宛都内的粮食集散地,懋功酒精厂的老板程世林恶意焚烧粮食,惹怒了前来收粮的卧龙酒精厂厂长刘子豪和掌柜李鸿业。日军军部指挥长鹰森指派特务课长芥川步成潜入宛都窃取情报。宛都保安团司令毕振中因程世林恶意烧粮而大发雷霆。军统特务姜世伟一直让亲信何宇秘密监视着城内发生的一切。毕振中的女儿毕家琪一直中意刘子豪,刘子豪却坚持与她兄妹相称。运送粮食途中,刘子豪与宛山寨的二当家徐庆峰不期而遇。刘子豪、谷南昆、于泉、吴嫂等表面上是卧龙酒精厂的老板与伙计,实际上是地下党员。
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程世林来找蔓珠,慧子说蔓珠没经杨先生同意不能回府。杨步成在办公室和中村部署着攻陷宛都的计划。蔓珠在自己的房间内思考着自己是出不去商行,她让程世林给子豪送了一张纸条。
本欲去卧龙酒精厂的程世林却被送到了家中,被刘铭儒及其手下“软禁”了起来。
刘子豪劝说着李夫人离开宛都,先到安全的地方避一避,等战事过去了再回来。
蔓珠回想起以前的种种,果断的把酒精弹绑到了身上,在杨步成和中村喝醉的情况下,引爆了酒精弹,她死死拽住慧子,大华商行爆炸了。子豪赶来,伤心透顶,世林想尽办法逃了出来把字条给了子豪,字条上写着:明日懋功厂里的日本人会进行大肆屠杀。
毕振中得到子豪的信息致电姜世林要他封城,姜世林一听日本J细非常配合,不料何宇通风报信给杨步成,姜世林杀了逃跑的叛徒。
杨步成和几个日本人来到懋功厂里,中村命令杨步成尽快转移酒精给自己的部队,他们准备明天一早发动进攻。世林已早在这里等候,用酒精炸毁了酒精厂,程世林牺牲。
二日,城外的日本人对宛都城发动进攻,军统、保安团以及保安团的所有爱国人士全部奋勇杀敌,毕振中壮烈身亡,徐庆峰在战斗最激烈的时候带着新四军向宛都行进而来,姜世伟带着伤找到了刘子豪,刘子豪决定返回厂中,炸了厂不留给日本人任何资源,他独自一人护送走了家琪和姜世伟等人。家琪等人站在远处的山上看着战火隆隆的宛都城,卧龙酒精厂的位置爆出了一团黑烟。