大旗归来，风烟滚滚. 退去塞外二十年的大旗门，最近，收到飞鸽传书，称他们遗失了的本门大旗，重现江湖了，此番前来，是夺回本门的大旗。 大旗门掌刑人云铿分配打前站任务，铁中棠主动请缨，要求犯难前行，却被云铿冷言讥讽，倍受歧视，他心中不忿，反唇相讥，十分对立；铁青笺仗义执言，亲自领受了打前站的任务，条件是带上铁中棠。铁中棠深深感谢义父铁青笺。 铁青笺带着铁中棠出发了，途中，铁中棠愤愤不平，为什么永远要自己来承担父母的罪孽？铁青笺教导他，小不忍则乱大谋。 大旗门的仇敌――寒风堡，得知大旗门来犯的消息，堡主冷一枫召集五家大旗门的仇敌的联盟――五福联盟，严阵以待，准备跟大旗门决一死战。可是，冷一枫的女儿冷青霜激动不已，因为，她可以跟身在大旗门的情郎相见了，她的妹妹冷青萍却愤恨不已，因为那个大旗门的弟子让姐姐怀孕了，处境十分窘困。冷青萍主动要去替姐姐去寻找云铿。 铁青笺带领铁中棠来到了座小客栈前，铁青笺准备施放迷香，随后占领客栈，心地善良的铁中棠，将致人死命的“死香”换成了让人昏迷的“昏香”。客栈中的人众都被迷倒了，其中就有来寻找大旗门的冷青萍。铁中棠好心救援了冷青萍。 铁青笺让铁中棠放射信号火箭“铁树银花”，告知大队，前站已经得手。 大队人马来到了。大旗掌门云翼，布置盗马任务，众人大惊，因为，这是要清理门户，五马分尸门内败类的先兆，人人猜测，不知道祸事落到谁的头上。云铿再次歧视铁中棠，让他在客栈中烧开水。云铮觉得哥哥太过分了，主动将铁中棠收留在自己的行动中。 云铿乘外出盗马之际，悄悄与冷青霜幽会，冷青霜告知她怀孕了，云铿大惊失色，一时没了主张，他们面临着生离死别，神情忧伤。 铁中棠目睹了他们的幽会，嘻笑调侃；云铿大怒，以死威胁，铁中棠狼狈地逃去。 暗中一直跟随大旗门弟子的两个女性：鬼母门的掌门阴仪和花大姑，也忍不住笑出声来，阴仪要花大姑尽快查清谁的屁股上有一块青色胎记。花大姑“咯咯”笑着受命，她要看的第一个人，就是铁中棠。 花大姑尾随铁中棠，几次三番，无法得手。她反而自己被弄得狼狈不堪。 铁中棠、云铮盗马来到寒风堡，陷入埋伏，紧急脱逃途中，铁中棠与冷青萍相见，铁中棠忙里偷闲跟她调笑，冷青萍大怒，打得铁中棠落花流水而逃。 冷青霜为了协助云铿完成盗马任务，趁乱放走了马匹。 大旗门的子弟，忽然一个接一个，裤子破了。可谁也不知道何时破的，又是何人所为。上上下下，哭笑不得。 马匹盗回来了，云翼宣布，今晚要处死的是自己的儿子云铿。 众人惊呆了！

云翼宣布了云铿的“罪行”：私通敌派女子，按门规予以处死。众人大惊纷纷求情。云铿以为铁中棠出卖了他，愤恨以对，铁中棠有口难辩。突然，铁中棠主动请缨，要出任掌刑人。 云铮对铁中棠怒目而视；云铿更是无法接受这样的结局，他以掌自击自己的天灵盖自尽，未遂。云翼挥泪将云铿交付给铁中棠，去执行五马分尸的酷刑。 冷青霜得知了云铿的命运，焦急万分，动了胎气，痛倒家中。冷青萍见状，单身出行，去援救云铿。 大队人马要出发了，行刑现场只留下五马、五花大绑的云铿和仗仗剑而立准备行刑的铁中棠；云铮不甘哥哥被杀，悄悄留在现场的树上，被铁中棠发现，揭穿了他，云翼大怒，喝令云铮随行离去；云铮怒不可遏，狠狠地往铁中棠脸上吐口水，离去了。 云铿苏醒过来，依然不失高贵气派，冷漠地让铁中棠快动手。铁中棠点了云铿的哑穴，随后，把只能对他怒目而视的云铿塞进了一个地洞里去。 铁中棠骑上骏马，扬鞭飞奔。不料，途中遇到冷青萍拦截，追问云铿下落，铁中棠摆脱冷青萍的纠缠，策马离去。 司徒笑和温黛黛从冷一枫家中出来，随即就去会见了铁青笺，他们相约，此次相对，互为对方除去掌门：云翼和冷一枫。 铁中棠潜入一所监狱，冒险劫持了一个死囚，在突出监狱时，被人发现，陷入重围，眼见无法脱逃。突然，来了一个黑衣妇人，出手相救。铁中棠绝处逢生，对黑衣妇人深为感激，黑衣妇人只提出了一个要求，日后见到她，要听令一次。铁中棠本欲拒绝这无理要求，可是，想到云铿，无暇纠缠，就答应了，不料，妇人要求竟然是要他脱下裤子，铁中棠不从。看着铁中棠走远，黑衣妇人摘下面具，原来，她就是阴仪，花大姑从她身后现身，眼中满是狐疑。阴仪对花大姑说：这个人，将来必成大器。 铁中棠带着死囚回到了云铿身边，把死囚绑在五马中间，云铿这才明白了铁中棠的用意。他不愿意接受铁中棠的恩赐，铁中棠狠狠地嘲笑了他，让他快一点逃生。云铿满面羞赧，作了一个揖，离去了。 冷青萍目睹了这一场面，回去告知了冷青霜，心下对铁中棠满是好感。冷青霜告诫冷青萍，爱上大旗弟子，会有杀身之祸。冷青萍狂野地表示，许身如此男子，死也值得。冷青霜深为忧虑。 旷野上，传来了凄厉的惨叫声，声音传到正在行进中的大旗门队伍里，人人脸上变色，云翼流下了眼泪。 满身血污的铁中棠回来了，云铮的的仇恨，全部写到了脸上。

云翼深感行踪已经暴露，需改变行程。铁青笺力争不可改变初衷，并煽动门下徒众的热血，拼死前行，占领据点，不可功亏一篑。铁中棠据自己方才所见，也觉得前途不可冒险。铁青笺一反常态，恶语相向，让铁中棠闭嘴。 大旗门按照原定计划前进，一步一步，走进了死亡陷阱。 大旗门行进途中，花大姑化妆成一个男孩，再次来割铁中棠的裤子，反而被铁中棠割破了裤子，露出了屁股，她羞愤无比。 五福联盟在寒风堡聚会，兴高采烈，因为，他们有了大旗门的内线接应，稳操胜券。冷青萍得知了五福联盟的计划，不寒而栗，决意冒死给铁中棠通风报信。 司徒笑侦知，是冷一枫的女儿私通了大旗门，他让温黛黛去监视冷家女儿。恰逢冷青萍化妆出逃，温黛黛引兵追杀，身受重伤，被盛存孝放了一条生路。 冷青萍拼死来到了大旗门所在地，施放银针报信，不料，被已经得到温黛黛通风报信的铁青笺所俘，要以J细之名处死，被铁中棠以审讯为名，要了下来。交付给云翼，云翼一时也不能判断真伪。 云铮追杀温黛黛，温黛黛以美色诱惑，不料，她这一次却失效了，云铮不为美色所动，温黛黛刮目相看。她设计让云铮相信刚才跑进大旗门阵地的女子，是J细。头脑简单的云铮上当了，他来到云翼面前，力主处决冷青萍，使开始要相信冷青萍的云翼，再次怀疑起来。唯有铁中棠以命担保冷青萍，却无人相信他。就这样，大旗门丧失了最后避免灭顶之灾的一次机会。

伏兵杀来，大旗门果然陷入重围，大旗门苦斗，无法突围，冷青萍让铁中棠劫持自己，威胁追兵，以图突围。冷一枫见爱女被俘，只得让出一条通道，大失盟主颜面。 大旗门突出了重围，满目伤残，云翼要拿冷青萍来祭旗告慰亡灵，铁中棠回答战场混乱，冷青萍脱逃了。其实，是铁中棠担心大旗门会对冷青萍下杀手，而偷偷趁乱放走了冷青萍。云翼震怒，要处罚铁中棠；冷青萍突然现身，愿以己交换铁中棠。云翼被这一对义薄云天的年轻人感动，放了冷青萍，免了铁中棠的死罪，将他逐出大旗门。 云铮也因为暴露了行踪，被云翼下令逐出大旗门。 云翼伤心欲绝，二十年卧薪尝胆，付诸东流，他只好带领这一支伤痛之旅，依然没有大旗引导，再次败走塞外。 铁中棠和云铮孤零零地留在原地，看着大旗门撤退而去。追兵又到，两人只得联手并肩，迎战五福联盟，掩护大旗门退去塞外。 虽然大敌当前，云铮依然克制不住对“公报私仇”的铁中棠的憎恨，他拔剑就刺铁中棠，高呼要为哥哥云铿报仇。铁中棠无法说出真相，有口难辩，只能勉为其难地抵御着，以致耽误了撤离的时机，被对手团团包围，无法脱逃。 云铮战不多久，就被人数上占优势的敌手刺伤，命在旦夕。铁中棠此时已脱离包围，见云铮倒地，便不顾自身安危，返身杀如重围，扛起云铮，奋力突围。 他们终于突出了包围，云铮有所悔悟，对铁中棠表示，铁中棠执行的是门规，他不再计较前嫌了。铁中棠为两人恢复了友谊而欣慰。

铁中棠扛着云铮，行动不便，被司徒笑追上了，在司徒笑的刀尖威逼之下，再无生路，他屈从了司徒笑的要求，倒身下拜，昏迷中的云铮，正好醒转来，看到这一幕，认定铁中棠投敌了，气血上涌，再次昏了过去。他没有看到，原来，铁中棠是诈降，趁弯腰下拜之时，突施暗器，击伤了司徒笑，这才得以从武功比他高强的敌人手中脱逃。 云铮再次醒来，翻身从铁中棠背上滚落下来，气息微弱地称：宁死也不要叛徒背负他，并发誓，如果活着出去，他要干的第一桩事情，就是杀死叛徒铁中棠。铁中棠就算浑身是嘴也说不清了。 冷青萍得知铁中棠没有随大旗门撤退，又是惊恐又是喜悦。她不顾危险，出发去寻找铁中棠，不料，被温黛黛擒获，要杀她以除去情敌。冷一枫得知女儿被擒往落日牧场，兴兵问罪，与司徒笑对峙，危急关头，司徒笑放了冷青萍，而在暗中跟踪她。 冷青萍不知是计，未加提防，她终于找到了铁中棠和云铮的藏身之地，不料却也将追捕他们的敌手引来了。铁中棠恳求冷青萍将云铮救走。冷青萍救出了云铮，返身来找铁中棠，两人终于团聚，虽然身陷重围，却再也无法压抑心中的爱慕之情，他们相爱了，同时，又为能够死在一起而欣慰。 冷一枫发现女儿果真通敌，恼羞成怒，对冷青萍痛下杀手。铁中棠无力救援，眼睁睁地看着冷青萍被杀死，他悲痛欲绝，高呼“来生再见”，作一长揖，奋身跳下了万丈深渊。

铁中棠落入深渊，身受重伤，从昏迷中醒来，却发现落入了一个凶悍的女人之手，这个人是水柔颂，隐居的深渊中多年，身体残废，性格阴毒，武功高强。 水柔颂恨铁中棠流落深渊，分食了她有限的食物，准备杀了他。铁中棠万念俱灰，坦然受死，他的豁达态度，反而激起了水柔颂的好胜心，她治好了铁中棠的伤，让铁中棠来与她堂堂对阵。于是，他们之间，展开了一场奇特的武打，每天，水柔颂只能施展三招，如果杀不死铁中棠，就只能等到第二天再动手。 水柔颂的女儿、纯情少女水灵光，对铁中棠一见钟情，她提前将母亲的杀招告诉铁中棠，让铁中棠有所应对。铁中棠终于无法应对之时，水灵光挺身而出，替铁中棠挡住母亲的杀招。 如是再三，水灵光见铁中棠终究无法抵挡母亲，于是，每天去一个秘密所在，学来新招，传给铁中棠。 云铮从昏迷中醒来，发现自己置身于一个非常温馨的闺房之中，他大吃一惊，却无法起身。原来，他被温黛黛从藏身之处带了回来。温黛黛看出云铮的头脑简单，想通过笼络云铮，达到追寻大旗门秘密的目的。果然，云铮误以为温黛黛是救命恩人，对温黛黛感激不尽。 大旗门北撤途中，铁青笺设计，使云翼同意他，留在中原，继续寻找复仇之机。

铁中棠在一次次拒绝了水灵光的亲吻要求后，终于忍不住亲吻了水灵光，水灵光高兴得无法克制。 铁中棠在与水灵光相爱后，坦率地告诉她，他有一个已经去世的妻子，叫冷青萍。水灵光十分同情他的遭遇，愿意替代死去的妻子，终身照顾铁中棠。他们在深渊里，给冷青萍建造了一个衣冠墓，供奉祭品，深切怀念。 然而，冷青萍没有死！ 她当时被父亲掌击昏迷，抬回家后，得救了。醒来后，她听说，铁中棠跳崖自杀；在冷一枫的痛责下，她也投环自尽，幸而被救。自此，她的身体虽然复苏了，心却死了，她对外界完全没有了选择和抵抗，听凭父亲的摆布。 冷一枫要冷青萍嫁给司徒笑，她毫无表情地同意了，连她的姐姐冷青霜也无法理解。 温黛黛听说司徒笑要娶妻，为争取自己的地位，她告诉司徒笑，云铮在自己手里。没想到司徒笑要她专心以色情引诱从云铮处打听出大旗门的秘密，不要干扰他的婚事。温黛黛对司徒笑恨之入骨，却又不能奈何他，于是，想到利用云铮。她成功地挑唆了云铮，去杀冷青萍。

铁中棠发现水灵光的武功根基，与大旗门十分接近，他忍不住好奇地打听，水灵光说，师父不许她对外人说，但是，她还是给了水灵光一本武功书籍，铁中棠大惊失色，这正是大旗门的武功秘诀。他按照秘诀开始练功，功力与日俱增。水灵光却依然不肯告诉他武功秘诀的来历。 水灵光得知铁中棠对云铮念念不忘，于是，用地下暗河传书，告知云铮铁中棠的所在，不料，温黛黛拿到了传书，她急忙向司徒笑报功。司徒笑得知铁中棠依然活着，心急如焚，他加快了迎娶冷青萍的步骤。而聪明过人的铁青笺，由此悟出了手中半张藏宝图的含义了。 云铮在温黛黛的引导下，来杀冷青萍，不料，反而遭到暗算，差一点送了命，幸亏温黛黛巧计相救，使头脑简单的云铮更加感激温黛黛。 冷青萍与司徒笑结婚的日子临近了，两家都在大张旗鼓，筹办婚事，在江湖上散发喜帖，各门各派的礼物纷至沓来。就在这时，温黛黛突然向冷青萍出示了有关铁中棠的传书，冷青萍惊喜地得知，铁中棠没有死，他活在一个深渊中。冷青萍忽然复苏了，她不顾一切，大闹婚礼，脱逃而去。司徒笑丢尽颜面，发誓报仇。 神秘山洞里，水灵光的神秘师父，再次听到了不祥的挖掘声，他告诉水灵光，危险越来越接近了，现在，是让铁中棠来见他的时候了。

冷青萍不顾一切，要到深渊里面去营救铁中棠，她寻访到一个制绳名匠，订货了百丈长绳，不料，被司徒笑发现，暗中掉包，冷青萍费尽心机得来的，竟是一根危险的绳子，她却浑然不知，满怀希望地去营救铁中棠。 这一天，水灵光对铁中棠说，你跟我去一个地方。铁中棠跟随她，来到了一个深深的山洞，山洞里面，奇珍异宝，琳琅满目。铁中棠在神秘的山洞里面，再次遇到了水柔颂的追杀，这一次，他无法幸免于难了，正当他闭目等死时，一股大力震开了水柔颂。一个神秘的老人，站在铁中棠面前，是他出手救了铁中棠。 铁中棠惊讶地发现，这是一个残疾老人，身体极度虚弱，刚才发出的一掌，已经使他喘不上气来，他就是水灵光的神秘师父。但是，老人细细地打听铁中棠以及外面世界的一切，显然，他离开那个世界已经很久很久了。 铁青笺带人，加紧挖掘通向深渊的隧道，他们离铁中棠等人藏身的山洞越来越近了。 老人在得知了铁中棠的一切之后，告诉铁中棠，他的名字叫铁毅。铁中棠跪倒在地，连声呼喊“爹爹！” 铁毅告诉铁中棠，他的寿命无多，要铁中棠赶紧接替他，接过大旗门的神秘使命。就在这时，一支飞镖，击中了铁毅，铁毅顿时没有了声音。

铁中棠大惊，飞身迎敌，刺客显然不敌，眼看要被铁中棠活捉，却被凌空而来的一刀杀了。原来是铁青笺杀了刺客。两人刚见面，未及搭话，水柔颂再次杀到，这一次，她狠下杀招的对象，竟然是铁青笺，她用刀逼住铁青笺，迫使铁青笺坦白了往事，原来，多年前，铁青笺曾对水柔颂始乱终弃，使水柔颂被逐出夫家，扔进深渊，产下一女水灵光，过着暗无天日的日子。铁青笺遭此变故，心胆俱裂，磕头谢罪，却对水柔颂暗施杀手，杀了水柔颂，水柔颂用最后力量，击伤铁青笺，铁青笺带伤逃离。 突然，司徒笑领人冲了进来，铁中棠寡不敌众，突然，铁毅现身，威风凛凛，掌击山岩，众人大惊，高喊着天下第一掌又重出江湖了，慌忙逃命而去。 山洞里，只剩下铁中棠和铁毅，铁毅颓然倒下，说出话来，他拿出一面大旗，说：“去找你娘……”，用最后的力气，在铁中棠手心里写：洛阳李……，没有写全，就死了。 铁中棠掩埋尸体，打点行装，要按照父亲的嘱托，离开深渊，去寻找母亲。不过，令他十分苦恼的是，现在，他知道了，水灵光居然是他的嫡亲堂妹，血缘成了他们相爱的障碍。但是，未经世俗礼教点化的水灵光，根本不觉得这是一个问题，她不管不顾，依然跟铁中棠做出超出男女大防的举止，让铁中棠时时狼狈不堪。 冷青萍缒绳下深渊，半途，绳子突然断了，她挂在半空，九死一生，下到谷地，昏迷过去，等她醒来，出现在她眼前的，正是她日夜思念的情郎，她兴奋地正要扑向铁中棠，突然，她看到，水灵光兴冲冲地扑进铁中棠的怀抱；顿时，冷青萍有如雷轰顶的毁灭感。 深渊里，再也没有一个人了，在铁毅的坟墓前，阴仪来了，她凄凉地问：“姐夫，你的儿子，到底是何人……”无人回应，唯有山风呼啸。跟随而来的花大姑，再也抑制不住好奇心，惊问原委，阴仪道出往事：铁毅就是长春岛的日后的丈夫。花大姑惊呆了，世上只有两大顶尖高手：夜帝和日后，日后，居然有夫有子？现在，花大姑明白了，她为什么一直要看大旗门子弟的屁股了。 铁中棠和水灵光站在大道边，要去洛阳李家庄。

洛阳李家庄内，铁青笺深夜来见庄主李洛阳，通知他，大祸临头。原来，当年，铁青笺为了杀兄霸嫂，曾经借助了李洛阳之力，此事，是李洛阳二十年来的心病。铁青笺威胁，只有除掉铁中棠，才能够一劳永逸地安享太平。李洛阳听说铁中棠要来寻仇，只得上下备战，誓死周旋到底了，于是，他发出江湖号召，召集各路豪客，会聚李家庄。 通向洛阳的官道上，来了一辆豪华马车，主人是一个老翁和一个少女，毫无顾忌地挥霍财富，他们一路上遭到觊觎他们财富的绿林好汉，道上蟊贼的不断袭击，都被他们一一挫败。奇怪的是，跟他们一样，各式人等，纷至沓来，都是赶往洛阳李家庄的。 花大姑为首的“横江一窝蜂”的荡女们，也赶去洛阳李家庄，途中，与江湖人士发生冲突，被老翁解救，收留为侍女，花大姑见有如此巨富自投罗网，心中窃喜。 云铮与温黛黛一起，星夜赶往李家庄，在客栈里，云铮与老翁结识，颇为投机，云铮透露，他去洛阳李家庄，是为了杀铁中棠，并要老翁出手相助。 这一老一小，浩浩荡荡，张张扬扬，住进了李家庄，他们就是易容化装的铁中棠和水灵光。 李洛阳忧心忡忡地迎接江湖豪客的到来，原来，这些江湖豪客，都是李洛阳寻找来的帮手，共同应付铁中棠。司徒笑为首的五福联盟的人众，向李洛阳拍胸脯，一个铁中棠，绝对手到擒来。 云铮跟随着温黛黛进庄，他的目的是清除大旗门的叛徒；冷青萍也来了，她要找到负心郎，问个究竟。 李家庄外松内紧，竭力盘查谁是铁中棠，一时间，铁中棠周围危机四伏，杀机冲天。他突然很后悔，不该让单纯的水灵光来经此风险，他要赶走水灵光。水灵光坚决不肯。

司徒笑怀疑，这个富翁，就是铁中棠，他带领黑星天和白星武，直闯铁中棠的锦绣帐篷，运用手段，检测铁中棠的武功，差一点揭穿了铁中棠的真面目。铁中棠感到，巨大的危险来到了，再次催促水灵光快点走。可是，水灵光怎么也不肯弃他而去。 铁中棠为了撵走水灵光，故意跟横江一窝蜂的荡女们鬼混，来气水灵光；不曾想，不懂世事的水灵光根本没有吃醋的概念，她反而为铁中棠能够有这么多漂亮姐姐来伺候他而高兴，弄得铁中棠哭笑不得。 反而是躲在一边的冷青萍，对这个老翁的放荡行为反感透顶。她忍不住出手教训老翁，却惊异地发现，这个老翁，很可能就是铁中棠。于是，她开始试探老翁。 铁中棠夜访李洛阳，自称是受到铁中棠的委托，来寻访李洛阳。但是，他否认了与铁毅有任何关系。 次日，李家庄珠宝拍卖大会开始，不料，铁中棠用哄抬价格的方式，似乎要将弄得李洛阳倾家荡产，李洛阳无法承受心灵压力，财产都输给了铁中棠。百年祖业，丧于一旦，李家庄上下一片悲愤。要杀掉老翁。 李洛阳知道此老翁来者不善，他只身夜访老翁，表示愿意为早年所犯过错付出代价，只希望老翁放过他的家眷。不料，老翁当场毁掉了从李洛阳处嬴来的财产凭证，只是希望李洛阳相告一件往事。李洛阳感动了，正要开口，躲在暗中的铁青笺，心急如焚，急忙安排司徒笑冲入，打断了谈话。

这一天，“铁中棠”突然现身在庄子里，身边还有一个“水灵光”，江湖人士，一时骚动起来，纷纷摩拳擦掌，连装扮成老翁的铁中棠也大吃一惊。 云铮激动得按捺不住，急于杀死叛徒，被温黛黛劝住。 冷青萍痛责负心郎“铁中棠”，“铁中棠”表现傲慢而疏远，气坏了冷青萍。她大骂“水灵光”，勾引了她的男人，不料“水灵光”反唇相讥，并同“铁中棠”作出亲热举动，冷青萍拔剑就砍。 当夜，“水灵光”便被绑架了，“铁中棠”收到了绑架者送来的飞镖信，要他交出大旗来。 “铁中棠”只好按照绑架者(铁青笺、司徒笑)的要求，交出去一面大旗。 不料，绑架者得到大旗，却要杀人灭口，随即，“铁中棠”和“水灵光”在老翁的协助下，灵巧脱逃，在庄子外面，脱去伪装，露出的真面目，“铁中棠”就是那个黑衣中年妇女，现在，她的身份是“鬼母门”的掌门阴仪，“水灵光”是“横江一窝蜂”的帮主花大姑。她们调集帮众，向李家庄进发。 原来，先前混进李家庄的花大姑，一直没有发现铁中棠，倒是发现所有的人都是来寻找铁中棠的，她向掌门阴仪汇报，阴仪决定弄清江湖豪客来寻找铁中棠的真实动机，这才用了这样直截了当冒充铁中棠和水灵光的方法，深入虎穴。不料，却因此受尽欺辱，愤而兴兵，必欲剿灭这一批江湖败类。 李洛阳胆战心惊，看到如此武功的“铁中棠”，居然是鬼母门的人，他知道，大祸临头了。司徒笑趁机嫁祸铁中棠，说他引来了邪恶的鬼母门。铁青笺洞察先机，悄然离去。

李家庄被鬼母门包围。 李家庄突然开始了神秘的死亡。人人自危，相互猜忌，一时间，恐怖气氛笼罩了整个庄子。 司徒笑的栽赃见效了，江湖豪客更加痛恨“引来”鬼母门的铁中棠，必欲杀之而后快。 江湖豪客按捺不住，要冲出李家庄，可是，每一个冲出庄外的人，都死了。 庄子里，水不能喝，粮不能吃，全都有毒，饥饿和干渴，折磨着全庄的人。 李家庄危在旦夕。 只有花大姑和她的横江一窝蜂，仍然嘻嘻哈哈，她们随便吃喝，无人中毒。 水灵光浑然不觉危险，她在艰苦的环境中长大，对忍饥挨饿习惯了。 江湖豪客们饿急了，迁怒于李洛阳，竟然想到要吃掉李洛阳家中的女眷。李洛阳烧香引出鬼来，此时后悔莫及，为时已晚。 铁中棠终于得知，鬼母门包围庄子的目的，是要寻获铁中棠。只要铁中棠在庄子里面，立即撤围。目睹李洛阳全家，被卑劣的武林人士残害，铁中棠不顾身临险境，毅然现身，称自己就是铁中棠。江湖豪客，一片震惊！

包围李家庄的鬼母门，要现身的铁中棠拿出证据，铁中棠展示大旗，庄子中的江湖豪客，见到大旗，人人露出贪婪神色，只是，慑于身在恐怖的包围圈中，不能即刻下手抢夺。 铁中棠站在庄子的围墙上，大旗招展，猎猎生风。阴仪走到铁中棠面前，赞赏地看着他，四目相交，铁中棠感到了一阵特殊的温暖，他觉得，这个妇人，数次来往，必有特别原因，很可能就是他到处寻找的母亲。战场混乱，不及交谈，他们就分离了。 奇迹出现了：恐怖包围圈，竟然开放了一个口子，众人死里逃生，蜂拥而出。 李家庄上下，额手称庆，一片欢腾，危机总算过去了。 大功告成，铁中棠终于能够向李洛阳询问那一段往事了，谁知，李家庄却被一股冲天大火吞噬，李洛阳全家死于非命。铁中棠目瞪口呆，束手无策。 更让铁中棠心惊的是，与他朝夕相处生死与共的水灵光，也突然失踪了。 原来，冷青萍出于痛恨，将水灵光诱骗到五福联盟手中，让他们去折磨水灵光。 水灵光落在五福联盟手中，成为五福联盟向铁中棠要挟，交换大旗的筹码，受尽折磨。 不见了水灵光，铁中棠忧心如焚，到处寻找，种种迹象表明，水灵光很可能死于大火之中；铁中棠惊恐之际，几乎遭到被刚刚救出李家庄的江湖豪客的忘恩负义的暗算。 就在此时，铁中棠跟冷青萍相见，惊喜万状。但是铁中棠正陷于失去了水灵光的悲伤之中，发誓要替水灵光报仇，吓得冷青萍不敢说出真相。

失去了水灵光的铁中棠，精神几乎崩溃，无力再行走江湖，他回到了深渊。 陪同他一起回到深渊的冷青萍，看到铁中棠给她树立的亡妻墓，心中原谅了铁中棠的移情别恋。她愿意跟铁中棠老死深渊。 铁中棠万念俱灰，为水灵光建立了一座衣冠墓。此举深深打动了冷青萍，她良心受到谴责，忍不住向铁中棠透露了水灵光并未死去，看见她从大火里面逃了出来。 铁中棠一听，立即就要返回地面，去寻找水灵光，不料，他们下来的长绳被人割断了，头上，巨石“隆隆”滚下，铁中棠差一点被杀死。原来，是云铮在惩罚叛徒。 铁中棠无法向云铮解释清楚，突然，想起用大旗来引诱云铮，果然，云铮答应，放铁中棠上来，铁中棠必须交出大旗。铁中棠被云铮救了上来，立即抵赖，不肯交出大旗。云铮大怒，以死相逼，要铁中棠回大旗门受审。铁中棠说明他一定要去救一个大旗子女，他的堂妹水灵光。守在一旁的温黛黛揭发，深渊下面的冷青萍正是出卖水灵光的恶人，要云铮不再拉她上来。 铁中棠死也不信，一定要拉冷青萍上来问个明白。云铮同意了，拉冷青萍上来，温黛黛假装生气，调头离去。 冷青萍上来了，在铁中棠的追问下，她才知道了水灵光是铁中棠的堂妹，追悔莫及，她承认了她的所作所为，铁中棠怒不可遏，赶走了冷青萍。 云铮要跟铁中棠一起，去营救水灵光，他们貌合神离，结伴而行，前往寒风堡。 温黛黛暗中通知了司徒笑，司徒笑张网设伏，等待铁中棠自投罗网。

司徒笑来到寒风堡，逼迫冷一枫找回冷青萍，让他们把未完的婚事完结。 冷一枫无计可施，因为，他也不知道女儿在何方，他甚至向司徒笑保证，只要冷青萍回来，当即让他们成婚。 突然，他们都不相信自己的眼睛，冷青萍出现在寒风堡了，寒风堡上下，喜出望外。 司徒笑毫不放松，让冷一枫定下成婚的日子，随后，他就要去散发喜帖了。 冷一枫知道，他很难说服冷青萍嫁给司徒笑，他跟大女儿冷青霜反复商量，依然苦无良策，他们只好硬着头皮来见冷青萍。 不料，冷青萍毫不犹豫地答应了，冷一枫也傻了，他没有想到如此顺利，只是，冷青萍附加了一个条件――放走水灵光，否则，宁死不嫁司徒笑。 冷一枫权衡利害，答应了冷青萍的要求。冷一枫当即通知了司徒笑，婚期已定。司徒笑乐不可支，温黛黛恨上心头。 水灵光被放走了，她急匆匆赶路，要去会合铁中棠，她走得口干舌燥，在路边小憩，听到马蹄声紧急而来，她以为是五福联盟反悔了，来追捕她，急忙躲了起来。不料，与她擦肩而过的，是驰马去营救她的铁中棠和云铮。他们就此错过了。 正在张网的司徒笑，如愿以偿，铁中棠飞马奔来，顷刻，来到了他设下的陷阱前。

陷阱前，一场大搏斗，铁中棠寡不敌众，被司徒笑擒拿住了。 而同样无法逃脱的云铮，却被温黛黛暗中相救，神奇地逃脱了。原来，温黛黛知道，大旗在云铮手中，她要亲手拿到大旗，以此去换回司徒笑对她的感情，她不能让大旗直接落入司徒笑手中。 司徒笑擒获铁中棠，在带回落日牧场的途中，渡江时，误上了“横江一窝蜂”的花船，双双被一群荡女擒获。 花大姑喜出望外，通知掌门阴仪来接受战果。不料，隔墙有耳，铁青笺神不知鬼不觉，潜伏到船上，探听到了鬼母门一个极大的秘密：原来，是日后在寻找儿子，这个儿子的唯一身体特征，就是屁股上有一块青色的胎记。 铁青笺猛然想起，十八年前,在送铁毅的妻子、嫂子阴素离别时，阴素最后看了一眼婴儿铁中棠的胎记。他怀疑，日后可能就是阴素，他要冒险测试一下： 铁青笺悄然来到关押铁中棠和司徒笑的船舱里面，迅速点开铁中棠被封的穴位，放走了铁中棠，铁中棠对叔父的解救无比感激，遵照铁青笺的指令，迅速离去。 铁青笺又对司徒笑说：要活命，就在腿上点胎记一块，他出手，给司徒笑点了胎记，随即，藏在一边。果然，荡女们来检视了司徒笑刚刚点上的胎记，发现了胎记，喜出望外；铁青笺从天而降，用利刃“劫持”了司徒笑，凶悍的荡女，不敢伤着司徒笑，眼睁睁地看着铁青笺领着司徒笑脱逃而去。 与此同时，温黛黛正与云铮把酒言欢，云铮十分感激温黛黛第二次“救”了他，温黛黛趁机提出，要看看大旗。被云铮以门规规定，大旗不能给外人触摸为由拒绝了。温黛黛施展风情魅力，提出要与云铮好合百年，云铮情感荡漾，要娶温黛黛为妻，两人正在情浓处，云铮猝不及防，被温黛黛点中穴道，倒在床上不能动弹，眼睁睁地看着大旗被温黛黛搜去。温黛黛心有内疚，对云铮倒别，同时说出了真相，表示，她是一个蛇蝎心肠的女人，今天，她不按照惯例杀了云铮，已是格外有情的举止了，要云铮再也不要来找她了。云铮气愤得晕了过去。 脱离的虎口的水灵光，到处寻找铁中棠，她本能地来到了深渊边，云浓谷深，不见人影，她伤心落泪。

温黛黛从云铮手中骗得大旗，连夜来交给司徒笑，她满以为，立此大功，司徒笑能够体察她一片真心，回心转意，跟她重归于好，可是，她万万没有想到，司徒笑娶冷青萍铁心已定，居然对她痛下杀手，并且，逼问云铮下落，要斩草除根，温黛黛心痛欲裂，万念俱灰，拒不说出云铮的下落。司徒笑发怒了，举起手掌，要一掌劈死温黛黛，温黛黛闭目等死。 突然，云铮从天而降，奋力挡住了司徒笑的一掌，自己身受重伤。 原来，云铮用内气冲开了被温黛黛封闭的穴道，奋力追赶温黛黛，要杀她雪恨，待到追见温黛黛时，恰好听见温黛黛宁死不肯向司徒笑吐露云铮的行踪，他一瞬间，真的爱上了这个荡女，所以，舍身相救。 温黛黛清醒了过来，与云铮双双夹击司徒笑，勉力逃了出去。 一日，司徒笑在家中与下人调笑，忽然被迷倒，原来，与他调笑的侍女，是易容了的鬼母门的人，随后，鬼母门的阴仪，引来一个与她长的一模一样的人，恭恭敬敬地说：“姐姐，你亲眼看看，这是不是你的儿子？”他们检视了司徒笑的胎记，又在司徒笑的房间里，看到了大旗，两人颔首而去。 云铮命在旦夕，温黛黛焦急万状，想到这种掌伤，唯有少林寺可救，她连夜背负云铮，去少林寺求救，被拒门外，绝望之际，她哭道：“天亡大旗人。”庙门开了，少林方丈无色大师迎纳了他们。 温黛黛外出替云铮寻药，遇到司徒笑追杀，铁中棠救了她，她被铁中棠不计前嫌的侠义胸怀感动了。 在一个热闹的集市上，化装成小叫花的水灵光，一边乞讨，一边寻找铁中棠，好色而武功高强的朱藻，一眼看出，水灵光是一个绝色美女，他想掳回水灵光，不料，一帮小叫花哄然而至，拥走了水灵光，水灵光摆脱了朱藻，化险为夷。 疗伤期间，温黛黛向云铮道出了铁中棠诈降的真相，消除了云铮对铁中棠的憎恨，他决意同铁中棠和好，于是，他约见铁中棠，以期共同夺回大旗，回归大旗门。 铁青笺得知云铮要跟铁中棠和好的意愿，心中暗暗吃惊，但是，他表面上对云铮赞不绝口，为大旗子弟重新聚首而十分欣慰。

云铮在去见铁中棠的路上，忽然遭到截杀，他奋战迎敌，击退埋伏，劫夺到了对方身上的一封密信，看了以后，大惊失色，居然是铁中棠通敌的信。他愤恨地原路返回，不见铁中棠了。 其实，这是铁青笺设下的一个离间计，头脑简单的云铮中计了，他对铁中棠的仇恨，再也无法消解了。 铁中棠如约而来，他在约会地点，遇到十面埋伏，无法脱身，再次落进了五福联盟的手中。关进了寒风堡的地牢里面。全堡上下，得到命令，谁也不许在冷青萍面前提起铁中棠被捕一事。 司徒笑向铁中棠展示了大旗，成功地挑拨了铁中棠同云铮的关系，使铁中棠误以为云铮中了温黛黛的美人计，背叛了大旗门，义愤填膺。 水灵光因为有超乎常人的武功在身，由此成了小叫花的头子，她让小叫花到处寻找铁中棠，时常有骑马带剑的青年男子被引来，却一个也不是铁中棠，直到有一次，引来的“铁中棠”竟然是骑马带剑的朱藻，水灵光掉头就逃，朱藻哪里肯放过，眼看水灵光无法脱身，突然，出现了许许多多样貌与水灵光相似的小叫花，朱藻任是武功高强，也无法找到水灵光了。 冷青萍兑现对父亲的诺言，她的婚礼如期举行了，场面热闹，宾客如云，冷青萍对关在地牢里的铁中棠一无所知。 当晚，冷青萍进洞房的时候，温黛黛冒死出现在冷青萍面前，通知她，铁中棠就关在寒风堡。 冷青萍来到地牢里，寻找解救铁中棠的路径。司徒笑趁机与冷青萍亲热，冷青萍为了不暴露解救意图，与司徒笑虚与委蛇，让不知情的铁中棠听见了，更是不原谅冷青萍了。 冷青萍终于找到机会，狠心地给看守地牢的熟识的冷家家将们下了毒药，毒死了这些前辈们。她冒天下之大不韪，打开牢门，放走铁中棠，不料，铁中棠根本不信任她，脱身而去，对她恶言相向。冷青萍惊愕之余，依然跟着铁中棠一起逃走了。 一时间，江湖上，人人痛恨铁中棠的卑劣行径，人人都要诛杀铁中棠，冷青萍无怨无悔，跟随铁中棠亡命天涯。

铁中棠带着对冷青萍的猜忌，依然不原谅冷青萍出卖水灵光一事，冷青萍高傲地不予解释，两人相互对立又相互依存，面对接连不断的危机，尴尬地亡命天涯。 化装成小叫花的水灵光，在饭店里面，巧遇铁中棠，她欣喜若狂，不料，为了摆脱追兵，铁中棠与冷青萍并肩与杀手作战，一场大打，饭店夷为平地，她又失去了铁中棠的踪迹。 铁中棠终于截住了云铮问罪，云铮不敌铁中棠，被铁中棠制服，云铮不肯说出是温黛黛将大旗交去司徒笑之手，铁中棠终归下不了杀手，不料，冷青萍却一剑刺向云铮要害。铁中棠保护了云铮。温黛黛见到兄弟反目，刀兵相见，伤心无比，舍身拦阻他们之间的打斗，并恳求铁中棠给三个月的时间，他们一定寻回大旗。 冷青萍阴毒地利用司徒笑对她残存的幻想，将司徒笑诱入险境，看着中计濒死的司徒笑，冷青萍快意得放声大笑。不料，铁青笺暗中指示司徒笑大呼“母亲救我”，司徒笑依计而行，果然灵验，一个武功极其高强之人，从天而降，救出了司徒笑。铁中棠见到那飞掠的熟悉身影，大吃一惊，因为，这与当初救他的那个高人的身法，一模一样，他以为，此人竟是司徒笑的母亲，而与他毫无关系。 这个武功高强之人，就是阴仪，她受姐姐日后之命，保护儿子。

聪明过人的司徒笑，逐渐从他奇特的经历中悟出，他得到了江湖上一种特殊的身份和力量，虽然，他还不明白这种身份和力量的来源，但是，他要加以利用。在铁青笺殷勤地献计献策中，他一方面，向冷一枫隐瞒了他所获大旗，以图将来利用，另一方面，他在江湖上，广发通缉令，要寻回妻子冷青萍。冷一枫对司徒笑这种越权行为，无法指摘，因为，司徒笑是在替他找女儿，他恨在心里。 铁中棠带着冷青萍，多日亡命奔逃，终有失手之时，一日，追杀的高手在山口设伏，暗器如雨，铁中棠挥剑击打暗器，掩护冷青萍撤退，直到冷青萍脱离险境，他才踉踉跄跄地退后，原来，他中了一支毒镖。勉力逃到荒无人烟的山谷，力竭毒发，昏死过去。等他醒来，只见失散多日的水灵光，正在吮吸他有毒的伤口，他连忙制止，为时已晚。水灵光也中毒，倒在他身边。生命到了最后关头，铁中棠满是歉意，要不是自己落到深渊里面，何至于让水灵光落到这个地步；水灵光只有一个心愿：来世相聚，不做兄妹做夫妻。他们的手紧紧握在一起，等待死亡降临。 冷青萍终于找到了濒死的铁中棠和水灵光，又是心痛又妒嫉。看到铁中棠又与水灵光相依一处，妒火中烧的冷青萍心生一计，给水灵光服用解药，救醒了水灵光，随即对水灵光提出，只有水灵光答应永远不再跟铁中棠在一起，她就救活铁中棠。水灵光痛苦地答应了。冷青萍随即救活了铁中棠。

水灵光兑现对冷青萍的诺言，冷冰冰地对铁中棠表示，既然是堂兄妹，她也不能这样追随在侧，再者，天天这样凶险万状地活着，她也受不了了，她要去寻找自己的归宿了，今后就不再相见了。 铁中棠竭力挽留，水灵光就是不同意留下。就在这时，水灵光的小叫花们蜂拥而来，拥着他们的“帮主”离去了。这个突然的变故，让铁中棠如堕五里雾中，一时不明白到底发生了什么事情。 出了铁中棠的视线，水灵光再也压抑不住心中悲痛，嚎啕大哭，把崇敬她的小叫花们哭得不知所措。小叫花们想出种种花招，来讨她的欢心，也无济于事。 冷一枫带领追兵来到，铁中棠伤势在身，无力迎战，眼见就要束手待毙。 冷青萍仗剑横在山路中间，要父亲退兵，否则，她自刎而死。冷一枫以帮规不允许对本帮子弟徇私拒绝，冷青萍当即宣布断绝父女关系。冷一枫心疼女儿，应允退兵一次，下不为例。铁中棠转危为安了。 见到冷青萍如此舍身相救，铁中棠深为自己的偏狭羞愧，他终于恢复了对冷青萍的爱，他们相约，生生世世永不分离。沉浸在爱河中，铁中棠忽然醒悟到，他现在的处境――成日为了江湖恩怨打打杀杀，正是他从前所不齿的，他向冷青萍表示，一旦了结了眼下的麻烦，他们就隐居深渊，再也不理江湖世事了。冷青萍喜出望外，盼望这一天早一点到来。 水灵光出走，心力交瘁，失去了方向，她告别了小叫花们，独自行走，不幸，被五福联盟抓住，他们把水灵光高高地吊在旗杆上，用她做饵，引诱铁中棠上钩；出乎五福联盟意外的是，引来的不是铁中棠，而是一直在寻找水灵光的朱藻，朱藻看到水灵光，喜出望外，示范高超武功，力斗五福联盟的高手，他的神功震撼了对方，终于成功地夺来了水灵光，高高兴兴地带这水灵光回家去了。

小叫花们突然来找铁中棠，他们向铁中棠报告，水灵光被好色的朱藻擒获了。 铁中棠顿时心忧如焚，不顾一切，前往朱藻住处，去营救水灵光。冷青萍提醒铁中棠，朱藻是武林一流人物，水灵光真的能够嫁给朱藻，也不失为一个理想结局。 铁中棠来到朱藻处，想探查朱藻人品，不料，朱藻以礼相待，但是，在对待水灵光的态度上，却是一个不折不扣的花花公子，铁中棠大怒，要朱藻立即放出水灵光。 朱藻提出，要铁中棠与他比试，嬴了就按照他的意愿行事。 铁中棠竭尽全力，与朱藻比试种种招式，可惜，比武比文，均是技不如人，他一次次输给了朱藻，自己反而身陷困境，无法脱身。 五福联盟得知是朱藻劫走了水灵光，随即召集帮众，倾巢而来，要与朱藻决一高低。 朱藻根本不把五福联盟放在眼里，以为随便就能打发了，不料，五福联盟有备而来，他们邀请了武林一流高手“风、雨、雷、电”，朱藻顿时形势险恶。 面临强敌，朱藻和铁中棠结成了联盟，然而，他们在“风、雨、雷、电”的合力攻击下，节节败退，眼见此番是无法脱困了。

在最危急的时刻，铁中棠从隐居后院的大肚皮婆婆处，获得了她的毕生武功，顿时武功提高，重新出战群雄，所向无敌。 铁中棠在奋力击退强敌的打斗中，对冷一枫发出致命掌击，眼见冷一枫必死无疑；不料，冷青萍父女情深，挺身替父亲挡了这一掌，铁中棠无法收住杀掌，他击中了冷青萍，导致冷青萍当场身亡。铁中棠愣住了。 强敌见状，知难而退，包围解除了，可是，朱藻的华丽豪宅，也被武林群雄在撤退时放的一把大火，烧为灰烬。。 朱藻经此一阵，看懂人间世事，再也不敢对水灵光有非分之想了，他规规矩矩地对待水灵光，并声称，此生如果得不到水灵光的芳心，终身不娶。 倒是铁中棠，反而劝说水灵光接受朱藻的情感。水灵光却不再理睬铁中棠，称他是“虚情假意”。 云铮和温黛黛，再一次潜入落日牧场，不料，连大旗的面都没有见到，就被打得落花流水，浑身是伤地败退出来。 云铮带着温黛黛前来见铁中棠，因为，三个月过去了，大旗依然没有着落，他愿意按照先前约定，接受铁中棠处死。不料，此刻的铁中棠早已无意于江湖恩怨了，他给云铮一个“惩罚”――跟温黛黛结婚去，然后，远远地离开他。 云铮与温黛黛依言，撮土为香，拜了天地，成了夫妻，誓言从此同生共死，永不分离。铁中棠目睹此景此情，想起与冷青萍的约定，心如刀割。 铁中棠因为亲手掌毙心上人，而万念俱灰，他失去了对江湖争夺的任何兴趣，他把冷青萍安葬在深渊里――当初为冷青萍造下的衣冠墓中，独自为冷青萍守灵，再也不理任何武林事务了。

断肠谷内，铁中棠为冷青萍守灵，水灵光一定要陪同他，铁中棠无法撵走水灵光，他只得用冷落水灵光的方式来疏远她，他练起了父亲留下的“四季剑” 来，水灵光陪同过招，在剑招往返中，铁中棠难以抑制他们之间的情感，一阵忘情，铁中棠衣服被割裂，无意中发现他大腿上那一块胎记，消失了，原来，自从接受了大肚皮婆婆的内功之后，随着武功的突飞猛进，他的体质也发生了变化。 落日牧场内，铁青笺来向司徒笑索讨大旗，司徒笑不但不给，反而毁掉了大旗，以断绝铁青笺重振大旗门的想法，铁青笺大惊失色，想要阻止，为时已晚，大旗毁灭了。铁青笺看着化为灰烬的大旗，痛苦得默不作声。 司徒笑挟持日后声威，扩充落日牧场的势力，江湖上歹劣之徒，纷纷来归。司徒笑自我膨胀，决心去报当日在花船上受辱的一箭之仇。 花大姑的“横江一窝蜂”在花船上，正在为花大姑过生日，突然，司徒笑来访，她们原以为，可以如法炮制，整治这个

花花公子，不料，司徒笑今非昔比，手下人多势众，掳掠了船上众女子，放火烧了花船。 花大姑幸免于难，她怒不可遏，可是，不是司徒笑的对手，无法阻止这个日后的“儿子”，她觉得，日后不该有这样的儿子，她要替日后寻找真儿子。 深夜，铁青笺突然要司徒笑下跪，司徒笑哪里肯服从。铁青笺威胁，他可以制造一个日后的儿子，也可以揭穿一个日后的儿子，只要暗中通知日后来再次验证胎记，便可知道真假。司徒笑吓坏了，被迫下跪，眼睛里却掩饰不住杀机，他已经下定决心，要除去这个最大的危险人物。 花大姑向阴仪揭发司徒笑的劣迹，并说，铁中棠才应该是日后的儿子，他是唯一还没有被检查过胎记的大旗门青年男子。 阴仪派花大姑去铁中棠的守灵处，一定要弄清胎记之谜。 花大姑突然出现，要求陪同铁中棠守灵，以便就近查看真相，看着男装的花大姑，铁中棠为遇到故人而惊奇不已。

铁中棠不愿接受花大姑的到来，花大姑死乞白赖，非要留下，铁中棠哭笑不得，无法拒绝。 朝夕相处，花大姑在不知不觉中爱上了铁中棠，一天，她突然换上了女装，她再也不愿意在铁中棠面前扮演男身了。铁中棠想起当初看到花大姑屁股一幕，顿时羞愧难当。 铁中棠无法阻止水灵光了无世俗心机的爱，他只好来找花大姑，求她帮一个忙：他们假装相爱，让水灵光死了心。 花大姑求之不得，十分起劲地扮演铁中棠的情人，对铁中棠体贴，温柔，又处处表现出占有情感的模样，她假戏真做，十分投入，一副乐在其中的样子。 水灵光看在眼里，气在心里。花大姑毫不在意，反而乘机挑战水灵光，讥讽水灵光，她们情急之下，刀兵相见。铁中棠不得不狠下心，偏袒花大姑，让水灵光痛苦，唯有这样，才能让水灵光离开他，跟随朱藻而去。朱藻在一边，耐心地等待水灵光的情感变化。 铁青笺得知花大姑接近铁中棠，感觉到了危险在逼近，他提醒司徒笑，不料，司徒笑却对铁青笺表现出自暴自弃的态度，对迫在眉睫的危险不顾不问，只认为他的小命被捏在铁青笺手中(可让司徒笑对铁青笺下杀手未遂)。此时，铁青笺反常地哈哈大笑，让司徒笑放心，他永远也不会去揭穿司徒笑，因为，他永远不会杀害自己的亲生儿子。他向司徒笑讲述往事，原来，司徒笑才是铁青笺当年留在落日牧场的后代。司徒笑不相信，铁青笺用手中的半块翠玉，对上了司徒笑一直保留的半块翠玉。司徒笑心情复杂地认了父亲。 铁青笺向司徒笑展示了他的宏图大略：他要司徒笑接近日后，除去日后，接掌天下第一大门派“长春宫”。铁青笺告诉司徒笑，日后的真儿子，是铁中棠，如果日后知道了，你就死定了。司徒笑惊恐万状，立时就要去除掉铁中棠灭口，转念一想，铁中棠此刻的武功远远高于他们，要下手又如何得逞。铁青笺告诉他自有妙计。 铁中棠安静的守灵生活，突然被破坏了： 这一天，络绎不绝的来了武林各界人士，气势汹汹，吵吵嚷嚷，要跟铁中棠评理。铁中棠十分惊讶。他们评的理是：铁中棠欠下人命许多，如何了断？铁中棠自从击毙冷青萍后，本已心灰意懒，此刻，他更是消沉，说：无非是一命抵一命，谁要谁就来拿去好了！

花大姑挺身而出，救援铁中棠，遇到危险，铁中棠奋身救援，本能地用出了刚刚练就的四季剑。人群中，少林寺无色大师登场，说；此事由他同铁中棠相商。 混乱中，花大姑终于看到了铁中棠的屁股，令她失望的是，铁中棠屁股上，没有她梦寐以求的胎记。她愣在那里，一时想不出办法来。 深夜，无色大师私下向铁中棠说了一件令他心惊的往事： 十八年前，少林寺来了两个年轻的大旗人，铁毅和阴素，两人行色慌张，无色大师收留了他们，才知道，原来，按照大旗门规，女人生了孩子之后，就必须逐出帮派，铁毅不忍妻子阴素飘落天涯，追踪而来，发誓要带妻子回去，就在此时，阴素收到了大旗门送来的一道手谕：如果阴素跟随铁毅回归，他们到家之时，就是铁毅五马分尸的死日。眼见夫妻必然分手，阴素发誓，她将练就“长春功”，克制大旗门，扫除这残酷的门规。铁毅十分担忧，因为，这门功终将导致阴素走火入魔，他要抓紧时间，练就“四季剑”以挽救妻子。现在，二十年过去了，铁毅不在人世，可是，无色大师当年曾经见过的“四季剑”剑招，却在铁中棠手中演练出来，他百思不得其解，特来相问。 铁中棠这才知道，父亲铁毅当年对他没有来得及说完的话的含义了，原来，铁毅留下的“四季剑”剑招，是要他去化解母亲的走火入魔的，他惊愕得说不出话来。水灵光一反常态地陷入了凝重的沉思，其实，她心中打定了主意，她要为找到铁中棠的母亲离开这个地方了。 不料，无色大师突然被人暗杀，尸体就在铁中棠的守灵处，江湖群豪一片愤怒。 此刻，急于要去寻找母亲营救母亲的铁中棠，陷入重围，根本无法脱身。正当他横下一条心，准备一死以解旧怨的时候，突然，人群发出喊声，纷纷追逐一个“铁中棠”而去。原来，是朱藻跟水灵光乔装打扮，引开了众人，解脱了包围圈。 在花大姑劝说下，铁中棠离开了断肠谷，踏上了寻找母亲的道路。 温黛黛在跟云铮结婚后，还是不愉快，因为，云铮不时流露出对大旗的遗失的悔恨。温黛黛下了决心，要不惜一切代价，找回大旗。她悄悄离开了云铮，来到了落日牧场。几经周折，温黛黛得知，大旗已经被司徒笑毁了。她觉得无法再面对云铮了。

温黛黛找到铁中棠，让铁中棠转告云铮，她不配再跟云铮在一起。铁中棠得知大旗毁掉，反而豁达地劝温黛黛，真情最重要，其它的均是身外之物，让温黛黛回到云铮身边去。温黛黛没有同意，悄然消失了。 与此同时，铁青笺指示司徒笑，既然无法直接灭了铁中棠，那么，只有借助日后的力量了。于是，司徒笑也开始了与日后母子相见的行动，他踏上了通向长春岛，寻找“母亲”的道路。 水灵光得知了铁中棠要寻找母亲的意愿，便恳求朱藻相助，她答应朱藻，只要朱藻能够替铁中棠找到母亲，她就嫁给朱藻。朱藻喜出望外，答应，立即上路，替铁中棠寻找母亲。水灵光随同朱藻一起踏上了寻找铁中棠母亲的道路。 花大姑得知了司徒笑欲去长春岛认母，焦急万状，只好去向阴仪求援。她却向阴仪隐瞒了她侦探的结果：铁中棠没有胎记，她宁愿向日后推荐一个好人却当儿子，也不要这个恶人当儿子。 阴仪让花大姑将司徒笑引至阴仪处，阴仪冒充姐姐日后，考察司徒笑，司徒笑有了铁青笺事先的教导，应对自如，阴仪相信了司徒笑，她决定领司徒笑去长春岛。 花大姑真的急了，就在登船出海之际，出了一个怪招，司徒笑猝不及防，一下子露馅了。此时，花大姑告知阴仪，铁中棠屁股上有胎记。 阴仪不露声色，停下了登岛计划，同时悄悄地准备传书日后，告知司徒笑是假儿子。 机敏过人的司徒笑，发现了阴仪的异常态度，企图脱逃，阴仪追赶，未发出的信，就留在海神庙的香案上。 尾随在后的铁青笺，蒙面来救司徒笑，准备劫夺信件，花大姑机灵地将信藏在香案后面，随即飞身出庙，引开铁青笺，却被铁青笺打伤。 司徒笑被阴仪追上，阴仪突现严厉神情，审问司徒笑：“为何要冒充我的儿子？”司徒笑节节抵抗，假装招供有幕后指使人，要阴仪跟随他去捉拿，企图将阴仪引入陷阱。 阴仪将计就计，跟随司徒笑上路，去寻找幕后指使人，途中，数次阻截了司徒笑的逃跑；司徒笑眼见脱逃无望，苦苦哀求阴仪放了他，也不见效，他终于绝望了。 就在这时，尾随在后保驾的铁青笺现身了，他认出了这个日后是冒充的，阴仪也认出了这个铁青笺，就是当年杀兄霸嫂，把阴素逼上死路的那个人。

原来，十八年前，阴素被大旗门残酷的门规，驱逐出大旗门，又被铁青笺玷污后出卖，在武林各派中，受尽凌辱，几成残人，凭着复仇的信念，她活了下来，东山再起，不仅练就了绝世武功，以“日后”之名成为武林第一高手，还收留被武林迫害的女子，在常春岛上，创建了了一个无敌的门派，发誓要灭绝这个无理性非人道的武林，为天下女子复仇；她的第一个复仇对象，就是铁青笺，此刻，铁青笺自动现身了，阴仪怀着旧恨新仇，奋力诛杀铁青笺，眼看大功告成，不料，遭到了司徒笑的暗算，铁青笺杀死了阴仪，随即，他制造假象，将杀死阴仪之事嫁祸给铁中棠。 朱藻带领水灵光，寻访铁中棠的母亲，历经艰辛和危险，两人的关系，始终若离若即。 铁中棠把心中苦恼告诉了叔父铁青笺，说他不该爱上叔父的女儿，不料，铁青笺告知铁中棠，水灵光不是他的女儿，他指天发誓，他与水灵光的母亲水柔颂没有一点关系，他年轻的时候，的确荒唐过，但是，他没有碰过水柔颂。铁中棠大喜过望，随即动身去寻找水灵光，他发现，他是如此强烈地爱这水灵光。 铁中棠找到水灵光的时候，正是朱藻与水灵光患难与共相濡以沫的时候，他无法在这个时刻，说出自己的爱情，他觉得，朱藻和水灵光在一起，十分般配，他支支吾吾地掩藏自己的来意；其实，他不知道，水灵光对朱藻的浓情蜜意，是水灵光出于对铁中棠的气愤，演给他看的。铁中棠克制心中悲伤，无功而返。 在替铁中棠寻母的路途中，朱藻受伤，盲了双眼，水灵光成了朱藻的眼睛，两人相互依扶，继续前行，谁也不能离开谁。

日后得知了阴仪的死讯，悲伤万状，发誓复仇。 铁中棠克制不住对水灵光的思念，他决心要向水灵光袒露自己的情感，他不再犹豫了。 铁中棠再次找到朱藻和水灵光的时候，他发现，朱藻的眼睛瞎了，他无法对一个盲人说出他残酷的挑战。他只得把千言万语压了下来，并力劝朱藻停止寻找他的生母，嘱托水灵光照看朱藻。 水灵光救了身陷绝境的花大姑，花大姑向水灵光说出了她与铁中棠“相爱”的真相，让水灵光去好好爱她的棠哥哥，不料，水灵光说，当初，她知道铁中棠与花大姑的“相爱”，是一场演给她看的戏，她最初与朱藻的“浓情蜜意”，也是演给铁中棠看的赌气行为，可是，现在，她真的要嫁给朱藻了，因为，朱藻不能没有她；现在，她希望能够替铁中棠找到生母，以了心愿。 花大姑把阴仪传书的地方，告诉了水灵光。朱藻和水灵光相互扶持着，找到了海神庙，拿到了阴仪的传书。 朱藻和水灵光来到铁中棠面前，把传书交给了铁中棠。 铁中棠得知日后就是自己的生母，感慨万千，决定择日启程，去长春岛见母亲。 水灵光嫁给朱藻的决心已定，心中却不由得感到一种莫名的悲凉，她忽然想到，她在这个世界上，还有最后一个亲人，那就是她的父亲铁青笺。她带领朱藻，来找铁青笺。 铁青笺听门人通报，有人自称是他女儿来访，本能地拒之门外，不料，水灵光与朱藻竟一路打了进来。铁青笺弄清楚伴随水灵光的这个瞎子，是夜帝的儿子，他改变了主意，将错就错，声泪俱下地认了这个女儿和未来的女婿，他要给他们大张旗鼓，办一个隆重的婚礼。到处飘泊的水灵光，感到一阵亲情的温暖。她任性地当起了小公主，享受天伦之乐。 铁青笺在水灵光的嘴里，知道了铁中棠已经确认了日后就是他的母亲，并且，不日就要去长春岛认母。他一下子愣住了。

铁中棠行程被耽误了：花大姑回到了断肠谷，身受重伤，急需治疗。铁中棠毅然决然留了下来，替花大姑疗伤。 云铮发现温黛黛不见了，到处寻找她，可是，数次失之交臂，因为，流落江湖的温黛黛，自觉无脸再见云铮，是以处处躲避云铮。 温黛黛落入了司徒笑之手，眼见难以脱身，云铮来到，救了她，可是，没等云铮回过身来，温黛黛也不见了。 温黛黛遇到了水灵光，紧追不舍的司徒笑又追到了她。这一次，水灵光请求父亲铁青笺救温黛黛，铁青笺放走了温黛黛，水灵光对父亲的好感油然而生。 温黛黛还是落入了五福联盟之手――盛存孝抓获了她，盛存孝将温黛黛解送到盟主冷一枫的寒风堡去。 冷一枫江湖争斗之心日淡，不想对温黛黛下手，只是将她留在寒风堡，给以礼遇。 铁中棠上路，去长春岛，花大姑随行。 一路上，不断遭到截杀，因为，铁青笺从水灵光处得知了铁中棠的动向，让司徒笑给五福联盟下了通令，全盟上下，一定要阻挡铁中棠去长春岛。 铁中棠历经艰险，来到海边，在登船前，终于被五福联盟的计谋击中：他中了毒，昏迷不醒。花大姑守护在他身边，意外地发现了铁中棠的大腿上，出现了一块青色的胎记，她惊讶于自己当初的谎报军情，居然是真的。 铁中棠醒转来，花大姑把这个发现告诉了他，可是，他们再次查看，胎记又没有了。同时，铁中棠携带的阴仪给日后的传书，也不见了。他们顿时一筹莫展。

司徒笑率领帮众，包围了寒风堡，要冷一枫交出大旗门的后代――冷青霜的私生子。 冷一枫迭遭变故，不复当年豪勇，竟无法保护寒风堡和自己的女儿；眼看冷青霜母子难以免遭毒手，冷一枫护女心切，不顾一切，私自放走了冷青霜，要她去投奔铁中棠。 冷青霜逃出了寒风堡，饥渴交加，疲惫不堪，途中，遇到了水灵光，水灵光把冷青霜领回家中，款待，不料，遇上了铁青笺。 铁青笺以大旗门长辈的身份，安慰这个大旗子弟的妻子，暗中派人却通知司徒笑，冷青霜已经脱逃。 冷青霜心神不宁，急于要离开这里，却寻找云铿，铁青笺见留她不住，便派人护送冷青霜上路。 朱藻看出情形有异，带领水灵光暗中盯梢，果然，在中途，铁青笺的人马，遇到了司徒笑的人马的阻截，司徒笑的人马“夺去”了冷青霜。 朱藻和水灵光随即上前，又从司徒笑的人马手中，夺回了冷青霜。他们护送冷青霜到了安全之处，朱藻便让冷青霜独自上路去海边，因为，铁中棠肯定在海边一带。 水灵光十分不解朱藻为什么不送冷青霜，而要急着回铁青笺家中，朱藻问她，刚才看到了什么，水灵光说他看到的是司徒笑的人马来劫夺，朱藻说出了他看见的蛛丝马迹，两伙人马配合默契，是一场交接。水灵光听了大吃一惊。 回到家中，朱藻若无其事，倒是水灵光忐忑不安，朱藻悄悄安慰水灵光。 司徒笑进入房内，看到帐闱内，依稀是冷青霜的身影，就要上前抓捕，不料，从天而降的是云铮，云铮挡住了司徒笑，保护帐闱内的女人。帐闱打开了，里面，是温黛黛。 原来，温黛黛在躲避云铮的流浪途中，被寒风堡抓住，冷一枫对江湖恩怨已经看谈了，他对这个“叛徒”网开一面，以礼待之。所以，到了紧要关头，温黛黛挺身而出，冒充冷青霜，为冷青霜的出逃争取了时间。 云铮，温黛黛，冷一枫寡不敌众，在与司徒笑的帮众打斗中，落入下风。

水灵光发现了阴仪的传书，眼见他们历经千难万险得来的传书，居然出现在铁青笺处，她在暗中，看着铁青笺毁弃了阴仪的传书，而换上了一封伪造的传书，塞进袖筒，得意地，离去。水灵光明白了一切，她深受震撼，不知道如何面对这一事实。 朱藻见水灵光心神不定，反复追问缘由，水灵光实在无法把自己的怀疑说出口来。朱藻点穿了铁青笺根本就是司徒笑一伙的，他那蔑视铁青笺的态度，被水灵光气愤地指责为“忘恩负义”。他们争执不下，谁也说服不了谁。 冷青霜出现在正要出发去长春岛的铁中棠面前，要铁中棠去寻找云铿，铁中棠见事情紧急，只好停止去长春岛，转而寻找云铿。 铁中棠带领冷青霜满有把握地来到了云铿的藏身处，不料，他们看到的却是一个“云铿之墓”的坟墓。冷青霜昏了过去。 寒风堡内，云铮，温黛黛和冷一枫已经走投无路，被司徒笑依仗人多势众，擒获了。司徒笑宣布，五福联盟从今往后的新盟主是司徒笑。 铁中棠从天而降，援助他们，形势顿时逆转，司徒笑陷入劣势，铁中棠救出了被擒的人众，反过来，擒获了司徒笑。 众人正在商讨如何发落司徒笑，铁青笺来到了现场，花言巧语，又一次蒙骗了铁中棠，使他们相信这仅仅是一场误会，他们放了司徒笑，允许司徒笑离去。 水灵光突然现身现场，揭穿了铁青笺的真面目：是大旗门的内J。她从铁青笺的袖筒里，拿出了那封伪造的传书。真相大白了。 原来，在朱藻的帮助下，水灵光克服了心里障碍，赶来救援冷青霜。 铁青笺猝不及防地劫持了水灵光做掩护，夺回了假传书，带着司徒笑逃了出去。 寒风堡内，一片混乱，突然，铁青笺回来了，众人都惊讶极了，正在诧异间，发生了令他们更加惊异的事情――跟在铁青笺后面，用剑押着铁青笺的，是云铿。

原来，云铿算计着妻子冷青霜到了生产期，他再也忍耐不住，冒险回来探望，不料，正好遇上铁青笺跟随司徒笑逃跑，他擒获了铁青笺。 铁青笺表现得“大义凛然”，历数江湖侠义的种种愚昧腐朽，唯有他的曲线道路，才是拯救各个门派的正道，“大道无道”的信念使他笑傲江湖，蔑视众人。 众人俱怒不可遏，唯有铁中棠依然眷恋多年的旧情，坚持释放铁青笺。 铁青笺表示不领铁中棠的情，今后相见，一决高下，随后傲然离去。 云铿与冷青霜终于团聚了。 司徒笑得到了抢先一步的时机，来到了日后宫，与“母亲”相会了。 阴素不相信这个儿子，要司徒笑诱杀她的仇人，来检测司徒笑真伪。面临生死存亡的危机的司徒笑当即答应了，他果然按照阴素要求，引诱铁青笺来到长春岛。 铁青笺惊恐地发现，来接应的不是司徒笑，而是她十八年前陷害过的阴素，现在的武林第一人日后，他被司徒笑的叛卖震惊了。 正在这时，铁中棠寻母，也来到了长春岛，司徒笑立即指证，铁中棠就是杀害阴素妹妹阴仪的凶手。对比铁中棠的剑法和阴仪致命伤口上的特征，阴素确认了铁中棠就是凶手。铁中棠面临杀身之祸，却无法替自己澄清。 雪上加霜的是，在最后的对质中，为了保护儿子司徒笑，铁青笺居然“承认”，司徒笑就是铁毅的儿子，而铁中棠才是他铁青笺的儿子，他以强大的“父爱”保护了司徒笑。日后再也无法容忍这一对父子仇人了，她对铁青笺和铁中棠痛下杀手，把他们打落进万蛇洞。 铁青笺是铁中棠这一对仇敌，一起跌进了毒蛇包围的无底洞中，为了求生，他们只好暂时联手，可是，无法抵御毒蛇的进袭，命在旦夕。面临死亡的铁中棠，显示出了一种豪迈与豁达。 就在铁中棠准备坦然受死之际，洞壁忽然开了一个窗口，一道光亮照射进来。

原来，隐居在洞中的武林另一世外高人夜帝，被铁中棠面临死亡的高风亮节所打动，他出手救了铁中棠和铁青笺。 铁中棠与疯疯癫癫的夜帝，老少两人，朝夕相处，成为莫逆之交。夜帝对铁青笺十分反感，一直要处死他。铁中棠为了不忍水灵光的“父亲”死在当下，他向夜帝求情，说明了铁青笺与水灵光的关系，不料，夜帝通过审讯铁青笺，他发现，水灵光真正的父亲，正是夜帝自己，原来，多年前，铁青笺意图对水柔颂不轨，恰好被夜帝撞破，夜帝赶走了铁青笺，自己却对昏迷水柔颂动情，与之交欢，事后也远遁而去。后来，水柔颂怀孕，生下水灵光，她一直以为使她受孕的男人是铁青笺。夜帝得知自己还有一女，喜不自胜，开心之际，放了铁青笺。 铁青笺出了山洞，就用炸药炸塌了洞口，万斤巨石，将夜帝和铁中棠封闭在洞中。 铁中棠得知了水灵光的生世真相，一下子就急晕了，因为，水灵光现在要嫁的朱藻，是夜帝的儿子，水灵光的亲哥哥，他要立即是阻止这荒谬绝伦的婚事，可是，他无法出洞了。夜帝得知这一事变，哀叹自己早年作孽太多，终遭报应。 豁达的夜帝，反而在这种无望的时刻，将毕生练就的武功传授给了铁中棠。让他去跟日后决战，以赌嬴日后。然而，铁中棠的练习这绝世武功中，悟到的却是铁毅传授给他的“四季剑”的真谛――消除暴戾，回归真爱，他终于知道如何救援母亲了。可是，他的头上，是万斤巨石压顶，洞口被封闭的严严实实，他根本无法脱离眼下的困境。 水灵光与朱藻的婚礼，就要举行了。 云翼率领大旗门，再次回归中原。

在被困山洞的无望的日子里，铁中棠在夜帝悉心指导下，终于练就了绝世武功，他发誓，如果能够出山，从今往后，不再杀人；突然间，他做到了夜帝无法做到的事情：神功突长，崩开了堵塞的山洞。夜帝告诉他，正是他的誓愿，使他有此神功，成为了天下武林第一人。铁中棠告别夜帝，离开了山洞。 水灵光和朱藻的婚礼隆重举行了。与此同时，铁中棠没命地往婚礼场地赶去。一对新人就在要拜天地了，铁中棠肯定赶不上了；突然，水柔颂的丈夫盛存孝终于克服了羞赧心理，站出来，说明了当年他的妻子与夜帝私通产子的往事，一场荒诞婚事被阻止了。 司徒笑做梦也没有想到，他借日后之手杀了的铁青笺，居然又复活了，经过多日的恐怖之后，司徒笑终于见到了让他日夜不宁的人――铁青笺。原来，铁青笺炸塌了山洞之后，回来找这个出卖他的亲生儿子了。 出乎司徒笑意料之外的是，铁青笺在制服司徒笑以后，非但没有杀他，反而对儿子的阴狠毒辣，大加赞赏，认为这样的儿子，才能在将来担当大业。司徒笑至此，才真的服了铁青笺，他心悦诚服地认了这个父亲，他们一起筹划篡夺长春岛权力、进而一统江湖的谋略。 司徒笑发现了日后的“命门”――拂晓之时，日后由疯魔转为正常人的交接之时，是一个毫无武功的妇人。这正是他们下手的时候，他们的计划是，趁这个短暂的时机，击倒日后，废除她的武功，然后挟持日后，以令长春岛，借助长春岛的绝世武功，击败来犯敌手，一统江湖。他们为即将到来的胜利，陶醉不已。 铁青笺认为机不可失，应该对日后立即下手，他与司徒笑在拂晓时分，出手击毙了转换期中的日后。

铁中棠赶到了，朱藻感慨地把铁中棠拉到新郎的位置上，为铁中棠和水灵光主持了婚礼。有情人终成眷属。铁中棠告诉水灵光“四季剑”的真谛，他们合练四季剑，要去救援危险中的母亲日后。朱藻虽然澄清了事实，可是，看着水灵光与铁中棠相依而去，心中难免寂寥，就在这时，俏丽精灵的花大姑出现在他面前，他不觉眼睛一亮。

冷一枫跨过了武林恩怨，诚心诚意地登门，与云翼握手言和，让云铿与冷青霜正式成婚，将寒风堡交给了云铿；云铿成了寒风堡的堡主。固执的云翼，狠狠地羞辱了冷一枫。就在这时，铁中棠浩浩荡荡地驱赶着十五匹骏马，来到了云翼面前，滚身下马，让云翼用这些马来处死他们三人。云翼感到了被作弄的羞辱，勃然大怒，当真要处死他们。

日后终于在日后宫里审讯云翼，她揭开了面具，让云翼认她是何人；云翼认出名震天下的日后，居然是被他当年撵出大旗门的阴素，愣住了。日后失控地兴奋，告诉云翼，她等待这一天，等待了十八年，哪怕付出走火入魔的代价也在所不惜。她历数大旗门规的残酷无理，自己种种血泪往事；云翼终于有所悔悟，他向日后认错，并告诉她，她的儿子还活着。