冯毅和刘一魁都流落街头、相依为命的小乞丐，后来他们被“爱国会”的重要领导于先生收留，进行分别的训练，从此兄弟两个分开了。

十二年后，贪婪的袁世凯任第二届临时大总统，他授意军阀齐允天，密谋割地卖国。

齐大帅和英国特使的秘密签约被“爱国会”成员刘一魁破坏。稽查队小队员冯毅意外救了齐大帅一命。刘一魁逃脱了，女扒手花儿被误当作了革命党，逮捕她的人竟然是曾经施舍过她的冯毅！

目睹了花儿被捕的刘一魁，误以为花儿是革命同志，在救人的过程中，身陷危机，躲进了彭三剧团的大宅子，被剧团里打杂的小雪相助，躲过一劫。从此小雪对这个身怀大义的英雄充满了崇敬之情。冯毅为了再次建功，以花儿为饵，设下圈套引诱爱国会！不料却反被刘一魁将了一军，单枪匹马突破众围，救走了花儿！而剧团也由于小雪对刘一魁的掩护，走上了离乡背井的坎坷道路，去上海谋求出路。

想重用冯毅的齐允天，使出绝招测试冯毅，要他去杀于先生。于先生慷慨赴义，冯毅却不能为自己的义父流泪和报仇，作为“卧底”，他担起了杀害义父的罪名，高升为上海缉察队的副队长，同时也成为齐允天的心腹。

在刘一魁的眼中，素昧平生的小雪是个讲义气的朋友，可年纪轻轻的花儿，为了组织出生入死，甚至被送上刑场，却始终不居功，这样的“女英雄”令他又敬又怜。但眼下花儿重病昏迷，刘一魁为了赶赴与于先生上山接冯毅的约定，他只好将花儿托给自己唯一信任的朋友小雪。不料，花儿被小雪的哥哥丁虎发现，丁虎认出花儿就是曾在茶馆闹事的革命份子，为了避免麻烦再次上门，狠心趁小雪不备把花儿卖给了人口贩子。

上山的刘一魁，得知“于先生死于冯毅之手！”，万分悲痛……

上海，齐允天对冯毅仍放心不下，为了监视冯毅，刻意搓合他与上海名妓乔小芝。冯毅心里明白齐允天的用意，因此和乔小芝展开虚情假意的往来。同时，刘一魁也接受了组织的指派，来到上海，投奔掩护组织行动的老门车行。

花儿被卖到威廉先生上海的府内做婢女，再一次阴差阳错被冯毅救下。冰雪聪明的乔小芝隐隐觉得花儿跟冯毅之间有些暧昧情愫，于是把花儿送往上海当地的大戏班“花月”歌舞团，这个时候，彭三剧团也来投奔，花儿跟小雪就在剧团里重逢了！两人朝夕相处，相依为命。

花儿总是向小雪倾吐自己对冯毅的爱慕之情，小雪却不以为然。而她们跟刘一魁的关系更是错综复杂：小雪暗暗喜欢上了刘一魁，刘一魁却一心仰慕花儿！

得知密约即将重新签订的消息，各方人马又行动起来，这次“爱国会”的破坏行动失败了，齐允天声东击西和威廉离开舞会现场，秘密签下割让条约！冯毅为了追缉开枪人，竟然与生死之交刘一魁在暗巷里重逢！冯毅亲口“承认”是自己杀了于先生，刘一魁发誓为义父报仇，二人拔剑相向，冯毅刻意让步，陷入危机，关键时候，花儿出现救走了冯毅。

爱国会为了拿到“密约”，让花儿假扮齐允天失散多年的女儿进入大帅府；而花儿为了得到冯毅的爱情应允，做了齐大帅的掌上明珠。齐允天担心大总统误会他拉拢日方，婉拒了一直觊觎花儿的日本人——江口和也的提亲，反而决定让冯毅与花儿定亲，借旅游之名，让二人亲送密约给袁大总统。

冯毅与花儿的亲事，得罪了另外一个人——乔小芝，已然爱上冯毅的乔小芝打定决心，向自己多年的倾慕者——“花月”的当家男旦孔艳艳求助，展开报复齐大帅的自私自利！此时，花儿又意外发现了一个令人震撼的事实──“小雪”才是齐大帅的亲生女儿！

冯毅与花儿的出行路上，危机四伏……螳螂捕蝉黄却在后，所有人马只有一个目标──抢夺冯毅手中那藏着巨大权利的“木盒子”！木盒最终落入齐允天的对手——曹大帅手中，曹大帅兴高采烈的带着收获回到家中，才发现中计，木盒里的密约早已被冯毅掉包，曹大帅费尽心机得到的，只是一张白纸！真正的木盒被孔艳艳帅剧团扮演的送丧队伍拿走了。

密约丢失，冯毅被各方缉拿。在他追查密约下落的途中遇到刘一魁，为了阻止救刘一魁去曹营，冯毅打伤了他的腿。二人又遭到曹军包围，受了重伤，刘一魁逃走，冯毅被授业师父阿飒救下。

另一头，流落异乡又遭遇抢劫的花儿，在落魄无助之际遇到小雪，两个天真的傻丫头，几经商议，终于下订决心为了爱人齐赴浙江，展开“救爱”行动！

刘一魁潜入曹营被捕，小雪得知后，不想拖累花儿，决定只身入虎穴与曹大帅交涉，佯称手中握有密约，以刘一魁作为交换条件。小雪靠着爱情的力量救出了刘一魁，孰料，却又双双落入曹军大牢。

同时，花儿却巧遇江口和也，和也对花儿并未死心，向她允诺帮忙查找冯毅的下落，把花儿哄回上海。回家后花儿才发现齐家已惨遭抄家命运——曹大帅以假密约为名狠狠打击了自己的对手，花儿一肩扛起齐家的落魄，回到花月歌舞团门下，靠着在悦来茶馆卖唱养活一家人。

“叛徒”冯毅阿飒折磨个半死，为了赶去救刘一魁，冯毅才说出自己是卧底的身份！

而曹军大牢里，死亡就在眼前，小雪这才不顾一切的对刘一魁说出了心中的感情，刘一魁大受感动，冯毅赶来了，和刘一魁并肩作战逃出敌阵！

孔艳艳一心认为，他手上的密约，不但可以让乔小芝从袁世凯的手中解脱，更可以促成他带着乔小芝远走高飞的梦想。孔艳艳带回的木盒在剧团中间引起了猜疑，大家都以为抢回的是藏宝图。又引发了更多的欲望与贪婪！

悦来茶馆的演出中，刘一魁、冯毅、曹军、稽查队等各方势力都追了过来，混乱中，“藏宝图”最终落到失意戏子碧玲珑的手上，身受重伤的碧玲珑临死前才弄清楚，所谓的“藏宝图”只是一份卖国密约！在乱枪中，她把密约给了女英雄──花儿！

这时，齐大帅被曹大帅夹持了。花儿为了让小雪和她的亲生父亲相见，提出只要大家合力杀了曹大帅，密约就是爱国会的！刘一魁也终于知道了冯毅的身份，最后的战斗中，众人并肩战斗，付出了血的代价之后，卖国密约终于到了爱国会手里。

花儿在堂会上再次遇到威廉，威廉欲对花儿不轨，冯毅替她解围。刘一魁的行动被人发现，他请小雪将消息传达给了江敏。齐大帅和威廉离开堂会现场，并秘密签下了割让条约。江敏关掉电闸帮助刘一魁逃脱。冯毅发现了预备逃跑的刘一魁，花儿看发现两人对峙，立刻帮助冯毅咬了刘一魁。稽查队即将到来，刘一魁只好打晕花儿，将她带上一辆车。

冯毅收到组织的指示，让他继续隐瞒身份。原来，冯毅是爱国会在稽查队的卧底。小雪四处寻找花儿的下落，当她看到花儿与刘一魁一同回来，不禁感到失落。碧玲珑看到丁虎为小雪担忧，便上前询问，这才得知原来丁虎与小雪并非亲生兄妹，并且丁虎一直喜欢着小雪，但小雪对一切并不知情。齐大帅的二姨太总说自己看到了鬼，在江敏的示意下，刘一魁请花儿帮扮成到时进入大帅府驱鬼。

刘一魁看到小雪与冯毅在一起，气愤地指责了她，小雪委屈不已。花儿邀请小雪一起赚外快—去齐大帅府上扮鬼。齐大帅发现了扮鬼的小雪，但当齐大帅看到小雪的脸时，竟以为她就是已经过世的三姨太。江敏趁乱拿走了齐大帅放在身上的钥匙，刘一魁用钥匙进入齐大帅的书房，却没有找到密约。花儿准备用齐大帅赏的钱做香粉生意。

小雪偶遇刘一魁。刘一魁为得到舞会上的情报，请小雪当自己的舞伴，不料小雪却因交换舞伴而生气。乔小芝在冯毅的书桌上发现了一个藏有情报了的手帕。原来这条手帕是江敏向刘一魁传递信息用的，后来被齐宣抢走弄丢，被冯毅捡到。乔小芝将齐家通敌的消息告诉了曹将军，曹将军命张昆标着手密查。江敏去齐大帅书房找密约，无意中将发簪掉在了书房。

张昆标带人来到齐大帅的府上逮捕了齐宣。丁虎为避免小雪再与花儿纠缠，便同意让她跟随碧玲珑学戏。与此同时，孔艳艳也收花儿为图徒。冯毅听到张昆标在打电话，才得知齐宣被捕的幕后推手是曹将军，他将此事告诉了齐大帅。花儿发现自己投资香粉生意的钱被人骗光了。乔小芝告诉冯毅，曹将军的心头肉是自己的师哥孔艳艳。冯毅建议齐大帅用孔艳艳换回齐宣。

碧玲珑身体不适，花儿上场演出，获得了日本驻华代表的公子江口少爷的青睐。齐大帅想用孔艳艳向曹将军换回齐宣，不但曹将军不就范，反而下令要张昆标处死齐宣。江敏不忍连累齐宣，找刘一魁商量对策，并劝他找一个女孩冒充齐大帅过世的三姨太所生的女儿进入大帅府寻找密约。刘一魁请花儿冒名顶替齐大帅的女儿，就在两人谈话时冯毅陪乔小芝来看花儿，发现了刘一魁。

在江敏的安排下，花儿以二小姐的身份进入了大帅府。乔小芝建议齐大帅为齐宣安排一门足以拉拢大总统一方势力的亲事，于是齐大帅出面为齐宣与江口少爷结下亲。江敏不知齐大帅的计划，为救齐宣她主动向稽查队自首，但任凭张昆标严刑逼供，她没有透漏爱国会的一点信息。齐大帅看到花儿身上的胎记，也相信她就是自己的女儿。

小雪无意中听到碧玲珑与丁虎等人的对话，惊悉自己并不是丁虎的亲生妹妹。 江敏向齐大帅承认了自己为爱国会做事，并求齐大帅不要将卖国密约交出去。刘一魁等人制造了一场火灾，准备趁乱将江敏从狱中救出。不料冯毅先一步就走了江敏。张昆标带人追赶，眼见走投无路，江敏自杀，冯毅对外宣称是江敏越狱，故将其击毙。碧玲珑想要撮合小雪与丁虎。

小雪向丁虎表示自己还是将他当哥哥后，便悄悄离开了剧团。孔艳艳向乔小芝表白，但乔小芝却表示自己已经爱上了冯毅。冯毅在教堂遇到了小雪，便带她去大帅府找花儿。冯毅被爱国会袭击并挟持，刘一魁刺伤了冯毅。齐大帅看到与花儿在一起的小雪，觉得她十分眼熟，花儿急忙帮她找了个借口搪塞过去。乔小芝为冯毅失踪焦急不已，急忙去大帅府找花儿帮忙。

冯毅发觉张昆标派人跟踪自己，便察觉到老门车行有危险。冯毅通过小雪向刘一魁传递老门车行有危险消息，不料刘一魁得知消息的来源后不屑一顾。张昆标带人围剿车行，刘一魁等人从密道逃走。齐宣嫁到江口家后才发现自己的丈夫不是自己心仪的江口和也少爷，而江口家有啥有痴的大儿子江口仓平。齐大帅为花儿招聘一名老师，冯毅发现刘一魁也在应聘的人中。

齐大帅聘用刘一魁当花儿的老师。袁世凯为了让齐大帅早点把密约送来，于是以另一半藏宝图和齐大帅交换。齐大帅为了得到他没有的另一半藏宝图、并且引出爱国会的乱党和曹将军，将他们一举歼灭，于是决定让冯毅与花儿定亲。齐宣回门，二太太才发现自己的女婿竟然是个傻子。江口和也邀请花儿吃饭，喝醉的花儿被江口和也带走。刘一魁担心花儿，拼命追赶江口和也的车。

刘一魁将花儿送回了大帅府。乔小芝得知花儿即将与冯毅定亲的事后，向孔艳艳哭诉自己的失意。乔小芝想要阻止花儿与冯毅的亲事，但却没能成功。齐宣嫁到江口家时常遭到打骂，二太太劝她咬牙坚持。江口和也对花儿展开追求。刘一魁得知花儿即将与冯毅定亲的事后，向花儿表白，但花儿却表示自己爱的人是冯毅。刘一魁向花儿表白时被小雪听到，小雪失落不已。

齐大帅让冯毅借着与花儿去北京旅行之机，送密约给袁大总统，并将藏宝图带回。冯毅忽然明白于先生死前给自己的就是半张藏宝图。刘一魁向齐大帅辞去了教书的职务。花儿与冯毅定亲当天，乔小芝告诉冯毅，是齐大帅让自己接近他，试探他的忠诚。乔小芝按照齐大帅的指示将送密约的行动故意透漏给了曹将军。齐大帅让乔小芝带人暗中跟着花儿与冯毅。

齐大帅在花儿与冯毅订婚现场，送给冯毅一个木盒装着的礼物，并让他带花儿去北京游玩。冯毅与花儿的出行路上，危机四伏。所有人都在争着抢夺冯毅手中的木盒子。冯毅为了救花儿中了一枪，木盒最终落入曹将军的人的手中。冯毅让花儿先回上海，刘一魁不让小雪跟着自己。花儿与小雪重逢，花儿看出小雪爱上了刘一魁，两人决定回头去找自己的爱人。

就在曹将军拿到“密约”时，他被张昆标带人拿下。乔小芝的手下抓住了冯毅。孔艳艳打算离开上海，暂不唱戏。小雪和花儿在寻找刘一魁与冯毅的路上发生了口角，小雪负气离开，一直在暗中的乔小芝一行人趁机抓走了花儿，并分别把冯毅和花儿关在隔壁的房间里。乔小芝的手下狠狠的打花儿，冯毅听见了花儿被打的声音十分心痛。

乔小芝的手下在与冯毅扭打的过程中，花儿听到了枪声并被告知冯毅已死。绝望的花儿割腕自杀。乔小芝令手下放火，将花儿与冯毅一起烧死。不料，冯毅把花儿救了出去。冯毅怀疑起乔小芝，他将昏迷不醒的花儿送到花月剧团后，又去找了乔小芝，可乔小芝装作不知道一切。于先生的女儿于小姐找到了冯毅，鼓励他继续卧底下去。原来，杀死于先生的人并不是冯毅。

曹将军被执行了枪决，临死前，齐云天告诉他自己想要的不是南方大统领的位置，而是大总统的职位。刘一魁因在花儿与冯毅去北京游玩的路上窃取密约被捕，关在了大帅府。冯毅企图救出刘一魁，被于小姐阻止。花儿醒来后得知冯毅还活着，立刻去找他，但冯毅却冷漠无情地逼她离开上海。伤心的花儿决定回到汉口。但就在火车即将开动的时候，花儿改变主意，决定留下。

齐大帅得到最新消息：袁总统的半张藏宝图其实早已落到了于先生手中。齐宣因受不了江口家的虐待，投湖自尽了。乔小芝查出刘一魁的真实身份，并将其禀告给了齐大帅。为得到于先生手中的半张藏宝图，齐大帅让冯毅对刘一魁严刑拷打。刘一魁当着齐大帅的面说出冯毅也曾是于先生的义子，齐大帅震惊。冯毅痛打刘一魁，并控诉自己受到于先生不公平的对待。齐大帅半信半疑，命冯毅杀了刘一魁来证明他的忠心。

就在冯毅犹豫要不要杀刘一魁时，来营救刘一魁的爱国会成员与稽查队交起火来，冯毅趁乱给刘一魁留下了一把刀。小雪听说刘一魁没死，求花儿救出刘一魁。刘一魁逃到书房行刺齐大帅。搏斗之中齐大帅把枪掉在地上，此事花儿与小雪恰巧赶到，枪被小雪捡起。小雪把枪扔给刘一魁，刘一魁假意挟持花儿，带着花儿与小雪一同逃跑。

花儿帮小雪与刘一魁引开了前来搜捕的冯毅。小雪悉心照顾身受重伤的刘一魁。小雪打晕刘一魁，自己跑去引开稽查队的人，最终被逮捕。花儿齐大帅饶恕小雪，齐大帅不肯。乔小芝想得知另外半张藏宝图的下落，乔小芝救回了刘一魁。齐宣投河自尽，齐大帅为了争取江口家的支持，不敢发作，还派乔小芝与江口家谈判。 江口家提出要让齐大帅再将花儿嫁到江口家。

刘一魁苏醒后，乔小芝把小雪被当作乱党被逮捕的事告诉了他，还劝他用半张藏宝图换回小雪。花儿在街上遇到了一个大婶，这才知道原来大帅真正的女儿就是小雪。齐大帅让花儿嫁给江口和也，花儿不肯，齐大帅让冯毅帮着劝她。冯毅为了逼花儿回汉口，说了许多绝情的话。花儿赌气答应了江口家的亲事，条件是让齐大帅放了小雪。就在这时，小雪突然向齐大帅招供，承认自己是爱国会的人。

小雪说自己是与爱国会的于小姐进行联系，还说藏宝图在于小姐处。于是齐大帅让冯毅利用小雪作饵，逼于小姐交出藏宝图。原来小雪是听了冯毅的话，想保护刘一魁，才承认自己是爱国会的成员。冯毅安排刘一魁与小雪在教堂碰面。小雪告诉刘一魁，自己已经与冯毅在一起了，并让刘一魁不要再出现在自己面前。齐大帅升冯毅为队长，使张昆标十分不爽。张昆标赶到教堂，想要查探究竟。

花儿去找小雪，却发现她靠在冯毅的肩膀上哭，花儿误会了两人。齐宣死后，二太太疯了。花儿无意中找到了齐大帅的半张藏宝图，想要带小雪逃跑。小雪按照冯毅的指示，告诉齐大帅说于小姐传约自己在花儿成亲当天见面。齐大帅决定设好埋伏，抓住齐大帅。袁世凯的女儿即将来到上海，冯毅派人劫持了袁小姐，并让于小姐假扮袁小姐来到齐大帅的府上。

齐大帅派冯毅保护“袁小姐”，并让他在得到藏宝图后杀了她。张昆标从大婶口中得知小雪才是齐大帅的女儿，立即将此事禀告给了齐大帅。齐大帅看到小雪身上的胎记，确定了她的身份。齐大帅将小雪关了起来，并骗花儿说已将小雪处决。乔小芝约冯毅私奔，冯毅发现当年乔小芝想要杀害自己与花儿，便杀死了乔小芝。齐大帅把小雪的真实身份告诉了她，小雪惊讶不已。

小雪要齐大帅放过花儿与刘一魁，齐大帅不肯，还要小雪帮自己引出于小姐，拿到藏宝图。花儿与江口和也举行婚礼后，齐大帅就带人来到于小姐与小雪约定见面的地点。在此埋伏的刘一魁发现有一名号称是于小姐的陌生女子来与小雪见面。齐大帅举枪对准了刘一魁，正欲开枪，冯毅将刘一魁击毙。花儿在洞房时险被江口和也杀死，最后被于小姐救下。江口老先生发现儿子死了，便把齐大帅准备谋反的事告诉了袁世凯。

花儿从于小姐口中得知冯毅是为了爱国会而卧底。花儿发现刘一魁没有死，花儿把藏宝图给了刘一魁。“于小姐”准备与齐大帅将藏宝图拼起来，平分宝藏，齐大帅发现藏宝图不见了。冯毅欲杀死齐大帅，小雪为他挡了一枪而受伤。袁小姐带人来抓齐大帅，齐大帅自杀。冯毅和刘一魁送走于小姐。冯毅把藏宝图交给了刘一魁，孤身与敌人战斗，最终他中枪倒下。花儿在车站等到了刘一魁和小雪，却没等到冯毅。