1942年5月，云南腾冲沦陷，为掩盖战略物资走私的秘密，立足未稳的日军继翻越高黎贡山，在怒江西岸制造了惨绝人寰的柴坝惨案，残忍杀害了中国平民290余人，死难者鲜血染红怒江，愤怒的昆明民众上街游行，声讨侵略者灭绝人性的暴行。中共地下党员梁文权接受上级指令取道昆明，准备赴家乡腾冲去执行一项秘密使命。国军特工康算盘紧跟梁文权，梁文权的未婚妻骆小冬在人群中好像看到他的身影，跟过去时却不见他的踪影。

梁文权摆脱康算盘的跟踪后见到骆小冬，他匆忙离开，离开前约她晚上十点在咖啡馆见面。梁文权在照片馆见到昆明市委负责人老周，组织上安排他回腾冲，查清多点经由腾冲走私钨砂的秘密通道，钨砂是重要的战备物资，主要用于制造武器。日军战时经济专家川田之义来到腾冲，他喜欢别人称自己为博士。郭成仁掌握了钨砂走私情况，梁文权和川田之义都看到他的照片。梁文权和父母失去联系，老周派人在昆明寻找。深夜，梁文权因为其汪伪总力社成员身份，而被国民政府昆明行营秘密抓捕并将被处死，而此时的梁文权正受组织重托，梁文权被逼供，他坚持认定自己是正当的商人，他否认和总力社的关系，梁文权身上的微型相机被发现。中共闻讯后，派党组织在昆明的最高代表周先生，紧急营救梁文权。

腾冲巨商骆怀印去找池田少佐，他不想再为日军经营钨砂，原本人只想抓住郭成仁，骆怀印知道他走上了不归路，池田用他的两个女儿来威胁他，他们清楚骆小冬在回腾冲的路上，骆怀印别无选择，他只能继续经营下去。骆小冬担心父亲，她在咖啡厅没等到梁文权，骆小冬等天亮后赶往腾冲。国军特工景颇刀正带人执行枪决命令，李文清楚梁文权的履历，梁文权并不畏惧死亡。在周先生的努力下梁文权获救，梁文权面临更大难题，既要协助特工小组刺杀日军高层，又要完成责任更为重大的一项秘密使命。

葛琳是组织上派给梁文权的助手，梁文权担心她会拖累自己，葛琳要求他给自己一次机会，老周说明原因，葛琳学过无线电收发报技术，她对钨砂也很了解，这两点正是梁文权需要的，他最终答应带她回腾冲，老周打听到梁文权的父母已离开腾冲，只是下落不明。梁文权把做好的证件交给李文等人，李文想决定刺杀小组的情况，他认为刺杀才是关键，梁文权让他配合自己的伪装，但李文没有批准。

刺杀小组进入腾冲，梁文权敏锐地感觉到，周围埋伏着巨大凶险。骆小冬回到腾冲，骆怀印问起她回来的原因，她说明担心，她想和他一起去昆明，骆怀印知道他无法离开，腾冲城的国际贸易没有中断，骆怀印希望骆小冬赶快回昆明，骆小冬不想走，他只希望女儿能平安。骆小冬收拾照片和信件时被骆怀印看到，她忍不住哭出来。

池田去找段先生，他想进屋谈时被拒绝，池田拿出一本大唐建筑图，他提出让段先生当腾冲商会的副会长，段先生以年事已高进行推诿，池田无奈而归。进入腾冲的车辆和人马都被日军检查，梁文权一行人的电台被查出，日军留下电台和证件后让他们先进城。远征军的人头挂在城墙上，骆怀印也是爱国商人。

电视剧边城剧照

池田对梁文权等人证件进行检查，上海的梅机关替总力社在腾冲租到以前的英国领事馆当办公地方，梁文权带人入驻，李文提出带葛琳出去一下，梁文权担心是否安全，来之前李文已将枪支藏在家具里运入城中，货在福来客栈，日军发现异常没有直接查处。李文和葛琳想扮成情侣去福来客栈打探家具的情况，他们行动需要枪支。段先生和骆怀印商量对付日军的办法，他很担心那些孩子们。池田派人找梁文权过去，黑泽见到他后进行询问，梁文权说明原因，日军需要核实他们的情况，梁文权猜出池田在院外盯着他。

电台在腾冲是被管制使用，梁文树解释电台已经备案，主要用于商业联系。池田了解到那批家具有枪支，客栈已被监控。李文和葛琳来到福田货栈，他看出异常情况，正要走时见到老板裴富贵，李文说明来由，他没提那批家具，不知情的葛琳无意中说出家具，李文对她大加指骂，特务听到家具后起身拿枪，葛琳故意配合李文争吵起来，她还假装哭起来，两人借机离开，但是被人盯上。

李文发现被人跟踪，他没有回头，直到被人问起才扭头，李文认为他是崔明琪，两人对上暗号。森川向裴富贵问起货栈情况，裴富贵没发现异常，还送了一块玉给他，森川很喜欢，裴富贵想让日军撤走家具，还问起总力社，他这才之知道总力社是做生意的。池田派人撤走福来货栈的便衣，然后将他们安排在民房中监视。梁文权指责李文冒险，李文想去抢枪，还计划扮成远程军。

梁文权带人来到英国人留下的秘密通道，李文等人换上远程军的衣服行动时被特务追赶，所幸及时脱身，池田认为总力社和那批家具没关系。日军四处搜查那几名远程军士兵，街上响起枪声。李文取武器受阻

池田去找段先生，他想进屋谈时被拒绝，池田拿出一本大唐建筑图，他提出让段先生当腾冲商会的副会长，段先生以年事已高进行推诿，池田无奈而归。进入腾冲的车辆和人马都被日军检查，梁文权一行人的电台被查出，日军留下电台和证件后让他们先进城。远征军的人头挂在城墙上，骆怀印也是爱国商人。

电视剧边城剧照

池田对梁文权等人证件进行检查，上海的梅机关替总力社在腾冲租到以前的英国领事馆当办公地方，梁文权带人入驻，李文提出带葛琳出去一下，梁文权担心是否安全，来之前李文已将枪支藏在家具里运入城中，货在福来客栈，日军发现异常没有直接查处。李文和葛琳想扮成情侣去福来客栈打探家具的情况，他们行动需要枪支。段先生和骆怀印商量对付日军的办法，他很担心那些孩子们。池田派人找梁文权过去，黑泽见到他后进行询问，梁文权说明原因，日军需要核实他们的情况，梁文权猜出池田在院外盯着他。

电台在腾冲是被管制使用，梁文树解释电台已经备案，主要用于商业联系。池田了解到那批家具有枪支，客栈已被监控。李文和葛琳来到福田货栈，他看出异常情况，正要走时见到老板裴富贵，李文说明来由，他没提那批家具，不知情的葛琳无意中说出家具，李文对她大加指骂，特务听到家具后起身拿枪，葛琳故意配合李文争吵起来，她还假装哭起来，两人借机离开，但是被人盯上。

李文发现被人跟踪，他没有回头，直到被人问起才扭头，李文认为他是崔明琪，两人对上暗号。森川向裴富贵问起货栈情况，裴富贵没发现异常，还送了一块玉给他，森川很喜欢，裴富贵想让日军撤走家具，还问起总力社，他这才之知道总力社是做生意的。池田派人撤走福来货栈的便衣，然后将他们安排在民房中监视。梁文权指责李文冒险，李文想去抢枪，还计划扮成远程军。

梁文权带人来到英国人留下的秘密通道，李文等人换上远程军的衣服行动时被特务追赶，所幸及时脱身，池田认为总力社和那批家具没关系。日军四处搜查那几名远程军士兵，街上响起枪声。李文取武器受阻

池田去找段先生，他想进屋谈时被拒绝，池田拿出一本大唐建筑图，他提出让段先生当腾冲商会的副会长，段先生以年事已高进行推诿，池田无奈而归。进入腾冲的车辆和人马都被日军检查，梁文权一行人的电台被查出，日军留下电台和证件后让他们先进城。远征军的人头挂在城墙上，骆怀印也是爱国商人。

池田对梁文权等人证件进行检查，上海的梅机关替总力社在腾冲租到以前的英国领事馆当办公地方，梁文权带人入驻，李文提出带葛琳出去一下，梁文权担心是否安全，来之前李文已将枪支藏在家具里运入城中，货在福来客栈，日军发现异常没有直接查处。李文和葛琳想扮成情侣去福来客栈打探家具的情况，他们行动需要枪支。段先生和骆怀印商量对付日军的办法，他很担心那些孩子们。池田派人找梁文权过去，黑泽见到他后进行询问，梁文权说明原因，日军需要核实他们的情况，梁文权猜出池田在院外盯着他。

电台在腾冲是被管制使用，梁文树解释电台已经备案，主要用于商业联系。池田了解到那批家具有枪支，客栈已被监控。李文和葛琳来到福田货栈，他看出异常情况，正要走时见到老板裴富贵，李文说明来由，他没提那批家具，不知情的葛琳无意中说出家具，李文对她大加指骂，特务听到家具后起身拿枪，葛琳故意配合李文争吵起来，她还假装哭起来，两人借机离开，但是被人盯上。

李文发现被人跟踪，他没有回头，直到被人问起才扭头，李文认为他是崔明琪，两人对上暗号。森川向裴富贵问起货栈情况，裴富贵没发现异常，还送了一块玉给他，森川很喜欢，裴富贵想让日军撤走家具，还问起总力社，他这才之知道总力社是做生意的。池田派人撤走福来货栈的便衣，然后将他们安排在民房中监视。梁文权指责李文冒险，李文想去抢枪，还计划扮成远程军。

梁文权带人来到英国人留下的秘密通道，李文等人换上远程军的衣服行动时被特务追赶，所幸及时脱身，池田认为总力社和那批家具没关系。日军四处搜查那几名远程军士兵，街上响起枪声。

可让李文苦等的那个幸存者，却在来开业晚宴的路上被人追杀。

腾冲巨商段向遥亲眼目睹了幸存者被杀死在总力社大门前，因此成了最大的汉J嫌疑人。

幸存者死亡，更引起了日军军官池田对总力社的怀疑，刺杀小组面临的局面变得更加危险，李文命令，从段向遥入手，尽快查出杀害幸存者的凶手。

梁文权、李文以拜访的名义面见段向遥，段向遥却痛斥梁文权背叛国家，这深深刺到了梁文权的痛处。

梁文权在段向遥那里一无所获，却发现池田对总力社已经开始监控，面对危机，梁文权大胆决定，主动接近池田，全力解除敌人的怀疑。

梁文权以自己的父母在栗柴坝的惨死，给池田上演了一场悲情大戏。

池田表面上接受了梁文权对父母的感情逻辑，但事实上，他是想借此对隐藏的对手进行更深入的了解。

危机暂时解除了，梁文权要求特工小组停止刺杀行动，他开设了商人俱乐部，让特工小组一下子融入到了腾冲的商业氛围里。

李文命令老康和景颇刀赶紧土法上马制造武器。梁文权清楚，除了配合李文刺杀日军，他自己还有更重要的特殊使命。

于是，梁文权前来拜访父亲的老友、腾冲另一位巨商骆怀印，企图从这里打开窥控腾冲商界秘密的窗口。

但是在骆家，梁文权却被女友骆小冬误解。梁文权不知道，骆怀印本身就有一个巨大秘密，他的另一个女儿蔡莲芬，正是池田的情人。

梁文权的特殊使命，是查清国民政府某些高层为日本人卖命的黑幕，斩断日军掠夺战略物资钨砂的走私通道。

他发现，德国商人保罗是一个可以打开的缺口，于是命令助手葛琳从保罗那里取得了重要资料。

老康和景颇刀搞出来的武器“断魂弩”完成了，李文十分兴奋。

根据梁文权得到的情报，栗柴坝惨案的凶手之一、日军小队长小原即将调离，梁文权和李文共同决定：利用为小原送行的机会，实施刺杀。

欢送小原队长晋升的仪式上，梁文权以照相为名，把小原请到了理想的刺杀位置上，埋伏在制高点的李文射出断魂弩，小原当即毙命。

在总力社，老康等人制造断魂弩的痕迹险被敌人发现，幸亏骆小冬帮忙才免遭暴露。

骆怀印来找梁文权，劝他离开总力社，离开腾冲，并表示骆家的所有家业将来都由梁文权和骆小冬来继承，梁文权委婉拒绝。

梁文权接到上级指示，全力寻找一个名叫郭成孝的青年人，他手里可能掌握着一批重要文件，事关某些国民政府高层出卖钨砂的黑幕。

郭成孝的哥哥郭成仁，就是因为这些文件，在栗柴坝被杀害的。

梁文权与李文做了个交易，李文如能找到郭成孝，梁文权将为其提供刺杀日军的情报。

此时，池田也在寻找郭成孝，而且还与手下制定了一个歼灭腾冲刺杀小组的计划，目标直指梁文权等人。

池田始终认为，总力社嫌疑最大。李文坚持不放过机会，袭击敌人的训练场，干掉池田。至此，敌我双方都开始了紧张的准备。

战斗打响，发现敌人确有埋伏，梁文权、李文等人赶紧撤退。

但在此时，池田却带领另一部日军，来到总力社守株待兔。

幸好被梁文权发现，危急时刻，骆小冬将梁文权等人推进自家大门。

日军全城搜捕，在骆小冬家里，发现了他们正在苦苦寻找的梁文权、李文。

梁文权父亲的保镖夏至和长期住在骆家的一名远征军士兵，自作主张袭击日军，解除了梁文权等人的嫌疑，但那名远征军士兵却中弹牺牲。

池田与监狱中的骆怀印深谈，让骆怀印去套段向遥的话，希望能够借此找到郭成孝。原来，骆怀印与池田早就是狼狈为J的钨砂走私伙伴。

景颇刀在战斗中失踪，大家都认为老景遇难。梁文权再次重申，必须停止这种得不偿失的刺杀行动。

这次化险为夷，让骆小冬看清了梁文权和他的总力社，压根就不是什么汉J组织，而是誓死与敌血战的斗士，骆小冬请求加入这个阵营，但被梁文权拒绝。

郭成孝终于找到了，但汉J和日本人也寻迹而至。梁文权只好借助保罗，历经惊险，郭成孝安全地到达总力社。

但梁文权他们却发现，由于受到惊吓，这个青年人已经痴傻。

为了尽快打开局面，梁文权有意布下迷局，指示助手葛琳，以腾冲发现可能有钨砂矿为诱饵，吸引敌人以及有关商家的注意。

腾冲地区有钨矿的消息果然吸引了池田的注意。如果这消息是真的，那将给日军带来巨大的战略和经济利益。

池田到总力社探听腾冲钨矿的事，恰逢郭成孝发病，从地下室里冲出来，情形危急，险些暴露。

腾冲飞凤山确有钨砂矿的消息不胫而走，池田想借此机会从商人们手里捞足钞票。梁文权想的却是将日军部队引诱至飞凤山，然后请国民党军的预二师长途奔袭，打一个歼灭战。

池田来到总力社，邀请梁文权和葛琳一同前往。临出发前，李文要求通知国民党部队停止行动，梁文权不允，说如此难得的歼敌机会绝对不能错过。关键时刻，李文冒着生命危险，命令夏至、老康配合他的苦肉计。夏至伪装成不明身份者攻击总力社，李文被夏至枪击重伤。

消息传到飞凤山，池田和梁文权、葛琳等人急速回城。凌晨，国民党部队向飞凤山发起毁灭性攻击。李文问起梁文权的特殊使命，但梁文权仍是拒绝相告。飞凤山之战，给了日军沉重打击，池田强令腾冲各界为战死的日军官兵捐献抚恤金。池田早就对段家的祖传玉玺腾冲之印垂涎三尺，他借机逼段向遥交出来。

段向遥做好牺牲的准备，约来骆怀印，揭开骆怀印才是栗柴坝惨案幕后凶手的真相。他希望骆怀印迷途知返，骆怀印拒绝而去。原来，梁文权的父亲梁更非与骆怀印和段向遥早就是结拜兄弟，并称为“腾冲三杰”。

商界大会的前一天晚上，段向遥打发了所有佣人，悲壮地将腾冲之印沉入水井。大会现场，段向遥捉弄了池田一番，并掏出大把纸钱撒向空中，之后一头撞向门柱，壮烈牺牲。梁文权悲痛欲绝，后悔曾经把段向遥视作敌人。

梁文权开始怀疑骆怀印，请骆小冬帮忙调查。景颇刀随马帮回到腾冲，阴差阳错落到汉J裴富贵手中。裴富贵想拿景颇刀交换郭成孝，梁文权由此断定，裴富贵就是栗柴坝惨案为日本人带路的汉J。然而就在此时，郭成孝却逃出总力社失踪了。

众人在茶商冼先生家找到郭成孝，郭成孝认出裴富贵就是那个汉J。裴富贵绑架了骆小冬，危急时刻，梁文权赶到，击毙了这个汉J。骆怀印企图尽快让梁文权和骆小冬完婚，并称家产全部赠送女儿女婿，以此搞定梁文权。景颇刀离开，去侦察日军在腾冲战略物资秘密基地的位置。

昆明行营突然发来一道命令：刺杀池田，然后撤出腾冲。特工小组开始了刺杀池田方案的制定和准备。在说服无效的情况下，梁文权请求由自己去执行刺杀任务，却被李文拒绝。梁文权给中共组织周先生发电报，强调刺杀命令的不合理之处。

规定时间到了，行营却没发来撤销命令。梁文权和李文决定以抗命的代价取消刺杀行动，完成特殊使命，他们计划的第一步，就是把德国商人保罗手上的钨砂搞过来，为了弄清日本人对这批钨砂的打算，梁文权请骆小冬找他的姐姐蔡连芬，帮忙探听池田的口风。

被夏至严加看管的郭成孝疯了一般想出去杀鬼子，二人开始谋划行动。精明的池田觉察到蔡莲芬问起保罗的事绝非偶然，有意给了蔡连芬错误的情报，给梁文权设下圈套。在判断了池田的行动走向之后，李文、老康去跟踪保罗的吗帮，伺机夺取。池田突然来总力社请梁文权。骆小冬吃饭，他感到胜券在握。

梁文权没有料到的是，池田还要伏击刚刚出发的国民党部队。恰在此时，夏至和郭成孝持枪袭击了警戒日军，这给了梁文权通知葛琳的机会。葛琳趁乱发出电报，避免了军队的重大损失。但夏至在战斗中壮烈牺牲，池田也劫下了保罗的全部钨砂。

昆明来电，骆怀印有种大汉J嫌疑。骆怀印再次请来梁文权，商讨梁文权与骆小冬的婚期，梁文权拒绝了，他说栗柴坝惨案一周年将至，不敢妄谈任何喜庆之事，骆小冬理解梁文权，骆怀印却对此气急败坏。

栗柴坝惨案一周年到了，总力社全体前来祭奠，却在街道上遭遇日军阻拦。日军开钱杀人，激起了腾冲民众更大的仇恨。骆怀印自知即将遭受惩罚，在栗柴坝死难者的忌日开枪自杀。景颇刀终于将情报送出来，梁文权决定，接受与骆小冬大婚的建议，并以此为掩护，同池田进行最后的决战。

骆小冬得知骆怀印竟是汉J，受到打击。决战时刻临近，特工小组成员老康向梁文权和李文坦白，自己是行营高长官派来与骆怀印联系的，正是高长官参与了向日军提供钨砂走私的货源和便利，李文惊呆了。

李文忍痛下令开炮，无数炮弹飞向对面，池田的秘密基地陷入一片火海。池田企图逃跑，被景颇刀一刀毙命。万籁俱寂的山坡上，在李文、葛琳和景颇刀的注视下，骆小冬和毫无知觉的梁文权继续着未完的婚礼……