公元六百六十年七月新罗国大将金庾信率领五万大军进犯百济，百济大将阶伯仅率五千驻守，两军与黄山阵前交战，骁勇善战的阶伯以寡敌众，四次击退新罗进攻，然而面对人数众多的金庾信大军，以及外部大唐的军事帮助，阶伯也感到空前的压力，阶伯阵前激励将士，义无反顾的率军上阵。  时间倒转，阶伯之父木真乃为守护百济皇后王子的将军，武艺高强对百济王忠心耿耿。百济王朝此时却是极为动荡，因皇后是敌对新罗国人，因此遭到朝中权臣的排挤，并且数次被刺客暗杀，然因木真保护才幸免遇难。  百济武王欲立皇后之子义慈为太子，但却遭到文臣为首的大佐平等人一致反对，武王震怒要将大佐平罢免，武王二夫人沙宅妃出面调解。此时才看出整个百济王国最有实权的并不是武王，而是沙宅妃、大佐平父女。  无奈武王只能放弃立太子，以求保护皇后母女的安危，但沙宅妃却一心要除去新罗皇后，深夜找到木真劝说他为自己效力。

沙宅妃以叛国之罪行威胁皇后，拘留阶伯。最后和武王协议放了皇后母子，条件是让他们去新罗。但是不放阶伯。阶伯在武王的帮助下带着妻子找到皇后母子的车马，要保护他们。而沙宅妃此时带着为百济的人追赶上来，皇后自杀身亡。而阶伯力抗不敌，与妻子一同跳下靠海的悬崖。沙宅妃回到宫里，而皇后的遗体也被带往宫里。

王子们都渐渐长大，而沙宅妃也成为了皇后，义慈也在皇宫里小心翼翼的生活着，在这样的日子里，义慈装着没有用的样子，全国上下都笑话他的无能。阶伯也在长大，随着自己的父亲在民间住着。

义慈与弟弟去打猎，吓得尿裤子了。晚上喝酒太多，起不来。而第二天马上就是皇后的生日了，义慈的跟班命令阶伯假扮王子去现场。而大家都准备了很多礼物献给皇后、而恩古成为了恩古商会的大行首，去觐见皇后的路上碰见了假扮王子的阶伯调戏她。宴会上皇后受到袭击，而恩古救了她，阶伯却被发现假冒王子，被关了起来。义慈的跟班不肯承认是自己叫阶伯假扮王子，阶伯受到酷刑。而恩古受到皇后的赏赐，她请求皇后放了阶伯。皇后渐渐觉得义慈很恐怖，想起前皇后下葬时的事情，更加不寒而栗。

有一个神秘的人加入了为百济。他的任务是杀掉夜晚骑马而来的第二个人。而这个神秘的人就是木真。而义慈在善花皇后的祭祀典礼上表现烦闷，在众目睽睽之下烧掉了善花皇后的灵位，说这样再也不用来参加所谓的祭祀典礼，然后骑马离去。正好木真要杀的就是他。而捷波看见父亲杀人，出来阻止，叫出了王子。木真与义慈相认，并杀掉了来监视他的人。木真说要去为百济拿生死簿出来，与义慈约好见面时间。木真去了为百济，抢到了生死簿，还把沙宅妃俘虏了。在破庙里沙宅妃回忆起以前的事情，想要嫁给木真时候的天真。而约定时间到了，木真没有出现。义慈和阶伯很紧张。他们想要见到王。于是阶伯提议去请恩古帮忙。恩古思之再三，决定帮助他们，请王出来。义慈与王见面之后叫阶伯相信他，于是回去了。阶伯和哥哥还有养母被抓走了。

大佐平下令说一定要夺回生死簿，不能让其落在王的手中，下令必要时候可以杀掉沙宅妃。领命的为百济成员们去堵截木真和沙宅妃，木真为沙宅妃当了一刀，沙宅妃对父亲的所作所为十分气愤，决定带木真回宫。一路上的阻滞没有挡住他们。在宫外被绑架的阶伯和哥哥、母亲被放出来，但是母亲惨死，死之前叫阶伯的哥哥不要憎恨父亲木真。在凉亭处，阶伯不解父亲和沙宅妃一起，而母亲惨死之因。大佐平预备带兵士去夺回生死簿，谁知王带着义慈先到了。沙宅妃将生死簿给了木真，木真将其交给了王，王很烦，不知道该如何处理，而木真身受重伤，在宫中修养。沙宅妃警告自己的父亲，自己是皇后，其次再是他的女儿，自己才是沙宅族的中心，大佐平有些吓到了，向沙宅妃承认错误。义慈与恩古约定，恩古帮助他，他到时候给恩古想要的。恩古照顾木真，看见了伤心的阶伯，于是抱着他安慰他。恩古回忆起自己的父亲当年因为木真将军和善花皇后的案件上书而被当做细作被杀的事情，要为父亲报仇。阶伯决定要留下来与义慈一起奋斗。另一边，王和沙宅妃都在做着准备，摸不清对方会怎么样。

沙宅妃与自己的父亲大佐平决定陈兵示威，王调来的军队都被赶回去了，在沙宅妃的逼迫下，王烧掉了生死簿。另一边阶伯父亲不知道一切的发生，准备带儿子离开，离开前，阶伯向恩古表达谢意与好感，恩古送了香囊给阶伯，叫阶伯要一直带着。在路上，阶伯与木真被抓走。沙宅妃想要杀掉义慈。王去看木真，告诉他一切，木真就与儿子说了告别的话，去见沙宅妃。原来木真与王说好，让义慈在自己要杀沙宅妃的时候杀了自己好活下去。义慈杀了木真，沙宅妃很伤心，为木真火葬了，并说自己已经失去了眼泪。而阶伯被流放要被杀死，可是他去的那个城池被新罗占领了，而义慈不知阶伯成为一名奴隶，帮助新罗打仗，一位阶伯死去，便买了毒香想要与沙宅妃一起死，被恩古撞破。恩古劝说义慈要活下去，并告诉义慈自己的父亲的事情。这集将完之时，成人们开始出来了。

义慈长大后显得很是荒唐，和朝廷官员的小妾私通，在逃跑的路上躲在恩古的轿子里。原来义慈以此来打听沙宅妃的意图。沙宅妃想要自己的儿子翘崎和有势力的连文真的女儿连太艳结婚，恩古要义慈争取。于是在恩古的安排下，全城的人都唱起了关于连太艳和义慈的晚间故事，义慈向连家提亲，并且向王说了。沙宅妃很是生气，于是说义慈的婚礼时不被王室祝福的，时不被承认的，要连文真就在自己家里办喜事。另一边阶伯在新罗军里被称为豺狼，很是骁勇，金庾信很是欣赏他，阶伯的脖子上一直挂着恩古送给他的香囊里的小葫芦挂件，他时常想起恩古和义慈王子。新罗军犯百济，翘崎建议自己去战场，义慈也要去，沙宅妃说在战场上死去是一件很平常的事情。在新罗军里的阶伯听到了这个消息，很激动。

恩古对沙宅妃表示想拿着从外国引进的神奇兵器和药材跟随乔纪去找敌将，沙宅妃向她提议做沙宅积德的养女如何。到达枷岑城的义慈和乔纪来到新罗阵营挑衅，庾信听到阶伯说如果能让自己杀死义慈，就答应做任何事情的话后派他过去。

义慈和阶白发挥机智，百济获得战争胜利，阶白表示不回百济，恩古让阶白把自己给他的感情还给自己，义慈看到后不禁感到失落。阶白在宫里发现正和沙宅妃亲密聊天的恩古。

阶白想听从父亲的意愿，欲离开百济过自由的生活，义慈拜托他一起过最后一夜。恩古接受沙宅妃的请求，决定进沙宅家门。阶白进宫和义慈一起入睡，半夜悄悄起身来到沙宅妃的住处。

义慈为了稳定俘虏，自愿要做人质，沙宅妃派恩古去谈判。沙宅妃听到俘虏们的暴动与自己的家门有关联的事情，为了解决事件，欲放逐俘虏们。识破沙宅妃阴谋的武王下令杀死所有俘虏。恩古不顾沙宅妃的挽留，来到俘虏们的巢穴。

在兴秀的机智下俘虏们顺利逃离，来到兴秀的隐身处，义慈对俘虏们表示今后为自己出力，之后回到了宫。义慈的大婚之日即将到来，恩古受沙宅妃的命令，在义慈身边监视他。

沙宅妃命令階伯杀死健哲，约定如果成功就收他为自己的护卫武士。階伯猜测健哲应该关在都城外的某个地方，不顾担忧自己的恩古，平静地去执行任务。贵族之间发生龟裂，沙宅家族面临危机，沙宅妃听后晕倒过去。

不知道彼此身份的文瑾和階伯向对方举剑。燕文进一行为了促成大事，开始拉拢周围的人。成忠和兴首一行担心这是另一个贵族势力的出现，这让义慈感到不快。对过于顺利的情况感到担忧的階伯急忙回宫，在那里知道了沙宅家族的计谋。

燕泰妍顺利生下孩子，担心被皇后发现的义慈在階伯和恩古的帮助下想把孩子送出宫。皇后见义慈很久没有出现，四处寻找他，终于来到燕泰妍的住处。階伯被皇后的护卫兵追赶，虽然成功逃跑，但发现孩子没有了气，不禁感到慌张。

乔纪僭号的事情被揭穿，武王下令把乔纪沦为废庶人后赶出宫，重新封义慈为王子。沙宅妃为了保护乔纪聚集了贵族，表示要废除武王，由自己摄政乔纪。恩古偶然偷听到沙宅妃一党的谈话，急忙去告知此事，不料被贵云发现。

册封为太子的义慈向武王推举成忠、兴首和階伯，表示他们是将来引领百济的忠臣。階伯决定去居烈城当郡将，希望恩古能一起离开，恩古陷入苦恼，义慈告诉恩古即使階伯离开，为了自己和百济希望能留下来。

义慈告诉武王要去新罗打探消息，随后让恩古立刻组成商团。燕泰妍为故意躲避自己的义慈而难过，正巧看到恩古给义慈挂香囊后大怒。文瑾接下杀死居烈城郡将的任务，潜入住处向已入睡的階伯拔剑。

階伯和文瑾联手，成功夜袭西谷城，不料文瑾听到对方是武振的儿子階伯后态度突变。恩古忠告义慈娶春秋的妹妹龙宝娘主，义慈告诉恩古自己喜欢的人只有她。階伯知道了文瑾就是失散多年的哥哥后高兴不已，不料文瑾向他拔出了剑。

階伯望着因自己而痛苦的义慈，决定离开宫，恩古抱怨階伯。恩古在政事岩会议上被判无罪。恩古请求义慈启用沙宅智积做大佐平。

恩古为了救階伯拉拢贵族势力，不料被武王抓进了牢，追究起舅父的罪名。階伯和义慈来找武王证明恩古无罪，武王冷冷地告诉他们会更加追究恩古的罪。舅父被惨死，恩古把一切怨恨转到階伯身上。階伯为了救恩古，翻越牢狱的墙。

清晨恩古回到沙妃宫，义慈告诉她生下自己的孩子，恩古听后茫然失色。恩古离开后，階伯痛苦不已，周围的人看着他也感到难过。泰妍对恩古怀孕的事情产生怀疑，叫来御医追问，结果假怀孕的事情被揭穿，武王大怒，下令抓恩古。

燕泰妍拜托兴首帮助册封太子一事，在旁边的侍女孔智听到后告诉了恩古。春秋作为唐朝使臣访问百济，义慈迎接春秋。春秋挑拨义慈和階伯的关系，义慈命令階伯停止进攻唐朝，但階伯发来拒绝的信件。

春秋和恩古、燕泰妍见面，借要送王子去唐朝一事挑拨离间。迎接使臣的宴会上，义慈听到太子称赞階伯的话，更加憎恨階伯。宴会事件后，燕泰妍担心义慈把太子送去唐朝，于是接受了春秋的提议，恩古把这一事情告诉了义慈。

政事岩会议上，春秋以一票之差保住了性命，义慈表示不能让春秋活下来，要废除政事岩会议。义慈听从恩古的劝告，想用毒香来杀死春秋，但是和楚英一起来到春秋处所的階伯救出了他。醒来的春秋和刺客逃到宫外，义慈以为这一切都是的计略，对階伯下令抓来春秋。

攻下大耶城的义慈杀死了品释和他的妻子，喝醉的义慈骑着马大喊着要攻下徐罗伐，不料却失踪。階伯拼命救出义慈，期间和文瑾展开激烈的争斗。逃跑中受伤的义慈昏迷不醒。

階伯把香囊还给恩古，拒绝了恩古支持孝王子的请求。通过政事岩，泰王子被册封为继承王位的太子。皇后介入政事，兴首和成忠趁机向階伯提议开政事岩会议。

义慈病愈，恩古向他道出期间皇后的所作所为。皇后和太子从宫里赶了出来，义慈责备兴首、成忠和階伯。义慈下令废除政事岩会议，遭到贵族势力的抗议，义慈开始对贵族们施加压力。

义慈以奖赏階伯的功劳的名分，封他为边防小地方的成主，楚英得知后来找恩古，恳求她说服义慈，恩古察觉楚英对階伯的感情，冷静地拒绝了她。恩古封为皇后的当天，知道階伯的事情的兵士们聚集在城外，恳请义慈放了階伯，义慈却指认階伯为主谋，下令斩首。

新罗攻下石土城，义慈欲重新召回階伯，但被拒绝，义慈亲自来找階伯，努力去说服他。回到宫的階伯提议大规模的军士改编，义慈积极接受階伯的提议。階伯为了夹攻新罗，亲自来找乙支文德。

第一次在战场上失利的階伯不顾手下们的阻拦，主动请求责罚，义慈下令把階伯关进牢狱。成忠和兴首预感階伯的战略并不是新罗的细作泄露，而是被恩古泄露。 天丹香猜测战败的原因可能和恩古有关，她警告恩古为了守住皇后的位置，需要流很多血。

成忠拿到恩古是新罗的细作的证据，不料在去找义慈的途中被恩古杀害。兴首寻找杀害成忠的凶手，终于找到成忠隐秘藏下的证据，并告诉了义慈。义慈追问恩古的罪行，恩古为自己辩解，并试图自杀。

階伯看到金春秋写来的信后愤怒不已，他问义慈知不知道恩古是新罗的细作的事情。城内贴着恩古是新罗细作的通告，感到焦虑的任子告诉恩古要赶快离开。

階伯接到13万大军向百济涌来的消息，百姓纷纷逃难，階伯结束出征准备，义慈告诉他一定要活着回来，一起完成梦想。楚英告诉階伯出征前一定要回趟家，階伯回家后看到楚英跪在院子里，不禁感到吃惊。