关青山和关青月是一对龙凤胎，一起在孤儿院长大，二人身形相貌几乎一样，但性情迥异。

哥哥关青山在上海滩公共租界中央巡捕房担任探长，而妹妹关青月则性情急躁、嫉恶如仇，本来在浦东的孤儿院工作，由于屡次捅娄子，而被开除。

关青月带着一直照顾兄妹俩的福伯来到上海滩，投奔关青山。刚踏上上海滩的码头，关青月的钱袋就被小偷阿三偷走，青月在集市里追小偷，拆屋毁档，搞得鸡飞狗跳。

探长贺忠信前来阻止二人，青月误将忠信当成了小偷的同伙，同忠信大打出手。在澄清误会后，青月更是大施苦肉计，博取同情，善良的忠信放了青月。

青山不幸遇难，青月决定假扮青山，进入巡捕房，追查青山的死因，为哥哥报仇雪恨。为了能够蒙混过关，她谎称自己被炸弹炸到了头部，导致了失忆，只能记得来巡捕房之前的事情。乙队的同事包打听、莎莎、乐翰风、周正对她的遭遇感觉很不可思议，但面对一个身形相貌没有任何变化的“青山”，又不得不信。

包打听带青月巡街，顺便介绍公共租界、中央巡捕房的情况，此处是上海最混乱的地面，数十股势力在这里争斗，而巡捕房内部则极为腐败，督察长张满弓是个昏庸的官僚，唯一的目的就是混日子到安全退休，甲队探长洪飞背靠黑帮，一直对忠信和青山所在的乙队大力打压。

拳王被杀，青月为了取证，在柔功门挑战大师兄野六，用咏春拳将野六击败，获取了野六拳套的纤维，但是经过周正化验对比，野六的嫌疑被排除了。

忠信带着忠信妈夜访比武受伤的青月，意外发现，忠信妈和福伯年轻时候就认识，是一对欢喜冤家，几十年后再见面，两个人还是唇枪舌剑斗得不亦乐乎。

包打听根据画像在西洋拳馆找到了马龙，忠信带队来取证，不想被人识破，给包围了起来，忠信用激将法单挑马龙，在擂台上打败了他，成功将之拘捕归案。

青月翻找青山留下的遗物，只得到了一些线索，她猜测青山遇害当晚是去见一个叫徐友豪的人，目的是为了调查一宗丁字三零七号案件。但是当她追查这个叫徐友豪的人时，却似乎处处有人在暗中和她作对，每一条线索都很快断了。

由于公共租界当局大力打击犯罪，令龙商社的黑道生意遭受惨重损失，龙商社老大丁立利用工人互助会煽动一帮失业的流氓j女搞示威游行，对工部局施加压力，试图让罗宾逊妥协。

在游行过程中，突然一颗子弹打中了工人互助会长张阿海的头，顿时，全场一片大乱。忠信的乙队在第一时间赶到，根据弹道分析，很快找到了线索，杀手是在旁边的高楼上远距离狙杀张阿海，使用了当时很少见的狙击步枪。

尚武堂得到消息罗宾逊已经妥协决定和丁力谈判，金生指使手下继续捣乱越乱越好。忠信乔装后跟其他枪手一块应试，第一关结束，范节告诉他说枪不是用来耍的是用来杀人的。在第二关里，杰森出现并用了真子弹，他和忠信一块进入第三关。范节将一个灯笼挂在800米以外，谁打到奖金就给谁，忠信放弃，只有杰森把灯笼打了下来，丁力邀请忠信加入龙商社，被忠信婉言谢绝。

乙队的队员们等在外面，见忠信出来，纷纷围上来询问情况，忠信说杰森就是杀手，他用的枪和手法跟杀死张阿海时一模一样。洪飞安排张督察和丁力谈判，达成协议后张督察宣布，在洪探长的领导下，破获了游行枪击案，真凶已经落网，工部局还提出了嘉奖。忠信质疑洪飞，问他案情的细节，洪飞回答的漏洞百出。忠信说他找替罪羊，将人屈打成招，甲乙两队大吵了起来。

忠信得到线报，丁力在江湖上发了英雄帖，要重金礼聘神枪手，入选者可以得到十万大洋，还放出话说来应试的杀手，不管从前跟自己有没有过节，他都一概既往不咎。包打听分析丁力是想把打死张阿海的那个人找出来，忠信决定假扮枪手去应聘，如果杀手不出现就算了，只要他一出现就可以将他绳之以法。

张督察将三人带进办公室，故意偏袒洪飞，默许他弄虚作假草草结案。青月说乙队已经找到了真凶，并把掌握的情况告诉了张督察和洪飞。洪飞为了抢功提出由自己带人去抓杰森，忠信想阻止被青月拦下。忠信怕洪飞没抓到杰森反而打草惊蛇，以后再想抓杰森就不容易了。青月想利用洪飞抓住杰森，忠信问他具体的办法，她却说还没有想好，忠信彻底无语。

青月无意间看见报纸上写着工人互助会的新任会长叫徐友根，这让她联想到了徐友豪。青月得知他就是徐友豪的弟弟，于是将哥哥和徐友豪的关系告诉了他，并说徐友豪已经死了，徐友根不相信她的话。正在这时，有一群流氓受丁力指使到互助会闹事，想阻止他们示威游行被青月赶走，范节派杰森去暗杀徐友根。青月晚上睡不着，她觉得徐友根处身危险，万一他有什么意外的话，线索就断了。

忠信和包打听跟踪杰森，见他将徐友根射成重伤，他们和杰森交起火来，青月扮成凌波仙子赶来，救起徐友根。青月摘下面具告诉他自己要为哥哥报仇，徐友根相信了青月并将哥哥给自己的一个笔记本交给了青月。忠信要带青月回巡捕房录口供，青月赶紧逃走。

忠信听张督察说罗宾逊要和丁力商谈携手的事情，气愤的要去见罗宾逊请他收回成命，张督察狠狠的数落了他一顿。忠信回到办公室里大发脾气，指责警匪一家政府腐败，同事们安慰他并逗他开心。罗宾逊和丁力谈判这天，范杰让杰森负责外围1000米以内的警戒。但是杰森早就被金生收买，他将枪口对准丁力扣动了扳机。罗宾逊对巡捕房的表现非常不满，限他们三天抓获刺杀丁力的凶手杰森。

金生得到消息丁力虽然没死，但也身负重伤，范杰在道上下了通缉令，抓住杰森赏十万大洋。金生让大口为杰森安排了退路，晚上搭船去美国，实际是要杀他灭口。巡捕房里，甲乙两队都在紧密的部署着抓捕杰森的计划。洪飞带队冲进杰森的房里，看见只有金茹茹躺在床上，茹茹大喊救命，洪飞无奈只得退了出去，杰森趁机逃走。逃跑的途中汽车打不着火，忠信带领队员赶到将杰森截住。忠信见杰森用茹茹当人质，提议跟他比枪法，要是自己输了就放他走，杰森自信的放了茹茹。就在忠信刚要抓到杰森时，杰森被大口用斧头砍死。

丁力受伤很重，需要到日本医治。金生约见罗宾逊想接替丁力跟他合作，罗宾逊要看看他的实力，金生把弹劾信和送信人的手指作为见面礼送给了罗宾逊。罗宾逊问他想要得到什么，金生说自己要的跟丁力一样，公共租界内的地下生意和工部局华人董事的职位。金茹茹为了青山（青月）要到巡捕房上班，金立提醒她，青山的背景很复杂，让茹茹不要跟他交往，茹茹软硬兼施，金立没有办法只得答应了她。忠信得到线报，龙商会在租界的地盘都被尚武堂抢走，损失非常大。他们孤注一掷准备将一批大烟出港，搞到钱后杀回来大干一场。

忠信约青月喝酒，忠信喝醉后嘴里不停的喊着凌波仙子的名字，青月望着他心中泛起微妙的感觉。客栈老板见忠信喝醉把他的衣服脱光想要偷钱，看见忠信的巡捕证没敢下手。青月假扮成凌波仙子从窗户跳了进来，给忠信盖被子被忠信误会，青月奚落了他一顿赶紧走掉。忠信很郁闷，他一直想不明白是谁帮自己脱的衣服，还很介意凌波仙子对自己的评价。青山（青月）安慰他，还逗她说凌波仙子就喜欢像他那样的男人。

金生将五千大洋一两的马骝搣作为礼物送给张督察，并说自己已经跟罗宾逊谈过，以后自己将接替丁力打理公共租界内的地下生意，并用张督察在外面养小妾的事情威胁他，让他将自己的女儿安排进巡捕房工作。

巡捕房的办公室里，一大早被就被老鼠闹的鸡飞狗跳。张督察领着金茹茹走进来，为大家介绍说她是新来的秘书组组长，众人听了表情各异。忠信跟线人阿龙在公园里秘密接头，阿龙将一份重要的情报交给了忠信。茹茹给莎莎穿小鞋，让她整理档案，为了查哥哥的案情，青月主动帮莎莎整理，却发现丁字307的档案不见了，莎莎说可能在督察长的办公室里。

忠信妈积极为儿子张罗婚事，忠信告诉她自己已经有了意中人，并保证今年之内把她娶进门，忠信妈这才放心。茹茹成天缠着青山（青月），忠信替她解围。忠信把阿龙收集到的丁力一伙的犯罪证据交给青月，让她看过之后再让莎莎整理出一份交给督察长。忠信想趁丁力不在上海的时候将他的势力一网打尽，他打算四月一日开始实施抓捕行动。茹茹为了在青山（青月）面前表现，主动要求帮她整理忠信带回来的文件。由于文件既多又杂，茹茹无奈只得把文件带回家整理，金生趁茹茹睡着时偷偷盗取了文件的内容。

另一方面真正的青山失去记忆后不知道自己叫什么名字，大家都叫他傻蛋。九爷看他的功夫好，骗他交份投名状加入自己的杀手组织。金生让大口把得到的情报交给洪飞，洪飞一直被乙队压制心里不痛快，明知道这是乙队的情报却想给乙队来个釜底抽薪，自作聪明的提前一天行动，想趁机立功压倒乙队。洪飞在双方交火时打死了一名英国领事馆的洋人，还将茶叶当成毒品缴获了回来。他这次惹祸上身，更激化了他和忠信之间的矛盾。

丁威抓住线人阿龙，追问他受谁的指使，关键时刻忠信赶到救出阿龙。通过这次泄密事件大家怀疑乙队里有内鬼，阿龙告诉忠信说青山跟尚武堂的人来往密切，很多地下生意都是青山罩着，对他要提防着点。青山（青月）被茹茹缠着到米高梅跳舞，遇到一个叫冯云的女人，对自己说些莫名其妙的话。冯云也很奇怪青山怎么会变成这个样子，她让项一鸣去调查。

青月因哥哥事情和泄密的事情想不明白，心里很苦恼，因此借酒浇愁。在回家的路上她发现忠信跟踪自己，她指责忠信怀疑自己泄密，忠信表示这件事情关系重大，就算青山（青月）恨自己，也要把事情查清楚。青月望着忠信的背影不知道为什么自己心里会这么疼。

忠信告诉青月督察长说的那个朋友其实就是他自己，督察长出了名的怕老婆但又很好色。青月怪忠信怀疑自己，生气的说不把泄密的事情查清楚自己就辞职不干了，忠信望着青月离去的背影很无奈。青月让茹茹帮忙问洪飞，是谁把乙队的情报透露给他的，洪飞不方便说让她去问自己的父亲。 忠信见青月不肯跟自己一起查拆白党的案子，只好找包打听做自己的搭档一块查案，包叔趁机向他借钱。两人还没开始调查，就被拆白党在茶馆里骗光了身上的钱，他们回到茶馆时人已经不见了，忠信拿出督察长给他的画像比对，发现画像上的人跟老板娘是同一个人，原来骗他们的人和骗督察长的人是同一伙人。 项一鸣拿着青山的玉佩来请青月去见华商会会长冯云，青月见了冯云很局促，冯云终于相信他是真的失忆了。青月想知道哥哥和冯云之间到底发生了什么事情，但是这让冯云很为难，不知从何说起。青月不明白哥哥只是个巡捕，而冯云是上海滩商会的会长，他们两个人怎么会有瓜葛。冯云想和青山重新开始，又怕吓到他，只得顺其自然。青山（青月）在冯云面前如坐针毡，冯云让她在临走之前将哥哥的玉佩帮自己戴上，望着冯云青月感到一股莫名的压力，她帮冯云戴好玉佩后逃也似的跑了出去。 茹茹喝醉后追问父亲，是不是将情报拿给洪飞了，金生告诉茹茹自己就是尚武堂的老大，茹茹听了很吃惊。忠信和包叔被骗后很不甘心，两人合力找出拆白党的落脚点。青月把徐友豪日记上的密码拿给周正看，周正告诉他有个贩卖情报的特工叫陈启，有可能破译这个密码。青月到华德路监狱去找陈启，监狱长说陈启已经越狱逃跑了。忠信和包叔白天乔装成小贩在拆白党经常出没的地方守株待兔，晚上就到美高梅大舞厅去寻找，可是一直不见他们的踪影。大口找上白露带领的拆白党把他们连窝端掉，只有小黑跑了出来，被忠信和包叔抓住。 金生见白露他们并没有后台，就将他们拉拢到自己的门下，要他们为自己做事。忠信听小黑说带走他们的人是大口，心里想到一个计策。他想利用这次机会找到尚武堂非法拘禁杀人的证据，这样就可以将大口抓去坐牢。白露投靠了金生后，金生让她去把翡翠雕佛弄到手，事成之后自己可以考虑娶她进门，白露高兴的不得了。青月到处找不到陈启，无奈只得向包打听请教，包叔说看着面熟，却想不起来，青月让他慢慢想，希望他能想起来。

小黑将忠信和包叔带回拆白党的老巢，试图把他们迷倒，忠信没有上当反将他们制住。忠信斥责白露不够意思，自己诚心来投靠她，她却这样对自己。白露见他们很有诚意，就说入伙之前必须交一份投名状。她拿出王贵的相片放到桌子上，给他们五天的时间，让他们将王贵手里的翡翠雕佛骗到手。忠信回巡捕房带人打算把白露一伙一网打尽，当他们赶到时白露他们已经是人去楼空。包打听告诉青月，她要找的陈启就是拆白党团伙里的老杨，青月立刻决定加入此案。 青月、忠信和包叔跟踪王贵到西餐厅吃饭，逛古董店，最后来到法国私人俱乐部因不是会员不让进，被拦在门外。幸好遇到云姐（冯云）把他们带了进去，青月他们得知王贵会见古董商朱平，于是忠信和包叔假冒服务员混进包房，将青月藏在餐车里打探消息。青月通过两人的谈话得知王贵欲得到传国玉玺，不惜用所有的古董交换，而传国玉玺现在北平崔氏富商手里。 忠信、青月和包叔三人在办公室里商量对策，青月想做个假的玉玺骗王贵，被忠信否定。林仙（林野弦子）下班时被两个流氓拦住，她刚想将两人处理掉，恰巧忠信路过，林仙赶紧呼叫救命。林仙以感谢忠信救命为由请他吃饭，还故意滑倒要忠信扶起。忠信感觉林仙的手劲很大，怀疑她就是自己倾慕已久的凌波仙子。忠信和林仙吃饭时，亲密交谈的情景被青月看见，她心里很不是滋味。林仙误导忠信，让他相信自己就是凌波仙子，忠信上当忘情的抓住林仙的手，正好被茹茹看见。 茹茹告诉忠信误会了青山（青月），是自己家佣人泄的密，跟青山（青月）无关，忠信听了很自责，晚上到青山家打算给他道歉，恰好看见穿着女装睡衣的青月，心里很震惊，青月也吓得说不出话来，不知道自己现在是青山好还是青月好。福伯及时赶到替她解了围，说她是青山孪生的妹妹青月，刚从乡下来，还说青山已经睡着了，忠信只得告辞，打发走忠信后青月一下瘫倒在沙发上。 忠信妈得知青月来到上海，不顾忠信的反对到青山家里来相看，青月想好好打扮打扮给她留个好印象，不想弄巧成拙。在忠信妈的眼里青月既粗鲁又粗俗，还很懒惰根本配不上忠信。忠信就泄密的事郑重向青山（青月）道歉，青山（青月）不领情。青山（青月）想将自己的妹妹介绍给忠信做女朋友，忠信说自己已经有了心上人，青月很受打击。 茹茹也要加入拆白党的侦破工作，她软磨硬泡终于知道了事情的来龙去脉，觉得他们是小题大做，在用一支大炮打一只苍蝇。

青月和忠信向报社的主编透露传国玉玺已被崔氏兄弟寻获，并附崔氏兄弟的照片（青月和忠信乔装的），报社第二天就将这则消息登在了头版头条，称崔氏兄弟怕当地的政府和军阀惦记玉玺，决定移居上海租界发展。王贵看了报纸半信半疑。日本人为了让溥仪到东北当傀儡皇帝也想得到传国玉玺，山崎让林野弦子调动上海的所有力量不惜一切代价得到玉玺。 青月和忠信乔装成崔氏兄弟，故意引起王贵和朱平的注意，王贵迫不及待地让朱平去结识他们。青月和忠信用计策骗取了王贵和朱平的信任，相信他们为了怕被害而要卖掉玉玺，王贵自己提出要用翡翠雕佛跟他们交换传国玉玺。晚上，小白受命带着傻蛋来抢玉玺，无论青月怎么辩白自己没有玉玺，他们也不相信，于是双方打了起来。青月发现蒙着脸的傻蛋用的也是咏春拳，心里疑虑重重。 包叔将做好的翡翠雕佛和玉玺交给青月，青月假称瞒着表哥建国（忠信），一个人跟王贵交易。青月看过翡翠雕佛后，给王贵看自己的玉玺，她尽力拖延时间好让建国（忠信）能“恰好”赶来。就在她快要坚持不住的时候，忠信终于赶到，二人发生口角，故意在王贵面前争执撕打了起来。包叔和茹茹假扮成服务员进来劝架，趁王贵不注意将翡翠雕佛掉了包。青月开枪将抱着假雕佛的包叔打倒，假雕佛掉到地上摔毁，王贵见了顿时心疼的昏了过去。 大家赶紧把王贵送去医院，俱乐部的经理见出了事要去报警，白露带人假扮巡捕及时赶到，将青月他们接应出去。白露领着众人在拆白党的老巢庆功，忠信亮出巡捕的身份企图抓捕白露一伙，在双方打斗时，闯进一批蒙着面的黑衣人，白露趁着混乱带着翡翠雕佛逃了出去。 忠信将抓到的阿牛和老杨带回巡捕房审问，阿牛交代白露有很多据点，忠信带人到据点抓白露，被她狡猾的逃脱。青月用越狱的事要挟老杨（陈启）帮自己破解密码，老杨提出让青月放了自己，青月说只要破了密码自己一定想办法救他出去，还说他现在只有两条路，要么等死，要么相信自己，老杨无奈只得选择相信青月。

督察长对青月和忠信的表现非常不满意，他限令青月和忠信三天内抓白露归案，如果到时抓不到就自动辞职。青月回到拆白党的老巢帮老杨拿破译秘密的对照书，茹茹好奇偷偷跟了来，他们在房里找到一块18K金的鲍特斯怀表，茹茹觉得很眼熟但又想不起在哪里见过。白露一直跟踪青月，她见茹茹跟她很亲近，想到一个救人的办法。青月把密码书交给老杨让他尽快将秘密破译出来，老杨提醒她不要忘记自己的诺言。

由于青月薪饷被扣，她和福伯的日子过得很拮据，常常要画饼充饥，福伯想卖掉家里值钱的东西度日。正在这时冯云派项一鸣给青山送来一个信封，里面装着厚厚的一沓钱，福伯见了喜出望外，青月要把钱送回去，福伯坚决不同意。忠信对王贵感到内疚，偷偷到医院来看他碰到林仙（林野弦子）。林仙借机向他表白说他是自己喜欢的男人，忠信有些意外，他对林仙说自己答应过母亲要带女朋友回家，他问林仙愿不愿意跟自己回家，林仙大方的向他伸出自己的手，忠信紧紧抓住。

小黑给青月打电话求救，青月出去后白露乔装给茹茹送来一封信，茹茹打开见上面写着：亚泰酒店三零二房间不见不散，关青山。高兴的不得了，还特意拿给莎莎看，莎莎嫉妒得发狂。青月发觉又被小黑骗了赶回巡捕房，莎莎不分青红皂白的数落了她一顿，青月觉得事情不对劲，带人赶到亚泰酒店时茹茹已被白露绑架，忠信分析她想用茹茹交换被捕的同伙。白露很狡猾，不断的更换交换人质的地点。就在白露刚要得逞时，控制茹茹的小黑被大口一枪打死，白露一伙被巡捕围攻，在混战的过程中洪飞插了进来，大东、阿牛为了救白露被洪飞打死，白露趁机逃跑走。忠信和青月见洪飞打死了嫌犯还放跑了白露气的跟洪飞打了起来。

白露刚跑出来就被林野弦子抓住带走，这一切都被暗处的老杨看在眼里。督察长和洪飞狼狈为奸，将忠信和青月停职，手下的人拨给甲队调用。忠信怀疑是尚武堂的人用杰森的枪打死了小黑，他分析杰森打死丁力后，最大的受益者就是尚武堂，而洪飞也投靠了尚武堂，他让大家按着这个线索查下去。

林野弦子逼迫白露交出传国玉玺，白露告诉她没有什么玉玺，那只是为了骗王贵手中的翡翠雕佛设的骗局，她表示愿意把翡翠雕佛送给他们来换自己一命。白露带林野弦子回到自己的老巢取保险箱里的翡翠雕佛，却发现雕佛已经被老杨取走。山崎听完林野弦子的汇报很生气，让她找忠信核实情况，如果情况属实一定要拿到翡翠雕佛。老杨将破译出来的文件放到青月家门口，福伯捡起交给青月，青月看上面只是一些账目觉得很奇怪，她拿着账本研究了一夜，终于发现发货的地点都不同，而收货的地点却是同一个。

青月和福伯来到账本上记录收货的地点查看情况，那是一个废弃的旧仓库，青月只看到地上散落着一些带日文的废纸。忠信妈请福伯和青山（青月）到家里吃饭，正巧忠信把林仙带回来跟他妈妈见面，并向大家介绍说她就是凌波仙子，青月大声的质问林仙，林仙愤然离去，忠信很失落。青月回到家里，醋劲十足大发脾气，将自己灌醉。日本忍者将青山（青月）调查仓库的事报告给山崎，山崎让林野弦子想办法除掉他。

报社把拆白党的事情曝了出来，督察长生气的让洪飞清查内鬼，洪飞借机公报私仇。乙队的人都惶惶不安，猜测林仙是从哪儿得到的消息。青月向大家说出林仙是忠信的女朋友，大家都怀疑是他把秘密泄露给林仙纷纷指责他，忠信百口莫辩。乙队队员都无心查案，忠信生气是说自己去抓白露。洪飞设计抓住乐翰风出卖巡捕房情报的证据，乐翰风见风使舵投靠了洪飞，洪飞让他帮自己监视忠信和青月的一举一动。

忠信责问林仙怎么得到巡捕房的消息，林仙故意疏远忠信，并说自己不是他的女朋友。老杨向林野弦子提出用十万大洋和白露交换翡翠雕佛，林野弦子吩咐九爷（宫本）收到货后杀人灭口。老杨不知白露已经投靠了日本人，在交换时被白露砍伤后又被傻蛋（青山）打入水中，落水前他奋力撕开傻蛋的面巾，看清傻蛋后大吃一惊。

尚武堂的大口半夜进了金公馆，被偷偷跟踪他的忠信看到，金生为茹茹被白露绑架的事狠狠的训斥了他一顿，让他把白露找出来除掉。忠信和青月分析案情，他们顺着线索猜测金生就是尚武堂的幕后老板，这一认知让他们很震惊，忠信决定用在白露据点里找到的怀表去试探他。

忠信到金家看望茹茹，茹茹见青山没来很失望，忠信说自己很仰慕她父亲，茹茹就请忠信留下来同父亲一块吃饭。吃饭时，忠信很直接的问金生是不是操控着尚武堂的地下生意，金生矢口否认，忠信又拿出在白露处搜到的金表试探他，金生百般推脱，忠信问他认不认识白露，尽管他说不认识，可却漏洞百出。正在这时，传来一声枪响，忠信发现白露手里握着枪，死在金生的书房里。

张督察带人赶来，他低三下四的请求金生不要向工商部提出申诉。忠信很生气，他认为应该带金生回去录口供。正在争执的时候，周正走来说有重大发现，白露自杀用的手枪是青山的配枪，在场众人全都怔住，金生哈哈大笑起来。督察长审问青山（青月），洪飞趁机落井下石说是青山(青月)杀死了白露，忠信极力为青山（青月）辩白。督察长带人到青山家里搜查他的配枪，洪飞在青山的房间里发现很多女人的衣服，福伯赶紧澄清那是青山的妹妹青月的。忠信在临走时无意间在青山的衣柜里看见一套凌波仙子穿的衣服。

青月被关在牢里，正在她胡思乱想时忠信进来把他放了出去，青月想不明白督察长和洪飞一伙怎么会这么轻易放过自己。直到督察长宣布，忠信以后的职责就是教导新入职的巡捕，而甲乙两队合并由洪飞领导，青月才终于明白，是忠信以放弃乙队，洪飞独揽大局作为释放自己的条件，青月得到乙队所有队员的支持，心里很感动。

忠信质问林仙为什么让自己误会她是凌波仙子，林仙无奈的说因为自己喜欢他。但是这种受骗的感觉让忠信很不舒服，于是提出分手。临别时，林仙问忠信有没有喜欢过自己，忠信坦白的说喜欢过，而且有时会忘了她是凌波仙子。忠信去找青月，可青月却一个人回到了巡捕房的验尸间，她望着白露的遗体，把自己心里的疑问、苦闷、无助都倾述给她听。忠信也来到验尸间，青月被他吓了一跳。忠信细心的发现白露的手上有茧子，而且只有左手有，右手却没有，这说明她是个左撇子。可验尸报告上写着，她是用右手开枪自杀，这是不可能的，答案只有一个，白露是他杀。青月想去金生家看看案发现场，忠信让她找凌波仙子帮忙，还说林仙并不是凌波仙子那只是个误会。

青山（青月）极力撮合忠信和自己妹妹凑成一对，并警告忠信不要再跟林仙藕断丝连。乙队的队员们乔装成电话公司的工作人员，以修电话为由到金生家取证。青月、忠信、周正三人在茹茹的帮助下好不容易进到金生的书房，却发现案发时的地毯已经被人换走，这次行动毫无所获。周正想快点离开，青月却坚持留下查金生和白露有联系的证据，忠信只得让周正先走，自己留下帮青月。

茹茹和周正刚走到客厅就见金生急匆匆的赶了回来，金生冲进书房，没发现有什么异常，也没看见一个人影，关键时刻包打听打来电话说电话线路已修好，才打消了金生的猜疑，放周正离去，忠信和青月从书房藏身的地方出来，并在书房里发现了一枚可疑的鞋印。冯云派项一鸣把青月请到家里来，青月一再追问冯云跟青山到底什么关系，使得她对自己这么好，什么都肯为自己做。冯云说其实他们是一对地下夫妻，而且还有了一个孩子叫许诺，青月听了很震惊。

日本人觊觎金生的轮船公司，山崎让金生把轮船公司卖给自己，金生坚决不同意，两人因这件事翻脸，山崎威胁金生不论用什么手段都要得到轮船公司，金生也不示弱让他们放马过来。乙队的队员被派去刷厕所，受尽了甲队的奚落，莎莎跑来激动的告诉他们青山的案子已经全消了。原来冯云对王贵恩威并施让他撤了案，还让自己的律师沙维士去找督察长让青山复职。

包打听查出金生书房里可疑的鞋印，出自一家大吉鞋店专制皮鞋独有，但是这家鞋店前几年就已经关门了，忠信让他继续追查鞋店老板。包打听分析白露的案子是早有预谋的，而且是专门针对青山（青月），故意设计陷害她，他追问青月到底怎么回事，青月说自己头疼，用失忆敷衍过去。

忠信送青月回家，在路上他语重心长的劝青月，不要被自己的靠山所左右而走错路。还说自己对她以诚相待，可是她却有太多秘密不肯说出来，他都有些怀疑青山（青月）到底是不是真实的自己。青月着急的分辨说，每个人都会有自己的隐私，不可能做什么事情都要告诉别人，自己和那个靠山没有任何不良行为，做过的事情也问心无愧，说完生气的转身走掉，青月坚信哥哥是个好人。

福伯再次提醒青月不要忘记进巡捕房的目的，要她不要多管闲事。青月认为只要找到能把整件事情连贯起来的线索，到时一切就都清楚了。她想起冯云和忠信说起哥哥时的口气，觉得哥哥应该是个很有钱的人，可却找不到钱在哪儿，福伯极力主张把钱找出来。林野弦子查出是冯云帮青山摆平了所有的事，山崎让林野弦子制造些事端，给金生施加压力，搞乱上海的局面，好使金生不得不依靠自己进而得到他的轮船公司。

忠信妈让忠信去给青山道歉，忠信见他家里满地的狼藉以为被盗，忠信冲到青山的卧室见青月狼狈的从床底钻了出来，福伯告诉忠信他们在大扫除，并说青山不在家赶紧将他打发走。青月在哥哥的床底下发现一个暗格，暗格里有很多美元和金条，还有他跟冯云的一些生活照。青月意识到这些有可能是哥哥收的黑钱，看来冯云和忠信说的没错，这让她感觉很郁闷。青月还在暗格里意外地找到了丁字307号档案。

档案是关于一个叫余丽珠的女子被奸杀的案子，从记录来看，这个余丽珠是巡捕房前任的女文员，死前受了很多罪，死后还被丢弃在后巷子里，没有证人没有疑犯没有证据是个死案，青月想不明白哥哥跟这个案子到底有什么关系。包打听找到大吉鞋店的老板，从他那里得到一份顾客的名单。青月正在家里想余丽珠的案情，忠信妈听说她来到上海特意来看她，忠信妈认准青月就是自己的准儿媳，安排她和忠信明天中午约会。青月着急换回青山的衣服去见忠信，在一个仓库里被流氓调戏，她教训流氓时被忠信看见，忠信请她吃饭，青月借机替哥哥说话，忠信望着她有种在和青山聊天的错觉。

青山（青月）换好衣服来见忠信，在他面前极力夸赞自己的妹妹。忠信和青山跟踪金生，发现他没有什么赚钱的生意，就连轮船公司也快被日本的三清公司吞并了，可他却买豪宅买名车，他们猜测金生背后一定藏着见不得人的秘密。青月问忠信关于余丽珠的案子，忠信听了反应很强烈，他刚要说被从家里逃出来的茹茹打断，茹茹要求住在青月家里。青月为了把茹茹赶走，只得把自己说成很强悍，还假扮两人吵架

无论青月怎么劝说，茹茹都不肯走，茹茹表示就是睡沙发、睡地板也不走。洪飞向金山汇报白露案情的进展情况，趁机挑拨说青山和忠信会对他不利。金山用茹茹拉拢洪飞，还让他把白露是被日本人所杀的事实告诉忠信和青山，好利用他们去对付日本人，并说凶手就在樱花别墅里。茹茹在沙发上睡不着，就去捉弄青月，害得她这一夜也没有休息好。

青月又跟忠信提起余丽珠的案子，忠信很激动，他说青月手里的档案是一半，而另一半档案在自己手里，提醒自己此生永远不要再犯这种不可弥补的错误。洪飞让乐翰风将杀害白露的凶手透露给忠信和青山，还让他去查茹茹的下落，说金生已经将茹茹许配给了自己，不许乐翰风再惦记，这让乐翰风怀恨在心。忠信拿出鞋店老板给的客人名单逐一排查，查到最后一家大宅时，两人都有种奇怪的感觉，好像有人一直在盯着看，但是又看不到人，忠信打算让包打听去查一查这家的主人到底是谁。

在回家的路上，青山（青月）问忠信喜不喜欢自己的妹妹，忠信觉得她还是扮成凌波仙子时的样子比较可爱。忠信还说自己以前有过一个女朋友，他们是青梅竹马，还是同事，现在已经死了，这个人就是余丽珠，青月听了很惊讶，她劝忠信放下心结。金生带人到青月家里强行把茹茹带走，洪飞赶来说金生报了案，他公报私仇指责青山（青月）拐带良家妇女。茹茹回到家里跟父亲大吵了一架，洪飞主动要求去劝说茹茹。洪飞为了能飞黄腾达讨好茹茹，他让茹茹假装跟自己在一起，不要跟青山来往，等她父亲放松了警惕时，就可以想干什么就干什么。

福伯给青月上药，提起余丽珠的案子，青月说既然是放在暗格里一定跟哥哥的死有关系，福伯让青月去把在忠信手上的另一半档案偷来，将事情弄清楚。包叔打听出那个大宅子的主人是日本领事山崎，那个宅子叫樱花别墅，乐翰风及时的把白露被日本人杀害的事情透露给他们。青月分析日本人是想让巡捕房的人和金生之间互相猜忌，他们好渔翁得利。忠信觉得宫本是个突破口，要盯住宫本死追不放。林野弦子在D场与丁威赌钱，她赢光了丁威所有的钱，还刺激他说他是个窝囊废，丁威气的拿枪指着她的头。

林野弦子将丁威制住，说自己很敬佩丁力，有机会想拜会他，丁威说丁力去日本疗伤了，林野弦子并不相信，她说这只不过是他们的障眼法，等机会东山再起。乐翰风和别的女人到酒楼喝酒，正好遇到林仙（林野弦子），林仙假装生气想甩开翰风，翰风为了栓住林仙，将洪飞和金生勾结、白露为日本人所杀的情报都告诉了她，林仙觉得翰风很有潜质，决定拉拢他，将来为日本人做内线。

晚上，青月扮成凌波仙子到忠信的办公室里，想要盗取丁字307档案的另一半，可怎么也找不到，还差点被回来值夜的忠信发现。青月为了寻找档案假意和福伯到忠信家里看望忠信妈，青月让福伯缠住忠信妈，自己去忠信的房里找。忠信忘记带巡捕证回家里来取，慌乱中青月打翻了墨水，她脱下衬衣把墨水擦干净，自己躲到了床底下，恰巧在床下的皮箱里发现了档案，她怕忠信怀疑没有马上取走，想等以后有机会再去拿。

洪飞接茹茹一块来上班，并让莎莎把茹茹的办公桌搬到自己的办公室里，大家觉得很奇怪。翰风对洪飞不满，大家嘲讽翰风，使他更加嫉恨洪飞。茹茹千方百计的想要逃走，她塞给翰风一张纸条，让翰风救她。晚上，茹茹和洪飞到美高梅跳舞，趁洪飞不注意在翰风的掩护下逃出了舞厅，最终还是被洪飞抓到。洪飞命令手下把翰风痛打一顿，临走时还让骷髅头杀他灭口，关键时刻小白带傻蛋（青山）赶到，救下翰风。

每次哥哥受伤青月都会有很强的感应，这次肩膀好像被枪打到一样痛，她很担心哥哥，福伯劝她让她到巡捕房查查哪里发生了枪击案，说不定能找到些线索。乐翰风被丁威救回，他告诉翰风洪飞以前是丁力的人，丁力出事后他就投靠了尚武堂，还坏了龙商会很多生意，龙商社打算除掉他，丁威让翰风做内应。翰风问他为什么帮自己，丁威说想让他顶替洪飞的位置替自己办事。

丁威对翰风的表现很失望，他质疑翰风的能力，林仙给丁威分析了巡捕房里的人，只有翰风有野心有欲望，只要稍微托一下就会上道。丁威说丁力想见林仙，林仙说还不到时候，她怕龙商会里有尚武堂的内鬼，发现他们的关系。

洪飞一伙见乐翰风居然敢来上班，刚想过去找茬，被包打听截住岔开话题，他问乐翰风的伤是怎么回事，翰风说自己不小心摔伤了。洪飞故意整翰风让他一个人刷厕所，茹茹感到很内疚。乙队的队员在厕所安慰翰风，翰风却毫不领情，忠信看他心情不好，让大家多照顾他一些。早上的事情刺激了翰风，他决定投靠丁威，他跟丁威见面被跟踪他的青月发现，青月心里猜疑不定。

青月趁忠信不注意把巡捕证踢到他的办公桌下面，被忠信无意间找到。忠信回到家里想起青月的表现，感觉很反常，他联想到昨天看到青月和福伯来家里的情景，终于想明白了青月这么做的目的。他找到青月向她坦白自己的想法，并一再追问她为什么要千方百计的偷看307档案。青月下定决心刚想告诉他事情的真相，谁知他却自作聪明的猜想青月是为了重新调查此案，青月只好顺着他的想法说下去，错过了一次解释的机会。

忠信将余丽珠的案子讲给青月听，原来一年前，在上海滩发生了一系列神秘的失踪案，失踪的人有男有女，他们有一个共同的特点就是年轻，身强力壮。案发地点都集中在米高梅附件，而有一伙可疑的人也一直盘踞在米高梅。于是，他们就派余丽珠假扮舞女去做卧底，而余丽珠从此再也没有回来。忠信内心很痛苦很自责，他认为余丽珠肯去做卧底完全是出自于对自己的信任，而自己却辜负了她。

青月和忠信监视樱花别墅遇袭，忠信为了救青山（青月）出了车祸，头部受伤昏迷不醒，青月留在医院照顾他，青月换衣服时忠信醒了过来，刚好看见她从青山变成青月，忠信意识还没有完全清醒，也没太在意，出院后忠信约青月吃饭，青月激动不已。青月打算带人去樱花别墅报仇，督察长晓之以理，动之以情劝说她暗中调查，以免引起世界大战。

忠信给青山（青月）打电话说要约青月吃饭，可怎么也找不到她，青月借机询问他对自己的想法，忠信说自己在医院里醒来，第一眼见青月的时候，也不知道是什么原因，感觉很亲切，心里非常欢喜。青月追问到底是欢喜还是喜欢，忠信肯定的说是喜欢，青月兴奋的不得了，忠信约青月在马非斯餐厅吃饭。青月为了跟忠信约会，特意去请教乐翰风到哪里买漂亮的衣服，还有意无意提到他跟丁威在杏花楼喝酒的事。

乐翰风向丁威报告说青山对他们的事好像有所察觉，翰风走后丁威问林野弦子的意见，林野弦子说关青山跟尚武堂有千丝万缕的联系，要想除掉尚武堂就必须先除掉关青山。青月为了和忠信约会特意和福伯到百货公司买了一套高级服装，她紧张的一夜没睡，不知道该以什么样的形象去见忠信。以前虽然也以青月的身份跟他见过面，可都没留下好印象，不是像野鸡就是像悍妇，这次一定要让她对自己刮目相看。

青月精心打扮穿着漂亮的衣裙出门去约会，却被倾盆大雨给浇成了落汤鸡。忠信怀着紧张的心情在餐厅里等着青月的到来，却接到青山的电话说青月有事不能来了，这反而让他轻松了下来。可过了一会福伯又来电话说青月马上就到，结果青月和福伯两人在电话里吵了起来，忠信在餐厅里一直等到打烊，也没等到青月，心里很失落。忠信出了餐厅一回头看见青月俏丽的站在路旁，给他一种惊艳的感觉。

饭店都打烊了，两人只好到路边摊吃八宝粥，恰好碰到有人打劫，青月为了抓贼，把自己弄得很狼狈，她放声大哭，觉得很委屈，心灰意冷之下告诉忠信两人没有缘分，以后还是不要见面了。忠信想了一个晚上，第二天去青山家里找青月，福伯教他对青月要死缠烂打。忠信告诉青月，虽然两人才见过几次面可感觉好像已经认识很久了似的，很亲切。他称赞青月性格坚强，做事随性，从不矫揉造作，这些都是自己喜欢的，他请求青月能再给自己一次机会。他给青月买了新裙子、新鞋子，重新约她去吃饭，青月激动的搂着福伯又笑又叫，开心的不得了，两人度过了一个浪漫而又美好的夜晚。

洪飞带着手下在美高梅喝酒，乐翰风以茹茹的名义把他骗了出来，被小白、傻蛋（青山）一伙打晕带走，交到丁力的手上。丁威逼乐翰风杀掉洪飞作为加入龙商会的投名状，他见翰风举刀迟迟下不了手，就在背后推了他一把，将洪飞刺死。青月和忠信两人恋恋不舍的分手后，青月回到家里正准备换衣服，忽然听到楼下有响声，她下楼一看洪飞身上插了把刀，死在了青山的家里。

忠信刚到家就接洪飞的死讯，让他马上去现场。忠信赶到青山家，被拦在了现场外面。包打听说骷髅头接手了此案，不让他插手。督察长不在，忠信已经调离了侦缉部门，青山失踪，洪飞已死，骷髅头在巡捕房里独揽大权只手遮天，他把青月和福伯带回巡捕房扣留调查。大家四处都找不到督察长和关青山，正在这时，督察长打来电话报平安，胆小怕事的督察长躲了起来坚决不肯露面。

骷髅头一边让求嫂赶快签字画押好给关青山定罪，一边满上海滩找关青山。骷髅头和大傻对青月严刑逼供，要她说出青山的下落，青月劫持了骷髅头救出福伯一起逃出了巡捕房。青月想扮回青山把事情查清楚，她回到家里取青山的衣服，恰巧碰到忠信。两人分析案发当时的情况，发现证人求嫂的证词跟事实有很大的出入。忠信担心青山会有危险，青月让他放心说青山很快就会回来找他。青月被骷髅头抓走的事让忠信很自责，他表示一定要保护青月的安全，青月很感动。

两人刚走出房门就被骷髅头和大傻带人抓住，青月和福伯又被关进了巡捕房。忠信为了青月忍气吞声，受尽了骷髅头的侮辱，可是骷髅头怎么也不肯放过青月，甲乙两队大打出手。忠信来看青月，他告诉青月要去找督察长和青山，只有把他们找回来才能使案情水落石出，制止骷髅头嚣张的行为，放青月和福伯出来。青月让他放心，自己一定会等他回来，青月依恋的眼神让忠信久久不忍离去。

大口把洪飞被青山所杀的消息告诉了金生，茹茹听说青山出事，闹着要去巡捕房，被父亲软禁了起来。金生说洪飞刚刚上道就死了，还得另外找人做内线。过几天金生就要上任做工部局华董了，他觉得心神不宁，有一种不祥的预感。忠信找到求嫂向她求证，他反复盘问求嫂，求嫂咬定凶手就是青山，忠信让她以丈夫和女儿的生命来担保自己说的都是事实，求嫂发誓说如果自己说谎一家都不得好死。忠信听了不知如何是好，如果求嫂说的是事实，那么就是青月说了谎，这个认知让他心里很茫然。青月每天堤防骷髅头的报复，可骷髅头一直没什么动静。有几个黑衣蒙面人闯进牢房，福伯大呼救命。

黑衣人说是青山的手下，是来帮青月越狱的，但是却给了青月一把没有子弹的枪。原来他们是骷髅头安排的假劫狱，试图造成越狱未遂被击毙的假象。幸好包打听及时赶到，救下了青月和福伯。骷髅头私用督察长的办公室，还跟大傻说要在众人面前树立威信，这样就没人敢得罪自己，而探长的位置也早晚会是自己的。包打听故意冲进督察长办公室抓贼，他跟骷髅头装傻并以假劫狱为要挟，让骷髅头把青月和福伯交给自己看管。

乐翰风求见金生，说自己是洪飞的心腹，是洪飞把自己安排在青山和忠信身边做卧底策应他，打压青山和忠信。还说现在洪飞已死，自己没有了依靠，只得来找金生想为他效力。金生正为自己在巡捕房没有卧底而发愁，就问他想要得到什么，翰风说洪飞所有的东西自己都想要，包括他的位置和茹茹，两人一拍即合。

青月正和包打听聊天，骷髅头进来要带走青月，说忠信要见她，大家纷纷猜测忠信见青月的原因，包打听分析是忠信怀疑青月说谎。青月看见忠信高兴的上前打招呼，可忠信表现的很冷淡，一副公事公办的架势，青月想不明白他为什么会这样。忠信给青月录口供，询问她案发当时的情况，并拿出青山的制服、巡捕证和配枪大声的指责青月说谎，青月情绪激动的为哥哥辩解，在忠信极力的追问下，不得已说出青山已死的真相。

青月说忠信看到的青山是自己假扮的，她这样做是为了查出杀害哥哥的凶手，自己早就想把这件事告诉忠信，可每次都阴差阳错让自己说不出口。忠信无法相信她这种离奇的说法，认为她是为帮青山开脱而欺骗自己，青月为了证实自己没有说谎，当着忠信的面拿下戴在头上的假发，忠信顿时呆住。忠信冲出巡捕房，走在大街上回想着自己和青山、青月之间千丝万缕的关系，他承受不住这么大的打击，终于昏倒在街上。

周正跟乐翰风说出案情的疑点，翰风觉得这是个立功的好机会，他让周正不要告诉别人，等自己升了职一定会感谢周正。想到忠信对自己的不信任，青月悲痛欲绝。包打听告诉青月，忠信为了她忍受了骷髅头怎样的侮辱，现在已经晕倒住进了医院。青月让包打听骗忠信说自己上吊未遂受了重伤，忠信伤心的自责，不该不相信青月。忠信带着枪到求嫂家让她履行‘如果说谎全家不得好死’的誓言。

求嫂在忠信的逼迫下终于说出事情的真相，原来有人用钱收买她做伪证，而她根本就没有看到案发的经过。骷髅头觉得求嫂的证词已经不可信，拒绝释放青月和福伯。这时乐翰风站出来，指出案情的疑点，并推断说洪飞是被人重击晕倒之后刺死的，为了嫁祸给青山，将尸体移到青山家，偷了他家厨房的刀又刺了洪飞一刀。大家都很认可他的说法，忠信还说会去督察长那里给他请功。青月见包打听走后一点音讯也没有，正在生忠信的气，忠信却出现在牢房门口。

青山终于洗脱了罪名，忠信将青月和福伯送回了家，忠信让青月把事情的始末告诉自己。他听完青月的讲述才恍然大悟，为什么自己一直觉得青山像变了一个似的，原来青山根本就是青月，忠信告诉青月自己真的很爱她。为了追查青山的死，忠信让青月继续假扮青山。青月想知道是谁要陷害自己，忠信说求嫂也不认识那个人，只是听到他们的谈话提到‘金爷’，这让青月想起了金生。

金生如愿的当上了工商部董事会的华人董事，他在家里举办答谢宴会，翰风也来参加宴会，他告诉茹茹自己已经帮青山洗脱了罪名，并劝说茹茹放弃青山。山崎派小白和傻蛋带人刺杀金生，正巧被赶来质问他的青月和忠信碰到，双方打了起来。傻蛋追杀金生被青月拦下，她见傻蛋的武功跟自己的武功一模一样，当小白要杀自己时却被傻蛋制止，心里充满了疑惑，傻蛋和小白见忠信赶来急忙逃走。青月将自己心里的疑惑说给忠信听，忠信猜测傻蛋有可能就是青山，青月感到脑袋里一片混乱。

督察长回到巡捕房主持工作，他宣布侦缉股重新划成甲乙两队，乙队还由忠信带领，彻查白露自杀案和金公馆遇袭案，甲队由乐翰风带领，负责洪飞谋杀案。金生分析杀手竟然敢在名流云集的场合刺杀自己，说明他不仅仅是想要自己的命，而是想在众人面前立威，根本没把自己放在眼里，他让大口尽快找出幕后的黑手，迅速将他打垮。忠信妈听忠信说了青月的事特意跑来看她，还说以后就是一家人，自己要好好照顾她。

山崎打电话给金生，故意把丁力潜伏在上海的消息透露给他，还挑拨说丁力已经集结了人马，随时准备和他开战。林野弦子约丁威见面，被求嫂看见，她认出丁威就是让自己诬陷青山的人，她跑回家想假装不知道，结果还是被林野弦子灭了口，求嫂临死是将林野弦子上衣的扣子拽下一颗握在手里。

求嫂一家三口被害，忠信分析说是被杀害洪飞的人灭了口，他还说凶手心思缜密，他先杀洪飞嫁祸给青月，再嫁祸给金生，这个凶手应该和金公馆被袭的主使是同一个人。正这时，包打听从外面急急忙忙的赶回来说，龙商社和尚武堂当街血拼死了很多人，这让青月和忠信同时想到了一个人——丁力。

龙商社和尚武堂在日本人的挑拨下在上海滩重燃战火，龙商社有备而来人数和武器都占了上风，还劫了尚武堂的一批军火。丁力行事非常谨慎没有人知道他躲在哪儿，金生下令先除掉主事的丁威，引金生出来。青月找到阿三，他帮忙查找那批死士的下落。青月回到巡捕房见包打听他们对外面火拼的事不闻不问，非常生气，于是拉着包打听出门查案。

包打听给欣欣孤儿院的孤儿们捐了很多善款，原来包打听也是在欣欣孤儿院长大的。忠信在求嫂家附近碰见过林仙，并且发现她衣服上的扣子少了一颗，他找到林仙想查看她衣服上的扣子跟求嫂手里握着的扣子是否一致。心思缜密的林仙早已将扣子全都换掉，忠信经过对照发现两颗扣子完全不一样，反而被林仙奚落了一顿，他狼狈的逃了出去。

骷髅头和大傻一直对乐翰风不服，两人先后跟督察长请了长假，跟踪翰风伺机报复，没想到反被翰风带人狠狠的打了一顿。龙商社和尚武堂摩擦不断，害得大家人人自危。青月和包打听看见金生的车被龙商社的人袭击，当青月赶到时，龙商社的人已经全部被杀死，青月在死者的伤口上找到了日本忍者的暗器。

金生到樱花别墅找山崎买军火，山崎为了能让日本的三清公司垄断内河的水运，向金生提出收购他的轮船公司。金生指出山崎收购自己轮船公司的关键不是为了赚钱，他们是想控制整个长江流域，到时候他们的队伍就可以长驱直入。金生答应山崎自己回去先跟财务评估一下轮船公司的价格，但是必须先把武器卖给自己。

青月和包打听监视樱花别墅，却看见金生和大口从里面走了出来，青月见门口停着两辆卡车，她摸上去看见卡车里装满了军火。青月将侦查到的情况讲给忠信听，忠信觉得千头万绪无从下手，无奈只得从白露被害的案子开始一点一点的往下捋，忠信推断杀害白露的日本人和袭击青山的那群忍者是一伙，而金公馆遇袭案是丁力派人干的。小白领傻蛋偷偷跑出来看电影被阿三看见，阿三以为傻蛋是青月，偷偷跟在他们后面，小白发觉有人跟踪让傻蛋杀掉他。

傻蛋见阿三是个小孩不忍心下手，小白告诉阿三，不许将看到他们的事情说出去。阿三喊傻蛋青山哥，还问他是不是秘密行动，傻蛋觉得这个小孩好像认识自己，小白希望他永远做傻蛋，而不是什么青山。金生获得了日本人提供的军火后，双方的火拼更加激烈，大口竟然用迫击炮轰炸龙商社的据点。罗宾逊让金生尽快平息租界的局势，最好是大家能坐下来谈，必要时自己可以出面找人说和，金生欣然同意。

骷髅头和大傻到洪飞以前罩着的D场想接续收取保护费，他让服务生去把老板找来，可进了老板的房间看见的却是乐翰风，翰风与两人言语不和发生口角，翰风向疯了一样扑向两人，把这些年来所受的侮辱全都发泄在两人身上，将两人暴揍一顿，并凶狠的警告自己的手下，谁要是跟自己过不去就要谁好看。

阿三看见青月问他昨天晚上的事，还说跟他一起的人管他叫傻蛋，青月意识到他说的可能是哥哥青山，就让阿三带自己去看他们去了哪里，阿三领着青月找到了欣欣孤儿院的门前，青月告诉阿三不要告诉任何人，否则会有生命危险。青月把忠信叫到厕所，把青山在欣欣孤儿院的事告诉了他，青月既害怕又担心哥哥，忠信紧紧的抱住她并安慰她说一定会想出办法，正巧被包打听看见，两人很尴尬，忠信慌张出门时不小心摔倒在地上。

青月让包打听扮成大善人，以给欣欣孤儿院捐款为由，进孤儿院去探查里面的情况。院长王洪九（宫本）亲自将三人迎进孤儿院。忠信偷偷问包打听哪里能藏人，包打听想起后院很荒凉，从不让人靠近。三人说想去后院看看，被王洪九拦住。王洪九觉得青月长的跟傻蛋很像，三人十分可疑，派人悄悄地跟在他们后面监视，看见他们竟然进了巡捕房，赶紧回来报告给王洪九。

王洪九怪小白和傻蛋擅自出门暴露了行踪，招来了巡捕房的人，将二人吊了起来，准备用帮规惩罚他们。傻蛋见有人要伤害小白，情急之下挣开绳索将他们打倒，小白为了救傻蛋被王洪九开枪打死，傻蛋抱着小白的尸体跑掉。忠信和青月赶到时大部分人已经逃走，他们只抓到四个死士，但是也都服毒自杀了。忠信觉得他们像日本的忍者，他让包打听去查王洪九到底是什么来历。傻蛋抱着小白悲痛欲绝，突然吐出一大口鲜血昏了过去。

宫本（王洪九）向山崎报告事情的经过，并说傻蛋跟巡捕房里的关青山长得像一个模子里刻出来的，因此才暴露了身份。林野弦子说傻蛋就是关青山，巡捕房里的那个是有人假冒的，大家都被他的失忆症给骗了，山崎命令林野弦子不惜任何代价都要把关青山找回来。

青月梦见哥哥被人追杀，为救自己中弹身亡，醒来后放声大哭。傻蛋被人送进了医院，乐翰风带人赶到时，傻蛋已经不知去向，翰风让人按照医生的描述画出傻蛋的画像。青月很担心哥哥的安全，那些杀手是不会放过他的，青月想尽快找到他，虽然能感觉到他就在自己附件，可怎么也找不到。忠信说自己会全力支持她，但是要秘密查找，最好找包打听当帮手，只要青山在上海包打听就有七分找到他的机会。青月把哥哥的照片涂了一颗痣，告诉包打听说是自己的堂弟关清风，让他翻遍上海也要找到此人。

由于龙商社和尚武堂火拼，双方都伤亡惨重，早就不想再打下去，在罗宾逊的斡旋下丁力和金生讲和，至于势力范围怎么划分，另外约时间和地点单独再商谈。林野弦子将他们和谈的事告诉了山崎，山崎很生气，他派林野弦子去从中破坏，坚决不能让他们谈成。林野弦子从山崎房间里出来正巧碰到乐翰风，翰风说自己有一个爆炸性的新闻要告诉她，他欲对林仙不轨被林仙制住，并告诉他自己是日本人的事实，乐翰风为了保命投靠了林仙，还发誓说自己以后只追随、效命林仙一人。

老杨跟踪青月想要报仇，经青月解释才知道自己认错了人，忠信听了老杨介绍的情况，捋清了白露被杀案的来龙去脉。包打听看见傻蛋在米高梅门口，刚想过去叫他，却看见他跟着金生和丁力等人一块进了米高梅舞厅。青月和忠信把徐友豪用密码记录在账本上的地标，标注在地图上，周正看出这些地点就是余丽珠案人口失踪的地点。忠信分析徐友豪参与了人口绑架案，然后把所有的东西偷偷记录了下来，而那个收货地点就是所有人口消失的地点。

包打听回巡捕房找忠信和青月去救傻蛋，可他们被督察长叫去开会，包打听恰巧看见乐翰风，就跟他说了救傻蛋的事，要他帮忙。金生和丁力在米高梅谈判，一直谈不拢。一方面金生去洗手间遇黑衣人行刺，另一方面宫本假冒金生的手下袭击丁力，双方人马顿时打在一起。乐翰风带人赶到米高梅，并告诉手下抓住傻蛋格杀勿论，幸好忠信和青月及时赶到，冲进米高梅制止了双方的火拼。包打听在地上发现了大吉鞋店的鞋印，青月回忆打斗的情景说是宫本的，她质问金生勾结日本人，金生感到莫名其妙，他生气的拂袖而去。

青月看见丁威很面熟，她想起跟踪乐翰风时，发现他们在一起谈入伙的事情。青月觉得乐翰风很不简单，龙商会、尚武堂、巡捕房都能踩一脚，青月告诉忠信宫本就是孤儿院的王洪九。金生终于看清楚了事情的真相，原来都是日本人搞的鬼，日本人为了阻止他们和谈，故意制造事端，让自己和丁力互相猜疑对方挑起仇杀，他们好从中得利，尽快收购自己的轮船公司。

满弓督察长正在开记者招待会，有记者问他刚刚发生的火拼的事情，还说他消息闭塞，正巧忠信和青月赶了回来，众记者将两人围住，询问最新的消息。青月抢尽了督察长的风头，令督察长很不满。忠信和青月说金生勾结日本人杀害了白露，乐翰风站出来为金生说话，两人又因傻蛋的事情吵了起来。

包叔见忠信和青月行为古怪，他偷偷潜进青月的房间试探青月，终于被他探知青月的女儿身，还猜出傻蛋就是青山，青月让他帮忙尽快找到青山。各大报纸纷纷登出青山（青月）怀疑日本人挑起火拼的头条新闻，督察长看了大发脾气，数落青月不会做人，让自己在新闻界丢尽了脸。忠信向督察长申请逮捕令，缉拿宫本归案，他说只要抓到宫本，黑帮斗殴案和白露谋杀案就会水落石出，到时就会把督察长的面子都找回来，督察长让他们秘密进行。

青月和忠信来到上次的废弃仓库内查看情况，忠信发现仓库角落里有个暗门，两人闯了进去，被三个忍者袭击，青月和忠信联手制服了宫本，其余二人见事情不妙逃了出去。忠信和青月将宫本带回巡捕房审问，无论忠信和青月怎么劝说、恐吓，宫本都不肯招供，无奈忠信让周正给宫本打了一针什么实话都能说出来的“真言药”，并让包打听散播宫本已经招供的谣言，引日本人上钩。

林野弦子找到乐翰风的家里，让他想办法救出宫本，她还想知道忠信他们到底掌握了什么样的证据，翰风说宫本已经被打了真言药水什么都招了，虽然被严加看管，不过救他也不是没可能。乐翰风到金山家吃饭，金山极力拉拢翰风，说他聪明有手腕，将来前途不可限量。茹茹和翰风散步，茹茹无意间说怀疑青山（青月）到底是不是个男人，引起了翰风的猜疑。

福伯跟忠信妈在公园跳舞，被一群日本人追捕，福伯费了九牛二虎之力终于甩掉了他们，却被一个蒙面的黑衣人打昏过去。

福伯被林野弦子带人抓走，她派人给青月送去一封信，让她中午十二点整一个人带着宫本到教堂来交换福伯。青月不在巡捕房信被忠信看到，由于时间紧迫，忠信把信交给莎莎让她等青月回来交给青月，自己带着宫本去换人，青月回到巡捕房听说此事，带着人随后赶去救忠信。在交换人质时，福伯被宫本制住，双方打了起来，一直旁观的林野弦子见手下迟迟不能得手，被迫现身跟忠信交手，关键时刻青月带着巡捕房的人赶到，救下忠信和福伯，宫本见逃不掉，要求林野弦子将自己杀死。

忠信告诉青月最后出来的那个杀手，给他一种很熟悉的感觉，而且身上香水的味道也很熟悉，可能是自己见过的人，两人仔细回想，终于猜出那个杀手就是林仙。林野弦子向山崎报告，说忠信有可能知道了他们的秘密，山崎狠狠的说知道秘密的人都得死。督察长恭喜忠信他们破了拆白党的案子，青月还想抓幕后的山崎，督察长说山崎是日本的领事，要想抓他必须得到工部局的批准，还让忠信好好约束手下不要惹出事端。

冯云和儿子玩的正高兴时，山崎找上门来。山崎要挟冯云帮自己除掉金生，接手尚武堂为日本人做事。青月收到一束花，得知不是忠信送的很生气。晚上，忠信为了赔罪特意买了一大束玫瑰送给青月，青月正高兴时，冯云来访，忠信和福伯赶紧躲了起来。冯云说儿子很想他并拉着青山（青月）向他示好，被青月躲开，冯云感到很受伤，失望的离去。冯云察觉到这个青山是假的，她说青山的肩膀上有一个旧伤疤，而这个青山没有，她让项一鸣派一部分人二十四小时跟踪青山（青月），再派一部分人去查他的妹妹青月。

忠信和青月监视林仙，见她出门青月跟了上去，忠信去她家里查找线索。林仙质问青月为什么跟踪自己，青月揭穿了她的身份，两人大打出手，林仙受伤逃走。乐翰风接到市民举报带人到天台上抓捕傻蛋，不但没抓住傻蛋，还反被傻蛋用手铐铐在了栏杆上，出尽了洋相。冯云跟金生说自己要退出江湖，带着儿子去国外读书，还把林野弦子假扮的日本艺妓介绍给金生，林野弦子趁机将金生毒死。

医生开出死亡证明，金生心脏病猝死，茹茹不敢相信父亲就这么死了，她怀疑父亲是被丁力害死的，冯云极力劝导她。金生刚死家里就乱成了一锅粥，四个姨太太你争我夺闹着分家产，完全不把茹茹放在眼里，翰风替茹茹出头，开枪威吓住众人，将四人关了起来。冯云重新掌控了尚武堂，借机为日本人做事。忠信和青月受到工部局的嘉奖，督察长决定开一个盛大的记者招待会，大力操办以挽回自己的颜面，罗宾逊也想趁机重新树立市民对工部局的信心，督察长让翰风去操办此事。

乐翰风回到家里看到林仙坐在自己家里吓了一跳，林仙问翰风忠信和青月最近的动向，翰风说工部局要给他们开表彰大会，还让自己为他们操办，青山（青月）总是压着自己，令自己没有出头的机会，感觉很郁闷。林仙告诉翰风青月假冒青山，而傻蛋才是真正的青山，并让翰风想办法在表彰会上揭穿她。翰风假借茹茹的名义送给青月一套动过手脚的西服，想让他在记者招待会上身败名裂，当众出丑。茹茹把翰风设陷阱的事告诉了青月，幸亏包打听找到傻蛋，把他及时带到了会场，才让翰风没能得逞。

为了给青山治病，大家把小白的死讯告诉了他，青山开始发狂，大家合力才把他制住，决定带他去南京看病。青山去南京这天，忠信带领乙队在火车站护送，他命令大家提高警惕全力戒备，翰风假意协助忠信带人赶来，冯云为了见青山带着他们的儿子也到火车站来堵他，丁威得到消息想趁机刺杀青山，一时间多方人马都聚集在火车站等着青山。青月把青山装扮成一个老妇人，但是也没能逃过林仙的眼睛，她将一个炸药包扔向青山，青山当场被炸晕送往医院。经过抢救脱离了危险，但还处在昏迷中，医院说手术时清除了压在他左脑上的一大块瘀血，醒来后有可能恢复记忆。

山崎派林野弦子来警告冯云，要她尽快把他们要的货备好，不要跟关青山走得太近，还绑架了冯云的儿子许诺。金生刚死山崎就迫不及待的找到茹茹，他拿出一份收购轮船公司的合约，说是金生生前跟自己立下的，还说冯云是见证人，他让茹茹尽快履行。翰风也从旁劝说茹茹卖掉轮船公司，茹茹答应过几天跟山崎正式签约。乐翰风将看护青山的包打听骗走，想刺杀青山，却被他们当场抓住。

青月顺着翰风的线索抓住了在背后指使他的丁威。冯云到医院来看青山，他拉着青山的手述说着自己的思念，越说越激动，把自己的委屈、无助向他哭诉，还拼命摇晃青山的身体呼喊着让他醒来，青山在冯云的招呼下不但醒了过来还恢复了记忆。青山回到家里，给大家讲了自己到上海这三年所发生的事情，原来他在自己最不得意时遇到了斧头帮前任帮主的遗孀冯云，两人走到了一起。斧头帮被龙商会打垮后冯云吸纳了他们成立了尚武堂，冯云为青山提供犯罪线索破案立功，他的职位越升越高，青山为冯云的生意提供保护，她的生意越做越大，许诺出世后，冯云退到幕后将尚武堂老大的位置让给了金生。

忠信提起余丽珠的案子，青山觉得这件事涉及到一个惊天的阴谋，日本人到底想要干什么自己还没有查出来，他让青月继续假扮自己，好方便自己在暗中行事。乐翰风假传督察长的命令，说尚武堂要和龙商会火拼，将忠信他们支走，自己溜进丁威的牢房。丁威用洪飞的事威胁翰风将自己放走，翰风却想将丁威毒死灭口。正在这时，忠信带人闯了进来，翰风还想狡辩，忠信让周正把翰风给丁威的水拿去化验是否有毒。

忠信提审翰风，翰风把事情都推到林仙身上，说她是日本情报员，本名叫林野弦子，所有的事情都是她逼自己做的，还请求忠信他们原谅自己。忠信觉得事关重大，他建议把翰风转移到安全的地方关押。又出现了人口失踪的案件，督察长让忠信调查，忠信请求跟去年的绑架案并案调查，得到批准。忠信找青山研究案情，青山分析中日必有一战，他觉得必须阻止日本人吞并金生的轮船公司，还要尽快解开绑架案的真相。忠信想到了阻止日本人收购轮船公司的办法，青山让忠信把绑架案交给自己去查。

青山偷偷潜进冯云的住处，听到冯云还在为日本人抓壮丁，他生气是指责冯云不该做这种伤天害理的事。他告诉冯云，日本人用这些人做活体实验，研究细菌武器用于战争，会有成千上万人在战争中死去。忠信和青月发现绑架案是尚武堂的人做的，他们怀疑青山知道内情。青月质问青山为什么明知道冯云为日本人做事还要包庇她，青山不得已说出绑架案的真相，还说日本人绑架了许诺要挟冯云为他们做事。青山坚定地说一定要救出儿子，炸掉日本人的实验基地。忠信在马非斯餐厅用烛光晚餐、鲜花、美酒、钻戒向青月求婚，两人终于走到了一起。