1911年的重庆,两江交汇,吊脚楼依山傍岩,层层叠叠。
茶烟氤氲的小茶馆里圣谕先生正眉飞色舞的讲着“水电报”,街头由学生和市民组成的游行队伍高喊着口号。金国秀听到同学说恋人祝宇中正在街头进行革命演讲,急忙赶来,却遇上前来抓捕乱党的巡警侯志宏,国秀为救宇中与他发生冲突。
国秀回家方知酒鬼父亲在冲突中被当做乱党抓了,急着救人,却被告知需要二百银票。侯志宏夫人如寄病入膏肓,想在临终前给儿子找个继母,侯母看上了需要钱救父的国秀,却因国秀要二百银票而断然拒绝。
志宏来见刘军长,发现刘正将家眷和财产往香港转移,志宏对这个政府彻底失望了。
特务们抓捕了曲占国夫妻,并以要当众L奸含芳要挟曲占国就范,曲占国最终屈服了,招供了一切,并答应帮特务诱捕云峰和宇中。
在云峰和楚天的撮合下,云灿和田小歌相爱了。全家人开始为云峰和楚天筹办婚礼,曲占国和含芳突然到访,含芳因为心里不安,哭着悄悄告诉国秀,曲占国已叛变,特务就在门外等着抓云峰。曲占国此时也幡然悔悟,将一切告诉了云峰,大家商议去引开特务们,让云峰有时间去曲占国家取消联络暗号,搭救宇中和其他同志。在几个年轻人的配合下,四个特务被引开了,剩下的两个特务也被曲占国引去了大上海饭店。