1911年的重庆,两江交汇,吊脚楼依山傍岩,层层叠叠。
茶烟氤氲的小茶馆里圣谕先生正眉飞色舞的讲着“水电报”,街头由学生和市民组成的游行队伍高喊着口号。金国秀听到同学说恋人祝宇中正在街头进行革命演讲,急忙赶来,却遇上前来抓捕乱党的巡警侯志宏,国秀为救宇中与他发生冲突。
国秀回家方知酒鬼父亲在冲突中被当做乱党抓了,急着救人,却被告知需要二百银票。侯志宏夫人如寄病入膏肓,想在临终前给儿子找个继母,侯母看上了需要钱救父的国秀,却因国秀要二百银票而断然拒绝。
如玉悄悄塞给母亲一本毛泽东的《新民主主义论》,国秀如饥似渴的读着。
志宏到军统劝服如玉,遇到如玉的上级顾主任正欲调戏如玉,盛怒的志宏一拳将顾主任打倒在地。志宏要如玉脱离军统,遭到如玉拒绝,他登报与如玉脱离了父女关系。
云峰来劝妹妹,在交谈中两人都猜出了对方的身份,彼此心照不宣。
志宏因肝病严重而住院,医生告诉国秀他已时日无多,国秀为自己因为他纳妾而对他照顾不多而深深自责。如玉要去南京了,她临行前回家看望了仍然不肯原谅自己的父亲。
云峰发现母亲在看《新民主主义论》,便给母亲做起了讲解,国秀明白云峰也是共产党的人,云峰还告诉他自己已经有了心上人,国秀高兴的告诉了志宏。云灿在知道了哥哥的身份后,也积极要求加入,云峰安排他与田小歌一起为印传单刻钢板,云灿十分高兴。