事业，但他不会“变节”。

冯素梅在家突然接到一个打错的电话，问是不是法租界拉菲路13号楼30号申先生，电话是刘妈接的，之后，冯素梅匆匆出门便去了法租界拉菲路。她这一出门便让便装跟梢的宋远桥看见了，马上跟了上去。宋远桥不知道他也被便装的周孝存盯着呢！周孝存拦住宋远桥，让他看了几张照片，最后安排他对他的老师汇报时，就说查冯素梅什么也没查到。

撤离在即，冯九思从暗道进入了日租界，他向蓝青瑶表明自己共产党员的身份，决定撤离时带走蓝青瑶。

蓝青瑶决定跟冯九思一起离开天津，冯九思告诉青瑶，下午5点前到英法租界的分界处回合。

冯九思离开日租界时，被一名日本便衣发现，他杀死这名便衣，从暗道回到家里，发现冯素梅还没有回来。与此同时，小仓发现暗道之后，让手下严密搜索，同时让他们把蓝青瑶接到武藤商行，蓝青瑶刚刚收拾好东西，日本的便衣就来到她家，她躲过日本便衣的搜查后，匆匆逃跑，慌乱中良民证丢失在现场家中。

杨耀祖心里一直在想着那个凶手的面目，这一天正好让他在街上遇到了，就是军统的那个优秀杀手吴忠，原来在天津站是周孝存的手下，买糕点回来遇上杨耀祖。仇人相见，分外眼红。两人的身手旗鼓相当，一场枪战后没有输赢，两人又拳脚拼杀起来。这时候，正在寻找杨耀祖的杨炳新赶了来。三个人混战了一阵，都在攻击着吴忠。吴忠在一次被打倒时摸到了枪，杨耀祖竟然为了保护哥哥拼死打斗，结果中了一枪，不过他也趁机杀掉了吴忠。兄弟俩这时候才弄清楚先前的吉田事件的真相，都是军统的幕后导演，或者说自始至终都是个大阴谋。最后，杨耀祖借着哥哥的手把杀死吴忠的那把小刀扎进了自己的胸膛，结束了他罪恶的生命。

冯素梅就是共产党人“四爷”，她的上线，打入日军高层的中共高级特工“财神”，有一份日军对冀中地区的作战地图必须尽快传递给根据地，万分危急，这才不得不冒险打来电话。因为杨耀祖的死和杨炳新的再次被冯九思救走，小仓下令不必照会各国，封锁英法租界，出动所有的特高课人员全力缉拿杨炳新和冯九思。

冯素梅因去法租界拿情报而被日本人围困在了法租界，而蓝青瑶也因为跑得慌乱丢失了证件，出不了日租界。蓝青瑶被小仓抓了回去关进了武藤洋行的大牢，眼看着心上人出不来又被抓走的冯九思心痛如刀绞。冯素梅想再从那条暗道回英租界，但那里已经有大春等日本特工把守住了，所以她也被下仓抓了起来，带到了武藤洋行。

小仓一直认为冯九思是共产党人“四爷”，抓到冯素梅后，他打算诱捕冯九思，所以打电话给周孝存，让他用冯九思来换回冯素梅。周孝存决定去见小仓，见到冯素梅无恙，他谎称自己是“四爷”，想以此来解脱冯家姐弟俩。

周孝存向小仓叙述了一系列轰动大案，说都是自己的策划。其实他也在透露给冯素梅自己是怎样一步步清楚了她的“四爷”身份的。

宋远桥升任总探长之后，纪汉臣认为这更加方便今后的工作，不料，宋远桥以自己愚钝优柔寡断为由拒绝再帮他搜集情报，宋远桥解释原因的时候，误把周孝存说了出来，引起了纪汉臣的怀疑，他威胁宋远桥，军统不是想来就来，想走就走的地方。这时，纪汉臣的手下对他耳语说周孝存已经在日本人那里承认他就是四爷，纪汉臣心中烦乱，让宋远桥回去再好好想想。

原来，周孝存根据证据了解到的情况，从炸死陈默开始，详细地把事情告诉小仓，让他坚信自己就是四爷，他对小仓说，之所以炸死陈默，是因为他在投靠国民党之前掌握了大量共产党人的秘密。炸车站仓库，夺军火是幌子，抢到药品才是真正的意图，要知道在前线药品比军火重要。留冯九思在身边活跃着，其实是拿他当幌子掩护自己。说到“财神”，周孝存说在天津，“财神”只与他这个“四爷”单线联系。起初他们的联络点是约克道的徐记裁缝铺，那天被电讯测位车测到后给端了。本来他已逃无可逃，但渡边却误抓了冯九思。那次后，联络点便转移到了戈登道的别墅区，以一个死人的名义在戴尼斯隔壁租了一间房子。至于现在的联络点，周孝存停了下来，向小仓开出条件，放冯素梅走，他与小仓合作。否则，他嘴里含有氯化氢，可以随时死掉，让他们得不到任何情报。小仓还不太相信他说的，但此时与周孝存的合作才是有利的。小仓答应了孝存的合作条件，正要放走冯素梅，日特大春来禀报冯九思来了，要见小仓。

原来就在周孝存为救冯素梅在武藤洋行与小仓谈合作时，有两路人马都在攻击的路上。一路是冯九思和万掌柜、杨炳新带领的共产党人，准备不惜任何代价救出“四爷”，拿到情报。另一路是纪站长带领的军统特工，他们则不仅为了除掉被他们认为的叛党叛国者周孝存，还要抢出共产党人“四爷”。这股军统势力比起地下共产党组织的力量还要强大。纪站长已经下令对周孝存格杀勿论，也难怪周孝存要为保护妻子而放弃信仰去做了“变节”的事。

冯九思的到来，也承认是“四爷”的做法，让小仓改变了与周孝存合作的计划，他要把这些到他这里来的人全部扣押下来。

看看约定时间到，等在外面的杨炳新和万掌柜带人冲进洋行。同时冲进洋行的还有以刘全为首的军统特工。外面枪响，冯九思与周孝存在里面也动起了手，先控制住了小仓，杀掉了大春等日特，冯九思又去救出了蓝青瑶，撤出时，刘全还要把冯素梅留下，周孝存怒斥他，面对日寇，还要自己人打自己人吗？这里没有共产党，只有中国人。刘全醒悟，带人断后，让周孝存他们赶快撤离。日本士兵蜂拥而来，刘全英勇战死，他没有丢中国人。

到了警务处，杨炳新用枪逼住周孝存问他，吉田事件是不是他干的，为此死去了那么多的共产党，他要偿命，周孝存承认是。

看到周孝存承认吉田事件确实为他所为，冯九思要周孝存跟他们共产党人走，看着眼前的妻子、妻弟、杨炳新等全是不怕死的共产党员，周孝存答应跟着妻子走。李鸣来报，日本人的军队开进了英租界。蓝青瑶拧开收音机，正播放出日本人偷袭珍珠港，已经与英美宣战的消息。冯素梅看到形势危急，准备销毁情报，这时，周孝存让大家跟着自己离开。原来，他在英租界有条秘密通道，

宋远桥要留下来阻挡日军，冯九思提醒他，这次来的不是日本人的便衣特务，而是正规军队。但宋探长表现出视死如归，满身的大无畏精神。这时，共产党地下组织负责人也准备留下来阻击日军，他命令杨炳新和冯九思保护好“四爷”冯素梅马上离开，务必把重要情报送到根据地。

由周孝存带领着，一行五人从密道里离开了英租界。宋远桥、李鸣等那些留下来阻击日军的人，与日军的机枪、钢炮进行了一场力量极不对等的殊死战斗。他们英勇无畏，实际上是在接受者日军的屠戮。就是身体被机枪打成马蜂窝，那头也要高昂着，脸也是冲向前扑地的。留在这里的人全部罹难，无一幸免。宋远桥仍圆睁着他那一双不屈的大眼睛，死得其所。日军指挥官小仓直人得知“四爷”他们人已离开警务处，暴跳如雷，下令封锁整个英租界，他坚信周孝存、冯九思和那个“四爷”等插翅也难飞出他的手掌心。

由于冯素梅、蓝青瑶的体力不支，周孝存他们五人的行动很慢，日军的追兵很快赶了上来。杨炳新决定留下来再拖住敌人一阵子，他把枪和子弹留给了冯九思，自己用一对匕首与日本兵展开了白刃战。力杀数名日军士兵后，终于力竭被杀，死得是轰轰烈烈、无怨无悔。

撤离的路虽然不太长远，但处处有日本人的哨卡据点，步步有日寇狙杀的枪口。周孝存和冯九思哥俩合作，过关夺哨，一步步逃离日军的包围圈。历经数死，在堪堪成功时，周孝存不幸中弹，伤势严重实在是不能走了。冯九思坚持他

背着他走，被他断然拒绝，如此的逃生之路单身作战尚且艰难脱身，如果背着伤员走，无疑是使两人死得更快点。周孝存要留下来阻击一阵追击的日军，也好为他们的逃脱多争取一点时间。冯素梅毅然决然地留下来陪她。把宝贵的军事情报交给了冯九思，并要他继续传承“四爷”这一代号为党工作。

周孝存与冯素梅，夫妻俩此时很平静，甚至有种安然、闲适的幸福之感。他们认为这种赴死，由恩爱夫妻一块，不离不弃，是最美满的。接着冯素梅被流弹击中头部死去，最后在小仓直人带人围上来，趾高气扬地向他们夫妻俩展示他们认为的胜利者的风采时，周孝存拉开了一枚手雷的保险索。与多年的老对手，老鬼子小仓直人同归于尽，这也许就是对周孝存和冯素梅这对英雄夫妻的最后褒奖吧！

剩下来的冯九思带着蓝青瑶，被日军中的一个狙击手压制在了一个墙角落里。怎么办？需要一个人去引出狙击手来，就是说要有一个人用命来打开前进的路，换取另一个人能活下去。冯九思想要蓝青瑶活下去，可是，蓝青瑶不愿意一个人去面对这样一个世界，她果敢地决定放弃自己的生命，去成全冯九思的使命，让他活着继续与日寇斗争。

冯九思解决掉最后一个日军狙击手后，痛苦又凄凉地抱起蓝青瑶的尸体，一步步走上了撤离的小船……他成了共产党人的“四爷”。