宛都内的粮食集散地,懋功酒精厂的老板程世林恶意焚烧粮食,惹怒了前来收粮的卧龙酒精厂厂长刘子豪和掌柜李鸿业。日军军部指挥长鹰森指派特务课长芥川步成潜入宛都窃取情报。宛都保安团司令毕振中因程世林恶意烧粮而大发雷霆。军统特务姜世伟一直让亲信何宇秘密监视着城内发生的一切。毕振中的女儿毕家琪一直中意刘子豪,刘子豪却坚持与她兄妹相称。运送粮食途中,刘子豪与宛山寨的二当家徐庆峰不期而遇。刘子豪、谷南昆、于泉、吴嫂等表面上是卧龙酒精厂的老板与伙计,实际上是地下党员。
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世林不听劝阻急忙提纯高浓度酒精,导致了懋功酒精厂爆炸,于泉带人跑去救火。
他们众人被接到大洋县饭庄后被发现遂杀了日本军官逃跑,杨步成和慧子晚了一步才赶来,他们意识到一切都是刘子豪所为,遂封城彻查。毕家琪也来到大洋县寻找子豪下落。西城门老总受饭庄老板所托协助子豪等人出城,毕家琪听到枪响也立刻赶来。在与日本人的激烈战斗中,老谷牺牲,马金得平安出城。子豪因老谷的牺牲而失魂落魄,幸好有家琪在旁一直安慰帮他重新燃起了生的斗志。回到卧龙酒精厂,子豪为谷南昆设了灵堂,在悲伤中晕倒过去。家琪回到家中被父亲关了禁闭。
懋功酒精厂损失惨重,全城都在议论此事,程世林拿刘铭儒和若辉出气。喝醉酒的程世林胡言乱语,蔓珠见状将世林送回了商行。若辉看到这一切,心里十分幽怨。 第二天,若辉出门和下山办货的孙耗子撞上,若辉提出绑架蔓珠的要求。