1911年的重庆,两江交汇,吊脚楼依山傍岩,层层叠叠。
茶烟氤氲的小茶馆里圣谕先生正眉飞色舞的讲着“水电报”,街头由学生和市民组成的游行队伍高喊着口号。金国秀听到同学说恋人祝宇中正在街头进行革命演讲,急忙赶来,却遇上前来抓捕乱党的巡警侯志宏,国秀为救宇中与他发生冲突。
国秀回家方知酒鬼父亲在冲突中被当做乱党抓了,急着救人,却被告知需要二百银票。侯志宏夫人如寄病入膏肓,想在临终前给儿子找个继母,侯母看上了需要钱救父的国秀,却因国秀要二百银票而断然拒绝。
云峰根据革命形势,打算扩大光华学校的规模,以便保护更多的同志,国秀答应了,并拿出五千万元给云峰安排。曲占国要求云峰组织光华学校的师生上街游行,云峰认为应该长期潜伏,保存实力,两人产生了矛盾。上级同意了云峰的意见,曲占国十分失落和嫉妒。
军统局撤销,如玉进了保密局并被秘密派遣回了重庆。如玉想方设法,偷溜进顾主任的办公室,窃取到《剿匪戡乱作战计划》,在她把拍有情报的胶卷交给联络人后,联络人不幸被捕,胶卷落入了保密局手中。如玉别无选择,决定牺牲自己,铤而走险,她再次潜入顾主任办公室,将自己凭记忆书写的情报用敌人的电台明码发回了延安。就在她发完报,点燃情报时,顾主任带人冲了进来,如玉被捕了。组织上将如玉的情况告诉了盛涛,盛涛搂着孩子泪流满面。宇中匆匆赶来,告诉国秀如玉已经被捕一周了,组织上多方营救都无计可施,现在唯一的一条路就是志宏。