一九四零年，南京。国民党军统特工，代号为“红桃五”的左双桃参加行动任务，此次行动的目标是身份为日本陆军省军事课大特务的山下武夫。山下武夫以商人的身份在中国待了很多年，行事缜密，不知其样貌。山下武夫截取了军统准备发往上海的一封密信，决不能让他们的特务机关破解密信，所以他们必须夺回密信。照片上的人是山下武夫护卫，据可靠情报，他会护送山下武夫登上从南京开往上海火车。左双桃推测护卫的左眼要么是斜视，要么是瞎了，然后装上了义眼。

说完行动安排，他们开始行动。阿坤撞掉一个戴墨镜的人的墨镜，发现对方不瞎也不是斜视。左双桃放下手，转身时撞到一个独眼龙，惊觉此人才是照片上的护卫。山下武夫够狡猾，他为了不显眼，竟然坐二等座，看来山下武夫护卫也不止一个。小胡兜里护卫照片掉落在地，他去捡回时被护卫持枪质问。小胡中一枪后，迅速用刀捅死护卫，抢了钱包，周围的人听到枪声纷纷作鸟兽散，小胡随后被宪兵队的人当成小偷杀死。左双桃拉住其他人没过去，一旦过去就是死路一条。

泰和商行是日本驻沪宪兵司令部沪西情报站，职员陈家平是中共地下党员，他得知山下武夫会坐火车来沪。经过观察，左双桃确认三号车厢穿灰呢大衣的人是山下武夫，他手中的公文包里一定放着密信。陈家平潜入贸易组长办公室想打开保险箱，不料赵安和罗冠群的老婆张淑云在这里偷情，他被迫躲到窗帘后面。木村健三砰砰敲门，赵安赶紧让张淑云躲到窗帘后面，刚好就是另一边窗帘。左双桃在茶杯上下毒，山下武夫果然中毒，但由于毒药剂量不够，山下武夫没死。

左双桃认为火车一到站，山下武夫势必会被送到医务室救治，到时候他们再见机下手。木村健三掀开窗帘，看到张淑云，讽刺了赵安几句后开始说正事，让赵安负责去车站保护山下武夫去医务室。大明星寒露曾给日本厂拍过电影，被人认为是汉奸，险些在车站被枪杀，是陈家平出手救了她。不过赵安的人听到枪声引发警觉，阿坤和大轩紧急出手，结果两人都中了枪，左双桃只得先离开，但还是被赵安发现并紧跟在后。左双桃换装，丢弃大衣、帽子和枪，随后与陈家平偶遇。

陈家平当着赵安的面说她是自己的女朋友，赵安便没有对她实施抓捕。两年前，因为执行任务的关系，陈家平误了和果果领证的时间，两人就此分道扬镳，没想到竟然会以这样的方式重逢。确定没有尾巴跟着，两人在路口一个向左，一个向右，这时候赵安突然开车带人出现，陈家平立即折返回去拥抱果果，但两人还是分别被带回审问。审问陈家平的人是罗冠群，他和陈家平在一九三八年认识，当时陈家平跟踪他，却无意中替他挡了一枪，于是两人就此认识。虽说是走个过场，但罗冠群并未放水，直接问陈家平女朋友是坐哪一趟车，几点来到的火车站。

陈家平和左双桃有默契，加之两人都聪明，短时间对过口供，面对审讯的问题，他们回答得滴水不漏。他们以前确实也有过一点感情经历，回答关于两人谈恋爱、约会等问题，亦不是难事。罗冠群打消对陈家平的怀疑，转而认为赵安小题大做。赵安却并没有就此罢手，他故意把卢芳芳找来，让左双桃听他和卢芳芳的对话，挑拨左双桃和陈家平之间的关系。左双桃坚持说自己来上海就是要找陈家平，而陈家平也是专门来火车站接她。另一边，罗冠群得到赵安指示，开始诈供，但陈家平并未中计。

左双桃和陈家平同时被放出审讯室，关到另一个审讯室，本以为很快就能离开，但赵安还是没有放过他们，他让人把高放叫来，开始使用技术。录音里是赵安和寒露小姐的对话，寒露承认是陈家平救了他，而救她的位置离山下武夫遇刺的地方很近。如果寒露说的话是真的，那么一开始陈家平说的一直在出口等左双桃的说法就是假的。接下来，赵安又放了另一段录音，录音内容是他在审讯大轩，大轩在录音里承认他和左双桃是一伙的。陈家平很聪明，他主动要求操作录音带，重复听了很多遍录音。

在反复听录音的过程中，他发现了录音带的漏洞，这些录音带是被剪辑过的。寒露小姐没有承认是陈家平救了她，大轩也没有承认他和左双桃是一伙的。赵安没揭穿之后，黔驴技穷，再没了办法，罗冠群拍板，当即让人放了陈家平和左双桃。晚上罗冠群请两人去华友楼吃饭，为今天一事自罚酒，顺着左双桃的话承认泰和商行是替日本人办事的。罗冠群问起左双桃的姨妈是谁，左双桃坦言自己的姨妈住在于善仁公馆，是于善仁先生的大太太郑雨梅，不过郑雨梅是她妈妈的堂姐，不算是亲姨妈。

罗冠群当即对左双桃肃然起敬，因为于善仁是三北轮埠公司的董事长，还是赫赫有名的金融大亨。这一切都太过巧合，赵安并未放过他们，故意给他们安排了晚上的住所，房间里有专门的窃听器。陈家平和左双桃演技很不赖，配合默契，边吵嘴边找到窃听器。两人进入洗澡间，打开水龙头的水，影响了窃听器的窃听。高放对听人家洗澡的声音毫不感兴趣，他之前拿走赵安随手放在桌上的左双桃照片。此时他坐在一边，看着左双桃的照片，感慨真是清泉濯足，焚琴煮鹤，真是可惜了。

房间的洗澡间里，陈家平示意左双桃现在可以说话了，但还是注意要小声，毕竟他们也不知道这个窃听器是否还能听得见。左双桃直截了当地问他，为什么要假装成是去火车站接自己。陈家平没有直接回答她的问题，而是说起前几天的事情。前几天他救了一个人，而这个人足足跟踪了他三天。

左双桃阻止无果，眼睁睁地看着陈家平离地越来越远，脸部由于窒息越来越痛苦。他被迫认罪，罗冠群立即把绳子打断。陈家平留了一条小命，但他并非承认自己是卧底，而是发现了这个自称方宏南的人其实是山下武夫。他凭借自己细腻的观察力，注意到很多细节，包括方宏南使用右手的习惯，以及他常穿日本木屐而导致的脚趾缝隙大等诸多细节，确认他就是山下武夫，而非是叛徒方宏南。山下武夫的身份被当众揭穿，手里也没有陈家平是卧底的证据，加之陈家平的确很聪明，他便暂时让人放过了他。

事后左双桃过了后怕劲，给陈家平擦脖子上的淤青，下手不轻。因为刚才没帮陈家平，罗冠群来道歉，并支开左双桃，单独对陈家平说方宏南中毒后，告诉山下说他掌握了一份中共潜伏的名单，现在在法租界卢米埃银行的保险柜里。他想让陈家平在赵安得到这份名单之前拿到，并寻找机会把这些卧底都抓起来，然后由罗冠群弄出假情报，让赵安立罪，他们来立功。赵安开始意识到，罗冠群手下还有这么一个能人，以前是他小看陈家平。赵安吩咐手下，想尽一切办法，拿到卢米埃银行行长的把柄。

陈家平去到雨墨书画店，同老路汇报，至于他和左双桃之间的关系，陈家平会想办法结束，无论是表面上的结束，还是内心的结束，此时都已经不再重要。左双桃怀疑密信还在山下武夫手上，但眼下已经无法再拿到，但如果就此撤离，那么小胡和大轩就白死了。左双桃写信，不由地想起以前苦等杳无音信的陈家平，内心不免心酸。次日左双桃和阿坤取得联系，她怀疑那颗扣子对山下武夫很重要，她会想办法拿到。阿坤有些不理解，现在军统上下都在敛财，只有左双桃还把执行任务看得如此重要。

钱秀才拦住左双桃不让她进，大马勺主动为左双桃担保，将她带入泰和银行。左双桃偷听到陈家平没有给二把刀签字，因为现在进入法租界需要很多要求和手续，二把刀需要按规矩来办，否则陈家平不好给他签字。左双桃偷听二把刀和赵安对话时不慎弄出动静，差点被发现。她忽然发现自己包里给陈家平写的信不见了，赶紧去找陈家平商量。陈家平在短时间内想出一个缜密的计划，利用卢芳芳上演一出情侣吵架的戏码，从而让拿回信这件事变得顺理成章。罗冠群发现自己的老婆和赵安有染，非常妒恨。

大马勺巴巴地把事情告诉罗冠群，但档案袋里装的根本不是信。他把过程一说，罗冠群就知道他在上厕所的时候，信就被人掉包了。此时左双桃和陈家平因为卢芳芳而在商行里大吵大闹，吵闹中说左双桃拿回信件，是因为对陈家平失望。左双桃提了分手，陈家平被罗冠群推出去找她道歉。两人通好口风，接下来两人保持冷战的状态。陈家平拿到二把刀交过来的表，便跟罗冠群请了假去宪兵司令部盖章。

张淑云担心日本人会对罗冠群下手，从而连累到自己。赵安说罗冠群就是一个空包弹，日本人根本没把他放在眼里。而对于自己，赵安也很有自知之明，他知道泰和商行就是日本人的钱库，日本人缺了谁，都缺不到他。两人正要亲热，二把刀进来打断，让赵安没了心情。经过交涉之后，皮埃尔答应把保险柜里的东西给赵安。赵安胸有成竹，领着二把刀昂首走出行长办公室，这时候突然有两个蒙面人进来抢劫，他们不抢银行，反而抢老百姓身上的金银财宝，就连赵安包里的重要信件都没有放过。

那封信可是重要的名单，赵安怎可让他们拿走。他让二把刀拿出刀，与两名劫匪斗在一起，赵安挟持了那名较胖的劫匪，二把刀也变成了人质。赵安解释自己只想要回那封信，双方达成一致，可就在赵安要拿到信件时，现场来了巡捕房的人。刘成带着巡捕房的人和劫匪爆发枪战，赵安和二把刀手上各自只有一把枪，自顾不暇，只得等枪战结束后，再在钱堆里找信。巡捕房探长刘成把两人带回，不管他们丢了什么东西，都得按要求进行排队。赵安毕竟是在法租界，一切都得按照别人的规矩来。

事后刘成把信封进行调换，将真正的信封交到了陈家平的手中。左双桃被人跟踪，使计甩掉跟踪之人，但对方做了两手准备，左双桃还是被抓了。一九三八年，左双桃救了两个被通缉的人，其中一人却想要杀掉她，后被军统苏浙行动委员会刘五常杀死。他向左双桃解释此人是汉奸，想通过自己引出更多的人。说完这些，他邀请左双桃加入军统，一起抗日，一起锄奸。此时，抓了左双桃的人对她进行刑讯逼问，她的脸被浸入水中，对方一直逼问她来上海是不是要执行刺杀山下武夫的任务。

左双桃守口如瓶，没有透露任何关键信息。后来才知道，抓她的人是军统刘五常，他这么做只是为了试探她有没有背叛组织。在刘五常眼里，只有任务，对于小胡、大轩的死，他毫不在乎。为了继续执行任务，左双桃必须留在陈家平的身边，这样她有机会频繁出入商行，伺机获取有关山下的情报。为此，她软声糯语向陈家平认错道歉。左双桃的一反常态，让陈家平摸不着头脑。高放喜欢左双桃，却无意中发现信件的秘密。再好的戏子，一直演下去，总有穿帮的一天，赵安还有办法对付陈家平。

高放给左双桃兜里塞了一条字条，称手里有她的信件，约她在凯司令咖啡店见面。左双桃如约去到咖啡店，意外发现约她的人是高放。发现高放喜欢自己，起初左双桃不以为意，直到高放说他知道信件的秘密。那些信纸下方都会标注生产的日期，而左双桃在信上写下的日期却远在信纸生产出来之前，足以说明这些信是假的。如果左双桃不按照他说的做，那么他就会把这些信交给罗冠群或者赵安。

木村健三对于赵安的办事不力感到生气，赵安表示自己可以戴罪立功。他在木村健三耳边耳语几句，之后径直去找罗冠群，吩咐二把刀把陈家平“请”到华友楼吃饭。陈家平拒绝无用，只得前往。与此同时，罗冠群也让大马勺打着陈家平的旗号请左双桃去华友楼吃饭。这顿饭，说是鸿门宴也不为过，总之陈家平明白赵安没安什么好心。整个商行的人几乎都被请去华友楼吃饭，赵安故意提起陈家平和左双桃的婚事，话里话外都是想催促两人赶紧结婚。陈家平和左双桃婉拒，罗冠群站起来加入催婚队伍。

其他人跟着起哄催促，唯独张淑云和卢芳芳为两人说话，殊不知罗冠群葫芦里打着什么药，以自己是陈家平大哥的身份，擅自替陈家平定下和左双桃的婚事。陈家平继续回绝，这时木村健三带着于善仁出现，这于善仁不仅是三北轮埠公司董事长，还是上海总商会会长，他跺一跺脚，上海都能震上一震。木村健三和于善仁都催促陈家平和左双桃结婚，在这种情况下，陈家平没办法答应，也没办法拒绝，只好故意用酒灌醉自己，再多争取一些时间。刘五常得知此事，觉得结婚的时候正好刺杀山下武夫。

左双桃明白，一旦山下武夫在自己和陈家平的婚礼上被刺杀，她撤离后，陈家平将会被认定为同谋，下场不言而喻。刘五常如此急于杀山下武夫，左双桃怀疑是为了保住军统那位和山下武夫同流合污高官。可即便如此，就算是为了小胡和大轩，左双桃也是会执行刺杀山下武夫的任务。夜里，她登门拜访，让高放有些惊讶。本想要杀死高放的她，意外发现高放用电台发电报的秘密，便顺势利用这个秘密换回自己的信件。这样的结果其实最好，刀子不用见血，就轻易地解决了她和高放之间的问题。

平心而论，高放的确是担心她，知道赵安和罗冠群都怀疑她，所以高放劝她早点离开，因此左双桃觉得自己也没那么讨厌高放了。陈家平喝醉酒，昨夜摔破头住进医院，医生说他有些脑震荡。左双桃得知后，赶紧去医院看他，却吃了闭门羹。之后一连五天，她都没能见到陈家平。罗冠群摸不透陈家平葫芦里卖的什么药，不过今天陈家平就要出院了，想来也不能再躲避左双桃。左双桃径直进入商行找陈家平讨要说法，而陈家平早在一个小时前就已经做好了准备，让人准备了蜡烛和无数鲜红玫瑰。

正好木村健三来赵安办公室说重要事情，陈家平借布置求婚现场的时间，由通风管道进入偷听赵安和木村健三的对话，但在所有人看来，他不过是在那里布置求婚现场而已。大门打开，陈家平向左双桃求婚，众目睽睽下，左双桃答应了他的求婚。这些都是陈家平的计划，但此前老路曾提出了一个很现实的问题，一年前左双桃的身份没有问题，但现在谁也不敢保证她是否还如一年前一样政治背景干净如初。

在没有调查清楚左双桃身份之前，陈家平不能和她结婚，这是组织的纪律，陈家平表示服从安排。随后陈家平问了老路一个比较私人的问题，老路如实回答。原来老路也有过家人，但由于叛徒的出卖，导致他的家人被抓被枪决。他们这些地下情报工作者，无所不能，但往往保护不了自己的家人。经组织调查，左双桃属爱国青年，无任何其他政治背景，组织同意陈家平和她结婚。陈家平发自内心地高兴，给了刘成一笔钱，让他帮忙买一千朵玫瑰。陈家平带左双桃回家，亲自给她下厨做阳春面吃。

左双桃看到一张婚纱礼服的宣传单，会心一笑。他们一起给新房刷漆，贴上墙纸，忙碌而快乐。卢芳芳在餐馆偶遇陈家平，好心提醒他说赵安和罗冠群极力促成他和左双桃结婚，这其中一定有蹊跷。陈家平装出不在意的样子，认为他们无非是想攀上于善仁这条关系。卢芳芳又提醒他，无论多亲近的女人，男人都不要毫无保留地告诉女人所有。临走前，陈家平无意中得知赵安明天要找卢芳芳弄一笔预算，似乎是用于什么会议，但具体的卢芳芳并不知道。陈家平大脑飞速运转，觉得与杉计划有关。

木村健三不太可能会将杉计划这种重要的文件直接给赵安，所以赵安手中的文件或者是杉计划的一个子计划。而木村提到对赵安筹措资金的不满，所以陈家平怀疑这个计划可能是为杉计划筹备资金的计划。赵安的计划是一个突破口，而拿到卢芳芳做的预算是一个接近突破口的机会。次日左双桃约陈家平下班后一起去挑选婚纱，陈家平答应了，但还没下班他就叫上正要去财政局的卢芳芳去选婚纱，美其名曰是帮他掌掌眼，实则是想利用卢芳芳换婚纱的时间，趁机用微型相机拍下包里的资金文件。

刚拍完，左双桃就出现在婚纱店，陈家平差点被发现。好声道歉后，左双桃才消气，但卢芳芳心里也很不是滋味，因为左双桃一来，陈家平对她的态度就不似刚才热络了。看到紧急联络信号，左双桃前来和刘五常见面，他要求她要在三天内和陈家平举办婚礼，因为下周一山下武夫要调任，如果婚礼不及时举办，到时候山下就无暇参加，左双桃被迫答应。陈家平向她道歉，并答应三天后于沙逊庄园举办婚礼。陈家平查到，特别会议将在三天后的下午两点在万宁桥汇鸿大楼内举行，跟婚礼是同一天。

陈家平把刘成叫过来商讨计划，看看到时候该以什么理由扣下赵安，并让陈家平找机会拍下他包里的文件。赵安的人抓到阿坤，从他身上发现一条刻有917数字的项链。赵安向山下汇报，怀疑阿坤喜欢左双桃。他向山下说出自己的计划，山下同意。陈家平对赵安的车动手脚，致使赵安走法租界的路前去参加会议，正好被负责巡查的刘成拦下要查看他们的通行证。赵安没有通行证，还打算贿赂刘成，被刘成下令抓捕。

没有通行证，还携带枪支，企图贿赂巡捕房工作人员，光是这几条就足以让刘成把赵安和王寒龙（二把刀）抓回。刘成趁人不注意，拿到赵安包里的情报文件，立即将其交给陈家平。没想到档案袋上被封了蜜蜡，他处理蜜蜡加重新封上，至少需要四五十分钟，刘成拖不了这么久，最多只能给陈家平争取三十分钟的时间。在这之后，刘成想尽一切办法拖延，手法频出，先是让赵安填表，然后又借取笔的机会拖时间，到后来又是填错表、盖章等各种手续，赵安非常烦躁，渐渐地他就发现不对劲了。

二把刀见过克莱芒警长，因为他曾向赵安买过两箱鸦片膏。赵安便不顾阻拦闯到克莱芒办公室，刘成随后进来，克莱芒警长让他出去把门关好。赵安和克莱芒交谈的时间不长，好在陈家平及时将资料重新放回赵安的包里，没让他发现任何异常。刘成将赵安和二把刀送到车旁，两人赶去开会。到了陈家平和左双桃结婚的时间，他抱着她下车，因为不想错过她脸上的任何表情。左双桃心事重重，按照计划，山下武夫会被一把锯齿刀杀死，在那之后，她可以杀罕见，然后去十六号码头与刘五常会合。

赵安参加完特别会议，又赶来参加陈家平和左双桃的婚礼，还命人把阿坤押过来，在最二楼储藏室，通过窗户俯瞰下面的花园，让阿坤眼睁睁地看着左双桃嫁给陈家平，欲激起阿坤的怒火，让他背叛左双桃。山下武夫吩咐木村，即便发现左双桃是杀手，也不要当场动手，毕竟现场有记者。陈家平背词的时候，看到山下武夫、木村健三进了一间礼堂。婚礼即将开始，赵安让二把刀下去喝酒，他继续逼着阿坤看。陈家平按照既定的结婚程序走着，左双桃不知他的身份，为今天要杀他而感到很难过。

陈家平说完心里话，左双桃主动吻他。随后左双桃主动邀请山下武夫和他们一起切蛋糕，本以为左双桃会利用这个机会用切蛋糕的锯齿刀杀山下武夫，但她并没有。阿坤痛苦至极，要求见山下武夫。赵安以为他要交代，不带一丝犹豫就将此事告诉山下，随即山下就到储藏室和阿坤单独见面。阿坤拖延时间到八点，天空爆开烟花，阿坤立刻对山下动手。烟花声盖住了打斗声，门外的赵安并不知道里面打架。几天前，左双桃早就将计划告诉阿坤，阿坤被抓，假意背叛，也都是左双桃一手的安排。

阿坤伤了山下武夫后逃走，左双桃借口去洗手间，来到储藏间不远处。在赵安去追阿坤后，左双桃出现在山下身边，拿走他身上那颗纽扣。阿坤穿上左双桃事先给他准备的宪兵服离开沙逊庄园，去十六号码头和刘五常会合，密信没拿到，刘五常不会走，但可以先给阿坤找一个安全的地方藏身。木村健三命宪兵队围住所有人，扬言要搜身，找到山下武夫丢失的东西，作为事发后离山下武夫最近的人，左双桃的嫌疑最大，木村健三要求她脱衣服，语气不容置喙，陈家平哀求但无果。

陈家平请求木村健三给他一个面子，不料木村健三二话不说就朝他开了一枪。紧接着是于善仁站出来说话，让木村派一个女性带左双桃去房间里检查。看在于善仁的面子上，木村健三默认该办法。眼下赵安捅出这么多篓子，罗冠群倒是乐见其成。张淑云主动要求和他去吃夜宵，罗冠群答应了。赵安恍然惊起，木村健三正拿枪对准他。他解释说把阿坤带到现场是山下武夫的想法，不是他的责任。他这话让木村健三更加地生气，不过杉计划的资金筹措还需要赵安负责，所以这次木村健三留了赵安一条命。

陈家平住院修养，左双桃照顾他，主动提出要去商行上班，陈家平并不同意。现在最重要的事情为杉计划筹措资金，木村健三让赵安不要再把时间浪费在左双桃和陈家平身上。老路告诉陈家平，他接下来的任务是继续调查杉计划。陈家平怀疑左双桃会不会也是抗日组织的成员，老路表示会向上级汇报，但陈家平还是要注意保护好自身安全。陈家平到罗冠群的办公室闹，说什么也不同意让左双桃来商行上班。罗冠群赶紧对陈家平进行安抚，保证不会让左双桃接触任何危险的工作，陈家平这才偃旗息鼓。

陈家平告诉罗冠群，赵安在事发前曾将冯七派去做什么事情，罗冠群就让他顺着这条线查下去。赵安要根据木村健三的吩咐杀掉两个躲在陆军总医院里的日本人，但他没让自己的人去动手，而是让冯七雇佣杀手去杀。盯着赵安动向的陈家平和刘成很快发现赵安雇了一个外号叫大鬼的杀手，此人常在法租界活动，所以刘成认得这个人。大鬼伪装成清洁工，进入医院准备动手，被假扮成医生的陈家平打断。二十五分钟前，陈家平换上医生的白大褂，打断大鬼计划之后，偷偷从他兜里偷出所杀之人的照片。

利用大鬼要杀他们这个信息，陈家平与两个日本人谈合作，可合作还没谈成，大鬼反应过来，卷土重来。陈家平被迫放走两个日本人，而且没弄明白赵安为什么要杀这两个日本人。密信丢失，左双桃违抗军令继续留在上海，刘五常发了一大通脾气，到底还是同意让她继续留在上海执行任务。陈家平记下那两个日本人交谈的日语，然后向寒露小姐求助，寒露精通日语，她说提到了重庆政府和谈和秘密泄露等字眼。左双桃和陈家平一起去看电影，用的是刘五常提供的电影票，但她在电影院发现阿坤身影。

左双桃借故中途离开，劝说阿坤放弃杀陈家平，并偷偷卸下阿坤枪里所有子弹。电影结束后，阿坤还是举枪对准了陈家平，巡捕房警察将阿坤围起来。阿坤开枪却发现枪里没有子弹，而后他被巡捕房的人打死。事后陈家平对老路说，他认得阿坤和左双桃是一伙的，所以他猜测左双桃是抗日组织成员，因为自己表面上汉奸的身份，让她无法正常行动，所以左双桃才要想办法进入商行上班。

陈家平相信自己的直觉和判断，一定不是左双桃要杀他。老路强调，陈家平现在的处境非常危险，组织正在重新调查左双桃的背景，但还未有结果。一旦核实她就是属于该组织的成员，陈家平应立即撤离泰和商行。陈家平不同意，现在杉计划才刚刚有一点眉目，很多事都还任重道远。老路以陈家平的安全、组织的安全为重，而且这是命令。左双桃来商行上班，罗冠群让她顶替卢芳芳做会计，这让卢芳芳很不满。中午吃饭，陈家平从钱秀才口中得知最近二把刀和冯七都不在赵安身边，赵安成了光杆司令。

正说着，二把刀回来了，在另一桌不知跟赵安说着什么。左双桃也坐在陈家平这桌吃饭，陈家平故意指桑骂槐，借以换桌坐，坐到赵安隔壁那桌子时，听到二把刀提到寒露名字。因而他多了一个心眼，特意让刘成多盯着，果然发现赵安的手下冯七和陈树干跟踪寒露。刘成出现阻止两人，寒露得以安全离开。有一个做官的人回到上海，坐在寒露的房间里等她回来。他这次回上海有事，希望寒露能帮他租一处房子。在楼下盯梢的陈家平发现有一个男人从寒露的家里出来，他想去跟踪，只可惜没能跟上对方。

陈家平上楼敲寒露的家门，询问刚才是不是有一个很重要的朋友来找过她，但显然寒露并不想把这些事说出来，陈家平便也放弃了追问的想法。回到家时已经很晚，左双桃质问陈家平为什么回来这么晚，后者故意让她发现口袋里的寒露签名照。左双桃不再追问，进入房间“嘭”的一下子关起门。陈家平心里明白，如果左双桃真是潜伏者，他每有一个稍显异常的行为，都要给她一个合理的解释，但百密终有一疏，终会有她发现破绽的时候，难道真的要放弃任务离开上海？或许有办法让她主动离开。

张淑云去庙里求愿，无意中在兆丰公园看到高放和左双桃在一起交谈。山下武夫那颗纽扣被高放拿走，他以此要写左双桃和陈家平离婚，但这个要求被左双桃断然拒绝。高放退了一步，转而要求左双桃和他循序渐进谈恋爱，明天下午两点，他会在霞飞路的琴卡咖啡馆等她。张淑云先后将这件事告诉卢芳芳和赵安，赵安稍微一思考，便知道高放用来要挟左双桃的东西很有可能就是密信。卢芳芳将左双桃和高放牵手的事情告诉陈家平，而后陈家平又从老路口中得知左双桃的真实身份是军统的人。

陈家平绞尽脑汁，要想一个离开商行的理由，这个理由不能让罗冠群和赵安起疑，又能让左双桃安全的理由。刘五常要求左双桃在确认密信之后，下毒害死高放，他会在咖啡店进行监视。按照约定，左双桃和高放在琴卡咖啡馆见面，两人的会面也在赵安的监视下。和高放交谈后，左双桃放弃杀的想法，并且要在刘五常动手之前把高放带离咖啡馆。赵安本以为左双桃会杀高放，发现无动静之后，他立刻下令抓人。

陈家平进入咖啡馆，上去就是对高放一顿狂揍。本要下手的刘五常收回枪，迅速结账离开。随后进入咖啡馆的是赵安和二把刀，赵安眼疾手快地从高放兜里掏出那张信，二把刀阻拦高放。赵安笃定那是密信，但展开一看却是写给左双桃的情书，二把刀兴奋地将信内容念出来，肉麻至极，高放否认那是自己写的。两个小时前，陈家平跟踪左双桃，偷听到刘五常安排她杀高放的计划，陈家平顺势演了一出捉奸的戏。这场戏天衣无缝，就连高放都被蒙在鼓里，稀里糊涂承认那封信是自己写的，也是他从左双桃那儿偷回的。

赵安竹篮打水一场空，将事情推在二把刀身上，自己灰溜溜地走了。事后陈家平和左双桃见面，他心里已经明白了个大概。起先应该是果果要刺杀山下武夫，拿到密信，但密信不知被谁拿走，所以那时候果果怀疑是他拿走密信，却没想到信是被高放拿走，并被他以此威胁，让她和他一起约会。戏演到这种程度，新婚夫妇闹得不可开交，陈家平还打了左双桃一巴掌，左双桃得以有离开的理由。陈家平对果果的事情不追问，一心为了她的安全，如今到了戏落幕的时候，左双桃会离开上海，陈家平则需要继续留下来潜伏。

看在左双桃有功的份上，刘五常不与她计较擅作主张的事情，他们坐船离开上海，前往嘉兴，然后再改道南京。陈家平将高放翻译了一半的密信交给老路，危机解除后，他可以留下。重庆和谈只是一个借口，实际并非和谈，而是在卖国，所以接下来陈家平任务非常重要。罗冠群已然把陈家平当成自己人，最近冯七不知道在做什么事，总是神出鬼没，而罗冠群曾听到木村健三和赵安提到了姜兆国这个名字。陈家平通过刘成找到报社小金，通过他了解到这个姜兆国曾是寒露的神秘男友，不过这件事已经是两年的新闻了。

前姜兆国现如今是重庆政府外交部亚洲司副司长，代表重庆政府和日本首相秘密和谈，但遭到日本军方阻挠，日本军方将此次和谈的代表都列为了暗杀对象。陈家平将这些信息告诉寒露，还说她被赵安的人跟踪了，意在表明诚意，获得寒露的信任，但是寒露还是没有将姜兆国的事情说出。回到家中，寒露和姜兆国通电话，表示自己被人跟踪了，无法再帮他租房。姜兆国并未生气，还说自己不应该牵扯她进来。刘五常违抗命令，不留在上海保护秘密和谈的代表，左双桃想返回上海，被刘五常发现并用铁链锁住脚踝。

为了扰乱赵安视线，寒露找了一个男演员同她演戏，让赵安以为那人就是姜兆国。陈家平再次找到寒露，说出她自以为天衣无缝的计划，并解释这样做的危险。寒露选择相信他，住到陈家平通过刘成给她安排的酒店里，但对于两天后姜兆国会联系她的这件事，她一个人都没跟陈家平说。江面解封后，刘五常按照船家要求去补办防疫证。

寒露对陈家平的叮嘱置若罔闻，她冒着危险回到原来的房子，接到姜兆国的电话，并将他说的地址记在本子上，但只有福煦路三个字。守株待兔的冯七抓到寒露，将她带回审讯。趁着刘五常不在，左双桃打晕小五，却发现小五身上没有钥匙。她看到电台，想到用电台给高放那部电台发求救信息。赵安审讯寒露，他拿到将姜兆国的照片后，意识到寒露找人假扮姜兆国扰乱视线，便安排冯七在她家里守着，这才把寒露抓回。即便寒露不交代，赵安也有办法找到藏起来的姜兆国，到那时候寒露只有死路一条。

高放收到电报后，迅速赶到江边，发现左双桃在船上被困，他正要帮左双桃，这时刘五常回来了。左双桃和高放联合，缴了刘五常身上的枪，让他交出钥匙。随后左双桃用钥匙打开锁链，和高放一同离开。酒店服务员发现寒露不见了以后，立刻将这件事告诉陈家平和刘成，两人决定去寒露的家里找寻线索，当看到凌乱的家，还有被扯断的电话线，陈家平推测寒露回家是为了等一个重要的电话。在高放的帮忙下，左双桃拿到密码本，用电台给上级发电报。出于机密性原则，高放很识趣地主动说去上班了。

二把刀把福煦路找了个遍都没找到姜兆国，赵安顶着挨枪子的风险去跟木村健三汇报，被他用枪顶在脑门很久。他一回来就去审讯寒露，寒露仍旧不交代，冯七正要用刀对寒露动手，罗冠群带着宪兵司令部警备处内田直树中佐前来阻止。内田从赵安手中将寒露带走，陈家平借着让寒露签名的机会，从寒露那里获得亚尔培路七十二号、下午两点的重要情报。左双桃坐黄包车回到泰和商行附近，从不远处看到寒露给陈家平签名的这一幕。罗冠群把陈家平叫来，给他两张照片，让他想方设法找到照片上的日本人。

冯七来跟陈家平申请工伤认定，陈家平表示这是他和赵安的私自行为，不算是工伤。冯七还想跟他理论，被赵安几句话说走了。左双桃回到商行，在楼顶闹着要跳楼，把她为什么回来的事情又给圆回来了。陈家平打算顺坡下驴，反正左双桃回来，肯定已经想好了理由。老路把陈家平拿到的那封密信交给组织破译，发现这封信价值非常大，是一个潜伏在延安的军统特务大雁发出的，密电内容是关于延安的经济和金融状况，不是什么绝密的内容，但山下既然这么重视这封密信，看重的应该是这个代号叫大雁的特务。

左双桃对于回来的原因，几句话盖过，避重就轻。陈家平看得出她没有说实话，他也没有追问到底。打从心里讲，果果回来，他还是很开心的，虽然这份开心将会在未来伴随着很多的危险。陈家平也有些担忧，担忧的是老路又会重提让他离开的事。

左双桃回到家后，陈家平又得开始时刻提防着她。星期天，两人各自都说有事，实际上都来到了同一幢大楼执行任务——观察亚尔培路七十二号。赵安按照内田直树的吩咐停了冯七的职，然后让他把寒露的便签本找来。陈家平换了一身衣服，假装成工作人员进入大楼办公区。与此同时，左双桃在楼顶通过一面小镜子，观察大楼内姜兆国和日方的交谈情况。赵安通过便签本，发现寒露此前写过字的印记，他通过铅笔将“亚尔培路七十二号”几个字拓了出来，二把刀不懂，但觉得赵安十分地厉害。

陈家平故意倒掉开水，将煤气管拧小，让负责端茶倒水的小张暂时离开会谈屋，他则假扮成换水的进入，偷听到一些和谈内容，同时还发现姜兆国本子上写着36、71和82数字。他利用这六个数字，打开姜兆国住处内的保险箱，将保险箱里的文件进行拍照。楼顶的左双桃发现赵安的行动队来了，她故意用手榴弹将行动队的车炸毁。巨大的爆炸声引起所有人的警觉，陈家平意识到赵安带人来了，他立刻躲起来。姜兆国吩咐小段和杜春带日本代表今村和信本先行离开，他要回房间取重要的文件。

正是回去这一趟，让赵安死死地咬住他不放。哪怕有陈家平故意丢出来的手雷，姜兆国也还是被赵安的人抓到了。危急之际，左双桃穿着修女的衣服，开着一辆车突然出现，朝赵安他们丢出手雷，以迅雷不及掩耳之势将姜兆国救走。赵安懵了，商行里没有修女，那显然是姜兆国那边的人。他想起来还有两个日本代表应该还没走，正要去找呢，一辆车又开了出来，在他们眼前驶离别墅。二把刀和赵安人都傻了，车上坐着的好像是那两个日本代表，他们跑了，赵安这趟一无所获，离死不远了。

赵安和带着人搜查别墅，把床底的陈家平揪出来，随即把他带回去审讯。陈家平想了天衣无缝的理由应付赵安的问话，并提到罗冠群让他秘密调查和解的事，把罗冠群也牵扯进来。赵安恼怒，就算车不是陈家平炸的，也有可能是他的私自行动让姜兆国有察觉，才导致围捕行动的失败。罗冠群站出来说话，提醒赵安不该跟自己人过不去，应想想该怎么挽回局面。赵安的人在别墅外面草坪上发现一个微型相机，但里面没有胶卷。赵安有理由怀疑陈家平是梅花四，用微型相机拍摄下保险箱里的文件。

陈家平故意对罗冠群说，赵安抓到了姜兆国的手下，只要找出人，手里就有了砝码。赵安让人把从陈家平身上搜来的东西全部拿过来，他以为胶卷会被陈家平藏在口红里，煞有介事地让人拉起窗帘，结果口红里根本没有什么胶卷，他又是竹篮打水一场空。姜兆国让左双桃给寒露传话，约她在酒吧见面，可还没等见到寒露，却先见到了山下武夫。见完山下武夫，姜兆国如愿见到了寒露，寒露对他的经历感到后怕。

寒露不知内情，追问姜兆国何时带她离开。姜兆国安抚她，表示不能让她跟着自己东奔西跑，颠沛流离，所以这次他还是不能带她走。随后，他将一个名叫丁秋阳的导演介绍给寒露，叮嘱她以后有事可以找丁秋阳帮忙。寒露很失望，姜兆国拿出一枚戒指向她求婚，倒像打了一巴掌又给一颗糖。冯七今天盯着左双桃，提到她和一个修女谈了很长时间话，二把刀由是想起来今天救了姜兆国的正是一个修女，两人于是怀疑左双桃假扮成修女救了姜兆国。寒露很爱姜兆国，对于他的安排，她照做不误。

冯七差点陈家平打起来，被二把刀拖走了。二把刀偷偷捡了左双桃的香囊，他说这是左双桃在武汉火车站买的。冯七发现这种云锦工艺的香囊，只有南京浦口站才有的卖，这足以说明左双桃撒谎了，她根本不是从武汉来的上海。罗冠群对张淑云说，赵安要完蛋了。张淑云故作不在乎，罗冠群突然变脸，拿着剃胡子的刀子抵在张淑云的脖子上。意识到罗冠群已经知晓她和赵安之间的事，张淑云吓得发抖，连声求饶。晚上左双桃和陈家平坐在沙发上聊天，她状似无意问起今天他为什么出现在别墅。

陈家平说得真假参半，故意不把话说完，想让左双桃给他洗脚，这样他才愿意把今天发生的事继续说下去。左双桃不愿意，陈家平不敢再触碰她的底线，最后换成他给左双桃边洗脚，边讲今天的故事。他把今天惊心动魄的事情，整得跟说书似的。陈家平知道果果想套自己的话，如果没猜错的话，她应该是想救那两个被抓的人。张淑云使出美人计，对赵安进行诱惑。寒露给陈家平打来电话，约他出来见一面。左双桃外出办事，有个推销人员送给她一枝百合花，欢迎她光临新开业的金蔷薇花店。

这是军统的联络方式之一，她随即进入金蔷薇花店，见到了刘五常。刘五常说，她接下来需要长期潜伏在泰和商行，任务是调查，并摧毁这个伪钞计划。她可以接受刘五常的命令，但条件是不许再动陈家平。左双桃的档案已经被送到军统本部，关处长和戴老板需要知道左双桃的动向，所以刘五常让她想一个代号，左双桃给自己起了一个“红桃五”的代号。如果姜兆国后续和寒露联系，陈家平希望她能帮自己转告姜兆国，希望他帮自己一个忙。杜春和小段遭受严刑拷打，但他们确实不知道姜兆国下落。

赵安并不打算放了他们，反而还要严防死守。罗冠群从张淑云口中得知，赵安有可能把人藏在鸿运旅馆，因为以前他都是带她去的君悦旅馆，而且他和鸿运旅馆的老板很熟。不知出于何种原因，陈家平故意给左双桃透露鸿运旅馆这个地点。冯七找到一个月前卖给左双桃香囊的小贩李有田，他写下保证书，要带李有田回上海证明左双桃撒谎。陈家平担心左双桃会去鸿运旅馆救人，担忧得都做了噩梦，梦到左双桃浑身是血。

陈家平做噩梦惊醒，看到左双桃安然无恙，只是去关了个窗户。他叮嘱左双桃，以后关窗户千万不能掉下去。鸿运旅馆的杜春和小段被人救走，来了三拨人，打了二把刀一个措手不及。等赵安来到旅馆，这里已经燃起熊熊烈火，人都不知道被救到哪儿去了。赵安怀疑，梅花四就是罗冠群的手下。罗冠群应该事先知道人藏在这儿，所以他要抢人，坏了赵安的大事，但他没想到梅花四给他来了个黄雀在后。赵安办事不力，被木村健三绑在马后，并G丢给他一张报纸。赵安为了保命，大声喊说自己知道梅花四是谁。

木村健三让人把陈家平叫来，赵安说想听陈家平说梅花四的故事。陈家平镇定自若，听赵安怎么认定他就是梅花四。这时，赵安拿出微型相机，称这是梅花四在别墅丢出来的东西，相机上一定有梅花四指纹。冯七带李有田回到上海泰和银行，让人帮忙盯着李有田，然后他进去向木村汇报，称赵安的调查可谓是谬之千里。赵安只顾着查陈家平，却忽略了那天救走姜兆国的修女。于是左双桃也被带过来，冯七同她进行对峙，并向木村健三阐述那天的情形。冯七说的大差不差，有理有据，不过这一切都是他的一面之词。

陈家平出面维护左双桃，让冯七拿出证据。冯七拿不出证据，但他有别的证据，可以证明左双桃是军统特工，那个证据就是香囊。云锦工艺的香囊只有南京浦口站才有的卖，说明左双桃是在南京浦口站上的车，根本不是她所说的从武汉上车。冯七已经将卖香囊的小贩带来上海，他可以指认左双桃。左双桃心情紧张，捏紧了陈家平的手臂。看管小贩李有田的田鸡被打死，李有田人跑了，冯七没能把人带到木村健三面前。陈家平这才开始有条不紊地提供线索，让木村健三看报纸上姜兆国照片，看他的包扎法。

姜兆国右臂受伤，用的是八字螺旋包扎法。赵安想起来，上次冯七说他女朋友教他八字螺旋包扎法，陈家平补充说在中国会八字螺旋包扎法的人非常稀少。针对李有田，他就是一个小商贩，怎么可能会抢了田鸡的枪还把他杀死，唯一的解释是李有田是冯七找来嫁祸左双桃的人，但在等待时里露出破绽，所以杀了田鸡逃跑。这时大马勺来了，提供一张重要字条，是在鸿运旅馆捡到的，字条上赫然就是冯七的字迹。赵安把冯七认定为中共卧底梅花四，冯七狗急跳墙，咬了赵安手臂一口，挟持木村健三为人质。

随后冯七表示可以放了木村健三，但要让左双桃换为人质。陈家平假意答应，而在给左双桃丢口红时，抓住时机捡起木村健三丢在地上的枪杀死了冯七。赵安从此在木村那儿失去信任，罗冠群非常得意。陈家平将自己在别墅的经历告诉老路，那套胶卷被他藏在姜兆国准备要送给寒露的戒指盒里，后来寒露没离开上海，他顺利拿回胶卷。陈家平有一个大胆的想法，想争取左双桃，老路个人态度是不同意，但他会如实向上级汇报陈家平的提议。此外，陈家平还有一个任务，与一个叫朱玉华的制版专家有关。

虽然表面上冯七就是梅花四，但左双桃很聪明，她提出另一种可能，那就是有人事先知道冯七会八字螺旋包扎法，故意与姜兆国合谋陷害冯七。

左双桃的猜测很准，陈家平事先知道冯七会八字螺旋包扎法，所以他和寒露见面的时候，拜托她让姜兆国在拍照登报之前，用八字螺旋包扎法包扎右臂。陈家平自然没有和她说这些背后的事情。至于李有田逃跑，冯七字迹的事，是左双桃的设计。同样，她也不会对陈家平实话实说。赵安倒台后，罗冠群终于熬出头，他给陈家平配了一辆车，状似无意问起左双桃是不是坐火车来的。陈家平装出一副维护老婆的样子，说左双桃的香囊是一个喜欢她的男的买的，为避免陈家平生气，她才撒谎说在火车站买的。

赵安失势后，被迫替木村健三养马。他和陈树干都被马踢中，唯独二把刀深得马意，赵安就让他以后负责给马洗澡，他则和陈树干负责运饲料。陈家平和朱玉华碰面，从他口中得知了日本人的杉计划是伪造法币和边币，有很多印刷、制版、铜雕和技术人员被抓去参与该计划。朱玉华的朋友被人跟踪，接连两次抓回去参与制造伪币，要不是朱玉华及时搬到法租界，他也会被抓走。赵安在马场遇到一个手臂受伤的人，另一个叫老田的人对他进行追踪，但没有抓捕成功，自己反倒中枪，赵安选择救他。

山下武夫去见寒露，抓住寒露的手，被寒露拒绝，她自称已心有所属。山下武夫拿出几张照片，上面是姜兆国和另一个女人的合照。寒露伤心欲绝，萌生出自杀的想法。她给陈家平打电话，约他明天上午来自己家见面。陈家平觉察到她语气里的不对劲，下班后掉头往寒露家去，发现她割腕自杀。刘五常将喜鹊的照片给左双桃看，说喜鹊是军统安插在延安内部的潜伏者，他来到了上海，但联系不上。左双桃需要根据喜鹊的舞女情人蔡红菱，找到喜鹊。赵安将老田送到线人韩医生那儿治疗，借此获得老田信任。

只是没想到，警惕的老田发现了韩医生是线人。韩医生立即向赵安汇报，赵安吩咐他先稳住老田，然后通知宪兵队的人。高放来找左双桃告别，他要离开泰和商行，跟一名英国专家学习技术。离开前，高放将左双桃认作姐。赵安为了获取老田信任，故意当着他的面杀死韩医生，并带着老田躲过宪兵队的追查。事后老田不愿再麻烦他，只是让他帮忙找一家可以落脚的旅馆。在这之后，二把刀派人盯着老田，发现他换到了昌来旅馆。赵安叮嘱要每半个小时换人盯梢，不能重复，等待老田联系其他中共卧底。

寒露醒了，她在鬼门关走了一遭。醒来看到陈家平守了她一夜，她和陈家平保证不会再做傻事，让陈家平先回家。二把刀告诉赵安，老田去报社登了一则寻人启事，寻找一个三十七岁，名叫董丽珍的女人。赵安明白，这是中共卧底联络暗号，说明老田开始联络他们的人了。明天赵安决定换一身衣服，亲自跟踪老田。老田和老路通过联络暗号接头，但近在咫尺的危险已经降临。

李有田和路友生接头，告诉他有两个特务代号为喜鹊和大雁，偷走边币的铜板和印钞纸的配方。李有田跟随喜鹊来到上海，打伤了他，但还是没能将其抓获。李有田拿出照片，给路友生指出右边的人名叫喜鹊。李有田表示，等他伤好了，要加入老路的行动。陈树干装成卖糖葫芦的人对李有田进行跟踪，结果被他发现。李有田意识到路友生有危险，放弃逃跑的念头，掏出枪要杀陈树干，但被冒出来的赵安擒住了。

陈家平和老路联络，老路说组织上同意他争取左双桃，但不要让她察觉到这个意图。组织对于他和左双桃的关系进行明确规定，不能过于疏远，也不能过于亲密。老路还将两个特务大雁和喜鹊的事情同陈家平说了，陈家平此前也曾查到杉计划和制造伪币有关。李有田被严刑拷打，但他不会向赵安交代自己来上海的任务，拒绝说出和他接头的人是谁。赵安并不恼怒，因为他会顺着这条线索继续查下去，顺藤摸瓜查出背后更大的大鱼。李有田要求抽烟，抽的是他兜里的烟，从延安带来的，那是故乡味道。

山下武夫来医院看望寒露，给她带来一瓶酒，酒里放了药，寒露没有防备，喝了酒后失去意识，被山下武夫玷污。赵安手下查到和李有田接头的人叫路友生，他是雨墨书画店的老板，他的人还发现陈家平也去到雨墨书画店。赵安说要继续监视，要有万般耐心。陈家平回到家，却发现左双桃不在家。此时的左双桃在舞场里，偷听到蔡红菱被债主逼债。她设计和蔡红菱搭上话，说好话让蔡红菱教她跳舞赚钱。教跳舞有钱赚，蔡红菱很快答应下来。蔡红菱对她这么一个弱女子根本不设防，将她带回家。

跳舞时，左双桃敏锐地察觉到垃圾桶里有白布，白布上有血迹。学了一会儿，左双桃就以头晕为由，给了蔡红菱学费后离开。喜鹊很警惕，得知蔡红菱没有丢掉垃圾桶里的垃圾，怀疑左双桃已经发现自己，因而他逼迫蔡红菱明天以出去吃消夜为由，将左双桃引到僻静的路或者旧厂区，用枪把她杀死。蔡红菱不敢杀人，喜鹊拿出自己脖子上的链子，称这条链子价值连城，现在中共和军统的人都在追杀他。左双桃回到家，陈家平柔声问她为什么这么晚才回来，又为什么穿这一身出去。

左双桃故意逗他，说一些气话。陈家平也不惯着她，两人这么一闹，未来将会有很长一段时间不会有接触，不会影响彼此执行任务。陈家平故意提醒她不要动他床底下的东西，左双桃偏偏要动，在床底发现一堆报纸，拿起来其中一份饶有兴致看了起来。次日上班，二把刀推着一车稻草出去，陈家平发现稻草下有人，二把刀说前几天抓了一个中共分子，但这人死了，所以他负责把尸体拉出去掩埋。

陈家平看到了死去同志的脸，还发现地上掉落的烟头，想起有位同志曾送给老路大叶烟，心里明白这位同志应该就是刚和老路刚接头不久的人。他连忙去找老路，但雨墨书画店关着门，此前老路说他会和几位情报站的负责人在海半仙茶馆开会商讨，于是陈家平先一步赶到海半仙茶馆，假装老路卖给他的砚台，带着老路回雨墨书画店。此时一直在盯着老路的赵安看到陈家平，没有贸然让手下进去抓人，而是将人分为两路，一路继续盯着海半仙茶馆里的共党分子，另一路则去跟踪陈家平和路友生。

在车上，陈家平将事情简单同老路说了一遍，让老路赶紧离开上海，但老路明白，他一旦离开，陈家平就会被为怀疑对象，即便编得出理由，也太过牵强，以后罗冠群将不会再信任他。无奈之下，陈家平听从老路的安排，在半途将他放下。老路打了一个电话出来，被陈树干追捕，他设计逃过一劫，但还是在电影院门口被大马勺抓了。此时赵安在茶馆里查人，陈树干跑进来说老路被大马勺抓了。赵安恼羞成怒，铆足了劲要揪出老路的同党，以至于到最后都有些疯癫了，看谁都说对方是共党。

大马勺将老路带到罗冠群的面前，罗冠群的人查出，老路明面上是孤身一人，但他会定期寄一些生活用品到某个地址，这些生活用品里还包括有玩具，因而罗冠群断定老路有家人。陈树干给赵安出了据说是可以揪出老路同党的主意，他挨个儿看在场所有人的手，怀疑其中一个手指焦黄的人。罗冠群来到茶馆，怒斥赵安，称被他怀疑的程老板是于善仁的莫逆之交，掌握着上海滩一半的棉纱生意，就连宪兵司令部都将他封为上宾。赵安道歉，罗冠群却并不会轻易放过他，而是让他当着程老板的面自扇十个耳光。

赵安这回又输得彻彻底底，他腆着脸和罗冠群说他跟了老路很久，这个案子应该算两人协作完成，罗冠群根本只当他是在放屁。随后，赵安让人把东篱厅的两人抓回去严刑拷打，这两人一个叫陈绍雄，一个叫白耀，经不住拷打，最终承认身份。罗冠群总觉得不对劲，直到他在街上看到一个抽大烟的人手指甲缝里的烟土，顿时明白。他折返回去，确认刚才抓的那两人根本不是老路的同党，而是卖大烟的。五个小时前，老路思虑周全，他和陈家平想了一个计划，一个牺牲他一个，拯救所有同志的计划。

陈家平了解罗冠群，当他发现老路在欺骗他以后，他会用惨无人道的刑具，对老路进行折磨。果不其然，大马勺发现老路的家人早就死了。罗冠群大怒，让大马勺不停地鞭打老路。他还怀疑陈家平，故意命陈家平用枪杀了老路。陈家平开枪了，但枪里都是空包弹。陈家平不傻，觉察出罗冠群怀疑他。陈家平索性豁出去，装出赌气的样子承认自己就是梅花四，承认是他和老路联手欺骗了罗冠群。

罗冠群没有杀老路，却让大马勺一直吊着他，吊到死为止。陈家平之所以敢开枪，是因为他对那把枪的重量心里有数，知道那枪里装的是空包弹。五个小时前，老路曾叮嘱陈家平再去一趟书画店，在地板中央第七块下有文件和资料，挑一些没有价值的交给罗冠群，同时还要把二楼阳台代表安全信号的黄菊换成紫菊。老路自知即将赴死，提醒陈家平务必要查清杉计划。人终有一死，死得其所就是值得。老路不怕死亡的过程有多漫长，只要在死前能见到自己最想念的人，那死亡看起来也就没那么可怕了。

蔡红菱带左双桃吃糖粥，吃完后带她走黑黢黢小路回家，借口怕小路上的老鼠，故意让左双桃走在前面，然后在背后用枪对准她。左双桃一个反手夺下蔡红菱的枪，却没想到蔡红菱早就在糖粥里下了药。左双桃昏迷后，蔡红菱拖着她到了一处地方，然后开了三枪。回到家中，蔡红菱骗喜鹊（石杨）说自己已经杀了左双桃，处理尸体花费了一些时间。夜里趁着石杨熟睡，蔡红菱剪断他脖子上的吊坠项链，欲偷偷离开之时，石杨醒了，蔡红菱穿着睡衣在黑夜里跑，跑向旧厂房找左双桃，中途被石杨抓住。

蔡红菱差点被掐死，她很快示弱，表示自己被左双桃骗了，随后带石杨到旧厂房找左双桃，故意说要先进去稳住左双桃，然后迅速把石杨锁在门外。蔡红菱上到二楼，告诉左双桃吊坠里没有情报，但还有一个线索找到石杨。石杨有心脏病，每周四都会去慈安医院找医生取一种叫硝酸甘油的药。为了给左双桃争取时间，蔡红菱中了三枪，被石杨推下楼坠亡。在弥留之际，路友生见到了自己的妻儿，他给儿子讲睡前故事，自己在这个过程中逐渐断气。大马勺以为他在呢喃什么，不一会儿就发现老路没气了。

宪兵队到D场抓黄金明，陈树干和冯七想起来曾在海半仙茶馆见过黄金明，他们猜测宪兵队就是为了抓黄金明二来。两人为了立功，故意不向日本人举报，而是等日本人走后伺机打晕黄金明，将他抓回。这一天，陈家平失去了一位同志兼战友，左双桃失去了一个朋友，两人都非常悲伤。陈家平怀疑果果这两天频繁去舞厅，会不会和喜鹊有关。他找来刘成，得知前几天舞女蔡红菱中枪后坠楼当场死亡，而照片上的男人并没有找到。如果左双桃此前是想利用舞女找到喜鹊，现在倒是可以通过她找到喜鹊。

陈家平发现紫菊被人调换成黄菊，心中起疑，故意吓退要找老路的顾客，然后径直进入店内。发觉到二楼有人，陈家平在一楼顺了一些字画和砚台笔墨后离开。左双桃假扮成慈安医院医生，与一个名为乔宇峰的医生产生交集，跟踪她的陈家平满是疑云。罗冠群抓到了老路，赵安的人抓到了黄金明，这让木村健三很高兴。赵安趁机溜须拍马，把木村健三逗得哈哈大笑。丁秋阳送寒露回到家，发现有异常。

藏在寒露家里的人竟是姜兆国，他和丁秋阳扭打在一块儿，逼寒露拿刀杀了丁秋阳。寒露经过激烈的思想争斗，最终还是一刀刺杀了丁秋阳。在姜兆国的命令下，寒露又跟随他去处理尸体。他解释那个女人是刘总长的女儿，他根本不爱她。寒露不懂政治，不懂姜兆国为了工作，可以利用身边一切可利用的力量。姜兆国知道丁秋阳是山下武夫的人，这一点引起寒露怀疑，她追问后才知道姜兆国为了安全拿文件离开上海，和山下武夫达成交易，那个交易的条件就是不能带她离开上海。

陈家平故意在左双桃面前提起老路的事，他睡下后，左双桃查看老路生前的笔录，看着看着就不自觉红了眼眶。寒露得知真相后崩溃，姜兆国为了安抚她，忽略了丁秋阳。后来他们发现尸体不翼而飞，姜兆国于是怀疑丁秋阳没有死。他这趟来上海，要代表军统和喜鹊谈判，而日本人也想要喜鹊手中的情报，所以绝对不能让日本人知道他来上海。寒露有一个办法，她可以去找山下武夫试探下。姜兆国觉得这么做太危险，寒露不害怕，她笃定山下武夫爱自己，有可能比姜兆国还爱自己。

赵安复职，陈家平将此事告诉罗冠群，后者并不意外，因为木村健三不会让赵安一直养马。回到泰安商行后，赵安重整旗鼓，吩咐陈树干招兵买马，决定开始对罗冠群反击。此前他让人在《新申报》上刊登中共的联络信号，为的是引出更多的中共，但他发现陈家平似乎对这个报纸很关注，便差人把钱秀才叫来了解情况。他推测陈家平急着看《新申报》，是为了联络到代替老路的新上级。具体哪一则是联络信号，赵安虽然不知道，但有一个人知道，这个人就是中共的叛徒——黄金明。

通过黄金明，赵安得知登在报纸上的联络信号具体内容，他立即着手安排人对接头地点进行监控。左双桃循着线索即将要找到石杨，这时刘五常却让她停止任务。因为石杨已经找到军统，双方打算开始谈判，军统总部将会用重金赎回石杨手中的边币配方和制版。左双桃反对这种做法，中共里有很多都是英勇之士，现在的党国却让这些英勇之士腹背受敌，究竟谁才是叛徒。赵安监视公园第五张长椅，发现一个身形与陈家平相似的人来到舟山公园，并正好就在第五张长椅上坐下了。

接头的人没有来，赵安决定抓陈家平一个人赃并获，可是这个人转过身来才发现，他并不是陈家平，而是法租界巡捕房的刘成。不等赵安问，克莱芒警长抱着一只狗出现，刘成解释说今天他和警长约在这里交接小狗。赵安连忙表示都是误会一场，然后带着陈树干去酒店找黄金明，却得知黄金明出去了。陈家平跟踪赵安来到酒店，确定黄金明在浦江饭店六一二房间，他通过电话偷听到黄金明即将要跟木村健三见面。

来不及向上级汇报，陈家平决定立即除掉叛徒黄金明，但没想到被警惕的黄金明发现电话有异样，对陈家平的到来早有准备。

黄金明将陈家平打晕了，但他给赵安打电话的时候，又被前来的卢芳芳杀死。三天前，卢芳芳作为中共卧底鹦鹉被正式唤醒，她成为梅花四的上级，配合他调查陆军省杉计划，也是她通过公园长椅，向陈家平传递黄金明已经叛变的情报。陈家平不知是谁救了自己，又是谁杀了黄金明。他出来没多久，偶遇卢芳芳，坐下来同她聊了一会儿。寒露主动去找山下武夫，打探丁秋阳的去向，意外从山下口中得知丁秋阳死了。根据山下所说，他似乎以为丁秋阳是被抢劫后灭口。

寒露找了个理由，山下不怀疑，带她去医院确认丁秋阳的尸体。直到在慈安医院看到丁秋阳的尸体，寒露确认他真的已经死了。山下想让藤田送她回去，寒露婉拒。她独自离开慈安医院，在街上找了个电话亭给姜兆国打电话。她的话让姜兆国像吃了定心丸，他答应让寒露最后来见自己一面。殊不知，此时寒露已经被人跟踪。事情的真相远没有寒露想的那么简单，昨天晚上丁秋阳从郊外逃了回来，连医院都没去，就赶来向山下汇报，可没想到山下将他杀死了。

一切都是山下的安排，为的就是利用寒露找到姜兆国，再通过姜兆国找到喜鹊。即便寒露只停在咖啡馆外面，没有进去和姜兆国见面，山下的人还是发现了姜兆国，并跟踪他来到大华饭店。姜兆国很警惕，最终山下的人围捕失败，姜兆国和喜鹊四处逃散，下落不明。陈家平开车到公园，装成来喷泉处洗车，实则是拿到公园长椅下的情报。情报是鹦鹉给他的，上面将大华饭店发生的事一言概之。左双桃决定要阻止伪钞计划，她特地去了一趟医院，假装心脏不舒服。

正好乔宇峰是心内科医生，便给左双桃开后门，带她进办公室诊治。左双桃从他口中打听到，今晚七点他会在医院接诊一个病人。回到家，左双桃故意设计，让陈家平喝下被下药的汽水，他很快在沙发上晕倒。晚上到了时间，喜鹊来到医院，乔宇峰照例给他吊水，给他开了消炎药。左双桃动身去慈安医院，哄骗乔宇峰出去给自己找丝巾。乔宇峰甫一离开，左双桃就进入内室，看到喜鹊无知无觉坐在那儿吊水。左双桃拿着一把刀要去杀他，意外发现喜鹊已经死了，而且在他身上没发现任何东西。

这时乔宇峰回来，左双桃装出被吓到的样子，伺机胁迫乔宇峰，逼问他把喜鹊身上的东X藏哪儿去了。乔宇峰表示不知，趁着左双桃搜身，他操起一个药品洒向左双桃，导致左双桃倒在地上不省人事。随后乔宇峰给木村健三打电话，原来他是木村的线人，看到通缉令上喜鹊的画像，认出此人就是来找自己看病的人。为了控制喜鹊，乔宇峰给喜鹊注射了一些药物，但可能是药物注射过量，喜鹊竟然猝死了。木村健三让乔宇峰保护好现场，等他去到医院仔细查看。

左双桃被五花大绑在手术台上，嘴里被塞了东西无法说话。此时木村健三来到医院，同样在喜鹊的尸体上搜寻，发现喜鹊的伤口被割开过。木村逼问乔宇峰把东西藏在哪儿，乔宇峰慌忙之余，让木村发现不止是他在找配方。乔宇峰本想把左双桃藏起来，却还是被木村发现。他通过左双桃用的作战匕首，推测她是军统的人。左双桃不交代，木村有的是办法，他打发乔宇峰去拿一套医生穿的白大褂和一套手术刀，吓唬左双桃说要将她活体解剖。一个小时前，陈家平醒来，想到是左双桃把他迷晕了，大概率是因为她今晚有重要行动，应该是要去慈安医院找那个医生。

陈家平赶紧去医院，意外在慈安医院大门外看到二把刀自言自语。随后陈家平偷偷进入医院，偷听到乔宇峰和木村的对话，意识到左双桃被抓，木村要活体解剖她。乔宇峰去给木村健三拿白大褂和手术刀时，陈家平将他杀死，戴着口罩进入办公室，杀了木村一个措手不及。最终木村被杀，陈家平成功解救左双桃。两人正要离开的时候，二把刀来了。陈家平想到了一个绝佳的办法，那就是让二把刀背这个锅。二把刀不敢相信自己见到的这一幕，坐到医院走廊外自我催眠。

陈家平出现，故意发现了办公室里的两具尸体，指出二把刀手中拿的手术刀，认为是二把刀杀了木村。二把刀否认，陈家平有理有据，让二把刀看木村脖子上的创角尖锐，创缘整齐，创壁光滑，还有创周不伴有任何皮损和皮肤擦伤。木村健三的伤口是利刃所致，凶器就是二把刀手上那把刀，刀上肯定有残留的血迹。趁着二把刀脑子迷糊，陈家平要拉他去宪兵司令部，二把刀生怕有人看到自己，赶紧躲起来，却刚好在躲藏的地方发现被割喉死亡的乔宇峰，他顿时吓晕过去。

二把刀醒来，自我催眠我一切都是幻觉，可那三具尸体就放在那里，容不得他忽视。陈家平装出勉为其难的样子，表示愿意帮二把刀，二把刀被忽悠着伪造案发现场。陈家平利用有二把刀指纹的那把手术刀，让他以后暗地里为自己做事。做完这一切，陈家平让二把刀继续伪造现场，他则带着左双桃回家。回到家，陈家平让左双桃把她的身份、任务明明白白地说出来。左双桃毫无保留，虽然她对陈家平的身份也有所怀疑，但陈家平并未露馅，也没有说出自己的真实身份。

通过这次谈话，陈家平意识到左双桃不认同军统破坏国共抗日理念的做法，今晚冒险行动是为了提前截获配方，防止配方落到军统手里。只是她晚了一步，喜鹊有可能已经和军统达成交易，配方被拿走了。次日，左双桃去蔷薇花店找刘五常。面对刘五常的问题，左双桃解释说擅自行动是因为她不想轻易放弃。

这边左双桃和刘五常谈话，那边的陈家平在公园通过长椅给鹦鹉传递情报，向组织表明木村健三是死在他的手里。陈家平开车去接左双桃，和她一起分析配方的去向，虽然没得出结果，但陈家平看得出来她对军统的失望和厌憎情绪正在与日俱增，或许可以考虑和她的进一步合作。两人去商行上班，钱秀才一脸慌急地告诉他们木村殉职了，默哀仪式将要开始，新任长官也会过来。罗冠群叮嘱大马勺，货到了先放仓库，行事务必要谨慎。对于木村的死，人心隔肚皮，每个人心里的想法都不一样。

钱秀才想在内田直树中佐面前混个眼熟，被赵安轻斥后才退下。不过钱秀才善于观察，注意到左双桃紧张，陈家平握住她的手以示安抚。内田直树中佐将赵安带到宪兵司令部，赵安向一位长官汇报工作，这位长官命令赵安以后与杉计划相关的工作直接向他汇报。姜兆国的行踪暴露，他怀疑寒露背叛了自己，寒露很委屈。经过解释，姜兆国打消对她的怀疑，让她回到山下身边，当他的线人。寒露将姜兆国带到郭运面前，郭运是她无意中从日本兵手下救下的一个人，但此人神志已经有些错乱。

姜兆国闻到郭运身上有擦版液的味道，怀疑他参与了日本人印制伪钞的工作。左双桃想拿到上海市的下水道分布图，而这个下水道分布图现在位于上海的日本宪兵司令部，便找陈家平帮忙。陈家平向组织申请，请求组织批准他利用军统查清。鹦鹉同意陈家平的行动，但叮嘱他不能暴露身份，不久之后，陈家平约见卢芳芳，借机拍到她包里的下水道分布图资料。在此过程中，他意外发现山下和内田从外面走过，这才知道山下没有死，但他最近这段时间为什么如同人间蒸发？是否在密谋着什么？

半夜左双桃给姜兆国和刘五常送去下水道分布图，陈家平借口担心她，跟踪过来并故意在姜兆国和刘五常面前暴露。姜兆国十分警惕，持枪对准他，左双桃赶紧挡在陈家平面前，经过解释和保证，姜兆国暂时放过他，给他十分钟的时间确定伪钞厂的位置。陈家平问了郭运一些问题，最终通过模仿轮船汽笛声，确定了伪钞厂的位置，但要让他说出伪钞厂位置有一个条件，那就他也要跟着左双桃一起参加行动。姜兆国问他这么做的理由，陈家平以保护左双桃的名义，姜兆国终是答应让他参与此次行动。

陈家平向两人分析，确定伪钞厂位于工厂区内，但那一片都是工厂区，不太能确定究竟是哪一家工厂。左双桃补充，因为郭运刚才说他没有闻到化学原料气味，所以她推测伪钞厂在军服厂的地下。二把刀打掩护，为陈家平潜入赵安办公室创造时间，赵安被小豆子摔下，提前回办公室，二把刀却总想把他带出去，引起了赵安的怀疑。

陈家平利用张淑云的耳环，加之有二把刀帮忙，赵安离开办公室，陈家平安全拿到几本劳工证。在接下来的时间，姜兆国等人开始商讨行动安排，陈家平给他们出谋划策，并拿出从赵安办公室偷出的几本劳工证。原来一个名叫开运的饭馆负责给工厂送餐食，根据郭运所说，他们每天中午可以吃到包子，说明送去军服厂的餐食，有一部分是送到伪钞厂的，只要跟踪给伪钞厂送餐的人，就可以找到伪钞厂的位置。行动计划很缜密，刘五常认为这个行动可行，很快他们就按部就班地按照计划开始行动。

在车上，他们做好分工，姜兆国和陈家平负责进去给日本人和工头送吃的东西，左双桃和刘五常在外面给工人分包子，陈家平提醒其余三人在进去之前一定要做好充分伪装。在门口他们就遇到了第一个困难，检查的孙工头要检查他们的劳工证，询问为什么又是生人来送菜。陈家平做过充分准备，应对问话游刃有余，当孙工头问到姜兆国的时候，姜兆国不知该如何回答，陈家平急中生智说他是哑巴，这才瞒天过海。他们进入军服厂，陈家平和姜兆国给日本人送饭，孙工头负责给地下工厂送饭。

日本人勒令陈家平从另一个出口离开，他只好在拖车上绑了个铁丝，出来后和姜兆国循着声音跟踪孙工头。有一名军服厂的工人爬墙扭伤脚，声音引发孙工头警觉，差点让姜兆国和陈家平被暴露。陈家平救下这个小伙子，刚巧他偷吃过铁桶里的东西，意外发现孙工头曾拿着餐食到二十三号仓库外。陈家平和姜兆国由此可以确定，伪钞厂在二十三号仓库内。日本头子找负责开车的劳工聊了几句，从他口中打听开运饭店周老板情况。这个人是军统的人，压根不像陈家平准备充分，只能顺着日本人的话说。

姜兆国与飓风队陶大春接洽，晚上将由飓风队配合他们行动。在行动之前，姜兆国要求陈家平留在车内，陈家平只得口头上盯着左双桃要注意安全。交接班时，行动开始，姜兆国率先让人打爆警报器，枪声引起日本人警觉，那名日本头子摸到后方，打死了军统方负责开车的人。陈家平在千钧一发之际用铁丝解开手铐，躲到车顶，这才没被日本人发现。姜兆国他们进入二十三号仓库，却发现地下的洞已经被堵死了，伪钞厂显然已经转移。此时他们成了瓮中之鳖，宪兵中队即将来到，陈家平进去救人。

陈家平保护姜兆国离开，不承想姜兆国举枪要杀他。陈家平夺下他的枪，随后离开，受伤的姜兆国被日本人抓获。事后众人逃出，但也损失了一些人，陶大春质问姜兆国在哪儿，刘五常却让人放陈家平离开。内田直树拿出劳工证，想跟姜兆国谈合作，揪出潜藏在泰和商行的红桃五。左双桃对陈家平的身份有所怀疑，但此时陈家平还不能承认自己的身份，但他将这些情报悉数传递给鹦鹉。军统方代号为大雁的特务，陈家平是认识的。

罗冠群给陈家平打电话，让他到慧清茶馆，不要让赵安发现。陈家平带上左双桃，发现陈树干在后面紧追不舍。陈家平联想今天早上罗冠群和赵安都被叫到宪兵司令部，他推测是姜兆国出卖自己，而罗冠群为了不让他落到赵安手里，故意打电话找了个理由将他引出来。得知这些事，左双桃非常难过，一时也没想到什么能救他的法子。到了文具店，陈家平将左双桃放下，让她按照计划去文具店买东西。果不其然，到了慧清茶馆，罗冠群就说要带他去宪兵司令部，大马勺连手铐都给陈家平准备好了。

左双桃回到泰和商行，冲进罗冠群办公室，罗冠群说出日本人对陈家平的怀疑，左双桃当然不信。她直言，会不会是有人想先陷害陈家平，然后再把他罗冠群拖下水。罗冠群不想因为陈家平而给自己惹一身骚，所以对于左双桃的哀求，他根本不放在心里。左双桃心如死灰，回到家中，家里已经被翻得乱七八糟，她非常难过，忽而想到。要想帮陈家平脱罪，那么一定要有人来顶罪。左双桃写了一封信给上级，申请将罗冠群拉入伙，将红桃五的身份扣到赵安头上，可是越写下去，她就越心神不宁。

为了救陈家平，左双桃四处奔忙，先去找了姨妈，第二天又找高放帮忙。她交给刘成的事，他也都悉数办妥，拿到那批棉纱，并将之放在东行仓库。二把刀又故意将棉纱的位置透露给赵安，赵安肯定不会放过这到嘴的肉。罗冠群吩咐大马勺去找货，千万不能让日本人知道。很快，二把刀派人劫了罗冠群的货，设法让大马勺误以为是赵安吞了罗冠群的货。罗冠群思来想去，决定让赵安替陈家平顶罪。卢芳芳将打听到的消息告诉左双桃，她说目前日本人没有其他的直接证据证明陈家平是红桃五。

日本宪兵司令部留置所内，陈家平被里面的人欺负，他示弱后进行反击。这是他第三次闹事，日本人便将他调到二零六房间，与王大浦同住一屋，他认出此人是军统特务大雁。张淑云又被罗冠群殴打，她急于让赵安带自己离开，赵安让她晚上在七号渡口等待自己，绝对不能让罗冠群发现。陈树干办事归来，将情况悉数汇报给赵安，说要买棉纱的人叫侯四。赵安对于出手这批棉纱颇有信心，也有办法将棉纱运出上海。寒露无意中听到观众对她主演的电影满是吐槽，她这才明白所谓的座无虚席都是山下用钱造出来的。

心情郁闷的她，不愿意参加一会儿的记者会，山下却说他要在记者会上当众向她求婚，让她好好考虑。山下离开房间后，藤田随之进来告诉她，只要她答应嫁给山下，姜兆国就能活命。姜兆国将喜鹊和大雁两名特务的存在告诉内田直树，而他的任务则是将边币的配方和制版带回重庆。陈家平偷偷拿走王大浦做的钥匙，化被动为主动，令王大浦不敢动他。

陈家平和王大浦达成交易，他帮王大浦拿到西村口袋里的钥匙，让王大浦记住样式。作为条件，王大浦需要带他一起离开，还要给八百块钱。做钥匙的材料虽然没有了，但陈家平发现桃花芯木的硬度足够做一把钥匙。今天当着记者的面，寒露接受了山下的求婚，但她心里明白山下就是一个十足的变态。王大浦制作钥匙时，陈家平思忖，边币铜板势必在王大浦身上，王大浦急着逃出去，肯定是要把边币铜板交给军统上级。只要陈家平跟踪王大浦，就能够找到铜板。

左双桃请寒露帮忙，希望她能说服姜兆国推翻口供。虽然寒露没听说过杉计划，但她曾从藤田口中听说山下有很大的权力，正在为日本做一项伟大的计划。对于之后的安排，寒露已经有了打算。她花高价从别人手中买了毒药，特地做了绿豆糕去看望姜兆国。起初姜兆国不愿意推翻口供，直到从寒露口中得知陈家平救过她，他这才答应。两人谈得好好的，藤田突然冒出来，将一份报纸交给寒露，被姜兆国接了过去。姜兆国不明所以，看到报纸新闻，得知寒露要嫁给山下。

姜兆国恼怒不已，同寒露争吵推搡，意外发现寒露包里的毒药和绿豆糕，他瞬间就想明白了，寒露想把毒药洒在绿豆糕上，然后将他毒死。寒露崩溃，坦言她本想跟他一起死。姜兆国发疯结束，又开始求寒露牺牲她自己，回到山下身边，帮他逃离宪兵司令部。寒露如同一个工具，被姜兆国肆意利用。她如果不答应，姜兆国就不会推翻口供，还扬言说要拿到山下亲手签发的释放令，他才肯放了陈家平。赵安带人将棉纱运出城，他在路上发现不对劲，便让手下先开车往前。

大马勺和内田早就等在前面，将陈树干、阿汤等人抓了个正着。四个小时前，姜兆国被释放，他也如约向内田推翻了自己的口供，解释说陈家平不是红桃五。有侯四这个人证和口供，又抓到了赵安的手下陈树干，他断定赵安就是红桃五，随即将赵安的手下全杀了。赵安躲在树林里，看到这一幕，心知自己在日本人那儿已经失去了作用，他当即回去收拾自己所有的钱财，到七号渡口找张淑云。可他没料到，张淑云倒戈，联合罗冠群给他设局，最终赵安被困在破庙里的陷阱中。

罗冠群得意至极，很长一段时间他都被赵安死死地压着，自己的女人还被他玷污了，罗冠群心里一直憋着一股气，今天彻底发泄，直接将赵安活埋了。次日，罗冠群命人抓来赵安所有手下，这些人也怕死，纷纷举手要检举赵安。墙倒众人推，在此时特别应景。左双桃随同罗冠群一起去找内田直树，期间谈起赵安是红桃五的事，两人各怀心事，说的都是表面话。一天前，陈家平告诉王大浦，要是想逃出去，必须在演出结束之前逃走。

一天前，趁着日本兵演出，陈家平和王大浦合作开门锁，还打晕了一个日本人，穿上日本兵衣服，掩人耳目来到最后一扇门处。不料这里还有一个日本兵，他认出陈家平和王大浦不是他们的人，正要叫喊，被陈家平眼疾手快地打晕。王大浦趁机开锁离开，将陈家平丢下。不仅如此，他还把钥匙孔堵上了。陈家平想办法掏出锁孔里的东西，开锁正欲离开，结果正面碰上了内田直树。此时陈家平性命堪忧，他脑子迅速转动，想了一个天衣无缝的理由瞒天过海。内田直树选择相信他，留了他一条命。

翌日，左双桃和罗冠群来到宪兵司令部留置所，从内田口中得知陈家平死了。左双桃不敢相信，内田直言陈家平伙同另一名逃犯越狱，被他发现，所以他直接讲陈家平杀死了。罗冠群不敢说内田错杀无辜，只能说陈家平的命不好。然而事情的真相是内田和陈家平达成合作，放他离开去追踪王大浦。为了让戏演得逼真，陈家平主动要求内田给他来一刀。很快，陈家平被放出，根据他对王大浦的了解，偷偷来到油厂，果然发现了王大浦。王大浦不想跟他在这里鱼死网破，示弱后继续和陈家平合作。

伤心欲绝的左双桃被冲昏了头，假装有事要向姜兆国汇报，坐车来到姜兆国的所在地，走向他时倏地掏出枪，刘五常瞬间警惕。左双桃把陈家平的死怪在姜兆国身上，如果不是姜兆国陷害陈家平，陈家平也不会被抓，更不会被内田杀死。刘五常趁机夺下她的枪，代替她向姜兆国认错道歉，姜兆国让刘五常把左双桃关起来。陈家平有办法离开这里，他带着王大浦偷偷附在普善堂运尸体的车底离开，期间遇到日本人的岗哨，日本人拿着刺刀往尸体里刺，确认都是死人，型号陈家平有远见，没和王大浦躲在车上。

逃出来以后，王大浦带陈家平去了一家旅馆。据他说盒子还在原地，但陈家平没想到他掏出来的是一把枪。王大浦有过目不忘的本事，他清楚地记得，在茅山的时候，陈家平上过他的课，陈家平一定是中共。陈家平故意跟他说话，转移其注意力，伺机打翻王大浦手里的枪，然后逃掉。之后王大浦拿到装有铜版的盒子，和军统取得联系。刘五常也因此得知，王大浦曾与陈家平逃出留置所，陈家平没有死。故而刘五常将这件事和陈家平的身份告诉了左双桃，劝说她去跟姜兆国认错，让姜兆国原谅她的莽撞行为。

左双桃按刘五常所说的去跟姜兆国道歉，趁着他们三人喝酒庆祝，她偷偷把盒子里的铜版偷走。王大浦很快发现，一群人立即出动抓捕左双桃。王大浦率先追上，死死地掐住左双桃的脖子，陈家平不知从哪儿出来将王大浦打晕，左双桃立即给王大浦的心脏上补上一刀。两人将铜版分开拿，先后被刘五常和周清芳救下了，然后在一处地方相遇。陈家平的身份已经不再是秘密，左双桃和他互说起以前各自走上不同道路的事。

陈家平的身份在左双桃面前不再是秘密，两人把话说开，甜蜜多于惊险。罗冠群送让大马勺开车送他们回家，期间聊起铜版的事，开了几句玩笑。到了地方，罗冠群单独对陈家平说，日本人快要吹灯拔蜡了，他们要将来做打算，他有一批货要让陈家平帮忙处理。回到家，左双桃想明白了，以前很多信息看似是陈家平无意中说出来的，但实际上是他为了帮助自己而故意透露出来的，包括那次鸿运旅馆那次。陈家平表示，她也帮过自己，比如杀冯七那一次。现在想想，他们各自的任务有交集，应该是慈安医院那一次。

陈家平对天发誓，除了他的身份以外，没有半句假话。左双桃担心自己对中共了解的还不够，但陈家平说了解他就足够了。对于中共而言，左双桃和姜兆国那样的人不一样，她积极响应抗日的号召，并且她的思想和行动都是向中共这边靠拢的。现在铜版已经到手了，等再找到这边币的用纸配方，还有真正的伪钞厂，他和左双桃的任务就完成了。陈家平很快将这些事汇报给上级鹦鹉，申请让左双桃加入。木村被刺杀前一天，罗冠群无意中在大华酒店大堂见到过喜鹊，随即对其进行跟踪，在J院将喜鹊当场抓获了。

罗冠群从喜鹊的伤口发现边币的配方，神不知鬼不觉地藏了起来，他有自己的计划和考量。陈家平想起左双桃曾说，她怀疑喜鹊伤口内的边币配方被人先一步拿走，而她只在伤口里发现一块牛皮纸。而在此之后，陈家平在罗冠群办公室的垃圾篓里也发现了一块牛皮纸，他怀疑是罗冠群拿走边币配方。二把刀跟踪大马勺发现了一些情况，他将情况告诉陈家平，还拍下大马勺寄出的信封和信件。钱秀才向宪兵司令部递交了揭发信，揭发赵安其实是被罗冠群杀死的真相，虽然没有直接的证据，但他有十分合理的推断。

内田没说什么，让钱秀才分析信封。钱秀才的确有两把刷子，推断这封信是从泰和商行寄出来的。内田选择信任他，让他拆开信封看内容。陈家平和寒露在车上交谈，寒露决定留在山下身边，并不完全是为了姜兆国。她知道陈家平和其他人不一样，所以她想帮陈家平坐点什么，好让她接下来的人生多做一些有价值的事情。陈家平于是让左双桃看几本书，明天陪寒露和山下去婚纱店挑选和服。罗冠群让大马勺把陈家平叫来，让他也知道了和山下武夫交易的事情。如果这次交易失败，他们都会掉脑袋。

钱成一发现寄信的人是订阅良友的人，但泰和商行里订阅良友的人太多了。本来按照计划，山下要陪寒露去挑选和服，但交易的人要求他今天下午三点到指定地点交易，所以他就没陪寒露去挑选和服。山下到了第一个地点，电话亭电话响起，对方要求他去下一个地点，如果不能按时到达，那么这个交易就直接取消。

罗冠群知道山下武夫肯定会设下埋伏，所以他要求山下不停地在短时间内更换交易地点，目的是摆脱他们跟踪埋伏的人。到时候陈家平就派上用场了，他负责拉一辆黄包车，然后罗冠群会让山下将包丢在黄包车上。吕班路转过去就是弄山西路，下午三点十分是同兴车行换班的时候，会有很多车夫，陈家平可以混入车夫中，躲避跟踪埋伏的人。拿到金条的罗冠群美滋滋，命车家平去霞飞路，将配方放进电话亭的电话机后边。他在六点钟打电话到菊川日桥商店通知山下取货，所以陈家平务必要在六点钟离开。

陈家平留了一个心眼，发现配方是错的，显然罗冠群是在试探他，因而陈家平把假的配方放到指定的地点。六点钟前，大马勺取回配方，罗冠群一看，陈家平确实没换配方。此时陈家平安排二把刀叫来的讨债的人，他来不及思考，打电话到菊川日桥商店，而此时左双桃早就和陈家平里应外合，在寒露的帮助下拖住山下武夫，拿到了配方的所在地址。随即寒露接到电话，把真正的地址告诉陈家平，但陈家平距离该位置有些远，所以他麻烦寒露务必要再次拖住山下。试完衣服的山下，耐心开始一点点消失。

当他得知第二通电话是打给自己的，对方给了一个地址后就挂了电话。山下立即看表，对比寒露的表，发现是自己的表时间慢了，他脸色一变，命令寒露把地址给他。寒露装出惧怕的样子，而越是惧怕，她就越有理由想不起地址放在二楼哪里，最后是藤田发现掉在地上的地址。山下二话不说要离开菊川日桥商店，寒露作强制性拉住他，说什么也要他再试一套和服。山下恼羞成怒，直接打了她一巴掌后拂袖离开。陈家平往地址上的电话亭赶，中途还被一辆车给撞了，他没有时间耽误，立刻爬起来继续跑。

终于在山下抵达之前，陈家平率先一步拿走配方。山下发现电话亭后边空空如也，脸气得都绿了。钱秀才苦思冥想，意外发现照片上反光，循着这一点，他继续调查。今天左双桃给寒露换衣服的时候，发现她身上有很多伤口，没想到山下竟然是一个变态。她劝寒露离开上海，但寒露没做完她认为正确的事情前，她不会离开。左双桃去商行拿碘伏，意外发现钱秀才发现罗冠群是跟山下交易的人，并跟内田汇报。她立即赶回家，将此事告知陈家平。一旦罗冠群被抓，他们也会有危险，而且配方线索全断了。

陈家平决定通知罗冠群，罗冠群安排大马勺带张淑云先离开，陈家平开车送罗冠群，有充足的借口向罗冠群询问配方的下落。罗冠群承认自己昨晚就已经将配方藏在了电话亭后面。他说得很像真的，陈家平无法分辨真假，直到看到罗冠群衣服上的纽扣，他瞬间明白罗冠群在耍他。

虽然已经意识到罗冠群在骗自己，陈家平也没有打算揭穿他。看来配方已经落到张淑云手里，一旦让罗冠群和张淑云会合，他就再也没有机会拿到配方了，于是他想了一个办法，称前面有两个人影跑过，担心是日本特务，陈家平先过去探敌情。结果到了地方发现，大马勺被人一枪打中了天灵盖，当场死亡。想必配方已经先一步被日本人拿走，他来晚了一步。陈家平用草垛把大马勺的尸体盖住，回去和罗冠群会合，但他没有说出真相，而是撒谎说是自己看错了。陈家平把罗冠群送到这里，希望他能好自为之。

罗冠群不知日本人和张淑云正在等自己，敲门进去，登时人就傻了。他跪在内田直树面前，周围全是举着枪对准他的日本人。张淑玉说，她之前大新罗冠群有别的女人，于是就悄悄跟踪他，无意中发现他去到三官堂路的电话亭，将宝贝的五彩凤笔放到电话亭后面，她将东西取出来，但一开始并不是知道那是什么，直到昨晚偷听到陈家平和他的对话，这才明白这东西是日本人想要的，所以在大马勺带她来此处的路上，她中途下车打电话给了内田。罗冠群的缜密计划，最后被一个女人搞砸了，他满脸的绝望。

陈家平去跟左双桃会合时，路过雨墨书画店，想起了路友生。路友生死在罗冠群手里，陈家平没能手刃罗冠群，是为了避免引起日本人的警觉，不过落到罗冠群的手里，想必下场会很惨烈。张淑云野心不止于此，她通过这件事情攀上内田这个大人物，掌握罗冠群生死。她将罗冠群栽赃陷害赵安，并在破庙里将其活埋一事说出来。内田命令罗冠群挖土，不知为何，张淑云留了罗冠群一命。左双桃和陈家平暂时躲在某个地方，万万没想到，对付了赵安和罗冠群，又冒出一个钱秀才，陈家平一直知道钱秀才在监视他们。

钱秀才主动向内田请缨，内田同意他继续在商行内调查梅花红桃，同时设法夺回边币铜版。听他这么一说，内田倒是觉得意外。卢芳芳看到山下来到宪兵司令部，后面跟着内田和钱秀才，她装作还有一项工作没完成的样子，问青山君要钥匙回办公室。内田和山下在屋内谈事，钱秀才守在门外，觉得卢芳芳有些可疑。卢芳芳在三号文文书馆内偷听隔壁山下和内田的对话，钱秀才听到里边有动静，便去找青山君说自己偷听到有人撕文件。青山君赶紧去开门，卢芳芳迅速将文件和柜子恢复原样，这才没让钱秀才抓到把柄。

为引左双桃和陈家平反目，左双桃被军统的人告知刘五常死了，正是陈家平杀了他。看到刘五常的尸体，左双桃捂住嘴哭泣。经过分析，钱秀才怀疑外滩公园是一个固定的接头地点，而卢芳芳有外滩公园的月票卡，说不定就是去那里跟陈家平接头的。左双桃陷入两难，一边是刘五常的死，一边是陈家平，她不知道自己该做怎样的选择。陈家平拿回铜版，去外滩公园和卢芳芳接头，却被近身的卢芳芳提醒有狙击手正在瞄准他。

日本狙击手迟迟没有对陈家平进行射击，因为他们不确定卢芳芳是不是陈家平上级。他们开始对情报产生怀疑，但这份怀疑不会持续太久。接下来，两人靠在一起，装出亲密的样子，却是在低声交换情报。卢芳芳给出一个线索——新地，陈家平猜测这会不会一个地名，但卢芳芳查过，上海没有叫新地的地方。情报交接完毕，眼下是考虑如何脱身，不远处是苏州河，如果跳下苏州河就可以躲开狙击手的狙击。卢芳芳没有碰箱子，她和陈家平一起演戏准备离开，日本狙击手自然不肯放他们离开，便朝卢芳芳开枪。

卢芳芳的手臂中枪，两人被许多狙击手围堵，其中还包括一个假冒成带着小孩母亲的特务。她中枪后，点燃婴儿车上的炸弹，陈家平为了保护卢芳芳，不顾危险将炸弹往河里扔，炸弹猛然在空中炸开，巨大的冲击力将他轰进河里。随后左双桃来到外滩公园，确定卢芳芳就是陈家平的上级，箱子里想必就是铜版。左双桃对卢芳芳做了什么，不得而知，而当陈家平在河边醒来，返回外滩公园时，只见到了卢芳芳的尸体，她的腹部上插着一把刀，那把刀是左双桃惯用的。那一刻，陈家平忽然明白，是左双桃杀了她。

陈家平回到家中，当时左双桃正若无其事地削水果。两人把话说开，但当陈家平得知刘五常死了，他的神色略显意外，因为自始至终他都没有对刘五常动过杀心。陈家平表示，一定是有人栽赃嫁祸，意图挑拨他们之间的关系。至于卢芳芳的死，左双桃也感到意外，因为她没有杀卢芳芳，甚至还从陶大春的手里救下了她。左双桃很清楚，她跟陈家平之间是私人恩怨，这个铜版不能让军统得到，所以她将替换的铜版还给了卢芳芳。在那之后，卢芳芳就下了车。左双桃直言，再发生什么事情，她就全都不知道了。

听完彼此的话，他们似乎都相信了彼此，但那只是片刻的和平。接下来两个人几乎是同一时间动了手，在房屋内发生枪战。枪战从房子延伸到外边，一直到码头边。就是在这里，左双桃拿出一枚手雷弹，没想到为了杀陈家平，她竟然选择同归于尽。在钱秀才的跟踪和监视下，手雷炸开，两人似乎都死了。事后钱秀才向山下汇报说梅花四和红桃五都死了，山下顿时大悦，打算让钱成一当商行的经理。他们没想到，这些其实都是左双桃和陈家平演的一出自相残杀大戏，让那些盯着他们的眼睛看到的全是假象。

在此之前，左双桃去逼问胡俊，确认这一切都是姜兆国为了挑拨她和陈家平之间关系的阴谋。行动前三天，山下和寒露即将大婚的消息上报，姜兆国偷偷在咖啡馆和寒露见面，欲劝说她和自己坐船离开上海去香港，寒露没有答应，也没有说要拒绝。高放参与到任务中，协同其他人营救被绑架的工人和专家，同时要炸毁伪钞厂里的设备。

经过截获的电报发现，新地不是一个地方，而是一部电影，即将在露华电影上映，而伪钞厂就在露华电影院的下方。大婚当天，畑俊六会来参加婚礼，借着签约电影协议的幌子，启动杉计划第二阶段。可是他们发现需要拿到伪钞厂铁门的钥匙，才能保证工人不受伤。大婚当天，二把刀故意放出小豆子，在大婚的时候引起骚乱，让寒露抓住机会拿到山下藏匿在扇子里的铁门钥匙。

大婚被闹，山下自然愤怒，怒不可遏打了二把刀一枪，是寒露苦苦哀求，山下才没有继续开枪。小豆子走过来，二把刀请求不要杀小豆子，趁所有人不注意，将钥匙放在马鞍上的口袋。最后小豆子离开了，自行走到约定的地点，二把刀却没能活着离开。陈家平拿到钥匙，看到血迹，心知二把刀已经牺牲。他把钥匙交给海叔，接下来的任务将会更加艰巨。钱秀才平步青云，深得日本人的信任，而张淑云早已被内田抛弃，成了孤家寡人一个。她没想到，风风雨雨这么久，笑到最后的人竟然是一个曾经的门房。

大婚当天，寒露穿上红色喜服，是形容不出的美。所有参与行动的人，都以各种各样的身份混入了大婚的各个角落。陈家平在后厨以洗菜工的身份作为掩护，左双桃则假装成打扫卫生的人。行动前两天，陈家平和海叔讨论，夺回铜版配方、刺杀山下，以及摧毁伪钞厂同样重要，而婚礼是唯一的机会。至于刺杀山下的人，左双桃是不二人选。此外，陈家平还需要有一个人切断婚礼现场的供电，至于备用电的启动时间只有两分钟这个问题，倒不是什么大的困难，对于他和左双桃来说，两分钟的时间足够了。

计划总有变化的一环，钱秀才给了张淑云二零六化妆间钥匙，她不小心和人撞在一起，钥匙拿错，偶然撞见穿着喜服的左双桃。左双桃立刻将她打晕，让寒露先行离开。钱秀才去敲二零六的门发现里边没人，刚好新娘此时已经出来，化妆间门口敞开，他意外发现化妆间里的地上有签，紧接着发现柜子里被绑起的张淑云，将她叫醒后逼问得知左双桃还没死。钱秀才立即跑去告诉山下说新娘是假的，左双桃来不及等到规定的时间，只得先行开枪。到了七点，婚礼现场电力被切断，陈家平拿到箱子后带着左双桃离开。

与此同时，摧毁伪钞厂、营救工人和专家的行动同步开展。高放为给陈家平断后，为他们的离开争取时间，最终壮烈牺牲。这一切的一切，都让山下感到惶恐，他要立刻将铜版放进保险柜里，殊不知正在一步步落入陈家平设计好的圈套里。陈家平设计的计划并不是真的刺杀山下，目的是引起山下惶恐，然后打开被他调换过的箱子，而箱子里是被改装过的爆破装置，能因爆破而产生大火，将那些已经制造出来的伪钞和边币烧毁，永绝后患。计划按照安排的进行，山下和内田等人直面箱子里的爆破炸弹，粉身碎骨。

罗冠群还活着，在街边画画卖画谋生，钱秀才心狠手辣，直接让人把罗冠群杀死了。在一位贾婵同志的帮忙下，陈家平和左双桃合作，悄无声息杀死钱成一。潜伏任务仍在继续，只不过将战斗的阵地转移到了香港。一九四二年二月，两人和接头人钱时英联系，拿到新的代号——恭喜发财。

全剧终。