1911年的重庆,两江交汇,吊脚楼依山傍岩,层层叠叠。
茶烟氤氲的小茶馆里圣谕先生正眉飞色舞的讲着“水电报”,街头由学生和市民组成的游行队伍高喊着口号。金国秀听到同学说恋人祝宇中正在街头进行革命演讲,急忙赶来,却遇上前来抓捕乱党的巡警侯志宏,国秀为救宇中与他发生冲突。
国秀回家方知酒鬼父亲在冲突中被当做乱党抓了,急着救人,却被告知需要二百银票。侯志宏夫人如寄病入膏肓,想在临终前给儿子找个继母,侯母看上了需要钱救父的国秀,却因国秀要二百银票而断然拒绝。
志宏和宇中一起喝酒,两人一见如故,志宏得知宇中要去云南讲武堂学习,也跃跃欲试,和宇中约定日后自己也去。不久,志宏收到宇中的来信,遂决定立刻到云南讲武堂去学习。此时国秀就要生产,可国秀仍然支持志宏去往云南。
因为战争,侯家的桐油猪鬃生意非常好,云南的客户纷纷前来订货,原先和宋善良家做生意的马家也改找侯家合作,国秀担心遭宋家记恨,可侯母却要趁机报仇,整垮宋家。宋善良找侯家求饶,可侯母记恨当年宋家逼死了志宏他爸,坚决不肯放手。宋善良怀恨在心,深夜派人放火烧了侯家仓库。侯母气得晕了过去,刚刚生下孩子的国秀只得起床处理此事。
巡长抓到放火之人,确定是宋家所为,侯母欲将宋善良送进大牢,被国秀阻止,侯母决定让国秀处理此事。