民国初年，西北某金矿。一万六千两黄金在武装押运下，被运往北京北洋政府金库。中途遭到武装土匪劫掠，押运警察全数被歼。从此，这伙悍匪和黄金便如石沉大海，渺无踪迹，此案线索全无，成为一段悬案。转眼十年之后，西北边陲城市边城附近的曹家堡遭劫匪"黑脸判官"葛七的偷袭，除堡主曹顺通滞留边城外，全家37口人尽数被葛七扣为人质。

西北四省联合保安总队接到传话，要曹顺通准备千两黄金交换人质。保安总队长毛子云、副总队长刘长青下令铁骑队队长铁君石伺机破案。边城绸缎庄内掌柜苏锦华恳求铁君石破案后务必留下葛七性命。原来三年前苏锦华之夫遭劫身亡，苏亦遭多人强暴，受尽凌辱，而葛七即是此案从犯，自然知道主犯线索。

铁君石不置可否，暗中寻查。他偶然发现关标、关家燕父女形迹可疑，与二人交谈时了解到关家燕自幼失去父母，此次专程随关标到边城寻找生父，她侠肠义胆，武艺高强，见铁君石为人正派，决意暗中相助。并劝说铁君石：欲破曹家堡绑票案，须出其不意，擒贼擒王。

四省保安联防总队长毛子云居心叵测，为人险恶，见铁君石正派耿直，深知难为己用，故派铁骑队副队长高霸暗中监视铁。直隶总督军府执法处侦缉队长岳清到边城执行公务，险遭杀手暗算。搏斗之中，岳清击毙一名杀手，身上有边城镜如钱庄钱票。

铁君石和岳清开始对钱庄庄主钱镜如和暂时寄居他家的曹家堡堡主曹顺通发生怀疑。刘长青副总队长暗中约关标于荒漠见面，原来二人私交甚密。刘长青身居高位，城府颇深，他令关标在边城小心隐蔽，不要轻举妄动。关家燕暗中监视钱镜如和曹顺通，发现二人武功不凡，疑点甚多。

边城绸缎庄内掌柜苏锦华和毛子云关系暧昧。"黑脸判官"葛七得以越狱袭击曹家堡，正是毛子云私下得金放送。毛子云欲杀葛七灭口，而苏锦华却千方百计让铁君石保住葛七性命，以让他指认杀夫凶手。铁君石胸有成竹，暗中周密布置奇袭曹家堡。

钱镜如、曹顺通发觉关家燕怀疑自己，十分惊慌，二人互相埋怨，曹顺通有意说出钱镜如的绰号"一大钱"，钱镜如恼羞成怒，险些取曹顺通性命。

奇袭曹家堡的行动即将开始，苏锦华再次闯入铁骑队，请求铁君石务必保住葛七性命。铁君石妒恶如仇，早就决意杀掉葛七，为民除害。毛子云、刘长青也各怀鬼胎，下令留葛七活路，铁君石断然拒绝。按照原定计划，钱镜如负责携带千两黄金进堡，铁君石趁乱混入。

关家燕关心铁君石安全，此时已先期闯入曹家堡，拆除了关押人质房屋周围的炸雷。此时，"黑脸判官"葛七因和手下分赃不均发生内讧，双方火并。铁君石乘机将葛七一伙困入城堡，将其手下一一击毙，葛七为保住性命，缴枪投降。

铁君石再三逼问谁是苏锦华的仇家，葛七惊慌之中说出："苏锦华正睡在仇家怀里"。铁君石不明就里，继续追问"无脸判官"下落，葛七突然掏枪偷袭，击伤铁君石，铁举枪击毙葛七。毛子云恼羞成怒，再三追查葛七毙命真情，直至不听辩解，任命高霸接任铁骑队队长，将铁君石免职，令其三日内离开边城。

铁君石眼见为民除害心愿未了，疑云未消，悬案未破，于心不甘。苏锦华也愤愤不平，决心留住铁君石。

关标乃江湖义气中人，淡薄名利，不图功名，疏远钱财。他与刘长青相识数十载，一心想帮他图大事，此时却渐渐对刘暗生疑心。他原不是关家燕生父，且早已答应告诉关家燕真相，却一拖再拖。关家燕对关标也渐生恨意，愈加不满。

逼问之下，关标只得告她：其生父原为捕快，后得罪黑帮，现仍然活在世上，答应为黑帮除去三个劲敌后即可父女团圆，现在他只欠一个人头债，此人很有可能便是铁君石。关家燕找到铁君石，说出自己的怀疑："无脸判官"便是钱庄的钱镜如。

此时，蒙旗杀手蜂拥而入，二人奋勇抵挡，击退众人。但见苏锦华关心照料铁君石，铁君石终于心软，告诉她葛七临终所言，苏锦华泪流不止，铁君石又百般安慰，说明自己丝毫不怀疑毛子云。岳清找到铁君石，请他查找江湖四大匪寇之一姚方下落，铁君石惊诧不已，姚方隐匿江湖几近十年，传闻早已被杀，现在突然有迹象表明他就在边城一带活动。

刘长青有意拉拢铁君石，主动找上门告他即将提拔他任保安总队执法处长。为使关家燕疏远铁君石，又分别向他和魏小兰提亲。不料关家燕得知此事，大怒不止，扬言要大闹订婚宴，逢人便杀。刘长青深知关家燕性情刚烈，只得作罢。

高霸得知铁君石竟然想摆脱魏小兰，不禁为魏小兰打抱不平，怒斥铁君石寡情寡意。刘长青知道关家燕与铁君石已经相爱，无奈之下，只得默认，突然对铁君石说：如果有朝一日伤害关家燕，自己便亲手宰了他。铁君石惊疑不止，百思不得其解。

岳清找到苏锦华，得知葛七临终之言，神色大变，告诉她切勿相信此言，要与铁君石保持距离。关标被一神秘人下令从速离开边城，见关家燕执意不从，只好独自离开，刘长青令铁君石拦截关标，暂时将他软禁。岳清突然闯到镜如钱庄，一眼识出钱镜如便是"一大钱"，钱脸色大变。

当夜，岳清突遭一群蒙旗杀手围杀，身中四刀，生命垂危。此时，边城众权贵聚集古丰轩中，由商会出面宴请祝贺铁君石升任执法处长。铁君石特地携关家燕赴会，魏小兰醋意大发，决意嫁给高霸。得知岳清遇刺，铁君石连忙率高霸赶到医院。

高霸对铁君石亏待魏小兰大为不满，愤而指责铁君石，二人怒目相对，几乎闹翻。为防备蒙旗杀手得知岳清未死而卷土重来，高霸精心布置，小心提防。当夜，蒙旗杀手果然进攻医院未能得手。铁君石特地请苏锦华到医院陪同岳清，岳清从昏迷中醒来请她转告铁君石：姚方即藏在边城中。

铁君石在麦香村酒馆中请城东铁匠铺掌柜尤二，打听蒙旗杀手出没情况，特意要他设法打听当年著名贼寇姚方下落。言者无意，闻者有意，酒店老板麦老三竖起耳朵听个仔细，但铁君石、尤二全无觉察。高霸与铁君石关系越来越紧张，关家燕觉察铁君石心中其实深爱魏小兰，加上他公务繁忙，不忍看见别人再冒犯铁君石，对高霸、魏小兰好言相劝，却被二人反唇相讥，气得关家燕毫不留情将高霸痛打一顿。

直隶总督府军机处来电报：令岳清就地养伤，继续查案，并指派其侄子岳林率侦缉队轻骑队来边城保护岳清。毛子云刘长青无奈，只得答应配合照办。当日晚，蒙旗杀手闯入苏锦华家中，刺探岳清伤势，苏锦华谎说岳清神智不清，无法言语。

众杀手并不甘心，夜幕降临后潜入医院欲杀岳清灭口，不料却中岳林设下的埋伏。

铁君石匆匆赶到医院，一场恶战刚刚结束，岳清已被岳林转移他处，铁君石不放心，追问其下落，岳林拒不回答。苏锦华劝他不必牵挂，并告诉他：岳清完全清醒后，托她转告铁君石，要格外提防身边的人。铁君石不明其意，满腹狐疑。

眼见蒙旗杀手为患边城，铁君石已经猜到其中必与钱镜如有关，私下找到钱镜如，令他传话，铁骑队要大开杀戒，严惩蒙旗杀手。钱镜如老奸巨滑，看到事情不妙，要曹顺通随他从速离开边城，从此亡命天涯。曹顺通不愿舍弃家业，婉言拒绝。

钱镜如决心独自逃跑，他逼迫曹顺通交出八十万大洋，否则决不善罢甘休。毛子云与刘长青愈加不和，暗中争执，几乎反目。毛子云私下提审关标，对其毒刑拷打，逼问关家燕与刘长青的关系。关标咬紧牙关，几回昏死，决不招供。

关标受重伤后被送往医院，毛子云警告铁君石不得将此事告诉刘长青，刘长青却早已得到密报，但因有难言之隐，也要铁君石设法隐瞒此事。关家燕对铁君石好感日益加深，不仅告其身世，更坦然承认自己曾经为民除害，杀掉大盗惯匪多人。

铁君石吃惊不已，也不由对她情意绵绵。

夜半时分，钱镜如引关家燕至郊外，告诉她生身之父名叫关人杰，并答应她三五日内设法打听出关人杰下落。钱镜如此举既是真心愿意帮助关家燕，也是为了使她不妨碍自己逃跑。原来，他和曹顺通都是十年前抢劫黄金的要犯，如今东窗事发，已成惊弓之鸟，暗暗准备逃窜。

魏小兰决意嫁给高霸，高霸却吞吞吐吐，不敢答应。关家燕知道铁君石对魏小兰旧情难忘，斥责他不该如此对待心上人，铁君石不由说出自己苦衷：原来自己整日执法，难免遭人暗算，不愿意她年纪轻轻便守寡，如此疏远她，也使自己免除后顾之忧。

毛子云与刘长青明争暗斗愈演愈烈，二人剑拔弩张，势不两立。毛子云决定整顿保安总队，也有意拉拢铁君石。铁君石乘机追问他黑脸判官葛七得以越狱和苏锦华丈夫遇害的真相，毛子云故意避开问题，下令要他设法除掉刘长青。

刘长青独自赶到曹家堡追问钱镜如下落，曹顺通慌忙出堡迎接。刘长青见他满脸惊慌，不由冷笑说出他的江湖绰号"九口井"，曹顺通一时楞住，长久无语，自知大祸临头。

高霸为娶魏小兰，找毛子云辞职，遭到毛一顿大骂，被免职去保安队伙房当差，刘长青假意相劝，也遭到毛一痛奚落。事过后毛子云又悄悄找到高霸，令他暗中加紧调查关家燕与刘长青的关系。钱镜如查明岳清藏身之处，派出蒙旗杀手追杀，反被岳清岳林杀得大败。

铁君石欲找钱镜如算帐，岳清提醒他十年前的劫金大案破案在即，不要轻易被钱镜如转移目标。铁君石向刘长青报告，曹家堡情况紧急，众多蒙旗杀手正在待命，随时会奔袭曹家堡，建议将曹顺通全家转移，保其性命，以追回黄金。

刘长青抓到曹顺通，动用大刑，追问黄金下落，曹受刑不过，突然喊出"混世魔王"姚方必会为他报仇。铁君石力劝刘长青欲擒故纵，放走曹顺通。钱镜如突然悄悄找到关家燕，告诉她生父关人杰其实就在她身边，其父和自己虽无冤仇，但有夺妻之恨。

原来钱镜如少时与关家燕之母相识要好，以后自己犯事做苦役，关人杰娶其母后竟离家一去不归。关家燕意欲追问，关标突然现身，与钱镜如交手难分胜负。钱镜如向铁君石坦言，愿助官家侦破十年前的悬案，条件是自己得以免罪。

铁君石对破十年前动地惊天的黄金劫案并不太感兴趣，只是一心要找到隐匿江湖多年的"无脸判官"，将他绳之以法。夜半时分，尤二找到岳清，告诉他姚方确已离世多年，再次索要赏钱。尤二匆匆离去，中途遇到麦香村酒店老板麦老三。

麦对他冷言恶语，突然亮出锯齿钢刀，尤二吓得脸色大变，转眼之间已经身首异处。一时间，麦老三便是当年闻名黑道的大盗"混世魔王"姚方的传闻传遍边城。曹家堡堡主曹顺通越发觉察到危险，他暗中下令缝制一千个特制的布袋，准备放置黄金，系在绵羊腹部，神不知鬼不觉赶羊群携黄金远走他乡。

铁君石、刘长青此时也明白黄金隐匿在曹家堡，破案指日可待。毛子云突然过问案情进展，下令高霸盯紧曹顺通，务必截获黄金。钱镜如突然将苏锦华绑架作为人质，驾车离边城而去。毛子云、刘长青勾心斗角越发激烈，争吵之时，突然得到姚方现身的消息，二人神色大变，惊魂丧胆。

铁君石、关家燕率铁骑队赶往曹家堡，寻找钱镜如、苏锦华下落。

苏锦华告诉钱镜如，绑架自己实为下策，因为毛子云决不会在乎自己，并向钱镜如询问内情。钱镜如终于说出苏锦华的仇家便是隐匿边城十年的"无脸判官"。麦老三突然驾车到曹家堡索要十只老绵羊。曹顺通明知道他来意不善，却仍故意拖延时间，麦老三大怒，突然扬鞭驱车，独臂将他拖至荒漠无人之处。

毛子云得知苏锦华下落不明，急成一团，令高霸务必悉心护送钱镜如，设法救出苏锦华。苏锦华得救十分感谢毛子云，表示了对他的好感。麦老三找到关标，令他转告刘长青：保安队翌日晌午前一律不得出边城，以避免一场无必要的厮杀。

刘长青得知后也让关标回话：令麦老三立即自首，以保住全尸。当晚，刘长青找毛子云汇报案情。毛子云老奸巨滑，有意回避，故意让刘长青见机行事，刘长青正中下怀，得到指挥权，暗自大喜。关标再次对刘长青产生怀疑。

麦老三找到关标，埋怨钱镜如、曹顺通过于贪婪，致使黄金劫案东窗事发，事已如此，自己只想得到应得的一半黄金，如果关标出手相助，可以得到另一半即八千两黄金。曹顺通被麦老三打昏后又被铁君石抓获，待他清醒后，被迫说出绵羊的秘密。

铁君石关家燕赶到曹家堡，下令打开羊圈，赶走羊群，一片黄金尽展眼前，共819块金砖，距十年前被劫金砖总数尚相差200块。毛子云为进一步拉拢铁君石，大摆宴席，认魏小兰作义妹， 关家燕建议铁君石彻底清查麦香村酒店，铁君石以只能密查为由一口回绝，继续追查无脸判官的线索。

毛子云向他暗示，刘长青即是无脸判官。刘长青费尽心机拉拢高霸，布置他设法擒拿"混世魔王"姚方。关标偷听到，痛骂刘长青居心险恶，不愧是当今乱世枭雄。二人险些翻脸，关标表示自己即将出家修行，但需要自盖庙宇，要刘长青提交现大洋50万，被一口回绝。

麦老三和关标交手，承认自己确实害怕关家燕之父关人杰，逼迫他说出关人杰的下落，关家燕赶到阻止二人交手 。此时，铁君石应约来到麦香村酒店与麦老三见面。

铁君石与麦老三相识多年，互有好感。铁君石追问无脸判官下落，答应帮助他远走高飞。麦老三说出关人杰便是无脸判官，自己曾与关人杰为伙伴，但关违反黑白两道规矩，害人太多，自己也在找他寻仇，并说明苏锦华之夫被害便是谜团，可以循迹找到"无脸判官"关人杰。

刘长青得知此事，厉声指责铁君石擅自放走"混世魔王"姚方，让高霸作证，要毛子云下令抓铁君石送京都审判。当夜，铁君石在锦华绸缎庄喝得酩酊大醉，不知不觉与苏锦华同卧一榻，毛子云受刘长青、高霸挑拨，率人前来捉奸。

黑暗之中，苏锦华惊慌举枪，连连射击，三名铁骑队员中弹受伤。翌日，铁君石酒醒后有口难辩。毛子云从苏锦华口中得知真相，知道是刘长青从中作祟，心中恼火，故意偏袒铁君石与苏锦华。

毛子云、刘长青正式审讯铁君石，因案情涉及关标和关家燕，刘长青深感棘手，却欲罢不能，督军府岳清求见，一口咬定"混世魔王"姚方早已不在人世，既然如此，铁君石放走姚方罪名自然不再成立，刘长青只好撤消对铁君石的告发。

高霸因为刘长青作证，魏小兰对他责骂不止，感情亦渐渐疏远，高霸也无言以对，无可奈何。岳清、岳林暗中怀疑关家父女与刘长青关系非同一般，必有隐情。并开始怀疑在边城黑白勾结，官匪串通，全为刘长青所为。麦老三找到岳清，逼迫他率轻骑队立即后退35里至龙岩角，否则他便大开杀戒。

在众蒙旗杀手威胁下，岳清只得服从撤退。关标接到神秘命令，要关家燕除掉第三名"人头债"，关标执意认为此人便是铁君石，担心关家燕手软。毛子云到麦香村饭店探听虚实，麦老三和蒙旗杀手将他围住，逼他今后为饭店留条后路，并矢口否认自己是姚方，要毛子云允许他逗留边城等待一人。

铁君石率铁骑队赶到，命麦老三从速撤去。毛子云松了一口气，而铁君石暗示他形势十分严峻。

钱镜如与麦老三合谋设计寻找关人杰踪迹。此时钱镜如已经淡漠钱财，对名利权势意冷心灰，只想找到关人杰了结往日冤仇。刘长青再与关标见面，二人已经互有成见，见面后即互相指责，刘长青理亏穷词，恼羞成怒，拔枪欲杀关标，终又未忍心。

铁君石找魏小兰坦诚说出心里话，边城不日将有一场恶战，自己不可能全心全意保护她，只有高霸可以依靠，请她从此善待高霸。关家燕也私下告诉魏小兰，铁君石确实是好男儿，但实在不可以托付终身。刘长青觉察岳清等人滞留边城的目的，项庄舞剑，意在沛公，实在是想查明保安总队的隐私。

此时岳清、岳林率督军府侦缉队驻扎龙岩角，一共只有27人，刘长青暗示自己可以率铁骑队全歼侦缉队，以除后患。毛子云勃然大怒，令他不可轻举妄动。铁君石与钱镜如不期而遇，二人拔枪相对，钱镜如表示愿意帮助他找到"无脸判官"关人杰，并和盘托出自己与关人杰的往日冤仇。

铁君石方知事情真相，找到关标，欲告关家燕真情，关标大怒出手阻止，将铁君石打得鼻青脸肿。

得知铁君石被打伤，刘长青连忙到绸缎庄探望，铁君石深知他与关家父女关系非同一般，厉声指责他故意隐瞒真情，利用关家父女。刘长青再三辩解，理亏穷词，尴尬而去。边城情势紧急，关家燕让魏小兰转告铁君石：速离边城，切勿返回铁骑队。

铁君石开始小心，防备遭人暗算。刘长青私下命令高霸率部分铁骑队员赴龙岩角待命，高霸生疑，刘长青谎说此举仅是演习。毛子云过问此事，刘长青辩解，称铁君石实是督军府遣派而来。毛子云刘长青忽而争斗激烈，忽而狼狈勾结，此时毛子云抓住机会，默认让刘长青伺机对铁君石和岳清等人下手。

钱镜如光天化日之下突然拜访刘长青，二人谈判，钱镜如以50块金砖7万现大洋为条件要刘长青协助救曹顺通出狱，刘长青一口答应后，到监狱探望曹顺通，乘机勒索曹顺通交出曹家堡全部财产，曹顺通被迫同意，当他得知是钱镜如要救他，神色大变，说出钱镜如救他只是为了找他寻仇。

刘长青得知曹顺通与钱镜如原来矛盾至深，心中窃喜，马上表示将来自己一定率铁骑队帮助他对付钱镜如。刘长青与钱镜如再次谈判时，被苏锦华和魏小兰发现，钱镜如欲溜之大吉，被关家燕赶来抓住，蒙旗杀手只得抓苏锦华二人为人质交换。

高霸率铁骑队秘密出发，毛子云神色惊慌，坐卧不安，拨通与督军府的电话，向上密报岳清一行有危险。钱镜如麦老三带领蒙旗杀手在荒漠中待命，忽然有人拜访，钱镜如不禁疑惑，看到来人所携带锯齿钢刀，顿时大惊，原来来人正是真正?quot;混世魔王"姚方。

铁君石率队悄悄出发，跟随高霸一行接近岳清驻地，刘长青下令开枪，不留任何活口。顿时枪声大作，高霸发现中计，岳清一行早已转移。此时铁君石带队包围高霸等人，下令缴枪，刘长青举枪反抗，铁君石手疾眼快，先行发枪将他击伤。

回到边城，毛子云对刘长青大发雷霆，岳清、岳林也来兴师问罪，毛子云再三辩解，岳清只好不再追究。

关标、关家燕设宴向铁君石赔罪辞行，并说明从今以后双方不得再见面。铁君石不由异常愤怒，厉声质问关标何以如此阻碍自己与关家燕往来。关标吞吞吐吐，?quot;情势所逼"为由搪塞。铁君石拂袖而去，关家燕默默无语。

高霸正式告发刘长青图谋不轨，企图置督军府侦缉队于死地，不料毛子云反而命令他不许再声张。高霸憋了一肚子火，开始嫉恨铁君石。岳清找铁君石密谈，告诉他滞留边城不仅要查保安总队风纪，也要调查刘长青多年以前杀妻案。

原来，刘长青曾有妻室，女儿早逝，他便怀疑是妻子所使，甚至怀疑妻子另有情夫，即杀妻，情夫王长寿来边城后也消失。铁君石将此事密报毛子云，毛子云故意找刘长青谈话试探，二人无意中发现另有高人在背后左右形势，此人势力强大，深不可测。

刘长青私下再找高霸，看他心胸狭窄，打定主意要再利用他。钱镜如找到关标，百般威胁，要他说出关人杰下落，并告之关人杰被情势所逼，即将出山。

傍晚，刘长青请高霸喝酒，二人酩酊大醉。午夜时分，曹顺通被钱镜如巧妙安排，顺利救走。毛子云心中明白是刘长青暗中所为，但一时无可奈何。曹顺通见到钱镜如，得知"混世魔王"姚方出山，顿时跪倒，连连求饶。铁君石得到密报，边城外来客剧增，且行迹十分可疑。

姚方突然找到关标，冷言冷语嘱咐他不要碍事。刘长青也找到关标，告诉他过去约定八千两黄金已经落空。钱镜如、麦老三恳请魏小兰约铁君石五更时分见面，有要事相告。魏小兰连忙赶到铁骑队，铁君石知道此事关系重大。此时，毛子云突然独自骑马出城，被一伙陌生人劫持。

毛子云怒不可遏，对方却以礼相待，让他写下字条：我临时有事耽搁，凡事可请示刘副总队长。钱镜如、麦老三看到眼里，不明就里。当晚，钱镜如焦虑不堪，等待铁君石，不料刘长青故意赖在魏小兰家不走，假意喝酒。铁君石收到毛子云字条，知道其中自有蹊跷，不顾与钱镜如的约会，匆匆而去。

钱镜如将毛子云被人绑架详情一五一十告诉铁君石，说明他正被藏在一养马场内，有五十名东洋人严密守侯。二人分析良久，不知其中蹊跷，再约麦老三前往侦察，仍难知虚实，三人无功而返。关标得知毛子云失踪，责备刘长青不该违背计划，劫持毛子云为己所用。

刘长青恶声恶语，将关标痛骂。关标也翻脸，让他必须按原计划和自己共同抢得八百块金砖，各自分得八千两黄金后分手，并要他翌日午时回话。刘长青连连冷笑，暗藏杀机。关标自知前景难料，回家后警告关家燕：日后若见到生身父亲，心灵必会受到严重伤害。

并忍不住告诉她，世上只有铁君石真心爱她，全身心保护她。说罢，关标满面慈祥，老泪纵横，万分悔恨自己未能像对待自己亲生女儿一样疼爱关家燕，终于再无机会补救。关家燕仅感觉奇怪，却未深思。第二天午时三刻，关标赴约。

刘长青故意留下高霸招呼请茶，乘机下巨毒置茶杯中，关标防不胜防，饮茶一口，顿时双目圆瞪，含恨而死。

关家燕骤闻噩耗，回想起关标临行前的话，悲痛难忍。铁君石与高霸分析案情，虽知是刘长青当面作案，但苦无证据，更知他为人险恶。刘长青令高霸出兵营救毛子云，以转移对关标案件的侦察。铁君石坦然指出他涉嫌最大，刘长青不但矢口否认，反而警告他再与钱镜如、麦老三等盗匪私下来往，定将他法办。

姚方与钱镜如、麦老三会合，伺机夺取金砖。麦老三询问二人十年前劫金既已得手，为何当时不立即分金散伙，以至引出今日这许多麻烦。姚方钱镜如悲凉相视，说出一段往事，二人少时被流放黑龙江即成莫逆之交，因钱镜如失恋与关人杰结仇，劫金后故意闲置藏于曹家堡，以引关人杰现身，了结半世仇恨，助钱兄出一口恶气。

姚方表示原给麦老三发财机会，任务是除掉曹顺通，并透露内线原为刘长青。麦老三与铁君石结识多年，真心钦佩他的为人，因担心铁君石危险，执意退出，姚方欲杀之灭口，被钱镜如恳切阻止。麦老三不顾生死，将消息密告铁君石。

岳清得到密报，日本人予以毛子云为人质，用以交换八百块金砖，岳清令手下设法救出毛子云。

日本浪人土肥原次郎派人来边城谈判交换黄金事，刘长青下令高霸率铁骑队出发，在日本人牧马场周围设伏，待双方交换之时，全歼在场全部人员，不得留任何活口，高霸对刘长青这般凶狠歹毒吃惊不已。其实，刘长青还有更加恶毒之计，当高霸歼灭日本人后，他已下令"混世魔王"姚方在外围设伏，全歼高霸和铁骑队兄弟，杀人灭口后再截取全部黄金。

"混世魔王"姚方听到此计后不由一阵寒心，所谓螳螂捕食，黄雀在后，担心自己亦遭刘长青暗算。岳清岳林找到苏锦华，终于设法救出毛子云，告诉他刘长青十年前曾犯有杀妻罪，不料毛子云竟一味袒护刘长青，并执意要返回边城坐镇指挥。

经岳清再三劝说，方才答应留下观察事态发展。毛子云获救，土肥原次郎只得空手来换黄金，刘长青接到上司命令，要他扣留日本人，但他已经派出主力去荒漠准备伏击日本人，遂未敢轻举妄动。姚方率队在铁骑队背后设伏，麦老三力劝钱镜如万不可对铁骑队兄弟下毒手。

此时，姚方也得到消息，下令放弃行动。岳清救出毛子云，避免了一场恶战。铁君石不由松了一口气。刘长青见全部计划被打乱，异常恼火，强迫关家燕杀掉铁君石。关家燕大怒，一口回绝。

关家燕内心十分矛盾，与生父别离十几年，现在有机会父女即将见面，自己因此而受制于刘长青，一方面自己于心不甘，另一方面又因悄悄爱上铁君石，伤害他自己又于心不忍。铁君石独自深入荒漠找到姚方，一翻斗智之后，初步摸清刘长青的底细，他诚恳告诉姚方，刘长青人品极差，实在不能与之为谋。

刘长青也私下找到姚方，命令姚方下次见到铁君石务必将他除去，并告他：钱镜如、麦老三与铁君石暗中有勾结，要他也将二人除去。姚方同意杀麦老三，言明自己与钱镜如乃生死至交，决不能伤害朋友。铁君石与岳清、毛子云会合，商议对付刘长青的计划。

岳清说明刘长青杀妻之罪证据确凿，刘的管家已经同意当面指证。不料毛子云执意索要证据，仍在为刘长青辩解。铁君石则同意岳清率轻骑队强行扣留刘长青，以尽快控制局面。刘长青将岳清手下侦探谭二姑打伤，将魏小兰抓住交给关家燕看管，以便作为人质日后要挟铁君石。

高霸对边城即将发生的一切浑然不觉，得知魏小兰失踪，焦虑万分，自乱方寸，铁君石也气愤得将他痛打一顿。

岳清将魏小兰被刘长青掠走的消息告诉铁君石，铁君石强忍愤怒，找刘长青要人，二人相互怒目而视，刘长青彻底撕下伪装，让铁君石找地方睡上一大觉，不要坏自己好事，两天后边城自会平安无事，否则就要杀魏小兰。刘长青为进一步胁迫岳清和铁君石，又令手下绑架岳林。

铁君石加紧做高霸的工作，让他在铁骑队内部进行清查，团结可靠的兄弟，孤立刘长青手下的骨干，争取在关键时刻控制边城局面。关家燕陷入矛盾之中难以自拔，终于出手挺剑刺向铁君石，一直在暗中保护铁君石的麦老三挺身相救，被关家燕毫不留情杀死。

铁君石抱住麦老三，十分伤心，下令厚葬麦老三，自己出全部费用。刘长青以取岳林性命相威胁，令岳清率部后撤50里，岳清既受制于人，只好撤去，边城形势更加不利。刘长青再次找姚方，让他全力杀土肥原次郎部，姚方不愿再为其所用，断然拒绝。

铁君石返回龙岩角，与土肥原次郎部谈判，解释清楚情况，双方表示原连手对付刘长青。当夜，刘长青再次请关家燕出手杀铁君石，二人正在争议之时，钱镜如率蒙旗杀手现身，欲杀刘长青，却被关家燕阻止。

钱镜如实际早已识破刘长青便是关人杰，他满怀仇恨，拔枪逼住刘长青，不料刘突施杀手，用左手从背后射杀钱镜如，钱瘁不及防，中弹倒地，死不瞑目。姚方将钱镜如死讯告诉铁君石，流露出对刘长青的满腔仇恨，承认自己是按照江湖规矩，受到召唤而来，但故交新去，自己已经心灰意冷。

铁君石见他良心未泯，劝他从速离开边城。姚方被铁君石一派刚正仗义所打动，当即表示愿意与铁连手设法搭救魏小兰和岳林，为民除害，报答地方。刘长青眼见计划顺利进行，铁君石只能孤军奋战，现在又有姚方和关家燕相助，除去铁君石已有十分把握，时机已到，遂写信约铁君石在指定时间到古风轩与自己决战。

当晚，刘长青发现关家燕实际决不会听任自己摆布，突然出手封住她的浑身穴道，关家燕动弹不得，欲言无声，暗暗着急。高霸不顾自己是堂堂保安队铁骑队队长身份，恳求刘长青放还魏小兰。刘长青知道他还可以为己所用，答应了他的请求，命令他必须对自己百依百顺。

姚方看在钱镜如的面子上叫来曹顺通，有意放他一条生路，劝他从此不要再贪财，否则早晚要丢掉性命。刘长青再次劝说关家燕帮助自己除掉铁君石，见她对自己怒目而视，充满仇恨，自觉没趣，告诉她翌日边城落日之前，一切将会过去，她被封的穴道也将自行打通。

姚方派手下装扮成铁骑队员模样，杀掉刘长青亲信，救走动弹不得的关家燕。刘长青大怒，但实在猜测不出是何人所为，下令封城搜查，扣押全城工商老大、地方乡绅，扬言如若不送还关家燕，他将以"通匪"名义，每个时辰杀掉五人。

高霸极力阻止，刘长青面目狰狞，下令让他第一个充当刽子手。紧急时刻，铁君石找到姚方，劝他放掉了关家燕，制止了一场无谓的大屠杀。铁君石和高霸暗中分析案情，曹顺通持双抢逼住二人，告发自己所以越狱完全是经刘长青默许，自己家财也尽由刘长青随意侵吞霸占，自己将和刘长青同归于尽。

铁君石劝他冷静从事，保住性命。曹顺通闯入保安总队，面对刘长青愤而历数其罪，举枪便射，不料刘长青早有防备，一枪便击毙曹顺通。毛子云不顾岳清再三劝阻，执意要回边城。岳清怀疑毛子云与刘长青合谋搞鬼，心中十分担心。

姚方也十分担心毛子云暗中与刘长青勾结，在他返回边城途中将其截获，毛子云指天发誓，自己绝对是铁君石的坚强后盾。姚方又询问其与三年前苏锦华之夫被杀案是何关系，毛子云亦矢口否认。姚方无奈，将他放回边城。姚方手下一名叫柳飞的弟兄详细告诉姚方，当年由刘长青指使，葛七动手绑票，毛子云下令，刘长青亲手杀害了苏锦华的丈夫。

全部过程自己亲眼所见。毛子云与刘长青密谈，互相一通指责之后，商定要尽快除去铁君石。二人继续共掌大权，毛子云甘愿当副手，刘长青见毛子云已完全被收服，要他必须听命于己，立即撤去铁君石、高霸职务，收缴二人枪械，在落日之前恢复边城的平静，此时岳清、岳林带来当年刘长青的管家抵达边城，在暗中指认刘长青，不料管家与刘长青面对面走过，竟毫无反应。

岳清神色大惊，方才明白此人实际并非是真正的刘长青，而是另有人冒名顶替。毛子云与其共事十年，此时也感觉其中可疑之处。关家燕被送到一秘密处，有一神秘柳婆婆武功高强，轻易解开关家燕浑身穴道，向她历数刘长青种种罪行。

铁君石、高霸无职无权，整个铁骑队都将听命于刘长青，岳清、岳林的轻骑队人数有限，很难控制局面，形势万分紧急。

毛子云受岳清指派，到古风轩找刘长青核对指纹。刘长青知道事情快要败露，出手将毛子云打昏。此时，藏金库方向枪声大作，督军府轻骑队已经发起攻击，夺回藏金库。关家燕找到刘长青，刘深知她已不能为己所用，竟下巨毒相害，被关家燕识破。

铁君石与刘长青如约见面，刘长青使诈骗铁君石弃用手枪，二人仅以武功比生死，危机时刻，姚方现身与铁君石连手，将刘长青打得半死。关家燕喝令二人住手，逼问刘长青自己生父何在，刘长青冷笑不答。岳清、岳林、高霸众人赶至古丰轩，刘长青手下抓住苏锦华、魏小兰作人质，逼迫众人撤出古丰轩。

毛子云从昏迷中醒来，举枪重伤刘长青，刘长青手下猛烈还击，毛子云倒在血泊中。刘长青奄奄一息，突然拔枪自毙。刘长青-也就是闻名江湖的"无脸判官"、隐匿多年的匪盗关人杰，此时终于伏法，但这段往事仍在西北地区广为流传。

边城落日时分，铁君石送别关家燕至城外，二人依依难舍，相约择日重逢。二人远望落日，霞光绚丽，古老的边城城楼在日落的余辉中倍显苍凉与庄严。