锦衣卫和官兵已经待命山下，准备把山宗一网打尽。山宗众人逃去，袁承志和安剑清展开激斗。袁承志最终因为经验不足，被安剑清暗算，受伤后跌落下山崖，发现了金蛇郎君夏雪宜藏身的山洞，得到金蛇剑、金蛇锥、武功秘笈和藏宝图。半个月后，袁承志已经熟悉了金蛇郎君的武功。和山宗等人的南京约期将至，下山途中遇到搜山的锦衣卫，以及寻宝的棋仙派门人张春九和汪秃头。袁承志被下三滥的迷香放倒，但是金蛇郎君安放的铁盒毒箭和书页毒药却替袁承志杀死了敌人。

温家长子温正对袁承志充满敌意，而青青则明确表示自己更喜欢袁承志。安小惠和崔希敏追查到温家，袁承志这才知道黄金乃是闯王军饷，劝青青归还。但是青青不满袁承志和安小惠的暧昧关系，坚决不肯。袁承志和温家五老过招，将其逐一击败，无意中显露出金蛇郎君夏雪宜的武功。温家五老惊怒，袁承志的大师兄黄真赶到，他告诫袁承志，金蛇郎君是邪派高手，为人和武功都不是正路，最好敬而远之。袁承志不得不面对温家五老的五行阵。而龙游帮等江湖势力也卷入这一场黄金争夺战。

温家五老的“五行阵”强大无比，黄真被困五行阵，多亏袁承志点拨才涉险脱身。袁承志单挑五行阵，也陷入危机。袁承志想起金蛇郎君曾经在“秘笈” 中设计过破解的方法，和黄真参详，苦练。青青来找袁承志，劝他离开，因为五行阵实在太厉害，她担心袁承志的安全。袁承志大破五行阵，不但夺回了黄金，还让温家五老发放仓粮，把得来的不义之财都还给了老百姓。温仪自杀身亡，临死时把青青托付给袁承志。

袁承志和阿九偶然相遇。阿九美丽的外貌和气质，令袁承志惊艳不已，马公子不知死活继续纠缠袁承志和青青，被青青下手杀死。阿九上岸，大批锦衣卫将其围住，并下跪行礼——原来阿九就是崇祯的女儿——九公主！袁承志和青青发现梅剑和与孙敏君用华山派武功欺负弱小。袁承志怀疑，跟踪二人，得知他们是前来为仙都派闵子华助拳。阿九听说程青竹要离开南京，大喜。阿九巧妙地甩掉锦衣卫，跟随程青竹一同游荡江湖而去。

袁承志通过焦公礼的女儿宛儿，向焦公礼暗示——他当年的救命恩人金蛇郎君会来相助。焦公礼大喜，打消自杀的念头。袁承志夜探大功坊旧宅，制伏太白双英，并从他们身上搜出证明闵子叶死有余辜的证据，以及他们勾结满清九王多尔衮的书信。更令袁承志惊喜的是，青青发现大功坊旧宅就是当年的“魏国公府”，藏宝图上的宝藏很可能就埋于此地！关键时刻袁承志和青青以金蛇郎君后人身份出现，制止了焦公礼的自杀。

闵子华和焦公礼解除误会，化敌为友。袁承志传授给罗立如一套独特的刀法，作为对他的补偿。宛儿对袁承志芳心暗许，但是青青立刻对宛儿表示出敌意，宛儿主动退让。木桑道长利用下棋的机会，传授武功“神行百变”给袁承志。袁承志通过太白双英的线索，抓到了满清J细洪胜海。洪胜海成为袁承志的亲随。南京城内，孙敏君遇到洪胜海，一路追杀，袁承志出面干预，试图开解。孙敏君不依不饶，还要杀洪胜海。袁承志也动了火气，出手教训孙敏君，并折断了她的长剑。

袁承志主持正义，为洪胜海出头，洪胜海感激袁承志对自己的保护，死心塌地，献出了收藏隐秘的密信——满清皇太极勾结大太监曹化淳的证据！青青打赌获胜，袁承志得到大功坊旧宅，大喜。华山派三代聚齐，定下帮助闯王的方针。一个武功极高的神秘蒙面人（玉真子）出现，来救太白双英。袁承志也几乎不敌，玉真子成功地把太白双英救走。袁承志和青青来到大功坊旧宅——“魏国公府”的遗址，寻找财宝。发现群盗因为眼红财宝、分赃不均而争闹，几乎动手自相残杀。

袁承志等人上路，途中果然遇到了沙天广等群盗的拦截。两边匪帮头领程青竹和沙天广出面决斗，争夺财宝，一场大战后两败俱伤。袁承志坐收渔利，显露武功，把群盗打得狼狈不堪。不料，就在这时，朝廷押运漕银的官兵（先头部队）经过，群盗顾不上抢劫财宝，迅速逃窜。出乎袁承志的意料，官兵的把总竟然见财起意，不但要抢夺财宝，甚至还要杀死袁承志灭口。袁承志大怒，出手惩治把总。袁承志带领群匪退守山头，显示出高超武功和能力。

关键时刻阿九代替程青竹下令，让青竹帮出手用弓箭击退了官兵的进攻。阿九对袁承志的武功、人品都十分敬佩，两人都有些异样的感觉。袁承志让阿九和几名好手带二人突围，及时治疗。临走的时候相约在泰山脚下相见。群匪困守山头，袁承志独自到官兵的营地侦查。袁承志遇到了归辛树夫妇以及孙敏君、梅剑和。原来官兵押解还有另外一样东西——茯苓乌首丸。这是凤阳总督马士英搜刮民脂民膏、强取豪夺来的稀世药品，具有起死回生的功效。归辛树夫妇要夺取茯苓乌首丸，给儿子治病。

群盗保住性命又获得意外之财，对袁承志更加钦佩。袁承志率众来到，和青青探望程青竹和沙天广。见两人已基本伤愈，心中宽慰。阿九既感激袁承志冒险救自己脱险，又钦佩袁承志指挥众人杀敌布阵的英雄气概；袁承志也难忘阿九从容大气和美丽清纯。一场激战后重逢，两人似乎有很多话语要说。群盗对袁承志都十分敬佩，程青竹和沙天广等都有结交袁承志的意思，袁承志了解到他们本性都不是坏人，大都是因为世道所逼才做了强盗。袁承志对群盗也增添了好感。

袁承志和阿九相互都有了爱慕之情，而青青则大吃其醋。三角关系初步形成。阿九很清楚当下“官逼民反”的时局，所以她心存一线希望，就是“招安” 袁承志，而漕银和囚犯的问题也迎刃而解。七省绿林英豪齐聚泰山，山中各寺庙道观之中，陆续到了千余人。人数既多，来自各派各路，不免争执添乱。袁承志等人巡视，解决不少纠纷。袁承志与山宗旧部众人久别重逢，更有一种“骨肉亲情”般的亲切和融洽。无奈，山中事情繁杂，纷扰不断，众人无暇过多叙旧。

众人对推举新盟主，各有己见。相持不下。袁承志见众人意见纷纷，唯恐担心各路英豪因为争夺七省武林盟主，不但不能结义，反而弄巧成拙，相互厮杀。袁承志因此心情郁闷。青青见袁承志酒席上不懂推辞，灌了不少酒，特意为袁承志泡好浓茶醒酒，却久等不见人来。坐卧不宁，起身，前去寻找袁承志。阿九听到泰山众人议论造反，心情不安。程青竹体谅阿九的处境，提议明天护送阿九下山。但阿九却借口担心程青竹伤势，不愿下山。

袁承志向山宗旧部的孙仲寿等人提出，为了避免武林分裂，自己退出武林盟主的争夺。众人反对袁承志的意见。孙仲寿等人痛哭流涕，情绪激动，劝导袁承志应当像父亲袁督师一样，以大义为重，不逃避重担。如果武林盟主落入J佞邪恶之徒手中，将危害整个武林。袁承志见状，答应全力夺取盟主。袁承志心情复杂、难言，独自在松林中静坐。用金蛇剑在松树上刻下了一个“义”字，勉励自己勇挑重担。安大娘带着安小慧和崔希敏继续在泰山脚下，等待着李岩等人到来。

山宗旧部点明袁承志真实身份：袁崇焕之子！众人惊愕、哑然。阿九大吃一惊。转身，悄然离去。盟主大会上，众人正要欢呼袁承志成为七省盟主。突然，一阵放肆狂笑从天而至，玉真子持剑飞身来到。玉真子并不多言，出招挥剑，与袁承志战在一处。几招之后，袁承志突然从剑招上，发觉此人正是在南京时蒙面救走太白双英的J人。但玉真子狂妄笑言，谁赢了，谁就是盟主。忽然，玉真子抓住袁承志破绽，加害袁承志，被一声怒呵制止。木桑道人赶到，怒斥玉真子投靠满清。

最后时刻，袁承志用金蛇剑削去玉真子长剑半截，玉真子不敢恋战，大笑一声，落荒而逃。众人欲追击。被木桑道人劝阻，小心被玉真子暗算。泰山上，袁承志高举金蛇剑，众人欢呼，袁承志正式成为七省武林盟主。安大娘在泰山下集市采购鸡蛋、鱼肉，忽然察觉锦衣卫人马，安大娘警惕，利用自己熟悉地形，甩掉暗中跟踪的锦衣卫。赶回秘密小院。安大娘带着安小慧和崔希敏转移到早已约好的另一个接头地点，继续等待李岩和刘芳亮到来。

山宗旧部众人与袁承志言志，将来一定报父仇、杀崇祯。又商议泰山众人何去何从？言谈间，李岩等人来到，令袁承志喜出望外。袁承志听程青竹说阿九身体不爽，特意过来探望。在松林才找到程青竹、阿九师徒俩。袁承志见树上刻下的“情”字，意外，暗喜。阿九故作随口问袁承志，现在既为盟主，是否可以不造反，只结盟？袁承志说明了众人所言的大义，表示，杀崇祯，为父报仇。阿九听罢，绝望，几乎站立不稳。袁承志见状，急忙上前，抱住阿九。

李岩与众豪杰把酒言欢，畅谈天下。谈论泰山众人何去何从。程青竹见阿九安全无恙，悄然向阿九告退，离去。阿九洒泪送别。青青关心阿九，前来探望，却惊讶地发现阿九已经离去。袁承志得知阿九不辞而别，内心惆怅若失。青青见状，心里不免又有些发酸，不满阿九在的时候，自己比不过她。现在她走了，自己还比不过她。泰山盟主大会结束。各路英豪各自散去。李岩另有公干，与袁承志告别，率安大娘、安小慧等人下山离去。

袁承志等人来到程青竹地盘，各路人马恭敬迎候程青竹，程青竹却对袁承志恭敬有加，令其他人颇感不解。阿九见安剑清等人诡秘谋划，误以为安剑清仍在计划追捕袁承志等人。阿九特意设计，不许众人离开。安剑清只得命令密探继续密切注意，随时再探再报。切勿打草惊蛇。归辛树夫妇为追赶押车进京的董镖师，一路快马疾驰，赶奔保定府。袁承志率众人登门拜寿，孟伯飞虽然因泰山上争夺盟主之事，心中不快。但袁承志态度谦和，出手大方，真诚以待，终于，使孟伯飞心中稍觉释然。

关键时刻，袁承志巧取茯苓首乌丸，缓解归二娘儿子病情。同时，用朱睛冰蟾治好了孟铮的伤。令双方化干戈为玉帛。归二娘与袁承志的疙瘩也化解了。孟伯飞重摆酒宴，款待众人。并留袁承志众人多留几日。李岩、刘芳亮和安大娘、安小慧、崔希敏一行来到某处山村客栈。原来该客栈是李自成部的一个联络点。众人安顿之后，开始计划联合河北等地英豪响应李自成军队之事。红娘子来到，带来李自成军最新战况和战局形式。

安大娘等人途中遭遇安剑清埋伏。一场激战。安大娘和崔希敏被抓获，安小慧侥幸逃脱。袁承志率众人前去救援安大娘。不料，首先遇到的却是阿九！袁承志打探到安大娘等已被安剑清秘密解押至某旅栈，准备前往京城。于是，袁承志深夜带人潜入，准备劫走安大娘和崔希敏。结果，稍有不慎，惊动了安剑清和整个锦衣卫人马。安剑清一边派人吩咐保护公主，一边带人冲向关押安大娘的住所。袁承志决定，先劫持公主，交换安大娘。当袁承志冲进门，却愣住了——原来公主竟然就是阿九。

袁承志被安剑清步步紧逼，陷入险境。情况危急，突然，阿九出手，帮袁承志解围。袁承志趁安剑清等众锦衣卫惊愕之时，救走安大娘和崔希敏。阿九竟然是公主，袁承志心中有说不出的滋味。青青却讽刺袁承志要攀上金枝玉叶的高枝。弄得两人心情都烦躁、郁闷。安大娘在安剑清口中无意听到，崇祯购买十尊西洋大炮，准备运去潼关，对付李闯王。李岩快马来信，要求袁承志等人要设法拦截这十尊大炮，再立新功。袁承志领命率众人离去。

袁承志等人追踪西洋大炮来到万公村。巧用胡桂南的妙计。利用宗祠“失火”，让众乡民救火，用水浇湿了火药、大炮、枪支。彼得和雷蒙等人想找牲口拉着大炮等离开万公村，却找不到一头牲口。只能到前面市集去调集牲口。众洋人把火药倒出来晒干，又被民众抛出十根火把，弄得顿时烈焰冲天。火药损失十之八九。袁承志率众人埋伏在西洋大炮护卫队经过的山峡险道，用羽箭射痛骡马，令骡马又痛又惊，四处逃窜，结果，十尊大炮顺着山势一路滚下去，将数名洋兵压成肉酱。

袁承志决定带着洪胜海等众人前往盛京，刺杀皇太极，替父报仇。袁承志携了金蛇剑与金蛇锥，潜入了满清皇宫。袁承志利用大殿换巨烛的时刻，猛力从大殿顶上跃下，用金蛇剑疾刺皇太极。不料，却被皇太极身边两名卫士以身救主，用身体挡住了。而宁完我、鲍承先等人也各伸手抱住袁承志，不惜以身护主。数名布库与袁承志纠缠在一起。令袁承志无法再次刺杀皇太极。正在袁承志着急之时，玉真子赶到护驾。

两人激战，难分高低。袁承志的金蛇剑原本锋锐绝伦，无坚不摧，不料，遇到玉真子的拂尘却毫无办法。拂尘尘丝柔软，毫不受力，竟削它不断。皇太极呼喝众多布库武士从三面扑上。袁承志见状，料想无法刺杀皇太极，急忙挥剑向殿门奔去。玉真子急忙拂尘挥出，用尘丝卷住了金蛇剑的尖钩。正在两人相持不下，两名武士已经抱住了袁承志的双腿。誓死不撒手。玉真子趁机点了袁承志的穴位。将袁承志抓获。并缴获了金蛇剑。

袁承志和胡桂南趁天黑，摸到布库武士的宿地。胡桂南施展他的“神偷妙手”，偷回了金蛇剑。袁承志为刺杀皇太极，支走胡桂南，悄悄跟踪皇太极，来到庄妃的大屋。不料，多尔衮从身后用短刀向皇太极后心插去。皇太极顿时毙命，血染黄袍。袁承志见状，只得急忙跃出墙外，回到客店。袁承志见识皇太极深谋远虑，多尔衮手段狠辣，范文程等人眼光远大，玉真子武功高强，满洲武士之勇，而明朝却处处示弱。令袁承志心中一片感慨。

袁孙仲寿等人已知阿九公主身份，提醒袁承志不可忘记复父仇、杀崇祯的大义。要袁承志挥剑断情丝。袁承志点头答应众人。京城库银接连被盗，崇祯震怒。众公差无法破案交差。请出已退休的单铁生。单铁生一方面请自己的好友安剑清帮忙查案，一边自己悄悄在京城查访。发现袁承志等人进京。他误以为此事乃袁承志等人所为。故想送礼请求众人高抬贵手，给众公差一口饭吃。袁承志表明，并非自己所为。袁承志和青青前去法场拜祭父亲，痛哭一场，更下定杀崇祯、报父仇的决心。

袁承志为程青竹讨公道，但何铁手表示五毒教上万教众都在寻找金蛇郎君下落，而袁承志所用的金蛇剑、金蛇锥等都是五毒教的圣物。必须归还五毒教。教训程青竹就是为了提醒袁承志归还本帮圣物。袁承志见何铁手强辞夺理，大怒。大战五毒教。并救出一干人。袁承志回到客栈，听到程青竹、沙天广等人对五毒教行事风格的介绍，颇为吃惊，首先摸不透为何横行天南的五毒教居然会来到京城，甚至和惠王这样级别的皇亲贵胄有了联系。

何红药布置陷阱，下毒暗害，欲捉青青，结果被袁承志挫败，没有成功。何铁手责备何红药打草惊蛇。何铁手与左右护法齐云璈、何红药商议，从袁承志的武功可知他正是金蛇郎君的传人，而五毒教的三宝也在他的手上，（金蛇剑、金蛇锥、藏宝图）必须要夺回三宝，最后何铁手决定，劫夺金蛇郎君的女儿，先换回三宝再徐图后计，何红药大喜叫好！得知袁承志是七省武林盟主，金蛇营主帅时，惠王若有所思，反而说了句，这么年轻，这么好的武功，只可惜了他的出身。

何铁手的本意是要利用青青要挟袁承志，令其归还三宝，所以要求对青青以礼相待。但是何红药被仇恨蒙蔽了双眼，完全不管何铁手原本的计划，出手狠毒，袁承志的手下非毒即伤，这一下激怒了袁承志。袁承志大怒之下，单人独挑了五毒教。袁承志所向披靡，将其教众几十人点了穴道。这才怅然而返。何铁手指责何红药不按计划行事，但是何红药反指何铁手对袁承志眉来眼去，有爱上仇敌之嫌疑，何铁手生气。

五毒教送来棺材。袁承志发现竟然是单铁生的尸首，原来五毒教杀此人立威，威胁袁承志。何铁手要求向袁承志学习金蛇郎君的武功，若是袁能以金蛇秘籍相赠，不但青青平安归来，五毒教更不会与他为敌。袁承志识破这是何铁手计策，根本不为所动。袁承志确定青青是被藏在惠王府内，于是要夜探王府。众人虽然想随行，但是一是武功和他相差太远，二是五毒教下毒的手段令人防不胜防，众人也没有对付的把握，所以只好由袁承志一人行动。

袁承志和温家五老相遇，惊动了府内各高手，将袁承志团团围住，就在情势最危急的时刻，惠王拦下各位高手，要和袁承志一谈。惠王对袁崇焕一片孤忠的理解打动了袁承志。待惠王发现袁承志对崇祯恨之入骨之后，才提出要给袁承志一个“机会”：大明江山眼看就要垮台，而崇祯刚愎自用，惠王提供便利条件助他刺杀崇祯，这样惠王就可顺利登基，而惠王登基的第一件事情就是为袁崇焕平反昭雪，修庙供奉，这一点深深地打动了袁承志。

袁提出要王爷释放青青。但王爷滑头的表示，那是你和五毒教的江湖恩怨，应该用江湖的方式解决。而我和你商议的协议是庙堂决算之策，自然应当用庙堂的方式。袁承志也觉得惠王说的有理，也没有再坚持。袁承志回到住处，将自己与惠王的协议征求意见于手下诸人。不想这为袁崇焕平反的建议也打动孙仲寿等山宗旧部，但是以沙天广、程青竹为首的黑道豪强却激烈反对，大家意见纷杂，莫衷一是。袁承志同意与惠王合作，惠王大喜过望。

袁承志向何铁手要求换回青青，自己给她的教众解穴，但是何铁手坐地起价，要求以三宝中的至少一宝来换。袁承志犹豫，其实他同意合作也有要找到青青的意思，但是他几乎把惠王府暗查遍了也没有发现青青的踪迹。袁承志决定利用洪胜海手中九王爷的密信、腰牌去见大太监曹化淳，正好可以借机进宫以探求真相。不想，在宫中恰遇九公主，两人一见，顿时呆了，阿九见到袁承志，心中一则以喜，一则以惊，因为她已经约略猜到袁承志进宫来的目的，是为杀崇祯而来！

袁承志在宫内四处查探，忽然发现太白双英的踪迹。他跟踪太白双英，终于找到曹化淳商议机密大事的密室，藏身其中。偷听到曹化淳对太白双英说惠王即将篡位自立，原来这篡位之举根本是九王多尔衮与曹化淳设下的假途灭虢之计——先帮助惠王篡位，然后劝说惠王‘借兵灭寇’，等到清兵入关，便可迅速翻脸占领北京，逐鹿中原。惠王上当而不自知，仍在做他的帝王美梦。而金龙帮焦公礼之死也是为太白双英所害，正是为了激荡起中原武林的内部冲突，无暇东顾。

袁承志此时陷入深深的两难选择之中，若是不出手，崇祯自会命丧人手，可是若是当真被害，惠王借兵灭寇，引清兵入关，后果更是不堪设想。袁承志十分犹豫。袁承志来见惠王，要求惠王不要借兵灭寇，不想惠王矢口否认有此一举，袁承志更加疑心，但是毕竟他多历大事，已经十分沉稳，假意表示，这我就放心了，想必王爷也不会把祖宗江山送给外人，说罢退下。但是惠王马上反应过来，袁承志变心了，立刻派出高手追杀袁承志，但袁承志已经有了防备，提前离开。

在宫中，袁承志发现了何铁手的踪迹，不想因为跟踪她反而追踪到了青青的踪迹，为了探听何铁手等人阴谋的详细步骤，袁承志钻入青青的床底下。何铁手与何红药为了如何处置青青引发了争执，何铁手离开后，袁承志让洪胜海护送青青逃出宫去，自己则去引开追兵。不想被何铁手追的慌不择路，躲进一处寝宫。想不到此地正是阿九的寝宫。于是向阿九揭露了惠王的阴谋，阿九大惊，立刻起身要去护驾。袁承志犹豫片刻，终于决定与阿九同去。

情势依然十分危急，袁承志以答应传授秘笈相诱，诱使何铁手反水，杀掉了温家五老中的老四温方施。此时攻守易位，支持崇祯的人占了上风，曹化淳见计划受挫，急中生智，急忙变计，假称查出盗取库银的正是惠王，惠王大惊失色，急忙出奔，得以身免。曹化淳将叛乱人众杀人灭口。袁承志救下崇祯，与崇祯正面对峙，告诉他自己就是袁崇焕之子。崇祯颇有悔意，但当袁承志要求他为袁崇焕平反，却面露为难之色。阿九留下金蛇剑，请袁承志尽早来看她。

闯王大军入城。曹化淳开彰义门，带领三百多名太监恭迎闯王。袁承志安排各路人马接应闯王。天下大事初定。袁承志自己只身再次入宫刺杀崇祯，不想宫内遍寻崇祯与阿九不获。抓住个下太监一问，原来崇祯竟然逃出宫去了，袁承志急忙去追。崇祯换上普通人衣帽，带着一些持兵器的武阉在四城乱撞，却无法找到一条求生之路，于是遣散宦官，自己只身又回到了宫中，他再次敲响了景阳宫的大钟，却没有一个官员前来报到。

袁承志没有找到崇祯，惦念阿九，又回到宫中。此时的崇祯已经疯狂，周皇后上吊，崇祯连连叫好，随即又亲手砍杀了几个嫔妃，而赶来的女儿阿九不愿离开宫时，崇祯猜到阿九是在等袁承志，崇祯骗过金蛇剑，一剑砍断了阿九的左臂。袁承志于此时赶到，救下阿九，他出手要杀崇祯，崇祯闭目待死，阿九大叫了一声“不要！”袁承志放过崇祯，他抱了阿九，走出宫去。此时四野寂寂，袁承志心中百感交集，望着怀中的断臂阿九，只想大哭一场！崇祯与太监王承恩自缢于煤山。

不但闯王的军队并不是想像中的王者之师，等真正见到权将军刘宗敏时更是生了大麻烦，刘宗敏先不满足于只分到了几名宫女，而袁承志却拥有了美丽的阿九公主，加之袁承志惩治了他的部下，更是恼火，于是非要抢夺阿九。他本以为只要一声令下，袁承志小小的果毅将军还不马上献上公主，不想袁承志根本不买账。刘宗敏恼羞成怒，于是派兵去抢。袁承志虽然人马少，但是个个武功高强，刘宗敏无法得逞，双方僵持不下。最终经过李岩的努力，还是闯王出面，才暂时平息了二人的争斗。

玉真子从皇宫中得到一柄削铁如泥的宝剑，于是决定单剑独挑华山派，木桑拦阻玉真子，几乎丧命在玉真子掌下，幸亏阿九舍命相救。袁承志及时赶到，大战玉真子。两人决战紫禁之巅。玉真子的宝剑和袁承志的金蛇剑足以匹敌，双方不相上下。最后袁承志在搏斗中成功地悟出金蛇剑的奥秘，杀死玉真子。华山派重立掌门，黄真接位，何铁手也入了华山派门墙。袁承志将自己心中的愤懑向师傅禀告，但是师傅也无法给出他一个明确的答案。

何红药暗中安排，施展毒计，将温家四老先后毒死。青青最终落入何红药手中。当何红药发现青青在为夏雪宜和温仪合葬的时候，狂性大发，青青万分危急，幸亏袁承志及时赶到，青青才绝处逢生。而何红药、温仪的骨灰、与金蛇郎君则一同埋骨在那山洞中了。何铁手带来大消息，原来清兵已经入关，闯王已经退出京城。而且闯王疑忌李岩，已经到了水火不容的地步，所以急忙赶来报信。袁承志闻讯大惊，急忙赶下山去救李岩。

追捕李岩的正是李岩好友刘芳亮。两军对峙，闯王的部队眼看就要自相残杀。袁承志及时赶到，但是此时的李岩却泰然自若，劝他反闯王的有之，劝他拥兵自立的有之，李岩笑而不答，他问袁承志的意见，袁承志愤而说出“不降朝廷，不跟闯王”的十六字方针，李岩称袁承志终于成熟了。李岩以袁崇焕为榜样，愤而自尽，其妻红娘子殉夫亦死。袁承志此时更兴出了归隐之念，于是下令，将金蛇营解散，为兄弟们安排好了退路。

处理完金蛇营的事务，此时的袁承志万念俱灰，国仇家恨，儿女私情都涌上心头，袁承志再次来到父亲的坟墓之前，讲述自己的心声，希望得到父亲的指引，向父亲辞行。不想袁承志在这里竟然遇到了木桑道长与阿九，阿九为了斩断与袁承志的孽缘，已经出家落发！袁承志如受重击。袁承志与阿九黯然离别。只是佘仆决计为袁崇焕守墓到底。袁承志十分感动。袁承志远走海外，做一个化外之民，另开一片新天地……