明朝末年，宁王颁布了禁武令，五大门派在危难时刻打造了一块江湖令，此江湖令被无涯分成了五块。江湖上传出“得令牌者得天下”，从此众人开始争夺江湖令。小黄瓜被朝廷的人追逐，关键时刻小雪救了他。小雪与小黄瓜被朝廷通缉，为了不被人发现小黄瓜修改了画像。

小雪、小黄瓜和天豪被朝廷的人抓住，三人同心协力逃过了危机。小雪告知二人江湖令并非传说，天豪决定追随小雪寻找江湖令。天豪将二人带回了家，天豪的父亲庞老爷对不成器的儿子一顿教训。小雪想起了小时候事情，她对小黄瓜是自己的救命恩人的事不可置信。

天豪、小黄花与小雪来到一个客栈，他们恰巧撞见混天门的少爷与江湖门派交易令牌。小黄瓜等人为保全性命虚张声势假扮中间人，不料身份却被识破。这时，衙门的人已赶到客栈门外......

众人逃跑时有一男子跟随，男子说话总是慢半拍，小雪连着几次都将其暴打。众人前来妓院等待鬼王，妓院的女子均被小黄瓜灭灯，无奈之下小黄瓜与天昊一起扮演j女。小雪被迫扮演j女，不料竟被j院的头牌抢了风头。

j院头牌庄纯陪鬼王一起喝酒，这时小黄瓜才发现算卦先生就是鬼王。小雪欲出卖色相偷鬼王的江湖令，小黄瓜见之立即阻止。小黄瓜帮小雪挡了鬼王一掌，小黄瓜不幸中毒。小雪一直照顾在小黄瓜身边，不料小黄瓜却以为是庄纯在照顾自己。

宁王给母亲准备了各种各样的寿礼，但宁王娘只喜欢能返老还童的东西。宁王娘看到艾飞鸿的那瞬间被深深的迷住，宁王下令将飞鸿关了起来。庄纯是宁王派来的卧底，但她却对小黄瓜情有独钟。小雪得知有四块江湖令，她不愿交出江湖令选择越狱。

宁王欲下令将众人斩首，宁王娘贪图飞鸿的美色将众人救下。小雪逃跑后于心不忍决定携带江湖令救人，不料被宁王拘捕。小黄瓜等人前来刑场救人也被拘捕，宁王收集了五块江湖令。无涯出手救了众人，并将江湖崖改为“江湖学院”。