在上个世纪二十年代，中国的进口钢铁高达80%，全国的民族工业发展滞后，就在此情况下，爱国地质学家萧安邦在内蒙古发现了当时最大的铁矿脉，并携带各种资料返回天津。消息一传出，列强环伺，一场争夺铁矿的竞争就此展开...萧安邦带着资料乘坐的汽车刚到蓟县地界时，就遇到了几个不明身份的人持枪拦截，枪林弹雨中，萧安邦紧急逃亡，但由于路况不熟，在一个急拐弯处不幸翻进了路旁的山沟里，车上的三个人昏迷不醒地躺在了血泊中。当对方追赶上来之后，将萧安邦紧紧抱在怀中的手提箱抢了下来，却发现里面只是一沓白纸，不禁气恼万分，但万幸的是萧安邦没有被杀害，活了下来。当萧安邦伤势有所好转后，工部局就马上召开记者招待会，钱菲菲在会上非常尖锐地对实业部钦点孙国富开采铁矿提出质疑，让李敬同很不开心，下令查封钱菲菲所在的新报报馆。而这个钱菲菲正是钱四的妹妹。方鹏在钱四的Du场里“鬼混”，正好遇到钱四抓到一个出老千的家伙，剁了他一只手，隔着窗户扔到了楼下的Du桌上。血腥的一幕吓得众人纷纷惊叫起来。慌乱中，一个围观的女子发现自己戴的项链不见了，Du场管事龙生立刻吩咐人关门搜查。而这一偷项链的全部过程都被方鹏看到了，原来是一名侍应生趁着慌乱之际悄悄将那位女士的项链扯下来顺手扔进了自己手上端着的酒杯中。于是方鹏不费九牛二虎之力，轻松的在那名侍应生端着的水杯里找到了失窃的项链，并且成功的抓获了小偷，带回了警局。回到警局后，处长看到身着便装，一身痞子相的方鹏，忍不住又大骂他一顿，随后有很苦恼的说起了萧安邦在蓟县遭抢劫案子，可是方鹏闻言后，不以为然，承诺一定早日缉拿凶手。那天方鹏从Du场离开的时候，和钱四手下陈豪擦肩而过时不小心撞碰撞了一下，方鹏闻到了他身上有一股火药味，知道他一定是刚开过枪，当时就在心里存了疑，后来接了铁矿案后便悄悄地调查起了这个混混。他在舞厅里查找线索的时，见一个叫做小晴的舞小姐对此案非常热心，一个劲拐弯抹角地地打听情况，他便带人悄悄跟踪了这个小晴，终于将那个藏匿的陈豪捉住了。钱菲菲不知道从哪里得到了消息，跑来用相机拍下了这一幕。陈豪被抓之后并没有供出幕后的指使者是钱四，而是把所有责任都揽了下来，方鹏也只好用陈豪去向萧安邦交差。方鹏认为，应该由警察局来保护萧安邦和迈克布朗的安全，但是被萧安邦拒绝了。迈克布朗是跟随萧安邦从美国一起回来的地质学家，也是萧安邦的助手，他们一到中国就去了内蒙古勘查铁矿，回到天津不过才一个星期的时间，可他却在这短短几天内，无可救药地迷上了丽都大舞台的歌女杜鹃。并当众向杜鹃求婚，杜鹃十分意外，周围的看客一起起哄让杜鹃答应求婚，杜鹃迫于形势便答应了下来。随后迈克布朗还把杜鹃带回了家，他与杜鹃共舞一曲后便想与她共度春宵，而杜鹃却一直躲躲闪闪，直到外面传来几声急促的汽车喇叭声，杜鹃突然推开布朗跑了出去。在外面等候多时的车下来了一个男人，一见面不由分说便甩了杜鹃一巴掌，杜鹃一言不发地坐进汽车离开了。第二天，布朗被萧安邦发现死在了卧室的床上便立即报了案。方鹏带着警员对命案现场勘查了一番，发现了许多疑点，但还未对迈克布朗的死做出定论，而萧安邦则是直接把矛头指向钱四。布朗的叔叔威廉布朗很快得到迈克布朗被杀的消息，急忙赶到警察局见到迈克布朗的尸体悲痛不已，但细心的方鹏却发现他没有流一滴眼泪。威廉布朗的态度很强硬，只给了警察五天的破案期限，并威胁称，如果不能如期破案，那他们中间必须有人为此事负责。

迈克布朗被杀，甚至连保险柜都被偷，众人都以为里面是内蒙古铁矿的勘察资料。当李敬同闻知后生怕自己无法向南京交差，急匆匆跑来向萧安邦打听情况，得知资料安然无恙后，喜笑颜开，对迈克的死则丝毫未放在心上，萧安邦气愤不已。方鹏把杜鹃带回警局问话，意外发现杜鹃就是自己儿时的小伙伴杜晓云，顿时惊呆了，一时无法接受自己的小青梅竟然沦落成了风尘女子。随之方鹏冷静下来后，从杜鹃的陈述中犀利地指出她是因为另一个男人才与布朗起了争执，可是杜鹃承认自己到过迈克布朗家里，对于那个男人是谁杜鹃却三缄其口。方鹏见状便严肃地提醒杜鹃，如果她找不到不在场的证据，她就会被认为是杀人凶手。方鹏从杜鹃嘴里问不出实情，只好去丽都找老板娘梅婉香了解情况，却仍是无功而返，但从询问中，方鹏还是听出了些弦外之音。他回到警局再次询问杜鹃，可杜鹃宁可被怀疑是凶手，也不肯说出当晚的行踪，更没人能给自己作证。方鹏见状十分无奈，只能让手下去盯着梅婉香。方鹏满心郁闷地回到家中，刚进门就看出家中有人闯入的痕迹，于是拿出枪小心翼翼地上楼，没想到躲在他家的竟然是钱菲菲。钱菲菲声称自己被钱四赶出来，要在方鹏家里借住。可是人精似的方鹏怎么可能看不出钱菲菲这是为了得到迈克案的第一手资料故意接近自己？他态度坚决地拒绝了钱菲菲想要出钱从自己这边换取案情进展的请求，钱菲菲一气之下霸占了方鹏舒适的大床，将他赶去睡沙发。方鹏正在思考这个案子的时候，外面传来敲门声，他打开门一看，竟是萧安邦。见他神色凝重，表情急切慌张，随后便将资料丢失的事情告诉方鹏，还想拜托方鹏一定要尽快查出凶手找到铁矿资料，他怕一旦资料丢失或者走漏消息会给国家造成巨大的损失。可是方鹏实在没有这个信心，只好实话实说，提议他尽早向李敬同说明，免得惹麻烦。萧安邦本也是实在没有办法了，这才求到了方鹏头上，但见他一副吊儿郎当一听说钱就两眼冒光的样子，他心中不禁叹气，觉得自己找错了人，便叮嘱方鹏不要将此事传出，无奈地告辞离去。孙国富凌晨回到家，突然听到孙太太一声尖叫，他跑进卧房一看，发现卧室里有跟迈克布朗一样的血字X，孙国富只能报警。方鹏便带人赶到了孙国富家，经过一番缜密的侦查，他们发现了一串可疑的脚印，并找到了一个被遗弃的装狗血的小木桶。黄秉英和孙太太都直指钱四是杀迈克布朗的凶手，不愿意孙国富接手开采铁矿的事情，而孙国富很紧张地替杜鹃撇清凶手嫌疑，让方鹏怀疑孙国富就是杜鹃背后的男人。杜鹃看起来柔柔弱弱，却很有主意，无论方鹏怎么审，她都不吐口。当梅婉香见过杜鹃之后回到丽都时，见方鹏守在门口，便不耐烦地随口应付了他几句，声称自己和杜鹃都不认识什么孙国富。其实方鹏根本就没提起杜鹃，见她此地无银三百两，便知道在这中间肯定有猫腻。坊间都在传钱四指使人杀了迈克，钱菲菲也怀疑是哥哥做的，她回家警告了钱四一番，声称若是被自己查出真是他杀了人，就和他断绝兄妹关系。钱四指天发誓自己绝没有杀害迈克。菲菲又回到了方鹏家，方鹏再三警告钱菲菲，不许把资料丢失的事传出去。正在谈话间，胖宝气喘吁吁地跑来报告说，萧安邦的家中也出现了警告的红色血叉。方鹏急匆匆赶回警局，王处长气急败坏地命他加紧破案，暗示他实在不行就拿杜鹃顶罪。虽然凶手认定不是杜鹃，但是杜鹃又不肯说出背后的那个男人，方鹏没办法，只好再审杜鹃。但这次从她口中透露的信息得知，杜鹃确实认识孙国富，而且关系匪浅。

方鹏审问完杜鹃之后又拜访了孙国富，听了方鹏的话后孙国富垂下了脑袋，才缓缓的说出了和杜鹃及迈克布朗的关系。在案发当晚也正是他在迈克布朗的楼下接走了杜鹃。黄秉英再次劝说外甥孙国富不要承接铁矿开采权，可是孙国富却铁了心要把这件事做下去，他让舅舅赶紧准备资金，黄秉英闻言神色慌张，支支吾吾地应下了。钱菲菲为了得到更多的线索，但无奈从方鹏那里套不出任何消息，只好把目标转到胖宝身上，在她的软硬兼施下，把自己知道的一切都说了出来，钱菲菲听闻杜鹃居然是方鹏的老乡，而方鹏对她也是多方回护，顿时心中不是滋味。方鹏再次到迈克家调查取证时，正好遇见几个人奉威廉迈克的命令来取迈克的遗物，还搬走了保险柜。方鹏这才知道，迈克家里的保险柜是威廉的，方鹏闻言心中似乎有什么一闪而逝，他却没来得及抓住。之后，方鹏将这个消息告诉了萧安邦，萧安邦也没有发觉有什么异常，没有放在心上。胖宝从手下的线人那里得到消息，黑市上有人在出卖铁矿资料，方鹏怀疑钱四，便让胖宝去Du场暗中调查。却没想到胖宝在Du场调查时被诬陷出老千，让人狠揍了一顿。随后胖宝被打的事就传到了方鹏的耳中，于是方鹏便跑到民生报社去找钱菲菲帮忙解救胖宝。钱菲菲和方鹏到了Du场接人，龙生便要把他们请回家里，与钱四过端午节。方鹏很爽快就同意回家，还扯着不情不愿的钱菲菲兴致勃勃的去了钱家，想打探一下钱四的动静。饭后，方鹏告诉钱菲菲，黑市里有人卖铁矿资料，让钱菲菲去盯着钱四。钱菲菲到钱四的房间，一进门，就看到钱四沙发上放了一只黑皮包，便起了疑心。还趁机说起方鹏的以前的烂桃花，借机劝说钱四赶紧收手，钱四闻言沉下脸来，称自己也是身不由己。兄妹两人正说话时，龙生推门进来，钱四自然知道是什么事，便打发钱菲菲回去休息了。龙生来报告的正是铁矿资料的事，钱四带着龙生亲自去码头见那个卖资料的人，结果发现是一个拆白党，想骗钱而已。钱四愤怒的踢了拆白党一脚。暗中追踪而来的钱菲菲生怕哥哥再杀人，情急之下便想出声阻止，与她一同前来的方鹏担心被钱四发现，连忙捂着她的嘴，将她带离了现场。隔天，方鹏和萧安邦两人正在商量案情，还没商量出对策，李敬同和孙国富就找来了，逼着萧安邦把资料拿出来安他们的心，萧安邦只得让他们以地质所的名义辟谣。威廉带着领事管的人到警察局，逼着王处长快点破案，否则美国领事馆就将接手，方鹏无意间从威廉口中得知，他知道命案现场的X字。可是威廉没有去过案发现场，却知道那两个被掩盖在地毯之下的血色红叉，这不能不令人怀疑。当威廉走后，王处长决定亲自审问杜鹃，正当此时，孙国富打来电话，要替杜鹃作证，证明了她那天晚上不在现场，王处长只得释放了杜鹃。杜鹃的事告一段落，方鹏心中轻松了不少，他立刻全心投入到了对迈克住处的调查之中。正在在收集线索的时候，钱菲菲也悄悄摸了进来，一场虚惊后，方鹏让钱菲菲扮演迈克，自己则在一旁进行案情推演。当推演到凶手将迈克的尸体拖到床上时，方鹏借势表白，称自己是真的爱上了她，钱菲菲娇羞过后才知道，方鹏是跟她闹着玩儿的，气得跳起身怒冲冲地离开了。第二天就是签约的日子，黄秉英却告诉孙国富，账上的资金周转不开，听到这话后孙国富又气又急，但声称不管发生什么事情，也阻止不了他拿下铁矿开采权的决心。

方鹏为了尽快查出真相，直接在迈克家里拿着一张写了两个X的白纸苦思了一夜，始终没有想出两个X的真正意思，他苦恼万分，一气之下把纸从中一撕为二，扔在了地上。结果被刚赶来的钱菲菲无意发现，两个XX代表的就是W和M，后面经过钱菲菲的解释，方鹏茅塞顿开，瞬间明白了迈克写所写的两个XX就是代表威廉。欣喜若狂的方鹏直接抱住钱菲菲狠狠在她脸上亲了一口，并大喊了一声我爱你后匆匆的跑了出去，留下钱菲菲石化当场。到了签约日期，李敬同和孙国富才知道，萧安邦确实丢了铁矿资料，两人都对萧安邦一再指责。得知此消息，李敬同却管不了那么多，只想找一个能替自己背锅的人。而萧安邦见状只好出面，想跟记者解释清楚，刚清了清嗓子要开口的时候，方鹏赶到了现场，阻止了萧安邦坦白真相。方鹏跟记者打了声招呼，便将萧安邦请了出去，请求萧安邦找借口将签约推迟一天，同时要萧安邦相信他在一天之内想办法破案，并拿回铁矿资料。可是跟去的李敬同坚决不同意，更不相信方鹏的能力。而孙国富则坦白，自己的公司资金周转出了问题，只能延期签约，李敬同这才不得不同意，将签约仪式推迟。几人商量一致后，便由李敬同出面，随便扯了个借口通知了记者签约推迟的事情，记者们一头雾水，只有钱菲菲心知肚明。而另一边，威廉正在威逼王处长，要将迈克的案件交给美国领事馆，方鹏则前来告诉他们，需要再给一天的时间，因为他掌握了重要线索，威廉马上以不够诚意为由，强行把迈克的案子移交给美国领事馆，不让警察局再出面查。方鹏不放弃便请萧安邦帮忙，让他去找威廉，声称迈克有写日记的习惯，引威廉去迈克家里找日记。趁着威廉去迈克家里找日记时，胖宝带人在威廉家里找到了铁矿资料，还搜出了一些丢失的国宝。可威廉自然不会承认，反指方鹏栽赃陷害，方鹏不紧不慢地说出了自己的推理以及威廉没有到过案发现场，却知道现场的血色图案的证据，一语道破那图案本是一个W，迈克是想写下威廉的名字，被威廉发现后添了几笔，改成了X。原来，当晚威廉因为即将破产急需钱来找迈克，让他把铁矿的资料交出来，但迈克坚决不肯，威廉没有办法只得动手杀了迈克抢走了铁矿资料。方鹏将威廉的底细查得一清二楚，动机和证物都有，威廉抵赖不了，只得承认自己杀人的事实。迈克的案子真相大白，钱菲菲得到了第一手资料，自然成为了报社的第一大功臣。可是孙国富这边，依然焦头烂额，五百万的启动资金依然没有着落，而黄秉英和孙太太却生怕被孙国富发现端倪，暗自心惊胆战。孙国富忙里偷闲，特意买了珠宝戒指去送给杜鹃，向她道歉，并承诺自己一定会娶她为妻，让她成为真正的孙太太。这话似乎感动了杜鹃，但她还是含着眼泪将孙国富推出了门外。此时的孙国富心情低落，便叫司机小王载他去酒馆喝酒，可此时的司机根本就不是小王，当孙国富发现之时，突然一声巨响，汽车爆炸了……。夜里，钱四闯进了方鹏的家里，方鹏知道自己替杜鹃说话惹恼了钱四，再加上铁矿资料找到，明天就要签约了，他心里不痛快，这才来找自己的麻烦。于是钱四便要方鹏给一个交代，更是直截了当的问起方鹏愿不愿意娶钱菲菲的事。方鹏向钱四坦白，他是不敢娶钱菲菲的，钱四闻言火冒三丈，命人将方鹏绑到码头，打算吓唬吓唬他，哪知方鹏是个硬骨头说什么也不肯妥协，还主动跳进了河里。这下钱四慌了，生怕被自家妹妹找麻烦，连忙让人将方鹏捞了起来。钱菲菲在方鹏家里找不到方鹏，却发现了钱四的烟头，只能去找钱四要人，这才看见方鹏相安无事地在她家里。钱四佩服方鹏的硬骨头，称自己认准了他这个妹夫，方鹏当着钱菲菲的面再次声明，自己不敢娶钱菲菲这个河东狮。钱菲菲闻言气得将方鹏推倒在沙发上捶打他，钱四在一边看着，只当是小情侣间的打闹。隔天一早，警局就收到了孙国富暴死的消息，王处长到处找不到方鹏，之后得知方鹏在钱家便要胖宝前去。当方鹏得知孙国富惨死时，大吃一惊。

方鹏安排好杜鹃之后，便要从杜鹃住的公寓出来，结果被钱菲菲逮了个正着，还纠缠着方鹏要给一些关于杜鹃的消息，但方鹏对于钱菲菲把杜鹃的事情曝光很是生气，没心情搭理他。可钱菲菲并没有放弃，死缠着方鹏，海口口声声说杜鹃是疑凶，方鹏更是不高兴了，但最终方鹏没办法了，只好把自己和杜鹃的过往告诉了她，便起身前往孙家。孙太太依然被噩梦缠绕，日夜难安，正在她担惊受怕时，下人来报，方鹏上门求见，她闻言更加心慌不已。但也只好叫黄秉英陪她下楼去见方鹏。到了楼下，黄秉英见方鹏竟然在看孙家公司的账本，何管家侍立一旁，便大惊起来，出声指责何管家。何管家也不示弱，说出了他挪用资金炒金的事，黄秉英不慌不忙地说，此事是经过孙国富夫妻同意的，孙太太连忙附和。随后方鹏追问黄秉英和孙太太案发当天的事情，结果黄秉英和孙太太漏洞百出。方鹏向孙太太询问了孙国富的戒指，还告知孙太太死的人又可能不是孙富贵，黄秉英和孙太太闻言大惊，不由自主地相互递了个眼色，神情慌乱。于是方鹏想要让孙太太去警察局再次认尸，他认为孙国富没有死，孙太太立刻被吓到了，只得假装晕倒。而何管家则是自告奋勇，跟随方鹏到警局再次认尸。经过何管家仔细辨认过后，悲痛地表示，这就是孙国富的尸体，方鹏闻言不禁陷入了沉思。方鹏走后，为了确认孙国富是否真的死了，黄秉英决定去公园，想查看一下他们付给凶手宋一刀的钱还在不在。却不知道被胖宝暗暗跟踪了。更没想到被钱菲菲和夏明堵在公园里，追问各种问题，黄秉英又心烦又后怕，不客气地打断钱菲菲的追问，转身离开了。没有时间查看椅子底下的钱。胖宝把黄秉英去公园的事告诉方鹏，方鹏立刻去了公园，结果在那里找到了黄秉英买凶杀人的余款。方鹏把余款放回原位，让胖宝找人盯住，等人来取钱的时候，一举擒获。钱四得知孙家放弃了铁矿开采权，便命龙生备一份厚礼，送到了李敬同府上。此时的李敬同正心烦意乱坐立不安，孔部长给李敬同下了命令，让他在选开采铁矿的合作商方面，听从萧安邦的意见。李敬同没办法按照自己的意思选开采商，还给了萧安邦一份商家名单，钱四的名字赫然在列，相信萧安邦一定会将钱四除名，这样便会挑起萧安邦与钱四的矛盾。胖宝的红颜知己小凤有一个邻居，叫做小梁，他的大哥失踪了三天，毫无音讯，便请求小凤带他到警局报案。得知孙国富的死讯后， 杜鹃一直心情低落，这天，她信步来到孙国富常去的那家咖啡厅，却不料遇到了一个自称林老板的人，对她动手动脚，杜鹃扬手给他他一耳光，那林老板恼羞成怒，刚要打她，旁边忽然冒出一个风度翩翩的西装男子，称是自己约了杜鹃。林老板认出此人是矿业大亨水天成的二少爷水志云，水家家大业大，财势熏天，林老板不敢得罪，只得灰溜溜地告辞了。方鹏带杜鹃去警局见孙国富最后一面，就在杜鹃伤心欲绝的时候，孙太太也来了，一见到杜鹃就大发脾气，把杜鹃狠狠骂了一顿。还让杜鹃搬出公寓。宋一刀去公园里拿余款，被胖宝他们发现了，在抓捕此人的过程中，猴子被他开枪打伤，最后逃之夭夭。事后，方鹏带着此人的画像来到了孙家，声称这就是凶手宋一刀，孙太太自然矢口否认。方鹏走后，六神无主的孙太太提议黄秉英去警局自首，黄秉英自然不肯，他好不容易才安抚下了孙太太激动的情绪。萧安邦在招待各位矿业老板，商讨开采铁矿的事谊，结果钱四闯了进来，连警察都拿他没办法。钱四质问萧安邦为何不邀请他，萧安邦便称钱四还不具备开采资格，眼看现场情势尴尬。还好钱菲菲及时赶到，把钱四给叫走了，这才让萧安邦不与钱四起正面冲突。钱菲菲帮助了萧安邦，因此萧安邦感谢她，之后问起她为什么不想让自己的哥哥承接铁矿开采，钱菲菲直言哥哥没有那个能力，铁矿一定要交给有能力的人才行。萧安邦闻言大赞钱菲菲正直爱国，并承诺以后铁矿开采的所有消息，自己都会第一时间通知她，钱菲菲高兴万分。会上经过钱四这么一闹，华商都走了，不敢和钱四为敌。钱菲菲见状也是发愁。但萧安邦中意的是矿业大亨水天成，结果没想到水天成称自己染病在身，无法来参加这次的招待会。而萧安邦心里也是明白，水天成应该也是惧怕钱四的势力才会这样。

水天成在天津也算是一个叱咤商界的大亨，虽然近几年他的身体一直不是太好，但还是坚持事事亲力亲为。手下的经理们向他做例行汇报的时候，提议将矿产业务转移到内蒙，但水天成却否决了。当经理们走后，水夫人便劝他多休息，夫妻两人感情很好，公司里的事水天成也从没有瞒过她什么，水夫人自然知道丈夫拒绝了华商酒会邀请的事，担心丈夫会因此遭工部局嫉恨。水志鸿回了家里，想要承接开采铁矿的项目，但水天成不同意他这么做。吃饭的时候，水天成交代水志鸿闲下来的时候，去查看账目，而水志鸿则说明，他已经看过账目，并且发现水志云私下支取了几笔账，断定他又将钱花到风尘女子身上，让水志云很不满，在家里跟水志鸿大吵了一架。天津的华商威慑于钱四的势力不敢出头，肖安邦无奈，只得亲自上门拜访水天成，苦劝他接受铁矿开采权，水天成却以自己的身体不好，没有太多精力折腾，儿子也能力不足为由婉拒了，肖安邦十分失望，但还是请求他，万一哪天改变了主意，一定要第一时间去找自己，水天成应下了。在方鹏知道宋一刀是杀孙国富的凶手后，黄秉英马上乱了阵脚，表面安慰着孙太太，背地里却给自己留了后路，还在在账上挪用了一百万，打算携款出逃，不料却被孙太太发现，发现了黄秉英的阴谋后，孙太太拦着不让他离开，没想到却被黄秉英一把推倒在地，撞到桌角晕了过去。而黄秉英则是拎起皮箱就往火车赶打算逃跑。本以为事情天衣无缝无人知晓的时候，却没想到被方鹏给守株待兔，逮着住了。逮住黄秉英的同时，宋一刀也被抓住了，并且宋一刀坦诚一切，他的确受雇于黄秉英杀害孙国富，但因没有等到孙国富而放弃了杀人计划。方鹏按照宋一刀所说的，在孙家门口也查到了宋一刀出现的证据，确定宋一刀所说的是真的。而王处长听说此事后，为了摆脱麻烦，非要方鹏将宋一刀定为凶手，早日结案，甚至还亲自审讯宋一刀，用大刑想让他承认杀人。方鹏很是无奈，他正在想怎么阻止王处长时，小凤带着小梁又来了警察局小凤带着小梁去警察局报案，寻找小梁的大哥刘强，方鹏去刘强家里查看了一番，没有什么线索，只发现了一个电话号码。方鹏拿着电话号码去问杜鹃，正好看到水志云向杜鹃表白，让方鹏有些失落。随后方鹏便将水志云打发走。拿出纸条问杜鹃认不认得这个电话号码，杜鹃一眼便认出了这是丽都歌厅的电话，方鹏闻言深深望了杜鹃一眼，心里有一丝异样划过。方鹏去了教堂，想要打听出一点消息，结果无功而返。于是决定带着胖宝去了百花弄找小凤，让小凤去把小梁带来了解情况，哪知小凤一进门就发现小梁惨死在房间里。方鹏查验现场后询问小凤是否有什么可疑线索，小凤便把所有的生疑都告诉了方鹏。水天成不肯承接铁矿项目，而李敬同又一直绞尽脑汁要将项目交给外国人，萧安邦实在没有办法，只得借助舆论的压力，请钱菲菲出一篇报道，把李敬同的阴谋给揭露了出来，气得李敬同火冒三丈。水天成的私人医生，名叫佐藤。水天成与他也是无话不谈，佐藤关切地劝说水天成多多注意身体，生意上的事放手让后辈们去做。水天成则是毫不隐瞒地将两个儿子的担忧说了出来，却没想到的是，这个所谓的老朋友眼中却闪烁着算计的光芒。

方鹏大费周章地寻找杀害小梁的凶手，而王处长却急着结案，对宋一刀严刑逼供，让宋一刀承认杀害孙国富。宋一刀挨不住大刑，认了杀人罪名，方鹏一看就知道漏洞百出，可王处长非逼着他结案移交法院，方鹏也无可奈何，只得先照做。

萧安邦又登门找水天成，水天成又称病拒而不见，水志鸿非常不能理解，在萧安邦走后去质问水天成。水成天告诉水志鸿，铁矿的背后水很深，不让水志鸿轻易趟进去，但水志鸿却认为是水天成老了，与父亲顶撞了起来，两人吵了一架。

水志鸿被水天成训了一顿后，想了一夜，深有感触地将心里话与水天成一聊，激起了水天成心中的爱国热情。何管家给水天成送丧帖时，求水天成完成孙国富的遗愿，不让铁矿落入外国人手里接下铁矿，水天成这才答应考虑一下。

方鹏在咖啡厅里想案子的细节，一时不察被人在咖啡里下了毒，幸好他及时发现咖啡有问题，把咖啡拿回去检验，才知道被人投了剧毒氰化钾。方鹏参加了孙国富的丧礼，发现何管家对孔培之充满敌意，所以去找何管家再一次盘问，没想到何管家有所闪躲，让方鹏不得不怀疑他。

李敬同一再以损失为名，逼着萧安邦和孔培之把开采铁矿的事交给外国人，而萧安邦则想请孔培之出面，请水天成承接铁矿开采，两人争论不休。水天成想通了，主动到工部局，请求承接铁矿的开采项目。

钱四进了水天成家里，把十年前欠他的账还给水天成，了却他们的恩怨，然后要求与水天成一起合作开采铁矿。

胖宝找到了何管家的住处，方鹏便上门找他，质问他孙国富藏在哪里了。何管家什么也不肯说，方鹏只好告诉他，自己被投毒了，为了不让自己再次被害，请何管家把知道的事情告诉他，结果何管家还是什么也不肯说。

梅晚香逼着杜鹃去当舞女，正好被方鹏见到了，方鹏便把杜鹃带回了家，想劝说她离开丽都。杜鹃一心认为自己是扫把星，不想连累方鹏，还把孙国富的死也怪罪到自己身上，方鹏不得不把自己查到的有关孙国富未死的事告诉杜鹃。

钱菲菲找方鹏要内幕，正好碰到方鹏跟杜鹃在一起，心里很吃醋。钱菲菲提醒方鹏，他养不起杜鹃那样的歌女，让方鹏死了那条心，可方鹏却跟钱菲菲承认，他十二岁那年就已经下定决心，要娶杜鹃为妻，让钱菲菲很伤心。

钱四去水家码头捣乱，水家没办法只得报警，没想到方鹏赶到的时候，正好发现水家码头上到处是私盐，于是把水家码头给封了。李敬同知道水家运私盐，立刻抓住这个机会大做文章，打电话让王处长对运私盐一事严查严办。

水家仓库里有上百吨私盐，王处长要把水天成强行扣押在警察局内进行调查，水天成因此突发心脏病，被紧急送往医院。水志鸿拿出了验货单，确认他们运的货是白糖，而在武汉替水家验货的两名验货员，一听到天津出事就跑了，让水家根本无法替自己澄清.

水志云知道水天成生病了，立刻赶去医院，这才知道水家运的那批白糖出了问题。水志云向水志鸿坦诚，他收了菲利普三万元，因为菲利普要的急，他便让武汉的人不用验货就直接上了船。

水志鸿指责水志云天真被菲利普骗了，但水志云不相信菲利普会骗他，与水志鸿争吵了起来，然后怒气匆匆地跑去找菲利普算账，结果菲利普什么也不肯承认，让水志云更加气愤，只好跑云杜鹃那里寻找安慰。

方鹏想去迪卡公司，偷看菲利普购买私盐的合同，于是让钱菲菲出卖色相吸引迪卡公司门口的保安，他趁保安不注意潜入迪卡公司。在迪卡公司内，方鹏并没有找到想要的购买合同，钱菲菲气极了，差点跟方鹏打起来。

方鹏的人跟踪到何管家去了冰窖胡同，而在冰窖胡同8号门口发现了盐，并且在那里看到了孔培之的手下，方鹏立刻明白过来，菲利普背后的人就是孔培之，所以他特意把这个消息透露给李敬同。李敬同知道运私盐的人是孔培之，立刻把检举水天成贩运私盐的材料给追回来，了结了水家运私盐的案子，把水天成给放了出来。

小凤去丽都，认出了杜鹃，两人正打算去叙旧一番，没想到碰到一个醉汉想要调戏杜鹃，还把小凤给打伤了，幸好方鹏及时赶到，才救了她们两个。胖宝知道小凤受了伤很紧张，立刻赶去医院看她，方鹏看他如此紧张，便劝说小凤从良以免伤害了胖宝。

方鹏把杜鹃带去他新租的店面，让杜鹃放弃在丽都当歌女，平平凡凡地开一个花店度日。杜鹃被方鹏的话感动了，于是去向梅晚香提出，她不再登台唱歌了。梅晚香提醒杜鹃，即使她不唱了，也不可能与方鹏有一个好结果，让杜鹃好自为之。

钱菲菲跟着记者们起哄，对李敬同咄咄逼问，要李敬同对水家运私盐的事给一个解释，更直指孔培之就是运私盐的幕后之人，把李敬同气得要命，但他也只能宣布，水家运私盐的事是一时失误搞错了。

私盐的事情解决了，水志鸿便向水天成提议，要给水志云一个处分，好给股东们一个交代。水天成同意水志鸿的做法，水志鸿于是向水志云撤了职。

小凤被刘三逼着接客，幸好胖宝和方鹏他们及时赶到，胖宝为了小凤，向刘三夸下海口，两个月内筹到钱给小凤赎身，方鹏给了刘三一点钱，这才让刘三暂时放过了小凤。

杜鹃向小凤打听，才知道当年她拿到入学通知书去学校的时候，被人打劫扔下了河，后来被一个老光棍给救了上来。老光棍要小凤给他做老婆，小凤不肯就被老光棍卖到了花船上去，就这样毁了自己的一生。

钱菲菲看到胖宝在花店门口帮忙，开心地过去打招呼，没想花店是方鹏帮杜鹃开的，一下子就变了脸。钱菲菲想离开，正好被方鹏拉住不放，方鹏非得逼着她和夏明买了花之后，才肯让他们离开花店。

在审核铁矿开采权之日前夕，李敬同宴请了钱四，说明工部局绝不会让外国人承接铁矿的开采权，暗示钱四，只要水家拿不到铁矿开采权，钱四就有机会。钱四听信了李敬同的话，暗中去威胁工部局投票成员，让他们不敢投赞成票。

水家开采权被否决，何管家知道后特别生气，直接就去找萧安邦问个清楚。知道是李敬同暗中捣鬼，何管家非常的愤怒，扬言老天该收拾李敬同了，之后便一个人等在工部局楼下，待李敬同下班时枪击他。

张国华指认，他下班的时候看到何管家在工部局楼下，让特案调查科的人认定何管家就是刺杀李敬同的凶手，急忙就把何管家带去严刑逼供。方鹏想方设法，要帮何管家摆脱嫌疑，让特案调查科的人放过何管家，没想到这时李敬同居然没死醒了过来。

为了救何管家，方鹏去了何管家家里，发现他当晚穿的鞋，知道他去过墓地，所以他直接去孙国富的墓地找到了何管家行凶的枪。找到枪后，方鹏便趁着夜晚，去暗杀李敬局，让郝秘书以为刺杀李敬同的另有其人，把赵科长他们大骂了一顿。

钱菲菲让钱四的人，把叶秋丽的前夫吴方亮抓起来吓唬一顿，逼着他远离天津，而此时邻居发现了吴方亮家里着火。方鹏和胖宝去吴方亮家里灭火，故意让胖宝认出烧着的衣服是昨天行刺的刺客的衣服，然后通知特案调查科的来调查。

方鹏成功嫁祸吴方亮，李敬同只得吃下这个哑巴亏，撤消吴方亮的通辑令不再追究。

萧安邦把弃权的委员叫过来，以国家利益游说大家将铁矿开采权交给华商，但没有任何效果，为此萧安邦很不安。萧太太认为，天津发生的一切，与当初孔培之承诺的大相径庭，她认为李敬同所做的一切都是孔培之授意的，但萧安邦不相信。

水二太太香菱成天打牌，水天成看了很生气，逼着她陪水太太兰惠去孤儿院。从孤儿院回来时，魏廷旭在水家大门外徘徊，一不小心差点被水家的车撞到，兰惠下车查看，才知道是认识的人，于是慌忙把他送到医院去。

香菱听到魏廷旭喊着死去的水太太兰芝的名字，便悄悄地把这件事告诉水天成，水天成知道后特意询问了兰芝，但兰芝什么也没说，只说是经常在她家讨饭的乞丐，水天成也就不再过问。

龙生带人去杜鹃的花店，想砸了杜鹃的花店，杜鹃一个不小心伤了龙生，把龙生给惹怒了，打了杜鹃不说，还把花店砸个稀巴烂。方鹏到花店，知道杜鹃受伤花店被砸，非常生气，他把杜鹃送去医院包扎后就去找龙生算账。

在钱四家里，方鹏掏枪警告龙生，被龙生和钱四一人顶一支枪到脑门上，三人僵持不下。龙生把他砸花店的事告诉钱菲菲，说明方鹏根本就不把她和钱四放在眼里，钱四让钱菲菲把话说清楚，究竟她喜不喜欢方鹏。钱菲菲知道方鹏喜欢的是杜鹃，只好承认自己不喜欢方鹏，钱四这才放任不管方鹏的事情。

杜鹃想要离开花店，声称不想因为她而影响到方鹏和钱菲菲，方鹏只好向杜鹃保证，自己并不喜欢钱菲菲，这才把杜鹃留下。孙国富偷偷回来看杜鹃，正好被杜鹃看到了，方鹏于是将看到孙国富出现的事情告诉何管家，没想到何管家却说杜鹃是一个可怕的女人。

小凤家里起火，差点烧死小凤，胖宝冲进火海里好不容易才把小凤给救了出来。小凤声称是那个有怪味的杀手回来杀她灭口，但没有人相信她的话，认为小凤是惊吓过度出现的幻觉。

杜鹃在医院里照顾小凤时，跟她埋怨，认为方鹏还是很在意她的过去，嫌弃她身子不干净。

方鹏找不到证据，认为没有人潜进去杀小凤，一切都是小凤的幻觉。小凤口口声声称真的有人来杀她，可方鹏却一口咬定是小凤的幻觉，让小凤也相信了杜鹃的话，觉得方鹏是嫌弃她脏才不相信她的话。

钱菲菲逼着龙生去花店跟杜鹃道歉，方鹏便向龙生索要五十元的赔偿，龙生即不情愿也没有办法只得乖乖拿钱。龙生走后，钱菲菲才知道，方鹏要钱是为了小凤筹钱，怪方鹏没有向龙生多要一点钱。

水志云回家吃饭，水天成见到他就是一顿指责，怪他没有帮忙做家里的生意，只一心的想玩。水志云被水天成的话激怒了，他声称自己并不想要水家的任何家业，只希望水天成在家里能给他留一点尊严。

水志云在家里闹了一通之后，便到丽都去挥霍一翻，知道杜鹃开了一个花店，他便找到了杜鹃的花店来。杜鹃一直唠叨着花店生意不好，没钱给小凤赎身，正好水志云找来了，钱菲菲于是让水志云把花店里的花全买了下来。

小凤受惊吓过度，胖宝又交不起她的住院费，只好把龙生的人给抓了起来，想讹他一百大洋，结果没想到被龙生给打了。胖宝被打得半死，还想着要钱，龙生于是让他留下一只手换钱，胖宝也只好答应。

就在龙生要砍胖宝的手时，方鹏及时赶到了，要龙生放人，但龙生依旧不肯。龙生要方鹏做一个选择，要么娶钱菲菲，要么就替胖宝留下一只手，方鹏只好答应留下一只手来。钱菲菲不让龙生砍方鹏的手，但龙生不答应，钱菲菲只得承认自己喜欢方鹏，龙生这才答应放人。

小凤被恶梦吓醒，匆匆跑离医院时，闻到了那个凶手的怪味，所以直接冲到警察局去找胖宝。在警察局门口，小凤遇上了方鹏，可她说的话方鹏一点也不相信，小凤想跟方鹏说出自己就是他认识的那个邻家小妹，但却被方鹏误以为她想勾引自己，制止了她开口。

杜鹃收拾了东西，把花店给关了，要过自己的生活，她把花店的钥匙交给了钱菲菲。钱菲菲把杜鹃关店的事告诉方鹏，方鹏立刻就找到丽都去，问梅晚香要人。钱菲菲追上了方鹏，告诉他，杜鹃在水志云那里，方鹏才离开丽都。

方鹏跑到水志云那里，让杜鹃跟他回去，但杜鹃不肯。杜鹃一再声称，她过不惯苦日子，锦衣玉食才是她想要的生活，让方鹏不要再缠着她。方鹏劝不动杜鹃，只得一个人生气地去花店砸花盆撒气，而钱菲菲则一直跟着方鹏劝说他。

小凤要与胖宝结婚了，胖宝开心地到警察局到处宣传，可方鹏三天都没有出现，他只得去家里找方鹏。钱菲菲在方鹏家里叫了半天，都没有人应答，刚好胖宝来了，她便让胖把门砸开，方鹏这才开了门，钱菲菲于是把他给大骂了一顿。

小凤请杜鹃出席婚礼，杜鹃因为方鹏出席而不想参加，小凤便跟她闲聊了起来。小凤告诉杜鹃，她想找到小时候的那个哥哥，杜鹃阻止了小凤。杜鹃要小凤明白，即便找到了那个哥哥又能如何，她们这样的过去应该尽早忘掉才好，让小凤断了找方鹏的念头。

方鹏参加了小凤和胖宝的婚礼，借着喜庆的气氛把自己灌醉，没想到酒醉闹了一顿之后，无意间发现水志鸿与利物浦洋行的詹姆斯在一起。水天成知道水志鸿找英国人合作，生气地打了水志鸿，并不让水志鸿再插手铁矿的事。

方鹏让钱菲菲把钱四约出来喝茶，让他亲耳听到李敬同与詹姆斯的对话，知道李敬同的目的是要将铁矿出让给英国人，让钱四不要成为李敬同卖国的帮凶。

小凤在花店里发现了一张字条，她认得那是小时候的那个大鹏哥哥的留下来的字条，但还没有等她问到字条是不是方鹏所写之时，她就受到重击晕迷不醒。小凤被袭击，方鹏才知道自己误解了小凤，没有相信她说的话。

方鹏回想小凤的话，去慈仁医院调查当时出现的人，想查出小凤说的有怪味的人。方鹏去向刘三打听小凤的背景，从月娥那里知道，小凤的真名叫杜晓云，让方鹏很吃惊。方鹏知道小凤的真名后，就去向杜鹃询问小凤的事情，而杜鹃却说小凤真名叫赵雅萍。

想起何管家说的话，杜鹃不是一个简单的女人，还有小凤的奇怪举动，方鹏不得不怀疑杜鹃。方鹏去套问了梅晚香，从她那里也得到了一些有关杜鹃的信息，于是让猴子去查赵雅萍和杜晓云的资料。

第二次技术审核会，水家以九票赞成通过技术审核，李敬同才知道是钱四授意的。李敬同去找钱四质问，钱四很不客气地表示，不让铁矿落入汉J手里，李敬同只好生气地离开。李敬同阻止不了水家承接开采权，只得从保证金方面下手，让水家准备两千万保证金为难水家。

医生诊断小凤成为植物人，可能醒不过来了，杜鹃安慰胖宝照顾小凤之后，便质问方鹏，是否因为何管家的话对她产生了怀疑。杜鹃表示，当时何管家也曾告诉过孙国富，有关遇见她的事情，孙国富也对她进行调查过，让方鹏可以去教会调查一下。

为了筹集保证金两千万，水天成请佐滕帮忙，佐滕于是将水天成介绍给鸠山，让他借款两千万。鸠山提出，要入股华鑫公司，被水天万否决了，鸠山于是改变策略，跟水天成签了一份长期合同，把两千万借给了水天成。

方鹏跟老周聊检验结果的时候，无意中从老周那里知道，小凤出事当天来过警察局，并且闻到老周身上的味道，才非常害怕地离开的，方鹏才明白小凤害怕的是老周身上的福尔马尼的味道。

方鹏准备去医院的停尸房找证据，正好碰上了停尸房工作的哑巴，闻到了他身上的福尔马尼的味道，便想把他带回去审问，没想到他是一个哑巴。佐滕和水夫人兰惠都替哑巴作证担保，认为哑巴是一个老实本分的人，方鹏也从哑巴身上问不出什么，只得在查看了哑巴的房间之后离开。

水天成在看铁矿资料的时候，突然心脏病发晕了过去，佐滕检查得知水天成的病情加重了。小凤病情好转，水志云便想带杜鹃回家，介绍她给自己的父母认识，没想到水天成突然病情加重急救，他只得匆忙跑去医院看父亲。

到了医院，水天成连正眼也不看水志云一眼，让水志云很不高兴。兰惠送水志云离开的时候，特意问了他与杜鹃的事情，不让水志云与杜鹃继续来往，水志云很生气地不让妈妈管他的事，就离开了医院。

半夜，护士值班的时候睡着了，有人偷偷进医院，把小凤的药给换了，护士没有察觉，把药给小凤换上，小凤因此中毒了。胖宝及时发现小凤不对劲，护士拔掉了小凤的针管，这才让小凤及时被抢救了过来。

方鹏担心凶手会对小凤再下毒手，只得让院方封锁消息，宣布小凤死亡。方鹏和胖宝连夜把小凤转移，假装送小凤的遗体回老家安葬，把警察局所有人都骗了过去，连钱菲菲也不知道真相。

水志鸿与水志云握手言和，要一起打理好铁矿的事情，让水志云不要再为以前的事跟他计较，同时支持水志云和杜鹃在一起，授意水志云将杜鹃带到慈仁医院的慈善酒会。

慈仁医院慈善晚宴，水天成捐十万铺底，钱四立即捐了二十万，让在场的气氛一下子高涨了起来，钱菲菲也开心地为钱四叫好。水志云把杜鹃带到了酒会，水天成一见到就生气犯病了，让现场的气氛一下子冷却了下来。

在酒会上，方鹏见到了杜鹃，于是向她打听小凤资料上记载的精神病。杜鹃告诉方鹏，小凤得病后，常常会把别人当成自己，让方鹏误以为是小凤精神病犯了，把自己当成了杜晓云，怪自己不相信杜鹃，差点把小凤未死的消息告诉她。

杜鹃为小凤的遭遇难过，一直耿耿于怀没有看到小凤的最后一面，方鹏便想把小凤未死的消息告诉她。就在方鹏要说出小凤未死时，发现有可疑人要把魏廷旭带走，他上前审问时差点被对方刺伤，杜鹃及时发现对方可疑，替方鹏挡了一刀被刺伤了。

兰惠从佐滕那里知道，她一直给水天成吃的安眠药是麻黄碱，有些不敢相信。刚走出佐滕的办公室，兰惠就碰到了小天，小天突然精神病犯，一刀割破了兰惠的喉咙，导致兰惠死亡，水天成知道后也伤心过度晕了过去。

方鹏查看了兰惠的尸体，发现伤口极其平整，像是职业杀手的手法，所以他怀疑兰惠是被人谋杀的。方鹏向孤儿院院长了解小天的事情，得知前段时间突然有人自称是小天的爷爷，要求院长把小天带出去与他团聚，持续了一段时间后，小天的爷爷又让院长把小天转到慈仁医院，这一切都让方鹏认为是有人利用小天杀人。

李敬同趁着水天成病重，兰惠去世，水家大乱之际，催着萧安邦跟水家早点签约，萧安邦没有办法，只能去找水天成。水天成为了不让李敬同J计得逞，同意李敬同的签约时间，让水志鸿出面。

萧子轩带着学生，到工部局进行示威，被带到了警察局。

方鹏去公园查看，想知道小天被带去做什么，无意间碰到了一个摔倒的小女孩。在小女孩的帮助下，方鹏找到了一堆丢弃的布娃娃，而布娃娃全部被割断了脖子。

方鹏拿了布娃娃给小天，小天只有看到与兰惠一样盘扣的布娃娃时，便会本能的拿刀割断布娃娃的脖子，所以他确定凶手就是利用这个训练小天杀人。

方鹏拿着布娃娃去见水志鸿，顺便查看一下兰惠的遗物，没想到正好碰到香菱在责骂杜鹃，指责她是扫把星。方鹏看杜鹃受委屈，便想劝她离开水家，可杜鹃却坚持要住在水家。

胖宝查到，香菱曾拿水天成的字画出去典当，与兰惠发生过口嘴，所以方鹏便去裁缝店询问，果然查到香菱曾订制过一批兰惠喜欢的那个盘扣。方鹏想去医院查看线索的时候，无意间与护士发生碰撞，这才想起那天水志鸿惊慌地从特护病房跑出去过。

方鹏询问了佐滕，有关特护病房的病人，佐滕告诉方鹏，那个病人叫魏廷旭已经失踪了，并且出事前他曾告诉过兰惠，水天成的药被换过了。方鹏向水志鸿打听魏廷旭时，水志鸿告诉他，香菱可以进水天成的卧室，有可能换走水天成的药。

方鹏把香菱带到警察局，询问了有关盘扣的事情，香菱承认盘扣是她订的，但她不认识凶手训练小天的布娃娃，方鹏只好把香菱放了。就在方鹏要放香菱之时，胖宝带着院长回到警局，并把水家院子里找到的衣服和头套拿出来，指认香菱就是杀兰惠的凶手。

老周查到，冒充小天爷爷的衣服上，有一块污渍是治哮喘的药物喷剂，方鹏这才确认香菱并不一定是凶手。方鹏从水天成那里知道，魏廷旭与兰惠有过一段情，方鹏认为只有找到魏廷旭才能揭开真相。

吴管家着急把佐滕请回家，替水志鸿治哮喘，方鹏不得不做出大胆猜测，怀疑水志鸿是魏廷旭的儿子。方鹏去质问水天成，水志鸿是魏廷旭的儿子，没想到水天成早已知道实情，却什么也不肯说，方鹏只好将水天成药被换的事告诉水天成。

水志鸿被水志云气得哮喘病发，杜鹃还是极力怂恿水志云，将水志鸿勾结利物浦洋行的事告诉水天成。水天成回到家时，水志云便把水志鸿与英国人勾结的事告诉他，可水天成没有丝毫的责骂，反而去找水志鸿，让水志云起了疑心。

水天成把兰芝与魏廷旭之间的事情，一一告诉水志鸿，让他了解所有真相。魏廷旭并不是孟家的亲戚，而是兰芝的初恋，因为水孟两家的联姻，让兰芝被迫嫁给水天成。水天成早知道水志鸿并不是他的亲身儿子，可兰芝在他逃亡的那些年，保住了水家，所以他便替兰惠保守秘密，将水志鸿视如己出抚养长大。

兰惠从小就偏袒水志鸿，更没有想要把他赶出水家的意思，这让水志鸿非常不能够接受，在得悉真相的那一刻，他激动地冲出了水家。水志云在房间外，听到了水天成和水志鸿的谈话，知道水志鸿就是杀死妈妈的凶手，也激动地追着水志鸿出去。

水志鸿非常后悔，错以为兰惠想要把他赶出水家，害得他将兰惠给谋杀了，所以他将一切的过错都怪罪于魏廷旭的身上，怒气冲冲地跑去掐死魏廷旭。就在水志鸿掐死魏廷旭后，哮喘病发作了，正好水志云开车来追他，一时气愤地他便将水志鸿给撞死了。

水志云一时失手撞死了水志鸿，举足无措，杜鹃于是让他把水志鸿的尸体藏了起来，假装什么事也没有发生过一样地回到水家。回到水家后，水志云忍不住想要跟水天成坦白自己杀人的事实，被杜鹃给拦住了。

萧子轩回家的路上，遇到一个被追杀的同学，一时好心便把他救回了家。救回去后，萧子轩查看了被救同学的包，以为他是一个共产党员，于是跟家里撒了谎，称他是自己北平的同学，把他留在了家里。

周涛在萧安邦的书房里放了一本禁书，然后游说萧子轩，跟他一起离开天津去北平。萧子轩听信了周涛的话，跟钱菲菲借了车，准备把周涛秘密送去北平。

钱菲菲开车送萧子轩，对周涛有所怀疑的她，一路上对萧子轩一直发问，周涛于是谎称自己要下车方便，逃下了钱菲菲的车。就在周涛下车后，萧子轩和钱菲菲就被逮捕了，而此时特案队的人闯入萧家，声称萧子轩通共。

萧安邦手里正拿着萧子轩的信看，赵权就带人冲进来，便以萧安邦知情将他也逮捕了。因为钱菲菲被捕，民生报社受到了牵连，整个报社都被查封了，连夏明也被逮捕了。方鹏知道钱菲菲被捕，先去安抚钱四不要轻举妄动，然后再去跟赵权探口风。

因为钱四的关系，钱菲菲被提前释放了，并把她知道的情况一一告诉方鹏。方鹏分析了所有线索，认为这是李敬同设的局，目的就是想取消签约仪式。方鹏认为，应该让李敬同消失一段时间，才能促成签约，钱四于是派人趁李敬同喝醉，将他打晕关了起来。

魏廷旭的尸体被房东谭婶发现了，据谭婶的描述，租她房子的人是水志鸿，而房子里不但有血渍还水志鸿的波带，所以方鹏便让大家在周围彻底调查了一遍。水志鸿的车被发现在水里，等警察把车捞起来后，发现水志鸿的尸体就藏在车后背箱内。

杜鹃在水天成病重期间，上下打点水家的家事，令水天成对她渐渐改观。水天成正疑惑水家的警察都没有了时，方鹏上门告诉他，水志鸿被沉尸湖底，让水天成去警局认尸。

水志云见到水志鸿的尸体，惊慌失措地到门口去吐，让方鹏更加怀疑他。方鹏向水天成说明，他怀疑水志云就是杀死水志鸿的凶手，而杜鹃则出面告诉方鹏，她一直和水志云在一起，绝不可能杀害水志鸿。

水志云因为水志鸿的尸体被发现，更加不知所措，不停地质问杜鹃，被杜鹃打了一耳光才冷静了下来。水志云看杜鹃如此冷静，有些不能理解，杜鹃只好安慰他，她非常爱水志云，一定会保护水志云，让水志云放心地听她安排。

水志远在饭桌上，直问水志云，是否他杀了水志鸿，把水志云直接吓了一大跳，连杯子也端不稳。方鹏到水家询问水志云，杜鹃立刻陪着水志云去，方鹏想杜鹃回避，水志云偏偏不让，方鹏只好当着杜鹃的面问水志云问题。

水天成看水志云被方鹏问得惊慌失措的，便出面想让方鹏停止调查，不想再追究水志鸿的死。水天成出面阻止，水志云的车又被换过车牌，让方鹏更加怀疑水志云。杜鹃以关心水志云为名，特意向方鹏说情，不让他调查水志云，反而更证实了水志云就是凶手。

水志云再一次被撞死水志鸿的恶梦惊醒，他才想起来，当天他甩开了方向盘，是杜鹃把方向盘转回来，这才撞死了水志鸿。水志云知道是杜鹃杀了水志鸿，一时难以接受，非常惊恐地跑到花园里去，没想到一个不小心掉下了荷花池。

郝秘书给周涛送钱，让他尽快离开天津，被龙生发现了，直接把他抓回去给钱四审问。周涛如实招供之后，钱四便让人把李敬同给放了，李敬同看可以逃生了，好不容易回到工部局，没想到就被记者围追着逼问他栽赃之事，让他躲都不知道往哪里躲。

李敬同栽赃之事闹得满城风雨，孔培之不得不出面，让王处长秉公处理，查个清清楚楚。

萧安邦被释放了出来，而萧子轩还被扣押，方鹏不得不提醒萧安邦，孔培之是把萧子轩扣押，用来牵制萧安邦。萧安邦不相信孔培之是J邪小人，方鹏只得将孔培之所做的事一一告诉萧安邦，让他心里有所准备。

萧安邦去研究所上班，没想到孔培之已经提前，让江民把铁矿的资料给要了过去，萧安邦极为震怒也只能先忍着。孔培之请萧安邦吃饭，萧安邦想跟他谈签约的事，孔培之则邀请萧安邦去看望受伤的水志云，回避签约的问题，同时让方鹏秉公处理水志鸿被杀案。

方鹏在谭婶的家门口，遇上了卖香烟的小贩，得知他在十一号晚上遇上了谭婶家里住着的人。方鹏把通缉令拿出来给小贩看，小贩认出了水志鸿的衣服，但他确认当时穿这身衣服的人并不是水志鸿，而是一个脸上有黑痣的人。

方鹏到医院，跟水天成讲述了，有关杜鹃替水志云掩盖杀害水志鸿事实的过程，直指杜鹃为了掩盖事实，杀了一个无辜的人。水天成听到方鹏查到了全过程，激动得差点又犯心脏病，水志云也因为受了刺激，有所反应。

水志云急救后，佐滕声明水志云是受到了刺激，并不是醒过来，让方鹏给水志云一个安静的环境修养。水天成质问杜鹃让什么人顶替水志鸿，佐滕只好出面把真相告诉水天成，让他把水志云送到日本去，这样才能保住水志云。

刚发现水志鸿的尸体，就听说水天成要把水志云送到日本去，方鹏想追已经来不及了。方鹏想以妨碍司法逮捕水天成，水志远一着急便将当日听到杜鹃才是撞死水志鸿的事说了出来，杜鹃只好出面替水志云顶罪，来转移大家的视线。

水天成愿意跟方鹏回去受审，没想到宋大福不愿连累水天成，到警察局自首了，水志鸿命案才就此告一段落。

杜鹃收拾的行李，向水天成辞行离开了水家，水天成在她离开之后，马上向水志远询问，为何他会直指是杜鹃杀了水志鸿。水志远把当晚听到水志云与杜鹃的对话告诉水天成，说明是水志云亲口说是杜鹃杀了水志鸿。

胖宝知道小凤苏醒了，马上就和方鹏回乡下去看小凤，结果小凤根本认不出他来，泼了胖宝一身的水。小凤把所有的事都忘记了，唯一记得的就只有老家的那首小曲，没事就会哼着唱。

胖宝坚持要把小凤带回天津去，方鹏拿他没办法，只得将小凤改头换面，带回天津先藏起来。小凤一觉醒来就不记得胖宝了，拿着枪指着胖宝，胖宝只得哼小凤老家的小曲，这才让小凤信任了他放下枪。

杜鹃发现家里多了五百元，认为孙国富回到天津了，而他一定掌握了孔培之的什么证据，才会回到天津，所以杜鹃约见了孔培之。孔培之知道孙国富回来，便让杜鹃回方鹏的身边，从他那里打听孙国富的情况。

何管家给方鹏一个地址，方鹏想过去查看一下，没想到那里是一个面粉厂而且被钱四接手了。方鹏拿着电影票去找钱菲菲献殷勤，想利用钱菲菲进钱四的面粉厂查看，还没等去面粉厂，就从夏明那里看到杜鹃的照片，匆匆跑去找杜鹃。

杜鹃故意去咖啡店工作引人注意，方鹏果然按照她的设想，找到了杜鹃，并且非常担心杜鹃的处境，急于想把杜鹃拉回自己的身边。出于对杜鹃的爱，方鹏很轻易地就接受了杜鹃的解释，相信水志远所说的只是水志云疯言疯语而已。

铁矿价格一涨再涨，孔培之却迟迟不肯与水家签约，萧安邦不得不怒气冲冲地去找孔培之理论。

钱菲菲向龙生打听面粉厂的事，龙生很替钱菲菲不值，便把方鹏为了杜鹃砸咖啡厅的事告诉钱菲菲。钱菲菲担心方鹏受伤，急忙想去方鹏家里看看他，没想到正好发现方鹏已经把杜鹃带回家里了，只好留下早餐独自离去。

钱菲菲伤心失望，又淋了一些雨，直接就病倒了。杜鹃住到方鹏家里，梅晚香就直接来找杜鹃，提醒她不要忘记自己的任务和责任，并告诉她孔培之的新指示，只要孙国富一出现，就将他和方鹏一起除掉。

方鹏告诉杜鹃，他要去钱四的面粉厂查看，让钱四那边有所防备。方鹏一进到面粉厂，就被龙生抓住了，龙生一来阻止他查面粉厂，二来顺便替钱菲菲教训一下方鹏，把方鹏给痛打了一顿。

方鹏没有回来，杜鹃便去找钱菲菲，让她去救方鹏。钱菲菲直接闯进面粉厂，要把被抓的方鹏找出来，没想到却看到了钱四藏在仓库里的钢材。方鹏被救后，知道钱菲菲进了仓库，立刻就带着伤去找钱菲菲，想从她那里知道仓库里究竟藏着什么，没想到却意外听到钱菲菲的心里话，心里很内疚。

孙国富在街上意外被龙生发现了，跑了三条街才顺利逃脱，让何管家不得不再对杜鹃怀疑。何管家认为，孙国富回到天津的消息一定是杜鹃告诉孔培之的，让孙国富不要再相信杜鹃，可孙国富就是不相信杜鹃是那样的人。

何管家联系了方鹏，把钱四仓库里藏有孔培之五万吨钢材的事告诉方鹏，方鹏因此跟何管家要求，要见孙国富一面。杜鹃从方鹏的言语中感觉得出，方鹏要去见孙国富，于是让人通知孔培之，紧盯着方鹏。

过了约定时间，方鹏还没有出现，何管家觉得他一定是遇到了麻烦，于是和孙国富一前一后离开。何管家一出门，就被杜鹃给盯上了，何管家发现有人跟踪，便躲了起来这才发现跟踪他的人就是杜鹃。

杜鹃被何管家指着枪，只好假装要见一见孙国富，跟何管家闲聊了起来，然后趁他不注意，夺了何管家的枪杀了他。杀了何管家后，杜鹃便回家假装等着方鹏回家睡着了，让方鹏对她不产生怀疑。

看到何管家的尸体，方鹏才想起来，是自己把与何管家碰面的地址泄露了，才让何管家遭来杀身之祸，心里非常自责。方鹏因为被钱四的人跟踪，才没办法与何管家见面，他认为杀死何管家的人就是钱四，所以气冲冲地拉着钱菲菲去质问钱四。

孔培之出面，让王处长把何管家的案子移交给一分局，想借此让方鹏不再插手。杜鹃想出了一个法子，只要法院判黄秉英死刑，孙国富一定会露面救黄秉英。方鹏一听说黄秉英被判死刑，马上就知道这是孔培之的计策，想逼孙国富现身，他唯有做好准备，不让孔培之先他们一步杀了孙国富。

孙国富看到了黄秉英枪决的消息，不得已只得去见萧安邦，把孔培之的阴谋告诉萧安邦，并把自己掌握的证据交给萧安邦。孙国富去警察局自首，钱四的人全部围在了警察局外，方鹏一见到孙国富就把他挡在自己的身后，因此中了杜鹃的狙击。

警察局门口一片混乱，孙国富趁乱逃跑，杜鹃想杀死孙国富，却被警察给发现了，她只能自己先逃摆脱嫌疑。胖宝暗中保护着孙国富，躲过了龙生的追杀，把孙国富给藏了起来。

胖宝把孙国富藏在了家里，孙国富特意叮咛他，不能将他的藏身之处告诉任何人，包括杜鹃在内。杜鹃把方鹏藏起孙国富的消息告诉孔培之，孔培之便想对付方鹏，让他招供，被杜鹃劝阻了。

钱菲菲被钱四软禁在家里，知道方鹏受伤她非常担心，只得让王妈帮忙，从家里逃了出去。钱菲菲到了医院门口，正好看到杜鹃从孔培之的车上下来，对杜鹃产生了怀疑。钱菲菲特意询问杜鹃，刚才从谁的车上下来，杜鹃却告诉她，自己一直呆在医院没出来。

孔培之为了尽快解决孙国富，给孙国富栽赃了一个通共的罪名，萧安邦非常生气，于是拿着孙国富给他的信去找方鹏，想将信公诸于众。钱菲菲查到杜鹃昨晚上的车是工部局的车，立刻去医院提醒方鹏，让方鹏提防一下杜鹃。

杜鹃听到胖宝和方鹏说的话，知道胖宝藏了孙国富，于是悄悄地跟踪胖宝到他家去。杜鹃发现了孙国富，正想走进去时，被小凤叫住了。孙国富知道杜鹃来了，便马上离开了胖宝家里，杜鹃追了出去，煽情地说了一些感人肺腑的话，想把孙国富引出来。

孙国富忍痛不敢露面，等杜鹃离开后，他便去医院见方鹏，把杜鹃的问题告诉方鹏。为了不让方鹏怀疑，杜鹃特意告诉方鹏，她跟踪胖宝见到了孙国富，指责方鹏把她当外人，瞒着她孙国富和小凤的事情。

见到杜鹃后，小凤做了一个恶梦，想起了她被袭击的事情，于是惊慌地跑出去找胖宝。

萧安邦出门的时候，遇上一辆黄包车，被对方揪着不放。趁萧安邦无暇顾及，孔培之的人悄悄地拿走萧安邦车里的包，把孙国富交给萧安邦的信给销毁了。萧安邦手里的信被偷，家里又被砸得一团乱，方鹏决定把孔培之的五吨钢材曝光。

方鹏带人闯进钱四的面粉厂，并没有发现孔培之藏着的五吨钢材，只有面粉，王处长一生气即刻让方鹏停职。方鹏被停职后，萧安邦立刻被叫到孔培之家里，被孔培之逼着，要对外宣布，内蒙古铁矿不具备开采条件。

萧子轩被送往政治监狱，准备押送至南京审讯，萧安邦被迫对外宣布，内蒙古铁矿并不具备开采条件。把萧子轩救出来后，萧安邦就即刻将他和婉容送到美国去，免除自己的后顾之忧。

杜鹃发现自己被跟踪，孔培之知道后，就把方鹏给抓了起来。杜鹃知道方鹏失踪，便去找孔培之要人，声称自己还可以从方鹏那里知道孙国富的下落，但孔培之不肯让杜鹃插手，把方鹏交给了特案调查科严刑逼供。

杜鹃救不了方鹏，只得把方鹏被抓的消息告诉钱菲菲，想让钱菲菲救人。钱菲菲知道方鹏被抓，一着急便跟杜鹃摊牌，要杜鹃把方鹏给交出来，杜鹃没有办法，只得告诉钱菲菲，方鹏被调查科的人给抓了。

方鹏假意受不了大刑，要见孔培之坦白孙国富的下落，然后趁赵权不注意跳车逃跑。方鹏逃脱后，通知胖宝自己在花店，很快他就被人追踪了，他只好带着伤逃跑，好不容易摆脱了后面的追兵，却遇上了杜鹃。

杜鹃杀了孔培之追上来的人，要带方鹏离开，可方鹏要她给一个解释，不肯跟她走，杜鹃只好打晕方鹏把他带走。

方鹏醒来后，杜鹃不得不把自己所有的经过都一一告诉方鹏，解释自己的身不由己，希望方鹏能够谅解她。方鹏知道真相后，没办法再接受杜鹃，愤然离开了梅晚香家里，晕倒在路边。

方鹏走后，为了取得孔培之的信任，杜鹃给自己开了一枪，为自己放走方鹏开脱。龙生找到了晕倒的方鹏，把他救回了Du场，钱菲菲一见到方鹏，就把救方鹏的龙生给骂了一顿。黑子被抓，龙生只得匆匆赶回家里，跟钱四演了一场戏 ，这才保住了性命。

钱四带着龙生去找孔培之赔罪，孔培之的钢材在钱四手中，不好驳钱四的面子，只得不跟钱四计较。孔培之动不了钱四，只好让赵权暗中盯着钱四，找出方鹏的下落。方鹏想让钱四交出钢材扳倒孔培之，但钱四不愿意，他决定等方鹏伤好后，把他送出天津。

杜鹃去向孔培之打听方鹏的消息，正好遇上孔培之接收了一份南京送来的机密文件，于是她趁着孔培之出门后，偷偷地潜进孔培之的办公室。杜鹃没办法打开孔培之的保险箱，只得暂时放弃偷看文件的事。

萧安邦手中已无任何筹码与孔培之对抗，他决定召开记者招待会，把铁矿的内幕公诸于众。萧安邦写邀请函的时候，被江民发现了，让孔培之知道萧安邦想开记者招待会，马上派赵权把萧安邦软禁在家里。

萧安邦被软禁，记者招待会取消，钱菲菲又见不到萧安邦，只得将一肚子的气撒在钱四身上，回家把钱四骂了一顿。

方鹏的伤好转，钱四便匆忙要把方鹏送出天津，方鹏想借口见钱菲菲留在天津，被六子给拒绝了，方鹏只得另想办法，在上船的那一刻跳河逃走。

杜鹃提议孔培之，既然动不了萧安邦，留着萧安邦也没有用处，让孔培之把萧安邦送回美国去。孔培之劝不了萧安邦妥协，只得给他船票逼他回美国，萧安邦坚决不肯，撕掉船票，宁可被关在家里一辈子也不与孔培之同流合污。

钱菲菲找不到方鹏，着急得在报社里直跳脚，不知道该怎么办才好。正在钱菲菲着急之际，方鹏突然出现在报社里，把钱菲菲闹得又惊又喜，抱着方鹏直哭。方鹏见到了抽大烟的李敬同，认为李敬同身上应该有孔培之的犯罪证据，于是拿着鸦片去跟李敬同交换。

方鹏大摇大摆地去找李敬同，要他交出孔培之的罪证来，李敬同想用罪证保住性命，可方鹏出现在他家里让孔培之的人知道了，李敬同不得已只能跟方鹏合作。方鹏要李敬同直接跟他走，拿到证据后送他离开天津，可李敬同不相信方鹏，结果被孔培之先行一步找着了，断送了自己的性命。

方鹏不知道李敬同被杀，赶去码头准备跟李敬同交易，而此时码头上已布满了孔培之的人。杜鹃借买日用品为由，将孔培之要诱捕方鹏的事告诉梅晚香，让梅晚香及时出现拦住了去码头的方鹏。

钱菲菲知道李敬同死了，即刻跑去码头拦截方鹏，结果被赵权给抓走了。钱菲菲被抓，赵权马上就明白人被藏在报社了，即刻赶往报社，抓住了藏在那里的孙国富。抓到孙国富，孔培之深夜匆匆出门，杜鹃便假装疼痛难忍，把守卫打伤，逃到办公室去偷账本。

钱菲菲和孙国富都被抓，方鹏没有办法，只得去找钱四，把事情告诉钱四。钱四知道孙国富藏在报社里，气得直接给了方鹏一拳，把方鹏给绑了起来。

钱四一大早就去见孔培之，孔培之避而不见，让陈秘书跟钱四绕弯子。孔培之的账本被偷，发布了杜鹃的通缉令，方鹏这才相信了杜鹃所说的话，要帮他拿到证据扳倒孔培之，所以去杜鹃约定的地点见杜鹃。

方鹏拿到账本，想将它公诸于众，可各大报社布满了孔培之的人，方鹏根本无法将账本公开，还差点被孔培之的人给逮住了。龙生为了救方鹏，被孔培之的人打死了，临死前他逼着方鹏答应他，保护钱菲菲周全。

方鹏没有办法公布账本，于是等到比利时租界交接时，有大批的记者和曲专员在场，方鹏直接闯了进去，把账本交给曲专员。曲专员拿到账本后，钱四把孔培之囤积的五万吨钢材交出来，让孔培之的罪行昭然若揭，扳倒了孔培之。

孔培之倒台，钱四给弟兄们发了遣散费，解除了帮会，让大家回家安心过小日子。龙生的死，让钱四很受打击，他很后悔没有早点帮方鹏，所以他不愿意弟兄们再当亡命之徒，只能遣散大家过平淡的生活。

曲专员要将铁矿开采权交给孙国富，但水家也为了铁矿开采权付出很多，所以萧安邦提议，让孙国富和水天成一起联手开采铁矿。

方鹏把杜鹃接回了家，与杜鹃感慨地说，要辞去探长的职务回家乡去过安稳日子，杜鹃非常激动地让方鹏马上就带她走。

方鹏听了胖宝的话，跟杜鹃提出了结婚的要求，让杜鹃很是意外。梅晚香在一旁极力支持杜鹃答应方鹏的求婚，杜鹃只好答应，但她向方鹏提出要求，要回到老家去办婚礼，所以方鹏决定先办一个订婚仪式。

杜鹃和方鹏订婚，钱菲菲强装笑脸若无其事地去参加订婚典礼，还开心地给杜鹃和小凤拍了照。孙国富也来参加订婚典礼，杜鹃有些意外，在一旁呆了好一会儿，才过去接孙国富的贺礼。孙国富一心祝福杜鹃，没想到杜鹃却暗中相约孙国富，让孙国富很意外。

约了孙国富后，杜鹃怕方鹏怀疑，特意告诉方鹏，她想再跟孙国富见一面，当面和他把话说清楚，方鹏答应了。孙国富犹豫再三，去了杜鹃相约的公寓，以为杜鹃等在那里，没想到他见到的却是梅晚香。梅晚香一见到孙国富，就直接给了他一枪，而杜鹃则在第二天改变了约孙国富见面的想法，拜托方鹏还戒指给孙国富。

胖宝想带小凤去拍张结婚照，没想到小凤突然想吐，胖宝只好带小凤去医院检查。到了医院后，胖宝才知道小凤怀孕了，开心得不得了，就在他们离开医院之时，刚好碰到了与佐滕见面的杜鹃。虽然除掉小凤，会带来麻烦，但佐滕还是下达了命令，让梅晚香把小凤和胖宝给除掉。

到了约定的时间，孙国富没有出现，让萧安邦很担心，只能让方鹏去调查。方鹏听孙家的仆人说，孙国富可能去北大街公寓，没想到赶到那时才发现，孙国富早已经死在那里，表面上看像是孙国富自杀。

小凤被恶梦惊醒，正想去找胖宝之时，发现门外有黑影，她便躲了起来。哑巴进屋想要杀小凤，小凤趁他不备一刀刺进了哑巴的心脏，杀死了他。

哑巴要杀小凤，胖宝便把小凤带到方鹏家里暂住，没想到小凤突然想起，袭击她的人竟然是杜鹃。小凤想起杜鹃是杀她的人，见到杜鹃非常害怕，被杜鹃看穿她记起了所有事。

小凤记起所有事，杜鹃只能告诉她，自己要抢小凤的身份才要杀了她，小凤才明白，自己所受的一切遭遇都是杜鹃安排的。小凤非常激动地要离开方鹏家里，杜鹃只得随手拿起身边的物件，打晕了小凤。

佐滕告诉水天成，水志云的病情有所好转，让水天成千万不能放弃承接铁矿开采权，只有这样才能帮水志云减轻罪行。水家的下人，在池塘里发现了水志云书房里的镇纸石，而池塘里只铺了细沙根本不可能有石头，让水天成起了疑心。

胖宝来看小凤，小凤一直昏睡不醒，只好离开跟方鹏报告佐滕的事情。梅晚香提醒杜鹃，她们的身份已经暴露了，让杜鹃借机杀了方鹏，以免他们的计划失败。水天成把发现镇纸石的事告诉方鹏，并认为当初杜鹃和佐滕帮着掩盖水志云的杀人事实，是另有别情。

方鹏细想了所有细节，终于想明白了，认为小凤被杀只有一个原因，那就是杜鹃冒充了小凤的身份。方鹏回家试探了杜鹃，果然问出了漏洞，知道杜鹃并不是杜晓云。方鹏拆穿了杜鹃的假身份，拿枪逼问杜鹃，没想到自己早已经被杜鹃下了药，晕了过去。

胖宝去医院逮捕佐滕，而佐滕早已逃之夭夭，只发现了关押过水志云的地下仓库。方鹏要把地下仓库的事告诉水天成，而此时水天成已经受到了佐滕的威胁，只得告诉方鹏，水志云还在日本修养。

水天成什么也不说，方鹏明白，水天成受到了佐滕的威胁，可他什么证据也没有。

杜鹃恢复了佐滕千夏的身份，可她一点也不开心，她只想光明正大地跟方鹏相爱，所以苦苦哀求佐滕，放弃争夺铁矿。东北的战势越来越严峻，佐滕更加心切地想要得到铁矿的资料，交回日本去，对杜鹃的恳求无动于衷。

铁矿开采权签约之日马上就到了，方鹏拿着报纸去见水天成，提醒他不能将铁矿资料交给日本人，以免成为中国的千古罪人。签约时，水天成非常犹豫，以致心脏病发，让签约仪式不得不暂停。

张学良撤回锦州，南京政府不得不给曲专员发来急电，停止内蒙铁矿的开采。佐滕知道签约没有进行，便想带水志云离开，可惜已经来不及了，方鹏带着警局的人已经闯了进来。佐滕负隅顽抗，最终在与方鹏的打斗中，误割破了自己的喉咙身亡。

在佐滕住处，找到了被关押的水志云，而杜鹃并没有出现在那里，方鹏只得马上赶回饭店。杜鹃潜伏在饭店对面，狙击了曲专员，钱菲菲还没来得及把萧安邦带走，梅晚香就带人堵截了饭店门口。

方鹏赶到饭店时，现场一片混乱，杜鹃看到方鹏出现，对方鹏手下留情，让钱菲菲有机会带着铁矿资料逃跑。杜鹃追着钱菲菲而去，方鹏打死了梅晚香车上的司机，逮捕了梅晚香之后，也追了上去。

方鹏赶到之时，钱菲菲出了车祸，杜鹃带着资料包逃跑了。杜鹃拿走资料后，在花店里等着方鹏，最后死在方鹏的枪下。

方鹏决定去东北打仗，钱菲菲也留下书信，在方鹏之后也上了火车。钱四拦不住钱菲菲，也只好买车票，打算跟到东北去。

方鹏、钱菲菲、钱四等人参加了东北义勇军，随后被编入东北抗日联军。抗日战争胜利后，方鹏与钱菲菲结婚，生下一女三子。