上海药业大亨梅雨亭之女梅云,在参加一次抗日游行前被官兵追捕,逃跑过程中,她遇到了装扮成特务的凌永达,并用扫把将凌永达的头部打伤。凌永达去梅云父亲的梅华大药店买药,刚好遇到了躲避在里面的梅云,梅云拒绝给他卖药。
梅云与姐姐梅兰一起,带着家中佣人阿牛,一起投奔新四军,途中再次遇到凌永达,但就在此时,驻扎在北龙山一带的“忠义救国游击队”司令邝秉义也出现了。
凌永达发现势头不对,主动上山,为邝秉义带去了一匹大洋马,邝秉义看到了凌永达的诚意,答应一见。凌永达趁势将一包邝秉义家中的泥土送给邝秉义。
日本大岛司令让一帮宪兵穿上新四军服装,攻打北龙山的一支小部队。邝秉义再次误会新四军,最终抓到一个假新四军,才将误会消除。随后,日伪军攻打邝秉义的余家岙部队,凌永达主动出兵帮忙。